股通宝私募内参0511

股海成周

股通宝私募内参0511

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1676 回复：0

股通宝私募内参0511
有色行业投资策略分析
2011-05-10 14:46:17
★★★
受到大宗商品价格暴跌的影响，国内有色金属板块也属于市场的重灾区，有研究员表示，全球经济复苏反复和国内维稳物价都对短期需求构成压制作用。国内对稀土等小金属的政策性保护未来会提高相关行业集中度，相关公司业绩有超预期潜力。子行业方面，看好稀土，黄金，铜，锡及注入型品种。上市公司中，推荐包钢稀土，中色股份，安泰科技，山东黄金，大元股份等。
【极地狂飙】盘前分析的南京化纤(600889)放量直线拉升!
2011-05-10 14:44:37
★★★
【极地狂飙】盘前分析的南京化纤(600889)放量直线拉升!
马钢股份：应密切跟踪动车轮订单情况以及高铁轮里程检测进展
2011-05-10 14:40:49
★★★
历史上，马钢股份（600808）的经营情况都很一般，有研究员表示，公司主要产品包括板材、长材和型材，未来公司替代进口的动车组和高铁车轮市场空间和盈利都值得期待。动车轮和高铁轮有望成为公司未来重要的利润增长点。后期应跟踪动车轮订单情况以及高铁轮里程检测的进展。
水泥行业投资策略分析
2011-05-10 14:36:55
★★★
水泥行业的一季报数据亮丽，股价的走势也是一路上行，基于分析师对行业的跟踪来看，一季度净利润大幅增长得益于去年四季度以来水泥价格的爆发式上涨，目前水泥行业景气度高，利润率高，在通胀加息周期内，流动性收紧的环境下，市场整体PE弹性趋减。后续的主要机会将更多的体现在EPS上。基于此，如果东部水泥价格不出现短期大幅急涨，对于海螺水泥等业绩良好的品种，可继续持有。对于弹性的品种，比如华新水泥，可以择机选择新疆水泥股，如天山股份或青松建化替代。
【机构密函】分析的包钢稀土（600111）放量长阳拉升,创历史新高!
2011-05-10 14:32:53
★★★
【机构密函】分析的包钢稀土（600111）放量长阳拉升,创历史新高!
【极地狂飙】4月28日分析的海隆软件（002195）放量直线拉升,再创新高!
2011-05-10 14:31:30
★★★
【极地狂飙】4月28日分析的海隆软件（002195）放量直线拉升,再创新高!
【席位数据】分析的雪莱特（002076）继续保持强势,长阳拉升!
2011-05-10 14:30:26
★★★
【席位数据】分析的雪莱特（002076）继续保持强势,长阳拉升!
【机构密函】分析的美尔雅（600107）放量直线拉升!
2011-05-10 14:26:07
★★★
【机构密函】分析的美尔雅（600107）放量直线拉升!
【机构密函】分析的美欣达（002034）继续保持强势,直线拉升,再创新高!
2011-05-10 14:22:38
★★★
【机构密函】分析的美欣达（002034）继续保持强势,直线拉升,再创新高!
对阳光照明增发方案的点评
2011-05-10 14:12:41
★★★
阳光照明（600261）公布增发方案后，有研究员表示，此次重启非公开增发，有助于突破增长瓶颈。随着T2节能灯项目及铜陵3600万只一体化节能灯工厂投产，节能灯产能瓶颈将初步突破。而微汞节能灯与LED照明项目也会打开未来几年的成长空间。
红日药业：基本面有看点 业绩有超预期潜力
2011-05-10 13:50:02
★★★
红日药业（300026）一季度的经营数据一般，然而从研究员调研来看，公司基本面的亮点还是很明显的，血必净和康仁堂将是11-12年增长的主要驱动力。就血必净而言，目前覆盖了1300家医院终端，平均每家医院的月度销售不到1000支，市场空间足够，产品在市场端供不应求，2010年已经超产，2011年技改后的有效产能可达到1600万支，2012年二季度募集资金投向的2600万支产能达产置换之前产能，预计2011年血必净收入增长25%，2012年增长35%。此外，由于低价位囤积了红花，2011年血必净毛利率将会回升至80%以上。康仁堂方面，康仁堂主要做中药配方颗粒，目前这个行业每年保持30%左右的增长，主要是替代存量的400亿元的中药饮片。今年康仁堂收入将会达到2.5亿元，净利润预估5750万元，2012年二季度康仁堂产能将由100多吨扩大到300多吨，预计2012年康仁堂收入达到3.8亿元，净利润8500万元。总体看，公司未来业绩有超预期潜力，可密切跟踪。
广联达：未来3-5年可保持45%的复合增长率
2011-05-10 13:23:50
★★★
在中小市值品种系统性风险释放的背景下，广联达（002410）的股价也出现明显调整，根据行业研究员最新调研来看，国内建筑行业信息化水平仅为发达国家的1/100，国际平均水平的1/10，预计现有造价软件业务的市场空间约100亿元，建筑行业项目管理软件市场空间约1000亿元。公司是唯一一家建筑信息化领域面向全国市场的企业，拥有强大的技术研发能力，覆盖全国的营销服务体系。凭借着强大的自建营销体系，充沛的超募资金，产业链的不断完备，未来3-5年保持45%的复合增长可期，预计11-12年EPS分别为1.06和1.5元，可逢低介入。
【机构密函】昨日分析的三友化工（600409）放量直线拉升,冲击涨停!
2011-05-10 13:20:26
★★★
【机构密函】昨日分析的三友化工（600409）放量直线拉升,冲击涨停!
大族激光：激光设备行业仍处于成长过程中
2011-05-10 13:18:27
★★★
大族激光（002008）一季度的经营数据不错，按照分析师对行业和公司经营情况的认识看，相比发达国家，中国激光制造普及率还很低，目前在不断提升过程中，未来激光设备行业仍是一个成长性比较好的行业。考虑到苹果带动了其他厂商产品制造工艺升级，未来两年的成长性可以期待。
【机构密函】分析的中色股份(000758)封涨停!
2011-05-10 13:16:16
★★★
【机构密函】分析的中色股份(000758)封涨停!
国泰君安：装修装饰行业处于高速成长期
2011-05-10 12:38:51
★★★
国泰君安分析师韩其成表示，装修装饰行业市场景气度仍处于高位，高星级酒店建设高峰将为公共装修业务发展提供重要支撑，目前我国主要城市住宅精装修比例仅为10%-20%，这一比例的巨大提升空间将确保住宅精装修的长期繁荣。“十二五”期间行业整体年均增长将达到12.3%，公共建筑装修年均增长18.9%，住宅精装修5年间增长幅度将达到26.3%，上市公司中，重点推荐金螳螂（002081）、亚厦股份（002375）、广田股份（002482）、洪涛股份（002325）。
房地产行业投资策略分析
2011-05-10 12:36:39
★★★
渤海证券分析师易华强表示，从房地产整体估值水平来看，目前房地行业处于历史上的底部位置，近期房地产板块随整体市场调整，有业绩支撑的地产企业调整幅度较小，前期涨幅较大的概念类个股调整幅度较大。目前房地产开发完成投资额、商品房施工面积、购置土地面积同比增速处于高位，新开工面积增速减缓，房价涨幅趋缓，但房价整体仍处于高位，资金充裕、土地储备丰富、业绩优异的公司安全边际较高，市场不明朗的情况下更易获得超额收益，重点推荐保利地产（600048）、招商地产（000024）、荣盛发展（002146）、首开股份（600376）。
中金：电子商务行业深度研究
2011-05-10 11:26:38
★★★
中金公司金宇发布报告表示，电子商务驱动互联网产业第三轮腾飞。驱动电子商务发展的因素既包括互联网普及率提升、移动互联网兴起、网民年龄结构扁平化、基础设施改善、政策扶持等持续性因素，短期同时受益于资金大规模涌入和新兴商业模式的兴起。网络购物是电子商务的主体，预计网络购物市场交易规模在2013年有望达到1.5万亿，占社会消费品零售总额的6.5%，未来3年复合增长率达40%。
【机构密函】昨日盘前分析的桂东电力(600310) 再封涨停!
2011-05-10 11:21:45
★★★
【机构密函】昨日盘前分析的桂东电力(600310) 再封涨停!
商贸板块：超配比例暂时下降 行业前景长期看好
2011-05-10 11:10:46
★★★
基金已经公布了2011年1季度报告，显示超配比例连续两个季度下降，重仓的商业股数量略有增加。对此，国都证券分析师认为，机构对商业行业的前景是长期看好的，作为成长型行业的典型代表，行业长期受益于中国经济转型。行业已经进入长期价值投资区间，目前11年对应的PE在25倍，相对溢价在1.4倍，上述两项指标略低于平均水平。而商业行业一季度净利润增速在40%以上，这为全年业绩高增长奠定了基础，我们认为商业行业全年30%以上的净利润增速是大概率事件，以此推算，商业行业目前的PEG＜1，行业总体进入长期价值投资区间。短期内CPI走势或成为影响行业表现的重要因素，如果通胀上升的势头得到抑制，同时，社会消费增速开始步入上升通道，那么商业行业的投资机会也将开始显现。
【机构密函】分析的澄星股份（600078）放量直线拉升!
2011-05-10 11:09:19
★★★
【机构密函】分析的澄星股份（600078）放量直线拉升!
【机构密函】分析的ST三农（000732）封涨停!
2011-05-10 10:56:03
★★★
【机构密函】分析的ST三农（000732）封涨停!
【极地狂飙】5月6日分析的黔轮胎A（000589）继续保持强势,放量直线拉升!
2011-05-10 10:51:21
★★★
【极地狂飙】5月6日分析的黔轮胎A（000589）继续保持强势,放量直线拉升!
【席位数据】4月28日晚分析的广安爱众（600979）放量直线拉升,创新高!
2011-05-10 10:48:36
★★★
【席位数据】4月28日晚分析的广安爱众（600979）放量直线拉升,创新高!
【机构密函】5月5日分析的双钱股份（600623）继续保持强势,放量直线拉升!
2011-05-10 10:46:32
★★★
【机构密函】5月5日分析的双钱股份（600623）继续保持强势,放量直线拉升!
【极地狂飙】分析的深国商（000056）再封涨停,创新高!
2011-05-10 10:34:14
★★★
【极地狂飙】分析的深国商（000056）再封涨停,创新高!
新华百货：物美回归渐行渐近
2011-05-10 10:30:04
★★★
物美商业在香港的转板申请获得证监会批准后，这位其回归A股扫清了障碍，后续方案有望积极推进，为避免同业竞争，同时便于PE机构在二级市场直接退出，物美商业吸收合并新华百货（600785）将是最可行的方案。
【机构密函】昨日盘前分析的索芙特(000662) 继续保持强势,放量直线拉升!
2011-05-10 10:28:53
★★★
【机构密函】昨日盘前分析的索芙特(000662) 继续保持强势,放量直线拉升!
【极地狂飙】分析的莱钢股份(600102)、济南钢铁(600022)放量直线拉升!
2011-05-10 10:22:17
★★★
【极地狂飙】分析的莱钢股份(600102)、济南钢铁(600022)放量直线拉升!
【极地狂飙】反复提示的凯迪电力（000939）强势拉升,再创新高!
2011-05-10 10:15:05
★★★
【极地狂飙】反复提示的凯迪电力（000939）强势拉升,再创新高!
*ST得亨（600699）：未来海外资产注入将是大概率事件
2011-05-10 10:13:38
★★★
*ST得亨（600699）：未来海外资产注入将是大概率事件
顺发恒业：销售低谷期即将过去 中信证券首次评级买入
2011-05-10 10:02:05
★★★
中信证券发布调研报告表示，去年四季度是顺发恒业（000631）结束推盘的低谷期，今年一季度顺发康庄和堤香推向市场，其中顺发康庄是杭州较为热销的楼盘，三季度核心项目旺角城和南通御园达到销售条件，其销售回款有望进一步放大，预计11-13年EPS分别为0.59、0.71和1.19元，首次予以买入评级。
三安光电：芜湖项目进展顺利 导入期需求弹性被低估
2011-05-10 09:49:54
★★★
申银万国发布调研报告表示，三安光电（600703）的芜湖项目进展顺利，四月底已经累计到货70台，预计一期107台设备今年有望全部到货，此次增发处于LED芯片产业大规模投资窗口期，因此有利于从规模上奠定公司的产业领导地位。与市场认识有差异的是，市场可能低估了导入期的需求弹性，如果终端价格下降20-30%，需求将提高1-2倍，高渠道利润是目前制约终端价格下降的主要原因，预计今年终端降价幅度有望超过30%，需求的爆发性增长可以期待。总体看，不考虑zf补贴，保守预计11-13年LED主营业务贡献EPS分别为0.6、1.15和1.55元，首次予以增持评级。
獐子岛：进入珍稀淡水鱼养殖领域
2011-05-10 09:43:53
★★★
獐子岛（002069）发布对外投资公告：进入珍稀淡水鱼养殖领域。对此，海通证券分析师丁频认为，标的公司主要从事鲟鱼繁育、生态养殖及鱼子酱加工和销售，从苗种繁育到成鱼养殖已形成一整套成熟的鲟鱼生态养殖、加工技术，是目前国内最大的鲟鱼养殖企业之一，鲟鱼成鱼数量位居国内第一。獐子岛此次投资将进入珍稀淡水鱼养殖领域，打造新的盈利增长点。但由于标的公司当前规模尚小，预计今年并不会对公司盈利构成影响。维持对公司“买入”的投资评级。
中金：配置钾肥股的时机已经到来
2011-05-10 09:23:59
★★★
中金公司高峥、关滨发布行业研报表示，今年以来，在需求拉动下国际国内钾肥价格缓慢攀升。上周盐湖钾肥调涨出厂价100元/吨，国内氯化钾送到价达3000元/吨，而国际价格也已突破CFR510美元/吨，创出年内新高。预计2011年下半年钾肥价格将继续保持升势。2-3季度将迎来钾肥的生产和销售旺季，基本面确定性强。随着印度和中国钾肥谈判的推进，钾肥价格仍将上扬，公司业绩有进一步提升空间。总体来看，中金认为配置钾肥股的时机已经到来。上调冠农股份（600251）和中化化肥（0297 HK）评级至“推荐”，并继续“推荐”盐湖钾肥（000792）。
泰尔重工联手一重马钢 进军高端装备制造业
2011-05-10 09:17:10
★★★
泰尔重工(002347)不断拓展新的投资领域，日前联合中国一重、马钢股份与马鞍市zf签约高端装备制造基地项目，进军高端装备制造业，项目总投资达15亿元。泰尔重工主要从事动力传动机械产品的开发和制造，工业万向轴、齿轮联轴器和剪刃等三类产品产销量居全国第一。公司5月5日公告，拟与中国一重、马钢股份共同投资设立一重集团马鞍山重型数控机床有限公司，该公司注册资本为2亿元，其中泰尔重工以现金方式投资6000万元，占注册资本的30%。目前，该公司已成立，并与马鞍山市zf签订高端装备制造基地项目。该项目总投资15亿元，固定资产投资10亿元，建成投产后可年产重型卧车15台、重型立车(车铣复合加工中心)30台、重型落地铣镗床50台，实现年产值15.4亿元，利润1.5亿元。该项目的实施使公司资本分散投资，提高公司的抗风险能力和资金的使用率；并以此次投资为契机，瞄准高端重型机床行业和技术，巩固和加强公司的行业地位和核心竞争力。
万丰奥威3600万投资锂电池
2011-05-10 09:09:50
★★★
万丰奥威今日公告，公司拟以1:1.2的增资价出资3600万元入股卡耐新能源，持有其15%股份。公告称，3月25日, 卡耐新能源董事会通过决议，决定将注册资本由1.2亿元增加至2亿元，新增的8000万元注册资本由原股东中国汽车技术研究中心认购2000万元，新引入股东ENAX USA,Inc.和万丰奥威各认购3000万元。ENAX USA,Inc.和万丰奥威以每一元出资额1.20元的价格认购，溢价部分进入卡耐新能源资本公积。根据卡耐新能源提供的利润预测，2011-2015年将累计实现净利润2.81亿元，总投资收益率为117%，年算术平均投资收益率为23.4%，投资回收期为4.5年。
电子行业投资策略分析
2011-05-10 09:06:48
★★★
受到中小市值品种风险释放的影响，电子板块是近期市场的重灾区，基于分析师对整个行业运行情况的认识看，行业增速将在二季度达到低点，而股价在经过大幅下跌后，后期有反弹的机会。上市公司中，可关注远望谷、阳光照明、大族激光、海康威视。
浙富股份拟定向增发募资8.9亿
2011-05-10 09:05:03
★★★
4月下旬开始停牌的浙富股份今日发布定向增发预案。公告显示，浙富股份拟以35.96元/股的价格定向增发2500万股，募集资金不超过8.9亿元，拟投向大型灯泡贯流式和轴流转桨式水轮发电机组生产技术改造、增资临海电机实施中小型水轮发电机组及特种发电机建设、增资华都公司实施百万千瓦级核电控制棒驱动机构等核电设备建设项目以及补充流动资金。大型灯泡贯流式和轴流转桨式水轮发电机组生产技术改造项目固定资产投资2.58亿元，另铺底流动资金0.30亿元，项目总投资额为2.88亿元。公司表示，该项目建设周期为2年，第4年开始为达产期。项目达产后将形成年产500MW大型灯泡贯流式及轴流转桨式水轮发电机组的生产能力，正常年份可实现销售收入5.6亿元，实现利润总额6824万元，税后投资内部收益率为20.3%。公司是国内主要大中型水轮发电机组制造商之一，此次准备与核动力院及中核设备拟共同注册成立一家合资公司，主要从事小型核反应堆设备、核电主辅设备等核电设备制造业务。公司未来前景值得看好。
内蒙华电获华能集团新注采矿权
2011-05-10 09:04:42
★★★
内蒙华电就非公开发行事宜两度停牌，其中自5月3日至今的停牌更是引发市场的种种猜测。公司今日公告称，对原方案所涉及的募集资金投向项目进行调整。之前议案为：收购大股东北方电力所持有的北方魏家峁煤电有限责任公司60%股权，收购完成后，内蒙华电对魏家峁公司进行增资，用于投资建设魏家峁600万吨/年露天煤矿项目；收购北方电力下属的鄂尔多斯发电厂100%股权；投资5亿元用于内蒙古上都电厂三期（2×660MW）扩建工程。根据公告，上述二、三项目仍按原计划实施，而第一项的定增项目具体收购方式由收购魏家峁煤电有限责任公司60%，调整为收购除内蒙华电以外的其他股东所持北方魏家峁煤电有限责任公司全部股权，收购完场后，魏家峁煤电公司将为内蒙华电全资拥有。内蒙华电出资建设魏家峁煤电一体化项目，不仅可以进一步促进公司“节能减排”、“上大压小”项目的实施，调整公司机组结构，降低能源消耗，而且可以使公司占据相当的煤炭资源，在一定程度上缓解电煤价格不断上涨的压力。
“十二五”税收发展规划有望在后期推出
2011-05-10 08:57:15
★★★
经交流获悉，“十二五”时期税收发展规划有望在后期出台。
宁基股份：有快速复制和扩张的能力
2011-05-10 08:47:11
★★★
作为国内定制衣柜市场的优势企业，宁基股份（002572）上市以来的股价却颇为令人失望，站在行业研究员角度看，这种下跌更多的是受到中小市值品种系统性风险释放的影响，行业前景和公司本身的经营状况依然是相当不错的。从行业角度看，2009年定制衣柜的市场容量在70-80亿元左右，在未来5年之内，市场容量将达到200亿元，行业的复合增长率不低于30%。在衣柜市场的稳定成长的同时，考虑到衣柜消费升级所带来的市场结构性调整，定制衣柜行业未来的市场发展空间巨大。就公司发展而言，其经营方式具有轻资产的特点，具有快速复制和扩张的能力，10年收入是固定资产净值7倍。销售收入85%由加盟经销商完成，开店支出基本不需公司投入，公司主要力量集中于提高品牌形象和管理效率。基于此，可以初步判断，公司正处于业绩高速增长期，预计2011-2012年EPS分别为2.5元和3.8元。房地产市场调控是公司主要的风险因素。
纳川股份：订单饱满 募投项目将在年内投产
2011-05-10 08:44:11
★★★
今年以来，受到创业板系统性风险释放的影响，整个板块都出现了大幅下跌，纳川股份（300198）也不例外，尽管股价走势确实是哀鸿遍野，然而根据行业研究员对公司基本面的分析看，其亮点还是很突出的。公司为HDPE缠绕增强管国内的主要生产企业，其产品特性使其加速替代混凝土管材和其他塑料管材，市场空间巨大，其直销模式与客户储备使其能维持50%左右的高毛利率，原材料波动也相对较小，使其价格基本保持平稳。从订单情况看，至一季度末，公司在手订单已达3亿元左右，生产结算周期一般只有3-5个月，为今年业绩提供有效保证。考虑到经营的季节性因素，预计下半年在手订单规模将持续提升。此外，由于公司产品多用于市政和核电领域，目前已开拓至冶金领域，与宝钢等订单的签订是可以期待的。募投项目方面，这些项目将在年内全部投产，届时产能将增长129%至2.55万吨，有效解除产能瓶颈，综合考虑订单和募投项目的因素，预计2011-2013年EPS分别为1.03、1.76和2.59元，维持“谨慎推荐”评级。化工原材料价格快速上涨和项目回款是公司主要的风险因素。
广百股份：明年可能会迎来经营的拐点 当前估值偏低
2011-05-10 08:41:08
★★★
广百股份（002187）上市以来的经营一直都颇为稳健，为把握公司最新经营动态，分析师与管理层进行了交流，从掌握的资料看，公司目前仍处于快速扩张期，由于武汉店和成都店培育远低于预期，公司很有可能放缓异地扩张的节奏转而继续开拓广东省内二、三线城市。考虑到大体量的次新门店培育期有所延长，再加上11年下半年即将新开的4家新门店，因此2011-2012年将是公司资本开支及摊销费用压力最大的年份，将继续导致全年利润增速远低于收入增速。不过从公司积极开拓购物中心业态模式并小有成就来看，公司更加积极进取，无论是业态创新还是异地扩张都在提前布署，虽然目前1-2年内还处于资本开支阶段，但是看好公司长期发展，12年底可能就是业绩释放拐点，预计2011-12年摊薄后EPS分别为0.67和0.79元。按此业绩计算，当前估值具有一定优势，给予“审慎推荐”评级。
LME基金属9日大多收高
2011-05-10 08:38:47
★★★
LME 3个月期铜收盘上涨60美元，涨幅0.7%，报收于8,890美元/吨，盘中高点为8,970美元/吨。期铅收盘上涨20美元，涨幅0.9%，报收于2,300美元/吨，盘中高点2,375美元/吨。期锌收涨23美元，报收于2163.0美元/吨；期铝收涨2美元，涨幅0.1%，报收于2610.0美元/吨；期镍收盘下跌245美元，报收于24355.0美元/吨。期锡收盘上涨140美元，报收于29,790.0美元/吨。伦敦金属交易所(LME)基金属9日大多收高，交易商的逢低承接买盘和美元走软共同刺激市场从上周(5月7日当周)的跌势中反弹，但希腊债信评级被下调加重了投资者对全球经济增长放缓的担忧，抑制了市场涨势。本周中国和美国将公布的一系列经济数据可能令LME市场维持较高的波动性，其中中国将公布的通胀数据将为中国货币紧缩政策还将运行多久提供一些线索。
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