股通宝私募内参0429

股海成周

股通宝私募内参0429

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1720 回复：0

股通宝私募内参0429
桐昆股份：未来盈利能力有望进一步增强
2011-04-28 14:41:43
★★★
有研究员表示，桐昆股份(601233)主营业务为涤纶长丝产业链，涤纶是由PTA和乙二醇等石化产品为原材料进行反应、纺丝和后处理制成的纤维。目前涤纶长丝是全球化学纤维占比最大的品种，下游用途主要用于服装面料、家纺家居用品以及产业用布上。周期性行业中维持盈利相对稳定反应了公司稳健的经营风格。在行业低谷时的战略性扩张奠定了目前的行业龙头地位。公司规模优势和地域优势明显，具有成本和品牌优势。募投项目进行PTA产能建设，完善产业链，保障原材料供应，进一步巩固在行业内的优势地位，推动公司获得快速发展。而前期用自有资金进行产能扩张，未来五年产能从150万吨扩展到340万吨，差别化率从目前的52%提升到70%左右，盈利能力进一步增强，预计11-13年EPS分别为2、2.6、3.45元。
闽东电力：最大的看点是海上风电业务
2011-04-28 14:41:01
★★★
虽然闽东电力（000993）历史上的经营情况一般，然而分析师与管理层沟通后指出，公司基本面的还是很鲜明的，海上风电业务将是一个最大的看点，因为台湾海峡的“峡管效应”，福建沿海风速快、海边空气密度大，沿海接电网方便，当地的海上风电差不多是全国最丰富的。这几年台海局势缓和后，海军已第一批批给了公司100万千瓦的海上风电开发权，这是一种资源优势。未来公司最大的成长潜力就在这里，因为公司已占有了这块资源，后期可密切跟踪。此外，需要提示的是，公司一直都有资本运作的想法，未来可能先把宁德当地的一些优质资源先证券化注入到公司；也可能将风电成立一个独立子公司，引入战略投资者或者成立清洁能源基金。
世行敦促中国进一步收紧经济政策
2011-04-28 14:32:33
★★★
世界银行周四在两个月内第二次调高对中国2011年经济增长率的预估，并表示中国zf现在暂停收紧政策还太早，一个重要的原因是存在通胀风险。
【席位数据】分析的深国商（000056）逆市放量长阳拉升!
2011-04-28 14:10:44
★★★
【席位数据】分析的深国商（000056）逆市放量长阳拉升!
包钢稀土：二季度业绩有望超预期
2011-04-28 14:06:30
★★★
包钢稀土（600111）一季度经营数据亮丽，按照研究员对公司经营状况的跟踪看，二季度出口配额使用将进一步促进公司盈利增长。公司4月初公告收购包头华美稀土66.7%的股权，华美公司上半年拥有954吨的出口配额，因此公司上半年出口配额增加至约2100吨。而公司一季度并没有使用出口配额，二季度公司将逐步开始使用，其将为公司贡献非常可观的利润，因此二季度业绩有超预期的潜力。
QE3可能不会是美联储的近期考虑
2011-04-28 14:06:12
★★★
美联储政策会议结束并发表会后声明后，宏观经济研究员认为，本次美联储表态基本符合预期。美联储和伯南克态度和以往并没有太大变化，对就业和通胀的描述没有太大变化，美国劳动力市场持续低迷，恢复速度缓慢，长期通胀预期仍然稳定。根据其讲话，在QE2结束之后，美联储仍将维持当前量化规模不变，但对未来量化规模的再度扩大和通胀风险的关系表示了担忧，从这一点看，QE3可能不会是美联储的近期考虑。
大秦铁路（601006）据悉北京-武汉高速铁路将在下半年建成通车
2011-04-28 13:49:27
★★★
大秦铁路（601006）据悉北京-武汉高速铁路将在下半年建成通车，届时京广高铁全线运营通车。
长安汽车：未来三年业绩有超预期潜力
2011-04-28 13:47:48
★★★
历史上长安汽车（000625）的经营一直都人以中规中矩的感觉，然而从分析师与管理层最新沟通来看，公司未来三年的发展形势可能会超出预期，在与福特、马自达、铃木等合资逐步成熟后，通过车型谱系的补齐，未来三年公司合资板块的增长速度和空间都将大幅超越行业，业绩有望超出此前预期。
天瑞仪器：手持式XRF仪器项目有望在六月份投产
2011-04-28 13:35:30
★★★
按照分析师最新掌握的资料看，6月份天瑞仪器（300165）的新型手持式XRF仪器项目将会达产，今年手持式仪器的销售有望达到300台，可密切跟踪。
华孚色纺：增长动力依然强劲
2011-04-28 13:14:33
★★★
虽然近期华孚色纺（002042）股价走势疲弱，然而在对基本面情况进行深度分析后，研究员认为，公司整体经营趋势还是相当不错的，在规模快速扩张和产品结构调整的共同作用下，后期盈利将持续快速增长，预计11-12年摊薄后EPS分别为1.75和2.34元。
天晟新材：PVC结构泡沫材项目是重大亮点
2011-04-28 13:08:35
★★★
近期天晟新材（300169）股价走势强劲，市场对此颇为关注，按照分析师对公司旗下各项业务的判断看，PVC结构泡沫材料将是一个重要的亮点。受益于风电市场的迅猛增长、强大的供给壁垒以及产能的高速扩张，此项业务将出现爆发性增长。
坚定看好今明2年电容式触摸屏行业
2011-04-28 13:01:32
★★★
行业研究员坚定看好2011年和2012年全球电容式触摸屏行业，对电容式触摸屏供求关系，尤其是小尺寸电容式触摸屏供求关系保持乐观态度。上市公司层面，重点关注电容式触摸屏行业龙头企业莱宝高科（002106）、南玻A（000012）以及和电容式触摸屏技改项目即将投产的超声电子（000823）。
楚天高速：受益于产业转移及潜在资产注入
2011-04-28 11:19:38
★★★
中金公司任重、杨鑫发布研报表示，楚天高速（600035）一季度业绩基本符合预期，未来将受益于产业转移趋势及潜在的资产注入；不过经济调控使得近两个月经营数据弱于预期，目前缺乏明显买入信号，建议短期以观望为主，待经营数据好转后再择机参与。预计2011、12年市盈率分别为10.3倍和9.2倍，较行业平均折让18%和 22%，具备一定的估值优势。维持“推荐”评级。
南方航空：人民币升值最大受益者
2011-04-28 10:56:00
★★★
从南方航空（600029）的一季报来看，公司是人民币升值的最大受益者，加大了国际市场拓展力度，预计4月份后将充分受益于国内市场高景气度，运输指标将环比提升。预测11-13年EPS为0.62、0.60、0.71元，维持“增持”评级。
中国平安：综合金融战略发挥效用
2011-04-28 10:55:48
★★★
中金分析员毛军华和王松柏发布报告表示，中国平安（601318）综合金融战略正在发挥作用，估算非寿险业务的每股价值达到了20.97元。当前市场给与平安寿险业务的每股估值只有30.64元，而2011年每股内涵价值和每股新业务价值为19.21元和2.37元，2011年P/EV和新业务价值倍数只有1.6倍和4.8倍，向上空间较大，维持“推荐”投资评级。
【极地狂飙】昨日分析的中捷股份（002021）放量长阳拉升!
2011-04-28 10:31:38
★★★
【极地狂飙】昨日分析的中捷股份（002021）放量长阳拉升!
嘉寓股份：11-12年将迎来强劲增长
2011-04-28 10:20:58
★★★
平安证券发布报告表示，嘉寓股份（300117）在外装修行业技术、施工能力较强，将实现全国布局，营收有望快速增长，预测公司2011-2012年EPS分别为1.37元和2.31元，予以推荐评级。
首旅股份：海南旅游或有惊喜
2011-04-28 10:20:46
★★★
海通证券分析师罗少平在完成对首旅股份（600258）的调研后认为，近期海南免税政策落定，岛内高铁环线等基础设施建设推进，南山景区将间接受益客流量的增长。未来客升价涨将在一定程度上弥补因为分成带来的业绩影响。此外，其业务整合和景区培育将会加速，为未来发展打下坚实的基础。预计11-12年实现每股收益0.60元、0.73元，给予“增持”评级。
永辉超市：全年有望超预期
2011-04-28 10:16:01
★★★
中金分析员郭海燕和钱炳发布报告表示，借生鲜定位优势、区域规模效应的显现、以及后台物流建设的支撑，永辉超市（601933）有望实现盈利能力的不断提升和业绩的高增长，维持“审慎推荐”评级。公司是继苏宁之后又一家体现出明显的盈利模式可复制性和高效管理技能的连锁零售企业，有望实现跨越式的发展，全年业绩有超预期潜力。
瑞信：中国可能会在5月2日升息
2011-04-28 09:58:30
★★★
瑞士信贷信陶冬在最近一份报告中写道，预计zf公布4月通胀数据和新增贷款数据之后，在接近5月底时中国还会再上调一次存款准备金率。在存款准备金率触及20.5%的历史高位之后，升息将会是央行收紧政策的一个主要武器，并伴随人民币升值。“最有可能” 的时间是5月2号，即五一假期的最后一天。
威创股份：中高端品牌效应明显
2011-04-28 09:56:21
★★★
广发证券在调研威创股份（002308）后认为，公司业绩保持较快增长速度；十二五信息化主题，拼接产品市场需求空间超200亿元；公司中高端品牌效应明显，超募资金向低端市场拓展，预计11-13年EPS分别为0.63、0.82、0.96元，目标价格20.5元，给予“买入”评级。
【席位数据】分析的美欣达（002034）继续保持强势,放量直线拉升!
2011-04-28 09:51:59
★★★
【席位数据】分析的美欣达（002034）继续保持强势,放量直线拉升!
富安娜：未来三年可保持30%以上增长
2011-04-28 09:51:15
★★★
中金分析师郭海燕和黄芳发布报告表示，富安娜（002327）一季度经营情况超预期，家纺处在品牌化消费初期阶段，在消费升级的大环境下快速增长，龙头企业可超越行业平均增速。公司研发能力较强，直营占比高对终端把控能力强，股权激励到位。业绩提升是拉动股价增长的主要动力，预计未来三年可保持30%以上增长。
华鲁恒升：二季度值得期待
2011-04-28 09:35:48
★★★
华鲁恒升（600426）公布一季报后，中金公司高峥、关滨认为一季度业绩符合预期；由于公司醋酸等产品价格近期大幅上涨，预计二季度业绩将环比高于一季度。同时公司将要投产的乙二醇、己二酸等产品，盈利和估值有望得到双重提升。该行维持公司11-12年业绩预测分别为0.80元、1.33元，目前股价对应 2011和2012年PE分别为为21倍和12倍。维持“推荐”评级，目标价23元。
西宁特钢：一季度业绩好于预期 上调11-12年盈利预测
2011-04-28 09:35:02
★★★
中金分析员罗炜发布报告表示，西宁特钢（600117）一季度经营情况超预期，按照一季度的经营态势看，将公司11-12年EPS提高至0.58和0.65元，看好公司的资源价值和未来资源的成长空间，维持“审慎推荐”评级。
中海集运：关注旺季交易机会
2011-04-28 09:29:16
★★★
中金公司杨鑫、聂迪中发布公司研报称，中海集运（601866）未来半年运价反弹但油价走稳的概率较大，因此股价在未来半年有交易机会：该行大宗商品研究员预测未来油价继续大幅飙升的概率较低，而旺季到来供需情况好转后，油价成本更易向下传导。维持2011-2012年EPS分别为0.21、0.30元的预测不变，目前 A股和H股的PB分别为1.6x和1.0x，和其他航运公司相比具有一定安全边际。后市应关注现货运价的反弹，维持“推荐”评级。
中工国际：经营趋势看好 增持评级
2011-04-28 09:29:02
★★★
中工国际（002051）通过与老挝万象市zf的开发协议一级与马来西亚银行的转让协议，获得万象国家主席府盘盘42.5万平方米土地开发权70%的权益，未来该地块将成为老挝的新地标。此次协议一方面会给公司带来未来数年稳定的工程量，另一方面，也有助于公司获得更多EPC订单，维持增持评级。
海峡股份：运力提升及整合成为看点
2011-04-28 09:24:05
★★★
海峡股份（002320）公布2010年报，海通证券分析师钮宇鸣认为，公司海安航线毛利率的进一步提升确保了全年盈利实现稳健增长。另外，新增运力于去年底交付，明年增速较为显著。此外还控股泉州中远金欣海运，瞄准未来台湾海峡业务将产生新的利润增长点。该行对其今明两年盈利预测分别调整至每股 0.93元和 1.23元，维持“买入”评级。
中天城投：价值有所低估 申银万国首次评级买入
2011-04-28 09:23:44
★★★
申银万国殷姿发布报告表示，中天城投（000540）目前拥有的土地储备达到836万方，RNAV为102亿元，持有矿产的RNAV达到113亿元，再计入净资产17亿元，总计为233亿元，而公司目前市值仅为148亿元，因此市场对其价值有所低估。与此同时，公司RNAV具备高弹性，通过彩玉土地一级开发，旧城改造等锁定的潜在土地资源预计在2338万方，短期也存在收购煤矿可能，中长期将参与省内煤矿、锰矿、钒矿等多种资源整合，因此首次予以买入评级。
星宇股份：未来三年复合增长率可达30-40%
2011-04-28 09:15:57
★★★
星宇股份（601799）经营管理能力强，多年专注于车灯市场拓展业务，未来将逐步进入收获期，市场地位和盈利能力都将进入快速增长期，预计未来三年复合增长率可达30-40%，维持买入评级。
中铁二局：受益西部大开发
2011-04-28 09:15:42
★★★
中铁二局（600528）公布一季报后，中金公司吴慧敏、张松认为业绩符合预期；当前股价下，公司2011、2012年的市盈率分别为11.7倍和9.9倍，估值位于板块中部。考虑到未来年基建业务将随着西部大开发的加速而实现稳定增长及房地产开发项目逐步进入结算期，该行仍维持“推荐”评级。
中信证券对民生银行一季报的评述
2011-04-28 09:06:07
★★★
从民生银行（600016）公布的一季报看，中信证券认为，公司净利息和中间业务收入大幅提升，资产质量稳定，拨贷比提升明显，后期公司将落实再融资事宜，资本充足率有望提高至12.7%，全年业绩有超预期可能，维持增持评级，目标价升至8元。
三季度将迎来保障房建设的高峰期
2011-04-28 08:49:58
★★★
保障房建设是今年经济生活的一个亮点，从研究员对江西市场的调研来看，目前各级zf对保障房建设高度重视，政治压力是保障房如期完工的保证。虽然当前保障房建设进度较慢，但三季度将迎来开工建设的高峰。当前zf仍然通过各种途径筹资完成相关保障建设，但是未来保障房的盈利前景和能力将直接决定zf背负的财政压力大小。
广电网络：业绩超预期 后续想象空间大
2011-04-28 08:37:46
★★★
广电网络（600831）公布年报后，中信建投发布报告表示，公司2010年业绩超出预期，进入2011年，公司将呈现毛利率稳步上升、期间费用率由升转降的良好发展态势。根据2010年情况，小幅上调11-13年盈利预测，EPS分别为0.28元、0.38元、0.50元。在三网融合大背景下，网台融合成为国内广电企业发展的必然趋势，期待公司在一年左右时间会有超预期突破，维持买入评级，并上调目标价至15.0元。
攀钢钒钛：华丽转身 看好11-12年的经营前景
2011-04-28 08:34:27
★★★
攀钢钒钛（000629）公布重组方案以来，股价走势可谓精彩，站在研究员角度看，这是市场对其资源整合有良好预期所致，未来一旦方案得到落实，铁矿石业务将成为支撑业绩的重要力量，在矿价仍保持高位震荡的情况下，其盈利情况是可以期待的。此外，尽管钒钛产品的价格还在底部，但未来的回升潜力是可以预期的。综合而言，预计11-12年EPS分别为0.5和1元。
短期市场有调整压力 可采取反向操作的思路
2011-04-28 08:31:40
★★★
近期A股出现了持续下跌的态势，各方对于五月份行情的争议也明显加大，从策略分析师角度看，此次调整主要有两个方面的原因，一，五一假期前，资金面有趋紧的情况，在新股发行可能提速的预期下，大盘也就出现阶段性调整了，二，尽管4-5月CPI数据可能有所回落，但仍会保持高位，反通胀的措施仍将继续，人民币升值可能加速。短期内将出现总需求略有放缓、通胀仍上升的局面，经济放缓的预期自然也会给市场带来压力。即便如此，从经济内生增长的动力和zf政策可信度等角度来看，经济软着陆的可能性还是较大的，未来通胀高位回落预示着较好的中期机会，预计五月份市场仍是以震荡盘整为主，如果大盘连续出现回落，可适当提高持仓比重，采取反向运作的思路。
东华软件：外延式发展的模式将会持续
2011-04-28 08:31:04
★★★
东华软件（002065）上市以来，一直都在不断的通过并购来实现跨越式发展，在完成对神舟金桥的收购后，研究员预计公司后期还将会继续采取并购的外延式扩张方式。