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MACD俱乐部»论坛 › ◇ 技术分析区 ◇ › 〖技术分析交流〗 › 泡沫股们的价值回归路有多远
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[大盘交流] 泡沫股们的价值回归路有多远

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魏公子

签到天数: 6 天
发表于 2011-5-23 20:38 | 显示全部楼层

泡沫股们的价值回归路有多远

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：魏公子 浏览：20571 回复：28

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前不久吧
针对上证50做了一个大概底部区间的推测

今天来推演一下泡沫股们
虽然今天的大跌挤出了一些泡沫
但是泡沫股票的数量仍然高达1633只

按照流通市值加权计算
平均市盈率仍高达89.47倍
净益率只有可怜的4%

因此
虽然没有“历史财务数据”可用
这么可怜的净益率我们就直接当他们不存在吧

01年6月高点时候
该批股票的平均市盈率93倍
跌到05年6月低点时候平均市盈率21倍

唉
这哪里是腰斩啊
这明明是拦着膝盖砍啊

07年高点对应市盈率是惊人的142倍市盈率
08年低点对应市盈率则是39倍

呵呵
同样是拦着膝盖砍了一刀

这两次的价值回归路程
都是腰斩之后再腰斩！

去年高点对应市盈率为104倍
现在是89倍

呵呵
还有多远自己算
参与人数 4奖励 +24 时间 理由
无暇米 + 2 2011-5-25 23:33 公子近来很活跃...
东和二队 + 18 2011-5-25 08:15 严重同意楼主的观点！
波浪汹涌 + 2 2011-5-24 23:06 不愧为股市达人，顶！

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2004-6-9

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songmembers

发表于 2011-5-23 20:39 | 显示全部楼层
应该还有很远,很远,远............
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songmembers

发表于 2011-5-23 20:40 | 显示全部楼层
幸亏我不是价值投资................
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魏公子

签到天数: 6 天
 楼主| 发表于 2011-5-23 20:41 | 显示全部楼层
另外补充一下
虽然4%的净益率很低
但他毕竟实际上是存在的

所以
01年6月顶部的市盈率其实是腰斩过的
当时的市盈率肯定在150倍之上甚至更高
这也同样符合曹仁超统计的过去二十年市盈率高点逐年降低的规律
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魏公子

签到天数: 6 天
 楼主| 发表于 2011-5-23 20:43 | 显示全部楼层
放弃那些充满了泡沫的中小盘股票
投入“二”们的怀抱吧
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魏公子

签到天数: 6 天
 楼主| 发表于 2011-5-23 20:46 | 显示全部楼层
刚才做了一个“不复权”处理
01年高点对应着182倍的市盈率

个人以为
基本可信
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不是股神

发表于 2011-5-23 21:12 | 显示全部楼层
还有二W五千里长征的路要走
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baifenzhi

发表于 2011-5-23 22:59 | 显示全部楼层
好怕怕啊。。
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2009-10-28

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cobra_nick

签到天数: 129 天
发表于 2011-5-24 06:33 | 显示全部楼层
原帖由 魏公子 于 2011-5-23 20:46 发表
刚才做了一个“不复权”处理
01年高点对应着182倍的市盈率

个人以为
基本可信



实际上银行板块已经8.8的市盈率了，可以转移目标了。
还有为什么你为什么总是唱空？？？
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2003-12-13

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魏公子

签到天数: 6 天
 楼主| 发表于 2011-5-24 06:49 | 显示全部楼层
原帖由 cobra_nick 于 2011-5-24 06:33 发表



实际上银行板块已经8.8的市盈率了，可以转移目标了。
还有为什么你为什么总是唱空？？？


其实我对上证50不仅看多
而且正在做多

至于那些泡沫
难道不需要看空么？
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zzggll

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发表于 2011-5-24 07:56 | 显示全部楼层
功课做得认真，赞！
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2005-4-2

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9898918

签到天数: 21 天
发表于 2011-5-24 08:11 | 显示全部楼层
涨跌似乎与市盈率无关
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wf369

发表于 2011-5-24 08:48 | 显示全部楼层
进来学习！
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2004-11-15

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魏公子

签到天数: 6 天
 楼主| 发表于 2011-5-24 10:50 | 显示全部楼层
原帖由 9898918 于 2011-5-24 08:11 发表
涨跌似乎与市盈率无关


与单独一个两个的个股关联度的确不大
但是与大盘整体关联度很高

这么大的国家
一个人两个人发烧很正常
但是全国人大部分人都发烧这就很不正常了
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ttyy003369

签到天数: 465 天
发表于 2011-5-24 11:01 | 显示全部楼层
路漫漫其修远兮，吾将耐心而等之！
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2010-3-11

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97boy1672

签到天数: 1687 天
发表于 2011-5-24 14:57 | 显示全部楼层
腰斩之后再腰斩
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2008-5-12

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波浪汹涌

发表于 2011-5-24 23:14 | 显示全部楼层

回复 #1 魏公子 的帖子

假如泡沫股得净益率仅仅为4%，那么它就和银行利率差不多，泡沫股就只值净资产价多一些。但是这次大跌，泡沫股会破净吗？现在大市值股票有的股价已经低于净资产了。大盘股已经调的差不多了。我想泡沫股弄不好会继续的泡沫下去。
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2009-8-1

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量产型渣古

发表于 2011-5-25 01:17 | 显示全部楼层
现在进2的就真的2了。
2股要为它们在06、07年的疯狂买单。
只有价值投资观念在中国被彻底唾弃时，那些所谓蓝筹2股才有些机会——而且还要是盘子小些的，上百亿流通盘的那些你就别想了——那些股票已经丧失股本扩张能力了。
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2008-1-16

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量产型渣古

发表于 2011-5-25 01:22 | 显示全部楼层
而且可以融券做空的大多是2股，又因为期指能做空，指数大幅度单边行情基本是没有了，那权重的2股哪来的大幅度单边行情？

只有无法无天的中小股才适合投机资金去操作。除非你是控盘庄家，否则你拿什么东西做空它们？而控盘庄家要做空中小股，那必然先拉升——因为中小股是不能融券做空获利的。

这就是市场的结构。
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2008-1-16

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东和二队

签到天数: 2 天
发表于 2011-5-25 08:14 | 显示全部楼层
2011.05.25-1.jpg
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2009-5-9

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