股通宝私募内参0426

股海成周

股通宝私募内参0426

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股通宝私募内参0426
阳谷华泰：募投项目有望在三季度投产
2011-04-25 14:46:58
★★★
按照分析师对阳谷华泰（300121）调研来看，公司募集资金项目和东营新基地项目均将在三季度投产，基于此，公司明年营收规模将增长2倍，EPS在0.78元左右。
青松股份：基本面有亮点 可积极关注
2011-04-25 14:42:29
★★★
与其他中小市值品种相比，青松股份（300132）上市以来的股价走势平稳，从分析师最新调研来看，公司基本面的亮点是很明显的，首先，行业的供给扩张受制于上游资源，有明显约束，公司有很强的提价能力；二，下游产品线丰富，整个松节油加工有400多种可以做的产品，很多是高附加值的，而目前公司制作了10几种；三，公司近1-2年可能有新的突破，如医药中间体系列和香料系列，这些下游都是高附加值的。总体看，预计11-13年EPS分别为0.62元，1.2元和1.38元。
近期盈利预侧有明显上调的公司一览
2011-04-25 14:31:51
★★★
据悉，近期包括富龙热电，巢东股份，富安娜和御银股份等在内公司的盈利预测有明显上调，可密切跟踪。
东华科技：订单充足 业绩弹性大
2011-04-25 14:12:40
★★★
东华科技（002140）上市以来的经营情况一直都很不错，从研究员与管理层最新沟通来看，公司目前在手订单充足，截至2010年末已签未结算合同以及2011年度新签合同金额合计达82.1亿元，为2010年结算收入的4.5倍，而且二季度仍可能继续获得新订单，同时考虑到公司在煤化工、水处理等新领域的业绩弹性，后期可密切跟踪。
【机构密函】分析的明牌珠宝(002574)封涨停!
2011-04-25 14:02:56
★★★
【机构密函】分析的明牌珠宝(002574)封涨停!
云南白药：11-12年有望实现30%的增速
2011-04-25 13:47:22
★★★
通过对云南白药（000538）的实地调研，研究员表示，公司正在进行战略转型，未来将从“稳中央、突两翼”改为“新白药、大健康”，突出健康消费概念。今年是十二五开端年，公司将完成整体搬迁，预计整体会保持较快增长，而透皮剂则是可能超预期的最主要来源，预计11-12年EPS分别为1.7元和2.2元。
雷鸣科化（600985）大股东公司矿业集团拟注入煤炭和伴生矿资源
2011-04-25 13:26:04
★★★
雷鸣科化（600985）大股东公司矿业集团拟注入煤炭和伴生矿资源。
华孚色纺：11-13年将持续快速增长
2011-04-25 13:23:44
★★★
尽管近期华孚色纺（002042）股价走势一般，但在对色纺纱行业和公司经营情况进行综合分析后，研究员认为，色纺纱的整体增速在15%左右，行业具有规模效益特征，双寡头垄断的局面不会改变，集中度未来会继续提升。看好公司通过自主研发和主动营销创造需求的经营模式。中性预期下，11-13年EPS分别为1.76元、2.08元和2.36元，可逢低介入。股权激励方案获批、中报大比例送配和所得税率下调都将成为股价表现的催化剂因素。
大元股份：拟注入资产质地优异 可重点关注
2011-04-25 13:19:07
★★★
大元股份（600146）公布资产整合方案以来，股价波动明显，基于分析师的判断看，此次拟注入资产的质地优异，即便采取保守的态度，储量也在100吨，目前采矿权市价为3000-4000万元吨，而探矿权为半价，按照 1.37亿吨市值计算，保守预计在110亿 ，正常为180亿，可重点关注。资产整合推进情况是主要的风险因素。
洋河股份：未来业绩仍有超预期的可能
2011-04-25 13:10:39
★★★
洋河股份（002304）一季度经营数据良好，按照分析师与管理层交流来看，公司的业务模式就是一切围绕消费者需求出发，在产品、渠道、品牌等多方面进行差异化创新，公司体制、领导能力、路径依赖的过程表明其模式不可复制。如果产品价位和品质是同质的，那么营销面临的就是红海竞争，而公司做的是在品牌消费中推崇深度营销，在大众消费中推崇品牌化，未来5年白酒次高端和全国化新增超过750亿的空间就是公司通过差异化找到的蓝海，预计11-12年EPS分别为8.13元和13元，而且未来业绩仍有超预期的可能。
中金对重庆百货一季报的点评
2011-04-25 12:55:24
★★★
重庆百货（600729）公布一季报后，中金公司发布报告表示，这是新重百重组完成后的第一份季报，相关指标已经显示出明显的改善趋势，预计公司2011年的销售规模将达到260亿元，毛利率和期间费用率的小幅改善均有望撬动明显的利润增长。今后几年随着公司采购规模的扩大、议价能力提升、管理职能和物流系统整合将带来经营效率提高，这些因素均将推动公司中长期盈利的显著改善。随着成渝经济圈的一体化建设、交通等基础设施的完善，区域经济和消费将进一步提升，新重百作为“西部零售航母”，将显著受益并有持续拓展空间。看好新重百整合空间和中长期发展前景，维持“推荐”评级，小幅上调公司2011和2012年预测3%，对应每股收益分别为1.90元和2.53元。公司目前估值处于板块低端，短期良好业绩表现有望成为催化剂。
向日葵：打通上下游全产业链
2011-04-25 12:54:52
★★★
研究员在调研向日葵（300111）后认为，向日葵目前在产业链的扩展仅次于海通集团。决定公司盈利能力在于未来向上游扩展深度，一方面能使公司的盈利稳定，同时也能避免原材料价格波动带来的风险。公司目前正在打通从多晶硅到下游电站的全产业链。参股多晶硅公司20%的股权，今年8月份投产300mw硅片产能，年底投产300mw硅片。今年预计有30mw的电站项目，明年估计能做到50mw。预计公司2011、2012年EPS分别1.1元、1.8元。目前股价对应PE分别为20倍、12倍，估值优势明显，给予“买入”评级。
中金：关注深化经济体制改革
2011-04-25 12:54:34
★★★
中金公司彭文生发布最新宏观周报认为，在4月20日召开的国务院常务会议上， 研究部署了2011年深化经济体制改革的重点工作。其中就出台以增加低收入群体收入为核心的收入分配改革方案、审慎推进房产税改革、促进基本服务均等化和促进服务性消费，以及强化农村基本制度方面，出现了一些新的内容和提法的创新，可能预示着相关领域改革的方向性变化，值得予以特别关注。
报喜鸟：一季度业绩超预期可能性很大
2011-04-25 12:53:43
★★★
研究员认为，公司27日将公告业绩，10年业绩和一季度业绩超预期的可能性很大。从经销商的方向已经了解到10年12月至今的销售非常旺盛，不但将去年存货销售一空，同时大大增加了订货会外补单，一季度终端的销售增长率达到52%，远远超过市场的预料。公司2月26日给予的年报业绩披露为0.84元，并没有完全反映四季度的真实情况，存在上调的空间。考虑到公司计划在4月27日召开投资者恳谈会，该研究员认为公司会公布再次增发的方案，提振市场信心，建议可保持关注。
南京中商：业绩反转明显，海通给予增持评级
2011-04-25 11:20:11
★★★
南京中商（600280）发布 2011年一季报后，海通证券分析师认为，公司一季度收入和收入增长表现良好，且费用率同比大幅下降，业绩反转明显。在大股东雨润集团的主导下，公司对旗下百货和地产两大业务进行梳理优化，目前百货业务已基本调整到位，业绩释放正由预期转化为现实，后期业绩持续增长值得期待。同时，地产项目建成销售将为公司贡献较大收益。该行维持2011-2013年盈利预测2011-2013年 EPS分别为1.16元、1.58元和2.09元，对应当前25.66元股价，PE分别为22.16倍、16.24倍和12.27倍。目标价30.15元。
上海汽车(600104)ZP11小车和荣威SUV5月份投产
2011-04-25 11:17:03
★★★
上海汽车(600104)ZP11小车和荣威SUV5月份投产，有望推动上海大众业绩的快速增长。
【机构密函】盘前分析的江苏索普（600746）封涨停!
2011-04-25 10:50:48
★★★
【机构密函】盘前分析的江苏索普（600746）封涨停!
伊力特（600197）:新建煤化工项目即将点火
2011-04-25 10:42:51
★★★
伊力特（600197）公司附近拥有丰富的焦煤资源且股东拥有的三家媒矿公司也有焦煤资源，新建煤化工项目即将点火，产能将提升到110万吨。
海通证券对湖北宜化非公开发行股票的点评
2011-04-25 10:27:51
★★★
湖北宜化（000422）董事会通过非公开发行股票议案后，海通证券分析师邓勇认为，本次发行所募集资金将主要用于尿素项目建设和偿还贷款，尿素项目的投资建设将进一步增强公司在化肥行业的规模优势，从而成为目前上市公司中尿素产能最大的公司。此次募集的资金主要用于：1、向全资子公司新疆宜化增资20亿元用于年产40万吨合成氨、60万吨尿素项目建设；2、使用5亿元偿还贷款。目前公司具备260万吨尿素年产能，在60万吨尿素项目建成后，公司将具备320万吨尿素年产能。除了尿素产品外，公司还有磷肥、PVC等产品，且从今年开始公司对宜化肥业和兴义化肥的权益从以往的50%提升至100%，将进一步增强公司整体盈利能力。预计公司2011-2012年 EPS为1.24元、1.36元。维持“增持”投资评级。
恒瑞医药：战略性配置 分享创新
2011-04-25 10:27:39
★★★
恒瑞医药（600276）公布一季报后，申银万国罗、罗佳荣认为公司业绩符合预期：肿瘤线潜力重磅品种上市，手术麻醉、造影剂与电解质输液均处于高速成长期。公司现有仿制药产品线和不断上市的潜力重磅产品确保未来三年业绩增速保持在20%-30%；未来一系列的新药上市也有望不断拉升公司估值。该行维持11-13年每股1.21、1.56、1.97元的盈利预测，对应PE分别为40X、31X、25X；建议投资者战略性配置，分享创新，并维持“买入”评级。
中信证券对洋河股份一季报的点评
2011-04-25 10:09:56
★★★
洋河股份（002304）公布一季报后，中信证券发布报告认为，公司一季报符合预期，营销模式创新推动省外市场稳步扩张，今年省外市场销售过亿的省份有望进一步增加到20个以上，而持续提升品牌力是公司长期发展的关键。鉴于收购双钩后，公司省内地位稳固且省外扩张在延续，维持增持评级。
铁龙物流：特种箱业务将在十二五期间腾飞
2011-04-25 10:09:44
★★★
申银万国发布调研报告表示，铁龙物流（600125）的特种箱业务将在十二五期间腾飞，客运网络和集装箱中心站在未来三年内逐步建成，国内产业布局向内陆转移的趋势也依旧，预计11-12年EPS分别为0.64和0.87元，重申买入评级。
贵州茅台：产品提价效果显现 广发提高盈利预测
2011-04-25 10:00:09
★★★
贵州茅台（600519）公布一季报后，广发证券认为，公司10年末提价幅度超预期、现金分红比重提高、11年一季度业绩高速增长。11年可供销售茅台酒大幅增加、进入产品放量期。二季度开始产品提价效果显现，调高11-13年EPS为8.11、10.38、12.53元，维持“买入”评级。
广发对于山东黄金资产注入方案点评
2011-04-25 09:39:52
★★★
山东黄金（600547）公告定增募资56亿购大股东资产，再揽300吨黄金资源储量；对此，广发证券发布研报认为，资产注入完成后相当于再造一个山东黄金；扩大生产规模，增强盈利能力；整合黄金资产，减少同业竞争和关联交易；黄金价格突破1500美元/盎司提升黄金板块投资价值，该行上调公司11-13年EPS为1.25/1.61/1.79元，考虑到公司较快扩张前景，对黄金价格看好，维持“买入”评级。
武汉健民：推陈出新 兴业首予“推荐”评级
2011-04-25 09:39:40
★★★
兴业证券发布武汉健民（600976）调研报告认为，公司在小儿中成药领域树立的良好的品牌、在夯实老产品的同时，不断推出新产品，并逐步取得成绩，改变“一药独大”的局面；预测公司2011-2013年的EPS分别为0.60、0.73和 1.00元。对公司首次覆盖，并给予“推荐”评级。
攀钢钒钛：铁矿、钒、钛龙头
2011-04-25 09:30:54
★★★
国信证券分析师郑东发布深度报告表示，资产置换后，攀钢钒钛（000629）铁矿储量达到42亿吨，可采储量18.1亿吨，未来鞍钢集团矿石资产全注入后，公司铁矿资源储量将达118亿吨，年规划铁精粉产量5000万吨以上，成为全球最大的铁矿石企业之一，堪称中国的“淡水河谷”。从铁矿石价格来看，全球钢铁产量增长放缓，同时各大铁矿石生产企业也有增产扩产计划，但铁矿石三大矿山垄断的格局依然难以改变，而从历史矿价走势来看，需求只是决定矿石价格走势的因素之一，通胀同样能够推动铁矿石价格的大幅上涨。基于此判断，我们预计未来3年左右铁矿石价格仍在相对高位水平震荡。攀西地区拥有钒资源储量1862万吨(以五氧化二钒计算)，占世界的11.6%中国的52%。看好钒的前景，主要基于：1）目前我国90%左右的钒用于提高钢的强度和韧性，在结构钢中加入0.1%的钒可提高强度10%~20%，减轻重量15%~25%，这在提高建筑质量的同时也符合国家节能环保政策，预计未来将有强制性的政策逐步推出；2）钒电池在大规模储能领域的应用技术正在逐步走向成熟，一旦技术成熟推广成功后，将对钒需求形成强力支撑。攀西地区钛资源储量6.18亿吨(以二氧化钛计算)，占世界的35%占中国的95%。今年以来，钛精矿及相关产品价格均出现大幅度上涨：四川46%的钛精矿价格从1090元/吨上涨到目前的1870元/吨，涨幅达到72%；海绵钛价格从63000元/吨上涨到目前的93000元/吨，上涨了50%左右；钛白粉价格已在18000元/吨左右，较去年年底上涨60%左右。在目前价格水平下，初步测算公司2011、2012年钛业务可贡献业绩0.1、0.14元左右。考虑进一些可能的矿石投产达产的风险因素，暂时维持公司2011、2012年每股收益0.48、0.93元的业绩预测，但由于公司钛业务超预期，该盈利预测存在上调空间。公司2012年合理股价在20元以上，维持公司“推荐”投资评级。
新兴铸管：未来2-3年步入快速成长 兴业上调至“强烈推荐”
2011-04-25 09:26:08
★★★
兴业证券兰杰近期再次调研新兴铸管（000778）后表示，公司未来主要看点有：1、2011年增长点主要在钢材产量的提升和铸管毛利的回升。2、公司在焦煤极为缺乏的新疆拥有国际煤焦化、阜康、后峡煤矿近10亿吨的焦煤资源量；同时铁矿石资源也逐步放量，中长期成本优势明显。4、未来3-5年新疆钢铁供需关系仍良好。该行预计公司2011-2013年EPS分别为 0.92，1.29, 1.97元，对应2011年PE10.4倍，2012年7.4倍，无论从产品结构和区域布局，公司是一个既有安全边际，未来2-3年步入快速成长，强烈看好公司中长期成长空间，上调评级为“强烈推荐”，6个月目标价15元。
盘江股份：今年的增长将来自煤炭价格和产量的提升
2011-04-25 09:25:52
★★★
按照盘江股份（600395）一季度经营态势看，研究员表示，公司今年的增长主要来自于煤炭价格和产量的增加，预计2011年公司原煤产量能够达到1400万吨，同比增长23%；综合煤炭价格上涨幅度为10%，料全年EPS在1.6元左右。
鲁商置业：看好未来的经营前景
2011-04-25 09:19:15
★★★
从去年以来，整个房地产市场一直处于政策的调控之中，基于分析师对鲁商置业（600233）最新调研看，虽然房地产行业整体还在调控中，但以综合体开发为主的商业地产相对受影响小，长期发展前景明朗。公司背靠山东省国资委，大股东有意愿也有能力帮助公司做大做强。在行业资金紧缩下，国企融资有一定优势，有逆势扩张潜力。总体而言，看好公司较强的股东背景，在城市综合体建设中的运营和拓展优势，建议买入。
杭齿前进：未来增长来自风电齿轮箱和销售净利率提升
2011-04-25 09:17:53
★★★
广发证券发布最新观点指出，杭齿前进（601177）主营船用齿轮、工程机械变速箱，2010年收入占比高达77％，但随着IPO募投项目风电齿轮箱产能明年释放，未来增长来自风电齿轮箱和销售净利率提升。预计公司2011-13年的EPS分别为0.48、0.69和0.91元，复合增速约为40%，给予买入评级。
二季度IT行业投资策略展望
2011-04-25 09:11:23
★★★
尽管近期IT行业表现一般，然而研究员认为，十二五期间，鼓励软件及集成电路产业发展的新18号文是软件产业长期发展的政策保证，产业转型也是必然的趋势。云计算和物联网是国家产业转型及下一个5年规划的重点产业。因此在国家产业转型的必然趋势下，二季度里可以择机超配低估值、增长明确、具有行业竞争优势的公司，如航天信息、远望谷、石基信息、恒生电子、辉煌科技。
对大商股份一季报的点评
2011-04-25 09:10:28
★★★
大商股份（600694）公布一季报后，研究员表示，公司1季度收入85.8亿，同比增长33%，归属母公司净利润达到1.4亿，折合EPS 0.48元，基本确定了经营拐点，业绩的提升主要来自新店扭亏。按照公司历史经营态势看，公司的坚持终于到了可以收获的时候，在逐季释放业绩的预期和增发推进的事件性因素推动下，股价有希望走出独立行情。
菲达环保：竞争力强大 给予增持评级
2011-04-25 09:05:12
★★★
菲达环保（600526）是全国最大的环保机械科研生产企业，环保产业中唯一的国家重大技术装备国产化基地，公司主要从事电除尘、烟气净化、气力输送等方面的开发、生产、销售、安装及其它工程服务。公司在大气污染治理领域具有非凡的工程大成套能力，此外，公司与ALSTOM等跨国公司保持着密切的合作，新的技术总是源源不断地进入菲达公司。通过菲达人创造性的吸收和提高，使菲达技术无论在国内还是国际上，都保持着强大的竞争力，为环保事业作出了巨大贡献。预计2010、11年EPS在0.1元、0.12元，给予增持评级。
坚定看好今明2年电容式触摸屏行业
2011-04-25 09:04:58
★★★
行业研究员坚定看好2011年和2012年全球电容式触摸屏行业，对电容式触摸屏供求关系，尤其是小尺寸电容式触摸屏供求关系保持乐观态度。上市公司层面，重点关注电容式触摸屏行业龙头企业莱宝高科（002106）和电容式触摸屏技改项目即将投产的超声电子（000823）。
峨眉山：经营趋势向好 增持评级
2011-04-25 09:01:51
★★★
海通证券在最新报告中表示，峨眉山（000888）将持续受益于交通条件改善、门票提价和景区的进一步开发。作为垄断性景区，公司经营有独特的优势，综合各方面因素考虑，预计11-13年EPS分别为0.55、0.60和0.65元，维持“增持”评级。门票提价进程是主要的不确定性因素。
*ST合臣（600490）：定向增发涉足非洲铜矿
2011-04-25 09:00:40
★★★
*ST合臣（600490）：拟14.4元定向增发1亿股，募资14.4亿主要用于向鹏欣矿投增资，成控股股东，持股50%至55%；扩建其刚果（金）电积铜项目，扩建后年产能4.3万吨，若以国际铜价每吨8000美元计，则每年实现销售收入3.44亿美元。