股票箱理论（百度百科转载节选）

钢索

希望来这里的人，以后慢慢少点诸如要涨多少要跌多少之类的问题，因为这类问题都是错误的思维下产生的。本 ID 不是股评，不是算命先生，才没兴趣猜测上升、下跌的空间，本 ID 只是一个观察者，只在买点出现时介入，然后持有等待卖点的出现，其他本 ID 一律没兴趣。

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从来不存在真正的止蚀问题，只存在股票是否依然在能搞的范围内的问题，只有这种意义下才存在止蚀：一只股票的走势从能搞变成不能搞。请注意，站在盈亏的，这时并不意味着操作是失败了，可能已经大大赢利了，唯一退出的因只是股票的走势已经不能搞了。投资市场中一个最坏的毛病就是根据盈亏进出，而盈亏不是先验的，是根据当下的走势当下决定的，是被动的，根据盈亏进出，就是根据被动的因数进出，这不是被动带套是什么？

有经验的人，即使退出，也会按部就班，很有秩序，这和打仗是一个道理，一发现战机不对，就要撤，不能硬抗，否则不给灭了才怪了。

投资是一个长期的事业，别抱着赌博的心态企图一次成功，只要有这种心态，最终的结局一定悲惨，这已经被无数事例所验证。

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这里给出一个缠中说禅买点定律：大级别的第二类买点由次一级别相应走势的第一类买点构成
例如，周线上的第二类买点由日线上相应走势的第一类买点构成。有了这个缠中说禅买点定律，所有的买点都可以归结到第一类买点。

第一类买点：（反转）空头趋势最后的空头陷阱。底背离。
第二类买点：（中继）多头趋势中不破坏形态的调整。

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走势的三种分类：上涨、下跌、盘整。所有走势都可以分解成这三种情况。这是一个最简单的道理，而这才是市场分析唯一值得依靠的基础。首先必须明确的是，所有上涨、下跌、盘整都建立在一定的周期图表上，例如在日线上的盘整，在 30 分钟线上可能就是上涨或下跌，因此，一定的图表是判断的基础，

上涨：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点高。
下跌：最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点低。
盘整：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点低；或者最近一个高点比前一
高点低，且最近一个低点比前一低点高。

操作的关键不是定义，而是如何充分理解定义而使得操作有一个坚固的基础。其中的困难在于如何去把握高点和低点，因为高点、低点是有其级别的，在 30 分钟图上看到的高点，可能在周线图上什么都没看到。为此，必须要均线系统来过滤，

如果一个走势，连短线均线都不能突破，那期间出现的高、低点，肯定只是低级别图表上的，在本级别图表上没有意义。
当走势突破短期均线却不能突破长期均线，就会形成“飞吻”；
当走势突破长期均线马上形成陷阱，就会形成“唇吻”；
当走势突破长期均线出现一定的反复，就会形成“湿吻”。
由此可见，“吻“的分类是基于对原趋势的反抗程度，
“飞吻”是基本没有任何反抗力，
“唇吻”的力度也一般，
而“湿吻”，就意味着力度有了足够的强度，而一切的转折，基本都是从“湿吻”开始的。

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缠中说缠的 MACD 定律：第一类买点都是在 0轴之下背驰形成的，第二类买点都是第一次上 0 轴后回抽确认形成的。卖点的情况就反过来。

市场任何品种任何周期下的走势图，都可以分解成上涨、下跌、盘整三种基本情况
的组合。上涨、下跌构成趋势，如何判断趋势与盘整，是判断走势的核心问题。一个最基本的问题
就是，走势是分级别的，在 30 分钟上的上涨，可能在日线图上只是盘整的一段甚至是下跌中的反
弹，所以抛开级别前提而谈论趋势与盘整是毫无意义的，这必须切实把握。

涨、下跌、盘整三种基本走势，有六种组合可能代表着三类不同的走势：
  
    陷阱式：上涨+下跌；下跌+上涨。
    反转式：上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+上涨。
    中继式：上涨+盘整+上涨；下跌+盘整+下跌。

市场的走势，都可能通过这三类走势得以分解和研究。站在多头的角度，首先要考虑的是买入，
因此，上面六种最基本走势中，有买入价值的是：下跌+上涨、下跌+盘整+上涨、上涨+盘整+上涨
三种。没有买入价值的是：上涨+下跌；上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+下跌。由此不难发现，如果
在一个下跌走势中买入，其后只会遇到一种没买入价值的走势，就是下跌+盘整+下跌，这比在上涨
时买入要少一种情况。而在下跌时买入，唯一需要躲避的风险有两个：一、该段跌势未尽；二、该
段跌势虽尽，但盘整后出现下一轮跌势。

在上一章没有趋势没有背驰中，对下跌走势用背驰来找第一类买点，就是要避开上面的第一个
风险。而当买入后，将面对的是第二个风险，如何避开？就是其后一旦出现盘整走势，必须先减仓
退出。为什么不全部退出，因为盘整后出现的结果有两种：上涨、下跌，一旦出现下跌就意味着亏
损，而且盘整也会耗费时间，对于中小资金来说，完全没必要。这里有一个很重要的问题留待后面
分析，就是如何判断盘整后是上涨还是下跌，如果把握了这个技巧，就可以根据该判断来决定是减
仓退出还是利用盘整动态建仓了。

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即使在成熟市场里，这类的影响都会事先反应在走势上，更不用说在中国社会里，什么消息可以没有任何人事
先知道？你不知道不等于别人不知道，你没反应不等于别人没反应，而这一切，无论你知道与否，都必然会反应到走势上，等消息明朗，一切都晚了。

走势是怎么出来的？是用钱堆出来的！在这资本的社会里，又有什么比用实在的钱堆出来的更可信？除了走势，又有什么是更值得相信的？只有钱是唯一值得信任的，而钱在市场上运动的轨迹，就是走势。这是市场中唯一可以观察与值得观察的东西。一切基本面、消息面等的分析，最终都要落实到走势上，只要有钱的运动，就必然留下轨迹，必然在走势上反映出来。

市场中，唯一的活动，其实就是钱与股票的交换运动。股票就是废纸一张，什么基本面分析，这价值那价值的归根结底都是胡诌，股票就是废纸，交易的本质就是投入一笔钱，在若干时间后换成另一笔钱出来，其中的凭证就是交易的品种。本质上，任何东西都可以是交易品种，所谓股票的价值，不过是引诱你把钱投进来的诱饵。

而市场上，对任何的股票都不值得产生感情，没有任何股票可以给你带来收益，能给你带来收益的是你的智慧和能力，那中把钱在另一个时间变成更多钱的智慧和能力。股票永远是孙子，被股票所转的，就连孙子都不如了。

同理，市场的唯一风险就是你投入的钱在后面的时刻不能用相应的凭证换成更多的钱，除此之外，一切的风险都是狗屁风险。但任何的凭证，本质上都是废纸，以 0 以上的任何价格进行的任何交易都必然包含风险，也就是说，都可能导致投入的钱在后面的某一时刻不能换回更多的钱，所以，交易的风险永远存在。

什么是真正的高手、永远不败的高手？就是有本事在相应的时期内把任何的凭证变成负价格的人。对于真正的高手来说，交易什么其实根本不重要，只要市场有波动，就可以把任何的凭证在足够长的时间内变成负价格。

[ 本帖最后由 钢索 于 2011-6-21 13:54 编辑 ]

钢索

任何的市场波动，都可以为这种让凭证最终变成负数的活动提供正面的支持，无论是先买后卖与先
卖后买，效果是一样的，但很多人就只会单边运动，不会来回动，这都是坏习惯。市场的无论涨还
是跌，对于你来说永远是机会，你永远可以在买卖之中，只要有卖点，就要卖出，只要有买点就要
买入，唯一需要控制的，就是量。

任何的卖点都是卖点，任何的买点都是买点，本 ID 唯一需要控制的只是买卖的量而已。

对于任何成本为正的股票，本 ID 永远不信任，只有一个想法就是要尽快搞成负数的。对权证也不例外，例如已经停掉的某认购权证，本 ID 最终在最后几天上涨到 1 块多完全出掉时，当时的成本是负的 2 块8 毛多，注意，本 ID 的仓位是一直不变的，最开始多少就是多少，上上下下，卖点的时候变少，买点的时候又回复原来的数量，但绝对不加仓，一开始就买够。

因此，站在这个角度，股票是无须选择的，唯一值得选择的，就是波动大的股票，对于本 ID 来说，市场从来没有任何的风险，除非市场永远一条直线。

大资金不可能随时买到足够的量，一般来说，本 ID 只在月线、最低是周线的买点位置进去，追高是不可能的，这样会让变负数的过程变得太长，而且都是在庄家吸得差不多时进去，一般都是二类或三类买点，这样可以骗庄家打压给点货，从散户手里买东西太累，一般不在月线的第一类买点进去，这样容易自己变庄家了。

一笔足够长的钱+加上本ID 理论的熟练运用=战无不胜。市场，哪里有什么风险？

钢索

推而广之，可以证明缠中说禅精确大转折点寻找程序定理：某大级别的转折点，可以通过不同级别
背驰段的逐级收缩范围而确定。换言之，某大级别的转折点，先找到其背驰段，然后在次级别图里，
找出相应背驰段在次级别里的背驰段，将该过程反复进行下去，直到最低级别，相应的转折点就在
该级别背驰段确定的范围内。

关键是卖点要走，看准了买点才进。震荡才能产生利润，才能把成本降下来。

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技术分析的最重要意义在于，让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出，这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，而是资金，没收回资金，一切都没意义。股票都是废纸，对资金的任何疏忽，都会造成不可挽回的损失。

一个最简单又最有效的管理，就是当成本为 0以前，要把成本变为 0；当成本变成 0 以后，就要挣
股票，直到股票见到历史性大顶，也就是至少出现月线以上的卖点。

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技术分析的最重要意义在于，让你知道市场究竟在干什么，市场在什么位置该干什么，让你知道，一个建立的仓位，如何持有，如何把一个小级别的持有逐步转化为大级别的持有，又如何退出，这一切，最终都是为资金管理服务的，投资最终的目的不是股票本身，而是资金，没收回资金，一切都没意义。股票都是废纸，对资金的任何疏忽，都会造成不可挽回的损失。

一个最简单又最有效的管理，就是当成本为 0以前，要把成本变为 0；当成本变成 0 以后，就要挣
股票，直到股票见到历史性大顶，也就是至少出现月线以上的卖点。