股通宝私募内参0421

股海成周

股通宝私募内参0421

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1588 回复：0

股通宝私募内参0421
对苏宁环球年报的点评
2011-04-20 14:17:39
★★★
苏宁环球（000718）公布年报后，研究员表示，截至10年末，公司帐面预售款37.17亿元，加上1季度销售10亿元，未来可供结算货值47亿元，2011年业绩完全锁定，预计全年EPS在0.76元左右。以此业绩计算，当前估值偏低，可积极关注。
深康佳（000016）近期公告参股一项总投资5亿美元的LED芯片生产项目
2011-04-20 14:10:43
★★★
深康佳（000016）近期公告参股一项总投资5亿美元的LED芯片生产项目。
凌钢股份：二季度业绩的大幅改善值得期待
2011-04-20 13:52:53
★★★
尽管凌钢股份（600231）一季度经营数据一般，然而研究员认为，公司一季报低于预期的原因有两点，一，一季度东北地区销售清淡，公司存货较高；二，今年由于国家基建项目供货应收款项大幅增加，同比增长155%。然而这些都是短期因素，在二季度钢价趋势向上的环境下，业绩会大幅改善。
鸿路钢构：中报业绩可能会超预期
2011-04-20 13:49:54
★★★
鸿路钢构（002541）上市以来的股价表现不错，基于研究员最新掌握的资料看，公司1季度新签订单增长超过100％，1季度毛利率偏高原因是设备钢和重钢的比重提高，由于计提的接近500万的减值准备可能转回，再加上2季度诉讼转回的1300万吨净利润，预计中报净利润同比增长可能超过50－80％的区间。
张化机(002564)据悉随着今年6万吨重装基地的投产，公司产能将大幅度提升
2011-04-20 13:11:02
★★★
张化机(002564)据悉随着今年6万吨重装基地的投产，公司产能将大幅度提升。预计公司自身业务的封头需求量2011年在4000万元以上。
浙江众成：全年有望实现40%以上的增速
2011-04-20 12:58:39
★★★
在对浙江众成（002522）实地调研后，研究员表示，公司一季度经营数据亮丽，作为国内唯一可以生产POF交联膜的企业，其生产的交联膜可取代易拉罐、瓶装饮料的纸盒、PE膜集合包装，且透明性好、强度更大，成本上优势明显，未来前景看好。募投达产后，交联膜将是公司产量最大的产品，按照这种市场形势，预计公司全年可以实现40%以上的增速，11-12年EPS分别为0.99和1.2元。
【极地狂飙】分析的深圳惠程（002168）封涨停!
2011-04-20 11:20:22
★★★
【极地狂飙】分析的深圳惠程（002168）封涨停!
【机构密函】分析的安泰科技（000969）强势涨停!
2011-04-20 11:10:53
★★★
【机构密函】分析的安泰科技（000969）强势涨停!
南纺股份(600250)旗下资产近期将会通过换股方式进行吸收合并进行整合
2011-04-20 10:52:16
★★★
南纺股份(600250)旗下资产近期将会通过换股方式进行吸收合并进行整合。
华海药业：沙坦放量近在眼前 制剂出口突破可期
2011-04-20 10:45:40
★★★
随着国际沙坦类药物专利相继到期，华海药业（600521）沙坦类原料药迎来放量，出口规范市场比例提升拉高毛利率。公司目前拥有多个ANDA文号，另有7-8个品种在申，计划未来每年申报8-10个ANDA。10年厄贝沙坦、多奈哌齐等实现欧洲出口。华海美国计划未来引入战略投资者，13年实现销售收入约10亿元，制剂出口业务值得期待。
二季度白卡纸价格有望继续上调
2011-04-20 10:19:59
★★★
中信证券发布报告表示，一季度白卡纸市场价量齐升，因为需求较旺，预计二季度白卡纸价格还将继续上调200元/吨，上市公司中，博汇纸业（600966）的毛利率将逐步复苏，维持买入评级。
【机构密函】昨日分析的广电网络（600831）放量直线拉升!
2011-04-20 10:16:54
★★★
【机构密函】昨日分析的广电网络（600831）放量直线拉升!
中金对瑞凌股份一季报的评述
2011-04-20 10:14:37
★★★
瑞凌股份（300154）公布一季报后，中金公司发布报告表示，尽管一季度经营情况一般，但收入增长的低点已经过去，主要销售合同信息显示年内销售形势乐观，重申对逆变焊机以及公司前景的乐观看法，重申推荐评级。
拓维信息（002261）:有券商提到2011年移动互联网的投资临界点已经来临
2011-04-20 10:12:14
★★★
拓维信息（002261）:有券商提到2011年移动互联网的投资临界点已经来临，爆发式增长在即.
步步高：未来可能进入一个较高增长期
2011-04-20 09:58:24
★★★
步步高（002251）公布一季报后，海通证券潘鹤、路颖认为，其业绩增长主要来自同店内生增长以及外延扩张的贡献。随着外资团队与各层面不断磨合适应，11年公司将有望进入一个增速向上的拐点，并可能于其后进入一个从收入较好增长到利润较好增长的时期。该行维持对公司2011-13年EPS的预测分别为0.82、1.09和1.48元；目前股价对应2011-13年PE分别为29.6、22.2和16.3倍，估值具有超市行业合理区间。考虑到公司正处于变革中，且已经历了较长时间的磨合及低于预期的阵痛，未来可能将进入一个较高增长的时期以及公司大股东不断增持的信心体现，可以给予公司一定估值溢价，目标价28.7元以上（对应11年35倍PE），维持“增持”评级。
好当家：未来三年将实现50%的复合增长率
2011-04-20 09:57:35
★★★
东方证券叶烽发布最新公司研报表示，好当家（600467）目前拥有海域24.6万亩，但实际贡献业绩的海域仅为1.4万亩左右，不足总海域资源的6%。随着公司海参“精养池”改造进度的加快，以及增发再融资的实施，预计公司业绩未来三年可望实现50%左右的复合增长。同时，公司未来几年内还将进一步扩张海域。预计2011-2013年公司EPS为0.35元、0.53元和0.76元（未考虑增发摊薄）。鉴于公司未来三年将维持复合增长率50%，给予公司2012年35X的PE较为合理，对应目标价为18.55元，同时目前股价仅高于增发底价不足10%，未来业绩提升动力充足，首次给予公司“买入”评级。未来风险主要在于，核泄漏事件和经济下滑造成刺参价格大幅下滑及刺参产业引发的食品安全问题等。
【极地狂飙】盘前分析的升华拜克（600226）封涨停!
2011-04-20 09:56:41
★★★
【极地狂飙】盘前分析的升华拜克（600226）封涨停!
立讯精密：未来不断超越预期是大概率事件
2011-04-20 08:39:48
★★★
立讯精密（002475）公告以5.8亿元超募资金收购联滔电子60%股权。对此，研究员认为，收购价格非常划算。从收购方案来看，评估价仅为3.5倍PB，而从联滔1季度的盈利能力，结合行业前低后高的特性和未来一年比较明确的订单，且考虑到立讯与联滔的产品销售上容易形成协同效应，将大大增厚双方盈利水平，预测联滔今年全年净利将至少达到2亿元，收购股权的价格对应11年动态市盈率仅为5倍。公司的核心能力在于其优秀的管理团队和成本品质管控能力，而当前成长瓶颈在于全国性的产能布局和垂直制造能力，机遇则是手握大笔募集资金。公司已完成对江西博硕科技1.68亿75%的股权收购，此次联滔电子收购后，未来公司还有望围绕大客户在重庆成都以及武汉等地进行产能布局，并有望在深圳创建自动化团队，完善垂直制造整合能力，值得说明的是，凭借公司的大客户基础、在台湾的良好人脉和在A股的高估值股票，其较容易以较低价格或换股的形式并购海外同行，并发挥协同效应，这对于规模还小的立讯来说是成长壮大的契机。按照保守预计，收购后对应2011年EPS2.01元，目前估值24倍。随着公司今年战略布局的逐渐清晰，未来不断超越预期是大概率事件，公司具有成为百亿企业的潜质，而当前正处于高速成长的起点，重申“买入”评级，上调年内目标价至70元，相当于35倍11年PE。
祁连山：11-13年盈利将有强劲增长
2011-04-20 08:38:32
★★★
虽然近期祁连山（600720）股价有所调整，然而经过对公司基本面情况的深度分析，研究员认为，随着“十二五”期间西部大开发的深入、新疆的大发展，甘肃会迎来跨越式发展。基础设施建设、工业建设保持快速发展。水泥需求也将持续增长。公司2011-13年将会迎来产销量的快速增长期，产销量将由2010年的835万吨，到2011年1300万吨、2012年1800万吨、2013年2300万吨。与此同时，公司2010年水泥产品的吨净利60元，与其他地区相比，吨净利水平还有提升空间。总体考虑产能扩张和吨净利的因素，预计2011-13年摊薄后EPS分别为1.79元、2.34元和3.25元，可逢低介入。
抑制通货膨胀是当前稳健货币政策的首要任务
2011-04-20 08:36:51
★★★
由于三月份通胀数据再创新高，市场对未来政策前景的担忧再度升温，在与业内人士沟通后，研究员认为，面对持续较大的物价上涨压力，货币政策从适度宽松转为稳健，今年实施稳健的货币政策，有两项具体任务：一是保持合理的社会融资规模；二是广义货币（M2）增长目标为16%。