瑞达期货：4月12日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：4月12日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2410 回复：0

瑞达期货：4月12日早盘提示

金属产品

1 黄金
外盘表现：
  本周一因有报道称利比亚卡扎菲接受非盟提出的停火路线图计划，市场避险情绪消退带动金价自高位回落。Comex金开盘1475.8，最高触及1477.2，最低1461.7，收于1468.1，成交104540手，持仓361366手。
消息方面：
1．
有报道称利比亚领导人卡扎菲已经接受非洲联盟提出的停火路线图计划，避险情绪降温，油价回落并带动金价走低。
2．美联储副主席耶伦(Janet Yellen)周一表示，考虑到高失业率和温和的通胀水平，宽松货币政策仍然合适
期货方面：
  4月11日沪金1106合约早盘小幅高开在309.50元/克，日内最高309.50元/克，最低307.00元/克，收盘上涨0.45元/克，涨幅0.15%，成交量9788手，较上一个交易日小幅增加，持仓30226手，主力合约逐渐向AU1112转移，投资者需注意。
ETF持仓方面：
   全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其黄金持仓量截至4月12日为1,217.21吨，与上一个交易日持平。
观点总结：
   本周一市场避险情绪受利比亚停火消息影响开始消退，国际金价自历史高位展开回撤，目前金价经过连续上涨后技术出现短线背离，价格短期将向1445附近进行回测整理，整体上价格仍处于上行周期，短线注意下方1445-1430的波段承接情况。操作上，短线依托304附近短多，中线295多单继续持有。


2 铅锌
外盘：隔夜，伦锌高位遇阻，日线上影线较长，电3合约收报于2528美元，涨幅0.12%；伦铅盘中再创2008年5月以来新高，但最终以日内最低价收盘，电3合约收报于2840美元，下跌0.39%。
消息方面：1.有色产品出口退税率将调低
意在整合有色行业 2.环保风暴将至
铅酸蓄电池行业命悬一线
现货方面：上海现货0#锌报18400-18500元/吨，较上交易日上涨250元/吨，贴水420-贴水320元/吨；1#锌报18350-18450元/吨，涨幅250元/吨，贴水470-贴水370元/吨。现货1#铅报17600-17800元/吨，上涨100元/吨。
库存方面：LME锌库存为735675吨，较上交易日减少300吨，上海交易所锌期货库存为316636吨，增加635吨。LME铅库存为276575吨，减少975吨，上期所铅期货库存为3646吨，增加3346吨。
观点总结：基本面上，铅锌均处于供求过剩的局面。资金面上，沪锌主力合约前20名净空单增加至1.8万手以上；沪铅主力合约前20名净空单减少至1222手，净空单比例较高。整体来看，资金操作偏空。技术显示，沪锌挑战缺口阻力，突破难度较大；沪铅反弹空间有限。操作建议：沪锌继续观望，激进者可依托缺口上沿做空，19300止损；沪铅多单离场后暂时观望。

3 钢材
现货市场：8mm Q235高线上海报价4680元/吨，涨30元/吨；20mm HRB400螺纹钢上海报价5000元/吨，涨40元/吨。
消息：(1) 银监会发文再次收紧平台贷，防止借保障房套取贷款；(2) 中钢协：3月下旬粗钢日均产量为192.22万吨；(3) 国开行今年将向保障房建设放贷1000亿元；(4) 印度粉矿4月11日CIF指数参考报价188美元/吨，涨2美元/吨。
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为14113吨，持平。线材仓单日报为0，持平。
小结：周一RB1110合约于高位震荡，原材料价格及现货价的上涨继续对钢市起到支撑，加上近期需求的增加促使库存继续下降，但4950附近也显示了一定的压力，另外隔夜外盘大宗商品跟随油价回落。操作上建议，多单逢高减仓，追空注意风险。

4 铜

外盘：昨日伦铜在亚洲市创下9944.75的近期高点，不过此后自高点回落，晚间延续跌势，尾盘跌0.68%至9827.因此前铜价在3月23日的高点为 9783，此次铜价要想继续上涨，预计会在9800附近有所震荡。

消息方面：1。中国海关周日表示，中国3月未锻造铜及铜材进口304，299吨，较上月的235，469吨上升29.2%，3月废铜进口39万吨，高于上月的25万吨。

现货方面：上海金属网铜现货报价为73300-73700，较昨日上涨1050，现货较期货贴水25，今日现货出现贴水状态，出货困难。部分保值商被套，无法出货，呈现供需两淡的局面；内外比价为7.40-7.41，较上周五小幅下跌，表明内盘在铜价涨至73500附近，上涨意愿偏弱。

库存：4月11日伦铜库存增加1525至445700，目前注销仓单占库存比处于2.56%，较昨日小幅增加，不过仍处于5%之下，预计后期库存有望继续增加。

观点总结：昨日铜价上涨动能有所放缓，伦铜震荡收跌，沪铜冲高回落，两市比价继续走低。作为铜需求的两个指标即中国铜进口量和伦铜库存均表现不佳，进口数据的低迷和伦铜库存的持续增加，使得铜价上行面临阻力。另外技术面上，铜价触及此前高点9783之后，要想继续上涨，料需要几日的震荡走势。今日沪铜料开至72700附近，下方如跌破72500，多头可考虑先行离场。


5 铝

外盘：隔夜伦铝在创下2720的近期新高之后，自高点出现大幅回落，尾盘跌1.03%至2682，接近于日内低点2677.5.目前铝价跌破5日均线，在连续多日上涨之后，出现较大幅度的下跌，暗示其上涨势头有望放缓。

消息方面：1.原油价格在美国时段大幅下挫令市场觉察到一丝不安，高风险货币澳元、纽元兑美元表现比较疲弱。

现货方面：上海金属网铝现货报价为16650-16670，较昨日上涨40元/吨，现货较期货平水，据现货市场传来的消息称，随着现铝价格稳步上涨，贸易商出货积极性提高，同时下游加工企业逢低入市采购积极性也大增，整体市况活跃；内外比价为6.21-6.22，较上周五继续下跌，内弱外强格局明显。

库存：4月11伦铝库存小幅减少4250至4577525，目前注销仓单占库存比处于6.09%，较昨日小幅增加。

观点总结：昨日铝价表现出上涨乏力的走势，隔夜伦铝自高位回落至日内低点，而沪铝则表现为冲高回落。此前刺激铝价上涨的美元指数和原油价格均发生不利变化，铝价上行动能明显放缓。今日沪铝的前期多单可考虑先行离场，下方如跌破16700，则考虑建空单，否则观望为主。




农产品
1白糖
外盘：
    受美国增加食糖进口配额的刺激，本周一ICE美国＃11原糖期货市场小幅收高，5月合约收于26.04美分/磅，全天上涨 38个点。7月合约收于24.84美分/磅，全天下跌4个点。盘面上，受美国农业部（USDA）增加食糖进口配额消息的提振，5月
合约跳空高开后横盘震荡直至收盘，在上周五下破26美分后，此前的震荡区间下沿已转为压力，近期支撑位将下移至25美
分。
基本面消息：
    1、法国甜菜单产有望提高5%-6%
    2、桂南甘蔗出苗良好，下一榨季增产有望
国内现货：
    国内现货小幅上调，南宁报7320。
库存仓单（张）：833，有效预报1644。
国内主产区天气情况：
    两天内，河池、百色、桂林、贺州等市阴天到多云有分散小雨，我区其它地区多云。今天早晨我区部分地区有
南
宁市:今天白天到晚上，多云，偏南风1-2级，最高气温30℃，最低气温21℃。
郑糖盘面：
    郑糖1109合约反弹中受7300元/吨压制，目前市场资金开始移仓远月 1201合约，使得远月合约走势相对强劲，但预计 7000元/吨对1201合约将有明显压制作用。操作上，短期不宜过度追涨、中线背靠7320元/吨一带逢高抛空为宜。



2 棉花
    外盘走势：ICE期棉收涨，因投资者回补空头。指标ICE-5月期棉合约上涨1.61美分，收报204.58美分/磅。
消息面：
    1、USDA公布的4月供需报告下调了2010/11年度全球棉花产量，而调高了消费量，使得期末库存减少2%。预计全球期末库存为904.7万吨，占全部消费量的36%，库存消费比是自1993/94年度以来的最低。  
    2、海关数据显示：今年一季度我国纺织品服装出口平稳增长，其中服装出口284.6亿美元，增长18.4%；纺织品201.7亿美元，增长32.7%；鞋类88.3亿美元，增长21.6%。
    3、4月8日，进口棉中国主港报价变化不大，各品种仅有小幅涨跌。从美棉出口周报来看，目前纺织企业对新年度棉花的采购稳步增加，而对近期装船的采购非常有限。随着本年度美棉销售任务的顺利完成，市场的关注重点已经转向新年度的供应。
    现货方面：棉花指数328价格为29602元/吨，与上一交易日上涨10元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为587张，较上一交易日减少6张，有效预报为356张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：未来三天，西藏大部、青海南部、川西高原北部、黑龙江北部、内蒙古东北部等地有小到中雪或雨夹雪，其中，西藏东北部的局部地区有大雪；西藏东南部、甘肃东南部、湖北南部、江淮南部、西南地区大部、江南大部、华南北部等地将有小到中雨或阵雨。
    观点总结：美国农业部发布4月全球棉花供需预测月报，与上月相比，报告下调了2010/11年度全球棉花产量，而调高了消费量，使得期末库存减少2%，这提振棉花市场。国内纺织企业继续处于棉纱库存的消化状态，采购态度仍较冷淡。现货价格小幅上涨，部分棉企主动稳定报价，市场成交清淡。郑棉1109合约震荡收高，期价上冲至31000（60日线）后有所回落，短线围绕30000关口整理，中期维持高位震荡走势。操作上，短线交易为主。



3豆类油脂：

外盘：受中国需求放缓及南美大豆丰收预期打压，CBOT大 豆主力5月合约收盘1368.5美分，下跌23.75美分；CBOT豆油主 力5月合约跟随下跌收于58.82美分；归因于美国库存下降的预 期，而且原油价格也上涨至2008年9月来最高水平，BMD棕榈油 期货主力6月合约上涨18令吉收于3417令吉/吨；投机帐户稳定清仓，ICE 5月加拿大油菜籽期货收盘下跌6.70加元，报收于 582.20加元/公吨。

消息：国际方面，行业分析师表示，今年三月底马来西亚棕榈油库存可能达到160-165万吨，创下自去年十二月份以来的 最高水平。国内方面，市场消息称，近日国家发改委已经驳回了有关小包装油涨价的申请，并要求中粮及益海集团两家大型 油企在未来两个月内不得上调小包装油价格。

现货：昨日豆类报价维持稳定，国内港口大豆分销价格维持于4100-4200元/吨，国内沿海油厂豆粕报价大约在2970-3200 元/吨。油脂现货报价稳中有涨，幅度在50-150元/吨，沿海四 级豆油约为9950-10100元/吨；港口棕榈油报价集中在9300- 9600元/吨；国内四级菜油出厂价格处于10000-10400元/吨水平 。

仓单：大豆，711张；豆粕，1500张；棕榈油，0张；均无变化。豆油，9985张；较上一交易日增加2000张。菜油，12860 张；较上一交易日增加57张。

观点总结：USDA月度供需报告再度巩固了市场的供需偏紧 格局，在较长时间内仍将发挥影响，而国内宏观调控依然趋紧 ，商品上行之途艰难。就二季度整体行情而言，豆类油脂反复震荡整理概率较大；而就四月行情而言，油脂中期多单以半个 月有周期持有，短线震荡思路；豆类可暂时观望或短空操作。


4 谷物早盘提示：
消息面：1、因国内外玉米价差巨大，短期中国进口玉米批量到货不易，夏季供应形势不容乐观。2、东北稻米市场缺乏足够需 求，静待市场回暖。3、美国农业部在四月份供需报告中将小麦期末库存数据下调了0.5%，为8.39亿蒲式耳。
外盘：周一CBOT玉米期货市场收高，但涨幅小于隔夜电子盘。5 月玉米收盘776美分，上涨8美分；12月玉米收盘657.25美分， 上涨4.25美分。
现货价格：1、全国各主要城市国产二等小麦价格今本稳定。其 中天津2260元/吨，较10日下跌40元/吨，郑州2120元/吨，较10 日下跌10元/吨，淄博2160元/吨，较10交易日下跌40元/吨。
2、11日各地早籼稻价格基本在2200元/吨左右。其中，合肥 2160元/吨，九江2200元/吨，福州2200元/吨，广州2250元/吨 ，较10日无变化。
3、11日全国现货价格维持高位，全国玉米均价达到每吨2175元 /吨。
操作提示：早籼稻：1109合约高开后小幅上涨，日K线触及2570 元/吨一带压力线，预计期价短期将有回调可能，操作上前期多单了结，以观望为主。
玉米：1109合约高开后全天维持强势运行，从日K线上看，11日 收盘价仍然收在收敛三角形区间内，趋势仍不明朗，短线保持 观望。
郑麦：1109合约全天走势震荡偏弱，期价短线仍有进一步上攻 可能，多单谨慎持有，收盘价跌破5日均线可离场。

化工品

1连塑
    消息面：1、2011年3月，中国塑料制品出口量为622103吨，环比增70.7%，1至3月累计出口1696473吨，同比增8%。数据还显示，3月初级形状的塑料进口量为222万吨，环比增48%，1至3月累计进口591万吨，同比降3.9%。2011年3月份我国塑料制品出口量为622,103吨，1-3月为1,696,473吨。与去年同期相增加8%.
    现货市场：LLDPE现货价格平稳运行。扬子石化DFDA-7042膜料报11300元，与上一交易日持平。原料方面：CFR东北亚小涨10美元/吨至1391美元/吨。受现货供应紧张影响，卖方意向价格在1400美元/吨CFR东北亚。日本和韩国部分蒸汽裂解装置因故障停车。东南亚乙烯价格大涨40美元/吨至1301美元/吨CFR东南亚。4月份现货需求迅速回升，终端用户购买欲望增强，受壳牌装置即将重启影响，买方对5月市场持谨慎观望态度。由于近期乙烯下游衍生品生产利润为负值，多数终端用户意向价格低于1400美元/吨CFR东南亚。
    库存仓单：交易所仓单报7138张，增加1943张。
    观点总结：昨日连塑反弹受阻，上方12200一线的压力开始显现。基本面上，央行再度加息及下游需求不振对其产生一定的压力。且经连续反弹，部分投资者有获利了结的需要。但亚洲乙烯走势坚挺对其产生有力支撑。预计经短暂整理后仍将延续反弹行情，投资者在可11870一线逢低小幅建多，破11830止损，上方目标11250。



2 PVC
    消息面：1、日本政府经济产业省公布的最新统计数据显示，尽管部分乙烯生产厂在3月11日大地震以后被关闭，然而，日本3月份的乙烯产量仍比去年同期增加了0.1%。乙烯产量从去年同期的51.41万吨增加到了51.48万吨。日本3月份的乙烯产量比2月份下降了15%。3月份的乙烯出口数字迄今还没有公布  2、台湾经济部一位官员近期说，如果放弃建议中的石化发展项目，2015年台湾将面临乙烯短缺局面。目前年产量为300万吨，能满足岛内97%的乙烯需求，但如果不很快给国光项目开绿灯的话，台湾产业将面临乙烯短缺，油裂解装置在2015年关闭之后，将难以与该地区的其他对手竞争。
    现货市场：PVC现货市场明显回升。CFR远东报1172美元，与昨日持平。华东电石法PVC报7900元，涨150元，华东乙烯法PVC报8250元，涨200元。电石价格也略有回升，西北电石报3350元，华东电石报3900元,均与昨日持平。市场成交一般。
    库存仓单：交易所仓单报674张，增加了480张。
    观点总结：昨日PVC反弹受阻，尾盘略有回落，显示经连续反弹，短线有一定的获利抛压。基本面上，央行再度加息及下游需求复苏缓慢对其形成一定压力，但亚洲现货走势坚挺对其产生一定的支撑。预计后市PVC仍将延续反弹走势。激进的投资者可以8330——8350一线轻仓建多，破8300元止损。



3 沪胶
    外盘走势：TOCOM橡胶期货创五周来新高，因市场担忧泰国新年期间橡胶供应将收紧。TOCOM 9月交割的
橡胶期货11日一度上涨3.9%至481.9日元/千克（5,688美元/公吨），为3月3日以来的最高水平，收于475.2 日元/千克。
    消息面：1、海关总署公布，中国3月天然橡胶进口量为21万吨，环比大涨90.9%；2、越南农业部表示，
越南2011年天然橡胶出口预计较去年提升5.6%至82.7万吨。
    现货市场：目前云南标一胶市场参考报价在39200-39500元/吨左右，海南标一胶参考报价在39100- 39400元/吨左右，越南3L胶有报价在41000元/吨左右（17%票），泰国3#烟片胶有报价在43500元/吨左右
（17%票），小烟片在42200元/吨左右（17%票）；现货市场价格跟随调涨，实单多是商谈而定。
亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
晴      33℃～26℃
风力：3级
越南
河内
晴      26℃～18℃
风力：2级
         胡志明市
阴      34℃～24℃
风力：3级
马来西亚
吉隆坡
雷阵雨      31℃～24℃
风力：2级转1级
印尼
雅加达
雷阵雨      32℃～25℃
风力：2级
    仓单库存：交易所仓单报9705吨，减少285吨。
    观点总结：泰国南部出现持续强降雨影响供应，推动期价强势上行，但随着割胶期的到来及汽车工业转淡，后市期价上行空间受限。从盘面来看，沪胶1109合约冲高回落，38000一线对期价形成较大压力，短期
上试60日均线，建议短线操作。

4 沪油
    外盘走势：4月11日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货大幅下跌，回落至每桶110美元下方，因交易员
越来越担心油价不断上涨将影响需求。NYMEX五月轻质低硫原油期货结算价跌2.87美元，至每桶109.92美元
，跌幅2.5%；ICE期货交易所布伦特原油期货五月合约跌2.67美元，至每桶123.98美元，跌幅2.2%。
    消息面：1、全球石油市场供过于求-伊朗政府官员；2、沙特计划加大亚洲原油供应-沙特石油大臣。
    现货市场：目前华南地区混调油价格基本回稳，国际原油继续支撑本地，但需求面并无明显好转，短期
消息面将继续支撑市场，价格高位持稳。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4850-4860元 /吨；库提价4860-4870元/吨，国产锅炉用混调180CST交易价至4600-4650元/吨。
    仓单库存：交易所仓单报471400吨，减少5100吨。
    观点总结：利比亚石油出口中断令全球市场过剩供应量减少，而尼日利亚即将进行总统选举，原油供应
前景堪忧，原油价格的连创新高支撑了沪油期价，但相比之下沪油弱势明显。从盘面上看，沪油1109合约受阻于5100关口，但下方均线系统支撑良好，短期继续测试上方压力，建议在5000-5150位置采用区间交易。

5 PTA
   消息面：1、NYMEX原油期货下跌，因市场忧虑油价上涨打压需求。NYMEX5月原油期货下跌2.87美元，报收于每桶109.92美元。2、聚酯切片行情稳定为主，市场上半光切片现货主流13500-13600三月承兑，现款主流13300-13400元/吨自提水平；有光切片现货现款主流一般在13300元/吨，市场观望气氛较浓，下游心态仍旧谨慎，实际买盘不多，因现货价格与合同预报价偏离较多，大聚酯工厂多执行合同订单为主，现货基本少有出货。
    现货价格：华东PTA市场持续上扬，市场持货方报盘涨至11450元/吨附近，询盘价格在11300元/吨，实际商谈在11300-11350元/吨附近，市场交易气氛良好。亚洲PTA市场气氛持续上扬，台产货报盘涨至1465美元/吨附近，市场买盘居多，主流商谈在1455-1460美元/吨附近展开。
    库存数据：交易所仓单为10714张，较上一交易日减少139张。
    观点总结：国际原油价格高位回落，现货PX回升至1630美元， 4-5月PTA工厂检修计划增多，供应减少对PTA现货有所支撑，现货市场气氛回升，买家低位询盘较为积极。PTA 1109合约震荡收涨，期价上冲至11200一线后出现回落，短线反弹测试11000上方压力，预计将维持10000-11500区间震荡，操作上,日内11000上方短空。

股指期货

瑞达期货：多空对峙，期指面临调整
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯           12381.11    1.06    0.01%  
纳斯达克         2771.51    -8.91   -0.32%
标普500           1324.46   -3.71   -0.28%
富时100           6053.44   -2.31   -0.04%
德国DAX           7204.86  -12.16   -0.17%
法国CAC40         4038.70  -23.21   -0.57%
C0MEX黄金         1468.1    -6.0    -0.41%
NYMEX原油          109.92   -2.87   -2.54%
美元指数           75.062   0.196    0.26%
小结：周一美国股市大体收低，成交量清淡。美国上市公司财报披露季节即将拉开序幕，投资者普遍谨慎观望。受分析师调降评级影响，汽车股表现欠佳，欧洲股市低收。但伦敦银行股逆市上扬，政府指定的一家委员会宣布了市场期待以久的银行业改革建议。
消息面：
1. 一季度经济数据15日公布：通胀压力未减，CPI料达5%；
2. 136家公司披露业绩预告，逾7成公司首季预喜；
3. 聚点中国通胀：
索罗斯：中国通胀已有点要失控的架势；
谢国忠：中国通货膨胀正在进入危险的领域；
美银美林：高层首度表态使用汇率工具对抗通胀
4. 李稻葵：需适当收紧流动性防范通胀二轮打击；
   夏斌：不排除进一步加息可能性；
5. 联储副主耶伦：商品价格上涨不会推动政策转变；
6. 华尔街日报：房地产泡沫、失衡的经济结构调整、政治三大问题可能拖累中国经济增长；
7. IMF：全球经济未来两年将继续复苏，中国资产泡沫可能破裂。
持仓分析
4月11日前20名多头主力持单（IF1104）16633手，空头主力持仓（IF1104）19568手，净空持仓2935手，净空持仓减少1352手。
周一期指冲高回落，放量震荡下跌。从持仓动向来看，因主力合约周五到期，多空双方均采取减仓策略，双方力量趋于平衡。值得注意的是，空头巨头中证期货大幅减持1051手。结合基本面来看，期指将面临调整，且多空争夺激烈，震荡加剧。
瑞达研究院观点：
主力合约IF1104周一报收于3344.6点，预计周二IF1104合约运行区间在：3370-3300点之间。如上方冲破 3370 点可以小多，止损下设15个点；如下方破3300点，可以介入空单，止损上设15个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300    3380     3360      3290    3270
IF1104    3390     3370      3300    3280
IF1105    3400     3380      3310    3290
IF1106    3420     3400      3330    3310
IF1109    3460     3440      3370    3350

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』