股通宝私募内参0422

股海成周

股通宝私募内参0422

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1600 回复：0

股通宝私募内参0422
江中药业：上半年处于最艰难的时期
2011-04-21 14:40:59
★★★
经过与江中药业（600750）管理层沟通，研究员表示，上半年将是公司最艰难的时期；下半年随着新季太子参的上市，太子参价格回落，公司经营压力才会逐步减小，2012年可能是业绩弹性较大第一年，预计2011-2012年EPS分别为0.95元和1.32元。
【极地狂飙】早盘分析的日照港（600017）放量直线拉升!
2011-04-21 14:30:54
★★★
【极地狂飙】早盘分析的日照港（600017）放量直线拉升!
对山东黄金一季报的点评
2011-04-21 14:28:11
★★★
山东黄金（600547）公布一季报后，研究员认为，公司目前焦家金矿6000吨/日扩建项目基本已经完成，实际产量达到6700吨/日；三山岛8000吨/日扩建项目已经达到7800吨/日，预计公司2011年的实际矿产金产量将达到22吨。在全球通胀和避险情绪双重刺激下，看好黄金价格走势。不考虑资产注入因素，上调2011年EPS至1.4元。
【机构密函】分析的天晟新材（300169）继续保持强势长阳拉升,创新高!
2011-04-21 14:15:51
★★★
【机构密函】分析的天晟新材（300169）继续保持强势长阳拉升,创新高!
对葛洲坝股价异动的解析
2011-04-21 14:06:33
★★★
近期葛洲坝（600068）股价有所异动，有研究员表示，这主要是市场预期集团资产整合所致，公司控股股东葛洲坝集团将与中国电力工程顾问集团公司，以及国家电网公司和南方电网公司所属部分企业重组，组建以项目总承包、工程管理、设计、施工、修造业务为主的综合性电力建设集团公司。与去年相比，方案有所不同，去年为和中水电合并。现在预计为独立为两个集团，在方案明确前，公司股价仍有交易性机会。
南通科技（600862）一季报预增120%左右
2011-04-21 14:04:20
★★★
南通科技（600862）一季报预增120%左右。
上海机场：一季度盈利增幅在20-30%左右
2011-04-21 13:48:09
★★★
基于分析师所掌握的数据看，上海机场（600009）一季度飞机起降架次和旅客吞吐量同比增长8%，货运量持平。考虑到公司非航业务正处于盈利飞速增长的拐点以及航油公司因油价上涨带来库存收益的增加，预计一季度EPS有望同比增长20%-30%。
中国建筑：保障房建设是亮点 当前估值有安全边际
2011-04-21 13:39:00
★★★
受到保障房建设驱动，近期中国建筑（601668）的股价表现不错，研究员认为，从历史上来看，公司经营数据一直都非常不错，市场形象良好。在保障房方面，公司有丰富的海外保障房开发经验，可以把经验移植到国内，未来保障房市场有望弥补地产业务销量下降带来的负面影响，考虑到股权激励方案即将推出的因素，公司也有释放业绩的动力，预计11-12年EPS分别为0.35和0.42元。按此业绩计算，当前估值有安全边际，可积极关注。
【极地狂飙】分析的浪潮软件（600756）放量直线拉升!
2011-04-21 13:37:45
★★★
【极地狂飙】分析的浪潮软件（600756）放量直线拉升!
大华农：产能有望快速释放关注外延式扩张情况
2011-04-21 12:57:43
★★★
经过与大华农（300186）管理层沟通，研究员表示，产能扩张是主要的亮点因素。后期IPO项目将大幅提高产能，预计产能增长幅度在100-300%，可以解决未来几年公司的产能瓶颈。此外，10亿的超募资金的存在，使得公司有外延扩张的机会，可密切跟踪。
格林美：拥有先发优势 可逢低介入
2011-04-21 12:57:27
★★★
在对格林美（002340）实地调研后，研究员认为，公司作为A股废旧金属循环利用行业唯一的上市公司，其商业模式在于抓住了上游的渠道和终端的技术研发，废弃资源循环利用作为新兴产业，先发优势者一步领先就步步领先。公司通过上市解决资金瓶颈，正在全国抢滩布局，抢占渠道和资源，而且同区域的渠道对不同行业的资源回收具有协同效应，预计11-12年EPS分别为1.26和1.75元，建议逢低介入。一季报低于预期是主要的风险因素。
花旗上调今年CPI至5%
2011-04-21 11:18:26
★★★
花旗发表研究报告将今年中国通胀率预测从4.6%提高至5%，并称消费物价可能在年中触顶几个月之后居高不下。紧缩政策将为经济降温，但存在滞后期。在货币政策影响产出和通胀之前，有6-9个月的滞后期，这意味着未来两个季度经济将更显著地放缓。
股通宝【机构密函】4月18日分析的誉衡药业（002437）继续保持强势,直线拉升,冲击涨停!
2011-04-21 11:13:27
★★★
股通宝【机构密函】4月18日分析的誉衡药业（002437）继续保持强势,直线拉升,冲击涨停!
龙源技术（300105）：高速发展期即将到来
2011-04-21 10:38:39
★★★
龙源技术（300105）：公司2011年一季度新签合同是历史同期金额的2倍多，预计2011年全年实现营业收入不会低于10亿元，公司目标在“十二五”期末年营业收入达到60-70亿元。高速发展期即将到来，未来业绩年均增长率不会低于50%。此外，火电脱硝补贴电价有望近期出台，公司作为等离子低氮燃烧技术脱硝行业的领导者，将明显受益。
股通宝【机构密函】分析的美欣达（002034）封涨停！
2011-04-21 10:27:12
★★★
股通宝【机构密函】分析的美欣达（002034）封涨停！
中信证券对悦达投资一季报的点评
2011-04-21 10:25:29
★★★
悦达投资（600805）公布一季报后，中信证券发布报告表示，汽车业务是公司净利润增长的最主要贡献力量，预计今年全年汽车销量有望达到43万俩，贡献EPS1.4元。同时考虑到公路业务稳定增长和媒体业务的大幅增长，预计11-13年EPS分别为1.91、2.16和2.39元，维持买入评级。
【机构密函】分析的鲁抗医药(600789)涨停!
2011-04-21 10:01:58
★★★
【机构密函】分析的鲁抗医药(600789)涨停!
中信证券对新华百货一季报的评述
2011-04-21 10:00:27
★★★
新华百货（600785）公布一季报后，中信证券发布报告表示，公司一季度业绩略超预期，在保持收入快速增长的同时，市场空间依然很广阔，未来的成长值得期待，预计11-13年EPS分别为1.25、1.6和2.02元。考虑到公司在银川地区的垄断地位，以及物美商业可能的吸收合并，维持买入评级。
华策影视：高华首次评级买入
2011-04-21 10:00:01
★★★
高华发布报告首次覆盖华策影视（300133），给予买入评级，12个月目标价为58.05元。推荐理由有三点，一，电视剧持续涨价动力，及独播化趋势对华策影视等领先的制作公司有利；二，由于2010-11年投入资本转化为盈利的速度很可能快于预期，对2011年每股收益的预测高于市场一致预期9%左右，同时，预计2011-13年，公司每股收益复合增长率达34%；三，估值上较具吸引力，华策影视当前股价对应2011年市盈率为31.8倍，较历史均值折让达37%，较可比公司PEG折价20%。
医药板块重新获得资本市场的关注
2011-04-21 09:59:38
★★★
沉寂多时的医药板块于周三涨幅靠前，重新获得资本市场的关注。华泰联合证券李聪表示，首先，对于医药板块一季度表现欠佳，主要由于以下几点原因：1、药品价格调整带来医药行业盈利能力的担忧；2、部分公司2010年度业绩低于预期；3、市场风格因素影响。从行业本身分析，伴随我国人口老龄化加速以及医改深入zf各项投入的落实，我们仍然坚定看好行业的发展。2011年既是2009年开始的新医改成效的检验之年，也是“十二五”规划的开局之年，医药行业发展仍将保持较快增速，个别公司高成长神话的破灭并不代表行业整体的发展趋势，伴随一季报的陆续公布，业绩较快增长仍是医药行业发展的主旋律，而部分被错杀的品种目前估值下降到较低水平，“十二五”有关产业规划也预计将在二季度进入密集发布期，医药板块迎来了绝佳的“买入”时点。从我国医药行业自身发展特点来看，我们认为目前中药、生物药及医疗器械子行业值得重点关注。1）中药版块，看好通过创新适应行业政策、拥有品种优势的中药老字号及创新型药企，建议重点关注武汉健民、马应龙、广州药业、天士力等公司。2）生物制品版块，建议关注三类个股：1. 基本面良好、目前估值较低的个股：如人福医药，双鹭药业，华兰生物。2.高成长性的个股：如沃森生物 3、具有新产品上市预期的个股：如星湖科技、吉林敖东。3）医疗器械版块，建议关注年报业绩符合预期，但是在一季度医药股下跌中遭到错杀的股票，推荐新华医疗和鱼跃医疗。
【机构密函】分析的冠福家用（002102）再封涨停!
2011-04-21 09:51:43
★★★
【机构密函】分析的冠福家用（002102）再封涨停!
华泰联合对蒙古暂停向中国出口煤炭事件的点评
2011-04-21 09:42:38
★★★
据路透社4月20日报道，经证实，蒙古zf已暂停从南戈壁地区向中国出口煤炭，预计禁令将持续两天。蒙古方面称，“(暂停出口)是因为中国昨天关闭边界”，“中国周二关闭边界的部分理由是登记车辆的计算机软件出现技术故障”。路透社援引新华社报道称，蒙古暂停对中国出口煤炭，因之前Tavan Tolgoi 的土路发生多起事故。对此，华泰联合证券表示，尽管蒙古焦煤进口量占中国焦煤消费总量的比例不大（2010 年中国从蒙古进口煤炭1500万吨，约占当年中国炼焦煤消费总量的2%），但蒙古焦煤对国内焦煤价格的边际影响较大。短期而言，该事件对中国国内炼焦煤公司（西山煤电、冀中能源、开滦股份、盘江股份、煤气化、永泰能源）并无直接影响，前提是两天后蒙古恢复出口。如果蒙古停止出口的时间延长至1个月以上，则会对国内煤炭供需产生明显影响，推升国内焦煤价格。从长期影响看，由于中国和蒙古的政治、经贸关系不很稳定，蒙古对中国的焦煤出口，未必会如市场担忧的那样，在未来1-2年继续大幅增长。该事件或许将修正市场原来对中国国内焦煤价格中长期走势的判断蒙古焦煤未来将轻易地大量出口至中国，对中国焦煤价格上涨产生明显制约。如果市场预期得到修正，焦煤股的估值中枢还有继续提升的空间。
中恒集团：看好经营潜力 业绩有上调空间
2011-04-21 09:40:22
★★★
国信证券分析师贺平鸽发布报告表示，中恒集团（600252）一季度经营情况超预期，继续看好公司优秀药品的市场增长潜力，及与步长制药强强合作后可能存在的跨越式发展；同时看好未来2-3年公司保健饮品（龟苓膏/龟苓宝）的市场潜力，业绩有上调潜力。
齐翔腾达：中信证券上调11-12年业绩预测
2011-04-21 09:32:26
★★★
齐翔腾达（002408）公布一季报后，中信证券发布报告表示，公司一季度业绩超预期，产品价格大幅上涨是主要驱动个因素。考虑到公司具备规模、成本和质量上的优势，抗风险能力将较强。基于一季度业绩的超预期，将公司11-12年EPS上调至1.85和2.27元，维持增持评级。
隧道股份：集团后续资产整合是最大的看点
2011-04-21 09:28:06
★★★
申银万国发布报告表示，城建集团是隧道股份（600820）的大股东，受制于地产调控，城建置业等房地产业务暂时无法注入，这也给市场留下了想象空间，后期可密切跟踪。
美的电器：未来3年净利润年复合增速近30%
2011-04-21 09:11:20
★★★
东方证券郭洋发布公司研报认为，美的电器（000527）核心业务家用空调双寡头地位稳固；商用空调实现进口替代；冰箱、洗衣机业务市场份额有望进一步提升。该行预计公司11-13年EPS分别为1.22、1.54、1.98 元，未来3年净利润年复合增速近30%；参考可比公司2011年PE的取值范围和均值，并考虑公司的龙头地位和成长性，给予2011年20倍PE，对应目标价24.4元，首次给予“买入”评级。未来风险主要在于房地产调控、多元化、多品牌的管理风险及上规模导致的利润风险。
4月份CPI可能在5.2-5.3%之间
2011-04-21 09:01:41
★★★
伴随着三月份CPI创出新高，四月份通胀走向成为各方关注的焦点，根据分析师所搜集的数据看，由于天气晴好，农产品供应量增加，4月份第3周的食用农产品价格较第2周大幅下滑0.87%，降幅超过了历史平均。其中蔬菜价格环比下降9.8%，依然是本周贡献最大的类别。按照目前的价格走势判断，4月份CPI预计可能落在5.2%-5.3%之间。
中国人寿：一季报可能出现负增长
2011-04-21 09:01:29
★★★
按照分析师对中国人寿（601628）一季度以来经营情况的测算看，公司一季报可能会出现负增长。
武汉中百：估值偏低 但短期经营依然面临压力
2011-04-21 08:48:24
★★★
在对武汉中百（000759）实地调研后，研究员表示，公司整体经营形势不错，随着后台物流支持系统的成熟，通过直采比例提升毛利率水平将进一步巩固公司在湖北省内的规模优势。但由于目前公司仍然处于外延扩张高速时期，短期盈利能力一般偏弱，且面临人工成本较高和门店租金上涨双重压力，预计2011-12年EPS分别为0.45和0.56元。尽管如此，公司在A股超市公司中性价比方面具有一定优势，目前PS只有0.6倍，后期可逢低关注。
隧道股份（600820）：承接南京至高淳城际轨道机场线BT项目
2011-04-21 08:39:14
★★★
隧道股份（600820）：承接南京至高淳城际轨道机场线BT项目，总投资约90亿元，建设期2011年6月至2013年12月。这是公司近年最大金额投资项目，也是第一次在轨道交通尝试BT项目。项目回购期限4年零1个月，共分五次回购。据测算，收益率不低于7.8%，盖茨基金也驻扎其中。