个人投资者行为分析-行情的风向标！

LOVEGTJA

个人投资者行为分析-行情的风向标！

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：LOVEGTJA 浏览：8865 回复：0

个人投资者行为分析-行情的风向标！
每次股市行情结束的时候作为股市里最大的群体，个人投资者或者说散户，往往是整个市场里的受伤对象，
严重套牢，损失惨重。而从股市诞生以来这种股市就一直在循环往复的发生着。如果这种现象只是偶尔出现
，那并没有研究的意义，但是如果永远重复那就值得每个投资者去思考，为什么？
自己是这个群体中的一员吗？如果是那就注定是那95%要亏损的人。投资市场永远是少数人最终获利的市场
。巴菲特也说过大海退潮的时候才知道谁在裸泳！
要时刻提醒自己不要犯散户心态就得从身边的人身上寻找这种克服人性弱点的信息，我记得我影响最深刻的
是某位投资者。他可以作为散户的最典型的标杆。上面的两幅图就是他的心态的描写。
2001年中旬，才入股市的他被套在持续几年的超级大熊市顶部2150点附近。一路下跌跌得他已经要崩溃了。
连续3年的折磨使得他已经对股市失去希望。最后决定卖掉不再做股票了在1100点全部清仓决定再也不做股
票了。所有的人都知道大盘998点见底了。后面大盘一轮一轮的震荡走高甚至把当初他被套的2150踩在脚下
了。这个时候他还是坚信股市最终还会跌回来的。这次打死不中招了。但是3000点。4000点。5000点一个一
个新纪录刷新，让他傻眼了。原来现在是超级大牛市。媒体也吹得牛逼哄哄的。8000点只是第一目标12000
指日可待。看着身边的散户一个二个买什么股票都涨都赚钱，心理泛着酸。再不买真的要去去8000点12000
点了。所以这位勇敢的朋友在5900点奋勇杀入，准备持股到12000点，至少也能够到8000点吧。
这一次冲动，他再次追到了熊市的顶部。股价一路下滑一路跳水。就和上图的散户心态一样，
正常回调没事。继续下跌的过程中再次深套。股指止不住的连续下跌再次跌破了2150点，他困苦的决定到底
卖不卖，如果又跌回998点怎么办？经过长时间的挣扎，终于在1800点割肉了。这次对天发誓，再做股票就
不是人。从心里决定永远和股市告别了。这次他做到了没有再买股票了。但是当股市见到1664的底一路走高
的时候，轻松有回2150的时候突破3000点的时候，他有点坐不住了。看着身边的散户都挣钱了。是个人都能
够挣钱，不管懂不懂股票都能够在里面挣钱，媒体又吹嘘了6000点轻松可以收复。目标直指8000点12000点
，嗨！叹气一声，认错吧，牛市已经来了。还等什么，所有散户都做票做得红光满面，笑颜逐开的。买什么
股票都涨都赚钱。3300点这位勇敢的朋友再次奋勇杀入，他的故事不想在继续说下去了，他的历史可能还会
继续轮回着。
虽然这是一个极端的例子，但是在很多程度上却把散户的那种盲目，贪婪，对市场的无知体现出来了。
曾经有一个人想学习股票。他说他准备进股市捡钱来了。捡钱？原来股市在众多散户心里就是捡钱的地方！
既然是进来捡钱就自然没有想过亏钱，自然胆大如斗。追涨杀跌样样都干。自然把风险抛脑后去了。
股市真的是一个谁都进来可以捡钱的地方吗？
炒股有一段较长时间有点经历的投资者都心理清楚，“捡钱”不容易，弄不好还送钱。

怎么才能够降低送钱的概率?决定胜负的其实是思路和心态。自然要从思路和心态上着手！
思路，什么决定股价涨跌？肯定不同的人会给出不同的答案。业绩好？有题材？有内幕。。。，不管什么说
法最终落实到股价涨跌的真正原因是资金的趋势。
当资金长期流入。上涨概率更大。当资金长期流出，下跌概率更大，股市就是一个概率的游戏！怎么在里面
让自己的交易系统保持高概率就是每个投资者要做的。
要知道资金进出。不管是看F10报表。还是K线成交量综合分析，还是跟踪资金流向的软件。在一定程度上都
能够揭示出资金的某一个面。如果你能够找到一种方法。大致知道资金的大趋势是流入还是流出就行了。因
为决定胜负的不是你知道机构是流出还是流入，决定胜负的是你的心态！能否在明知有巨大风险的情况下克
服自己的贪婪情绪（这个时候盘面很多个股疯涨让大多数人会忘记曾经看到的风险）
一位炒股炒股超过15年的股友（比我炒股时间长多了。。。）。就是有一定技术分析基础，也能够分析出有
风险。但是最终落实到实际操作的时候，盘面的火热就会让他忘记曾经担心的风险，既然盘面这么多股票在
冲击涨停，怎么不进去再吃一块肥肉呀。反正是短线心态，进去做个短线而已。然后一阵风的在里面反复冲
杀！而做短线的过程中看着满板的垃圾股冲击涨停，把风险忘脑后了。2010年1月初他说他在5000点等我，
让我自己空仓吧。大盘跳水前1周，我说资金溃逃太厉害了。我心里不安这种恐慌让我受不了，虽然当时盘
面个股风起云涌的比着涨停游资活跃。我提醒他该注意风险收手了。他不当回事，要继续做短线捡钱。当行
情突然破位连续下杀后他傻眼了。跌10%的时候等待反弹坚决不走，我说跌10%你不走你会在跌30%的地方走
的放心。他一直等待反弹，但是每次反弹都不到之前的价格就又下去了。1个月损失35%,最后在反弹到损失
30%的地方割肉了！
曾经套在3年大熊市的顶部，也套在07年熊市顶部，一直长期持有等待解套，投资生涯大多数时间都在被套
等待解套过程中度过，而2010年1月的这次跳水是他第一次割肉，改变了以前的套了就不管死握的风格。
2011年4月13日左右，主力资金溃逃2350多亿了。股市盘面又出现了垃圾满天飞的情况，我再次觉得心理感
到恐慌。我提醒他了几次注意风险，他又把我奚落了一番，个股这么多疯狂涨停的现在不满仓什么时候满仓
挣钱？重个股，轻大盘！说我胆小。再次让我5000点见。
这个例子再一次证明，有技术分析能力，风险出现的时候控制不住心态，控制不住贪念，有技术和没技术都
是一样的结果。
而心态克服贪念在最后的关键时刻要远比技术水平高低重要。
而克服贪念调整心态又是别人帮不了忙只有靠自己的。
怎么去逐渐克服呢？
让自己形成反向思维可能是你克服这种贪念的唯一方法。6100点杀下来反弹到5450附近时，主力溃逃的资金
超过2500亿了。而身边的大多数投资者都是一种乐观的心态。因为盘面还有很多涨停在刺激人的眼球。媒体
大力宣传牛市过程中的一个震荡洗盘而已。散户拿稳筹码不要下船了。目标8000，目标12000.天天都在喧嚣
。各个股票群里聊天激烈，所有人分享着赚钱的乐趣，反正感觉买什么票都能够赚钱，只要你敢于去追那些
强势游资股。
腾讯问问股票版的分析人员曾经成立了一个群。在交流后市的时候，前100名股票评论者只有我一个人提示
风险，所有人都奚落我一番，甚至侮辱性的语言也出来了。最后把我直接从群里踢了。
那个时间点，大多数人都疯狂看多了。既然大多数人都疯狂看多的时候那反向思维就该发挥作用了。既然主
力资金狂出了2500亿，还加上大量散户看多未来还有大行情。那我就选择在这个时候撤退了。股市里错误的
永远是大多数人。5450点过后怎么走的所有人都知道，就不赘述了。
而2010年1月初大盘也出现了类似的情况，主力溃逃资金达到2500亿，盘面垃圾满天飞，媒体坚决看多未来
上几千点。各个股票群里聊天激烈，所有人分享着赚钱的乐趣，反正感觉买什么票都能够赚钱。大盘根本没
有风险只有利润可捡！奚落嘲笑我的人可以成立一支军队了。这个时候我又反向思维了一把。我又选择了站
在大多数人的对面。撤退！后面的利润不要了。让别人去挣吧，心理恐慌不踏实无法做票了！
2011年4月13日左右，又重复了上面发生的事。我又选择站在大多数人的对面！
其实从上面的例子已经可以看出分析散户行为无非就是那些特别直观的东西。
1.媒体看多还要上涨几千点。突破6000点指日可待，这个时候散户特别兴奋乐观很多人满仓等待6000点的到
来
2.各个股票群，论坛，博客里聊天激烈，所有人分享着赚钱的乐趣。很多从来不挣钱的人都能够轻松挣钱了
。简直是随便捡钱。
3.垃圾股满天飞。那些以前机构从来不建仓的股票甚至每天涨停板一大堆吸引着人们的眼球。行情初期不怎
么启动的银行股，石化股，钢铁股，纸业股，电力股轮番启动拉升指数。盘面就是两个字火热！！
4.如果你能够分析出主力的中期资金趋势比如连续减仓5个月累积流出资金很多的时候。（如果以上3条出现
了没有最后这一条，主力还是持续买入的，那可能真的要去5000点了，嘿嘿，但是我相信以上3条出现后这
最后一条出现的概率很大）
散户行为的分析其实也可以给你提供很多行情有用的信息。让你提前发现风险所在，提前回避。这些信息分
析甚至有技术分析达不到的效果。但是怎么反向思维，怎么在实盘中克服自己的贪念，这个只有你自己去尝
试克服了。只有你自己能够帮自己，没有人能够帮你！！