正式宣告:600739正处于年度中期大底

fengfeiyang

正式宣告:600739正处于年度中期大底

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：fengfeiyang 浏览：15192 回复：23

从09年以来,2010年1月创下44元最高价,4月40.28,11月40.48以来,
经油页岩,分拆炒作达到第一波
现在油页岩创造利润时刻即将到来,你认为即将而来的这一波会低于40元吗,只怕这次将直接突破50元每股
拟想如下:
6月除权,正是告知油页岩投产,除权价35左右即每股23.5左右,涨停,接着下探20左右;
中报有疫苗和油品利润贡献,再次上升,冲击28元每股.
下半年,公示本溪基地投产畜用疫苗,将本年度高潮迭起,35元每股(除权后).
10月前后公示IPO上会.

fengfeiyang

在5月9日召开的辽宁成大 (600739)2010年度股东大会上，公司表示，2011年辽宁成大将以经营为中心，抓好重点项目建设，千方百计做大经营规模。对于投资者最为关注的油页岩项目，公司表示今年将积极确保实现矿井和干馏厂一期目标全面投产，同时做好新疆油页岩项目的前期准备工作，保证项目建设顺利展开。

　　辽宁成大董事长尚书志表示，公司目前实行的是有限产业多元化，对于目前公司涉足的各个领域，公司的目标要求是必须做到全国第一集团，要在行业地位、竞争实力、综合实力等方面处于全国龙头地位。

　　在国内外贸易领域，公司确定化工原料、水产品、杂粮豆和钢铁及原材料作为重点经营品种，启动大宗粮食和电煤经营。

　　在医药连锁零售领域，目前公司的网络拓展成果显著，门店总数达到795家。下一步，公司要继续保持全国医药零售连锁第一集团军的地位，全面提升运营质量，适度推进网络拓展。

　　在生物制药领域，2010年，公司销售狂犬疫苗660万人份，销售规模和利润总额在同行业中处于领先地位。销售乙脑疫苗223万支，同比增长228%。今年，公司将继续加大研发投入力度，保持人用狂犬疫苗行业领先地位，将乙脑疫苗打造成生物制药领域新的利润增长点。

　　在能源开发领域，在桦甸的成大弘晟公司2010年8月已经点火试车，全循环干馏工艺取得成功，平均收油率达到85%以上，为国内领先水平。2011年要积极确保实现矿井和干馏厂一期目标全面投产。新疆宝明公司已经启动了新疆油页岩项目的前期准备工作，完成了项目公司的整合和重组并对其进行了增资。地勘、立项调研、相关资源获得、采矿预可研、干馏工艺论证等工作正有序推进。今年将做好项目建设准备工作，保证项目建设顺利展开。

    作为券商股,有人说广发增发摊薄收益？广发如6月份完成增发，180亿元半年存银行利息就3个亿，何况广发将用于高收益的融资融券、自营业务。

[ 本帖最后由 fengfeiyang 于 2011-5-14 10:06 编辑 ]

npzbf

#*18*#

fengfeiyang

辽宁成大或拔A股分拆上市头筹2011年05月14日 09:02
来源：中国经营报 作者：王永强

建议自己搜索,客观评判
另广发证券增发180亿资产16hao过会,辽宁成大明确不参与增发,利好解禁出货
对广发发展是增强,对成大中性

[ 本帖最后由 fengfeiyang 于 2011-5-14 12:36 编辑 ]

goodtoseeyou

主力是先知先觉的，主力介入的股票盘面会有迹象，目前该股没有主力介入迹象，见底尚须观察。

sevenfigures

尚需观察！

xm5665

持续关注#vv1#

村干部

不错，处于历史的底部，还处在蓄势阶段，并且股东人数减少，筹码趋于集中。庄家什么时候启动拉升？只有耐心等待。唯一不足的是盘子有点大。#*d1*#











　

[ 本帖最后由 村干部 于 2011-5-14 14:35 编辑 ]

fengfeiyang

2010年，辽宁成大实现营业收入52.45亿元，同比增长30.5%，实现净利润12.59亿，同比下降6.15%。公司净利润同比下降主要是由于公司参股的广发证券2010年业绩出现同比下滑。
　　2010年广发证券实现净利润40亿元，归属辽宁成大的投资收益为10亿元，占净利润的比重为71.46%。作为第一集团的券商，广发证券综合服务能力强，投行、资产管理、创新业务均属行业翘楚。随着行业佣金率触底反弹、券商经营环境好转，不考虑增发摊薄预计2011年广发的EPS分别为1.6元，按照每股辽宁成大对应0.68股广发证券，归属辽宁成大的净利润折合EPS为1.1元,参照目前大型券商平均估值水平，给予20倍PE，对应每股价值22元。考虑增发摊薄，证券业务价值为18元。
　　子公司成大生物实现销售收入8.41亿元，利润总额5.41亿元。其中报告期内狂犬疫苗披签发731万份，市场占比大幅提高，达到近70%的水平，实际销售660万份，产品价格稳定，乙脑疫苗销售223万份，同比增长223%。报告期内，“2-1-1”免疫程序获得批件，兽用狂犬病疫苗已获新药证书；三菌、流感、猪瘟疫苗的研发工作也在有序推进。我们认为公司的疫苗质量领先，国内市场竞争力很强，销量会继续稳步增加。预计2011年成大生物实现销售收入10.96亿元，净利润5.83亿元，按照2011年30倍PE，成大生物这块对应市值约95.80亿元，每股价值约10.54元。
　　成大方圆医药连锁领域网络拓展成果显著，新开门店132家，已达795家。
　　销售收入16.73亿元，利润总额3633万元。测算目前每股价值1.05元。
　　2010年公司油页岩项目全循环干馏工艺试车取得成功，平均收油率达到85%以上。在石油价格高企的背景下，我们认为公司有加快桦甸二期及新疆吉木萨尔县探矿进程的动力，特别是新疆油页岩储量丰富，初步估算在6.5亿吨以上。乐观预计，未来两年年页岩油对EPS的贡献值分别为0.29和0.45元，给予20倍市盈率，对应的股价为5.8元、9元。
　　按各业务分部估值，2011年公司股票目标价为40元，即使考虑增发摊薄，公司合理价位也应在36元以上。此外，此估值中证券类估值较为保守，医药业务并未包括成大生物分拆上市带来的资产重估溢价。基于上述两点，维持买入评级。
现在不论涨跌,我是看客.只看不动,中期持有

fengfeiyang

注解：机构参与程度为23.70%，属于中度控盘
报告期            公告日期      股东总户数 人均持股数(股）
2011年03月31日 2011年04月28日 99759            9116.44
2010年12月31日 2011年04月19日 100887          9014.51
2010年09月30日 2010年10月26日 103800          8706.27
2010年06月30日 2010年08月17日 111144          8130.99
2010年03月31日 2010年04月28日 101217          8910.09
2009年12月31日 2010年04月28日 81751           11031.70

fengfeiyang

截止日期：2011年03月31日 公告日期：2011年04月28日
编号 股东名称 持股数(股) 持股比例 股份性质
1 辽宁成大集团有限公司 113259359 12.453% 流通A股
2 中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金 30000000 3.298% 流通A股
3 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 25138000 2.764% 流通A股
4 交通银行－易方达50指数证券投资基金 24106112 2.650% 流通A股
5 中国建设银行股份有限公司－长盛同庆可分离交易股票型证券投资基金 20000000 2.199% 流通A股
6 中国工商银行－中银持续增长股票型证券投资基金 13867770 1.524% 流通A股
7 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 12195459 1.341% 流通A股
8 深圳宜发创业投资有限公司 10324003 1.135% 流通A股
9 全国社保基金一零五组合 9600000 1.055% 流通A股
10 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 9519786 1.046% 流通A股

frank_zk

进来学习，帮顶2

fengfeiyang

[7.97*25.1亿＋180亿]/[25.1亿＋6亿]=净资产广发每股
每股收益（元）      ｜0.2700 折合增发后0.2179每股2011-03-31;

每股公积金（元）  ｜0.3453 折合增发后0.2787每股2011-03-31;

每股未分利润（元）｜4.2205折合增发后3.4063每股      2011-03-31;  

净资产                   7.97＋180亿 折合增发后12.22每股2011-03-31

每股相应是有较大幅度提高,对应业绩资本运作有更大空间
折合600739每股持有0.688股000776
000776净资产每股增发后为12.22,增加每股4.24
折合600739每股净资产2.77元

[ 本帖最后由 fengfeiyang 于 2011-5-14 22:10 编辑 ]

lng2006

顶一下吧！今年赚不赚就靠他了！已提前入货

fengfeiyang

可惜钱亏在300079狗肉上了
买的不多,星期一有可能涨停
000685,000623
搞不好000685走的最弱,到可能最抢手

fengfeiyang

把广发证券股改复牌后当作新股上市看，列出几个理由，1.它是实质性重组，真金白银180个亿注入，使公司基本面发生了质变。2.因为重组，该股票发生质的变化，加上历史上周边股市中（如日本、美国和最近的印度等）在牛市中券商股通常涨幅要高于大盘3－4倍，因此有可能受到市场追捧
增发6个亿股份,相对第一股东持股比例下降,但营收收益相对会提升
特别接近股市底部的时候

security313

#*22*# #*22*#

fengfeiyang

针对广发增发提示:用180亿现金买入不到20％持股比例的公司,会差吗?而600739仅市值251.64亿.

换句话说,600739持有的000776,折算增发后20.12％持股比例的000776,约为181.08亿;

以219说的成大生物折算8000万股600739,（注意仅相当于4年的净收益,动态PE4倍）,约为22.14亿;需要指出生物行业从没有低于20倍动态PE;

投入净资产3亿的成大弘晟;而矿资源是按净值10％计算的话,你认为值多少?20亿,40亿?

795家市店的成大方圆,销售额16.73亿（如上市比现有药业连锁销售额第二的同仁堂14.98的销售额高,仅次于云南白药24.57亿）,2％的利润掩饰了新开店的支出,可同比桐君阁,康美药业等动态PE30~40倍,应该在30亿左右;

其他的10倍动态PE,随便估值好了.



结论现价,没有正常反映成大方圆,国内贸易,能源行业矿产拥有量的实际价值,市值仅仅为000776和辽宁成大生物可以涵括.