股通宝私募内参0406

股海成周

股通宝私募内参0406

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1551 回复：0

股通宝私募内参0406
桂林旅游：小景区成长性超预期
2011-04-01 14:51:14
★★★
桂林旅游（000978）旗下龙胜温泉去年营收、利润双双大幅增长，而龙脊梯田、天门山资江景区也将延续其高成长性。一线城市周围2 -3小时交通圈的景区将受益于自驾游的兴起，珠三角游客作为广西的主要客源，公司旗下的小景区将受益明显，维持买入评级。
光讯科技：募投项目达产后的产能翻番是主要看点
2011-04-01 14:24:40
★★★
经过与光迅科技（002281）管理层沟通，研究员认为，公司为国内最大的光器件厂商之一，当前的主要看点在于募投项目达产后的产能翻番，当前新厂房和设备进展顺利，预计7月达产，届时公司将新增厂房和办公室面积各三万平米。
登海种业：一季报可能会低于乐观预期
2011-04-01 13:56:14
★★★
前期受到政策驱动和良好季报预期的影响，登海种业（002041）走势强劲，然而根据分析师最新调研来看，目前先玉335仍为公司的主要利润来源，“超试”系列销售情况仍有待观察，预计季报会低于此前的乐观预期，料EPS在0.8 元以下。
捷成股份：今年高清合同有保证 关注国家图书馆电子化需求释放
2011-04-01 13:51:22
★★★
在创业板一片跌势当中，捷成股份（300182）上市以来的股价表现可谓亮丽，从分析师调研来看，公司短中期均有看点，短期而言，高清合同有保证，公司的高标清非编制网解决方案业务在2011年的订单额预计在5个亿左右。中期而言，国家图书馆给公司2400万元先做很小一部分图书、报纸电子化业务，这块业务如果国家图书馆全部做完，则市场空间巨大，可密切跟踪电子化需求的释放情况。
【席位数据】昨晚再次分析的濮耐股份(002225)放量大幅拉升!
2011-04-01 13:32:51
★★★
【席位数据】昨晚再次分析的濮耐股份(002225)放量大幅拉升!
新大新材：今年盈利增速在50%以上 关注硅废料转换项目的推进情况
2011-04-01 13:19:28
★★★
虽然新大新材（300080）近期股价走势疲弱，然而根据法纳西是调研所掌握的信息看，公司经营情况持续向好，按照现有的产能扩张计划，如产能利用率保持在100%以上，2011年销售收入和净利润至少可以增加70%以上，EPS有望达到1.95元以上。此外，公司正在和一家大学一起研发硅废料转换技术，目前纯度已经达到5个9，如能顺利达到6个9的太阳能硅纯度要求，就可以大规模应用了。硅废料转换技术是一种颠覆性的技术，只有国外一家公司掌握这种技术。由于硅废料转换成多晶硅成本很低，如能顺利应用，为公司带来的利润将是可观的，想象空间巨大。
苏宁电器：发展空间在拓宽 上调业绩预测
2011-04-01 13:19:13
★★★
有研究员指出，苏宁电器（002024）今年的经营情况不错，前期信息管理系统搭建、营销改革、人员储备等均已为今后的快速发展打下基础。而渠道下沉、品类拓展、物流后台和电子商务又为公司拓宽了未来的增长空间。考虑到苏宁易购的因素，上调11-12年EPS至0.82和1.11元。
奥飞动漫：受益于国内动漫产业的迅猛发展
2011-04-01 13:19:00
★★★
作为国内动漫第一股，奥飞动漫（002292）上市以来，一直都颇为引人关注，站在研究员角度看，国内动漫行业正处于快速发展的阶段，公司”动漫+玩具”的业务模式成就了在国内动漫行业中的竞争优势，其未来发展的路径将是打造一条完整的动漫产业链, 从而成为动漫蓝海的最大受益者。基于此，预计11-12年EPS分别为0.68和1.16元，给予买入评级。
申银万国对蓝色光标股权激励方案的评述
2011-04-01 12:35:43
★★★
蓝色光标（300058）公布股权激励方案后，申银万国发布报告表示，方案的行权条件表明公司对未来发展的信心，后期内生增长和外延扩张将共同支撑业绩提升，考虑到同业的情况和期权成本的因素，公司今年进行大规模收购整合是大概率事件，因此上调评级至买入。
美国联邦基金利率期货上升 Euribor创21个月新高
2011-04-01 12:32:00
★★★
美国联邦基金利率期货周四上升，投资者降低美国联邦储备理事会(美联储,FED)年底前升息的预期。利率期货过去两周一直在下滑，因近期部分美联储官员的强硬言论，提高了该央行将提早结束购债计划并且可能于今年稍晚升息的猜测。但投资者周四降低了这种猜测，至少一名分析师指出，经济成长低于美联储预估，是美联储不大可能很快升息的原因之一。
宝钛股份：行业拐点已现 产能投放正当时
2011-04-01 12:30:53
★★★
华泰联合证券发布报告表示，去年下半年以来主要钛品报价均现明显回升，其中海绵钛价格上涨明显，从年初的6.3万元/吨上涨至目前8.1万元/吨，涨幅为28.57%；其他钛制品如钛板上涨17.39%，钛管上涨13.79%。无论是去年的美越南海军演、美韩黄海军演还是近期柬泰边境冲突、中东局势动荡，以及出于对我国海外拓展过程中获取的资源顺利回运的安全考虑，新国防战略下，军工装备的大规模升级换代显得日渐迫切。未来三代机一旦大规模装备空军，国产发动机的量产将带来钛材总量和结构性井喷需求；而钛材若大规模应用于海军艇舰，其需求增长空间将进一步打开。宝钛股份（600456）具备海绵钛产能10000吨，熔铸能力15000吨，钛材加工能力近13000万吨。国内市场占有率在40%以上，其中高档钛材和军工钛材市场占有率高达90%以上。5000吨钛板带项目预计2011年中期投产，届时公司将成为国内首家卷板生产企业；公司万吨自由锻项目也有望于今年投产，飞机的80%为锻件，未来在国产大飞机项目、军用飞机采购中获取更多订单值得乐观期待.总体看，公司是国内钛材加工业的绝对龙头，享有领先的市场份额和较高的技术壁垒，未来产能释放将进一步提升动态盈利，而行业景气回升带来的存货重估价值将极为显著，预计2011-13年EPS分别为0.62、1.28、1.54元。维持增持评级。
黄河旋风（600172）华泰证券下周出报告推荐
2011-04-01 11:26:24
★★★
黄河旋风（600172）华泰证券下周出报告推荐，认为金属粉末和超硬复合材料的增长有望带动公司业绩持续增长。另外公司在次主业方面的拓展也将提升其竞争力。
东兴证券：生物降解塑料专题报告
2011-04-01 10:57:37
★★★
东兴证券发布报告表示，我国生物降解塑料的发展并非在承接国际产能转移的基础上发展起来的，该领域的研发和工业化水平处于世界先进水平，未来有希望在国际范围内抢占制高点，而且将是未来至少10年都能高速增长的行业。投资者应该着眼未来，提前在生物降解塑料行业进行布局。目前A股市场上最直接的投资标的是鑫富药业和金发科技，分别给予鑫富药业“强烈推荐”和金发科技“推荐”评级。
一季度业绩有大幅增长潜力的医药公司一览
2011-04-01 10:57:26
★★★
根据**证券初步测算看，天士力、天康生物、尚荣医疗、康恩贝和上海医药的1季度业绩有望大幅增长。
大成股份：转型成为纯铁矿石生产企业
2011-04-01 10:09:42
★★★
**证券发布报告表示，资产置换后，大成股份（600882）将成为纯铁矿石生产企业，置入资产铁矿石可采储量4765万吨，品位约35%，按照目前生产计划可开采到2045年。公司铁矿石目前主要是露天开采，未来逐步转入地下，开采成本总体不高。公司铁矿石储量价值巨大，超过60亿元，对应股价超过15元。公司铁矿资产主要包括3块：韩旺铁矿卧虎山矿段、下沟铁矿和东长旺马家沟地区铁矿。前两矿两证齐全，后者拥有探矿权。从目前来看，预计2011-2013年铁矿石价格将呈现高位震荡的大趋势。2013年后，随着铁矿石供需格局的逆转和人均粗钢产量陆续接近峰值，价格向下的前提才能成立，未来两年价格无忧。公司大股东之一淄博宏达矿业拥有铁矿石储量超过1亿吨，未来存注入的想象空间。如果公司2011年1-2月经营业绩如果持续，公司全年业绩将接近1.50元，远超公司原有预期的0.60元，首次给予公司强烈推荐的投资评级。重组推进情况是主要的风险因素。
【机构密函】在*ST偏转（000697）启动前连续提示,连续五个一个涨停!
2011-04-01 10:03:44
★★★
【机构密函】在*ST偏转（000697）启动前连续提示,连续五个一个涨停!
【极地狂飙】在1月17日大成股份(600882)停牌前一天重点提示,继续一字涨停!
2011-04-01 10:02:16
★★★
【极地狂飙】在1月17日大成股份(600882)停牌前一天重点提示,继续一字涨停!
中国化学：向下游延伸开拓盈利增长点
2011-04-01 09:52:12
★★★
中国化学（601117）公布超募资金使用情况后，中信证券发布报告表示，此次使用计划表明公司在向下游延伸开拓盈利增长点，基于公司的专业性和资源优势，未来项目前景看好，考虑到化学行业投资触底回升和十二五煤化工投资超预期的因素，维持买入评级。
中信证券对富安娜一季报预增的点评
2011-04-01 09:48:26
★★★
富安娜（002327）一季报预增后，中信证券发布报告表示，公司一季度经营情况超预期，提价是主要影响因素。在外延扩张提速的情况下，公司全年收入增长可以期待，而直营比例提高，也有助于长期业绩稳定增长，维持增持评级。
国信证券：持有地产股仍有望获超额收益
2011-04-01 09:35:26
★★★
国信证券方焱发布报告表示，数据表明，经济已显露出滞胀迹象。当房屋滞销时，土地流拍和工地停工势必成为普遍现象，但调控至今，经济增长方案和财政增收方案一直匮乏，即使是农田水利和保障房建设，在当前发展阶段若离开土地财政做后盾也将难以为继！另外，楼市资金涌出的负面影响也不容小觑，而且当前调控措施也未能从根本上解决住房供不应求的问题。下一阶段行业无论以何种情形演绎，板块均有望获超额收益。主流品种二季度销售同比增长、环比改善，托宾Q值理论支撑未来产业资本增持地产股而带来的交易性机会，多家公司管理层今年市值管理的压力和动力较强，2011年业绩增长有较高的锁定性。建议现价优先买入前期涨幅不大的全国及区域龙头，优先推荐估值低、财务稳、业绩锁定性好而前期涨幅不大的龙头，如保招万金等；其次“地产+X”，如华侨城、福星、中天城投等，以及商业地产股，如世茂股份。
光明乳业：海通证券首次给予“增持”评级
2011-04-01 09:32:53
★★★
海通证券齐莹、赵勇表示，光明乳业（600597）在股权激励第一年交出了一份满意的成绩单：2010年实现营业收入95.72亿元，同比增长20.5%；实现利润总额2.41亿元，同比增长26.9%；实现归属于上市公司股东的净利润1.94亿元，同比增长58.7%。公司在股权激励的起点年实现了业绩目标，今后公司继续推广重点产品，聚焦重点区域，发展常温产品，使得报告期销售收入和净利润实现了快速增长。2010年原奶价格的上涨给公司带来了成本压力，但同时公司的销售费用同比下降了3个百分点，使公司维持了净利率水平。公司在年报中计划2011年全年争取实现营业总收入113.76亿元，扣除非经常性损益和激励成本后净利润2.28 亿元，净资产收益率不低于8%。公司未来在“常温、新鲜和奶粉”三架马车的驱动之下，能够继续顺利完成业绩目标。预计公司2011-2013年EPS分别为0.27、0.32、0.39元，给予公司11年40倍，12年35倍的PE，对应合理价位为10.68-11.27元，首次给予“增持”评级。
海印股份：拥有高岭土资源 业绩有上调可能
2011-04-01 09:32:43
★★★
中信证券发布报告表示，海印股份（000861）旗下公司获得采矿许可证表明公司拥有高岭土资源，未来有望占据产业发展的制高点，看好公司未来几年商业运营主业的发挥，业绩存在上调空间。
精功科技：签订铸锭炉及其他设备订单超预期
2011-04-01 09:08:07
★★★
精功科技（002006）公告与江苏协鑫签订采购意向，采购6.5亿元铸锭炉及其他设备。由于合同规定年底前全部交货，收入将计入今年。对此，研究员指出，市场预期精功科技将陆续有订单但是6.5亿的大订单之前市场没有预期。增厚EPS约5毛钱，对应当前股价PE为30倍。对于上游的设备商市场一般给予其35倍的估值，因为行业壁垒较高。对应当前股价此订单带来20%的上涨空间。另外，单晶硅设备和晶澳太阳能签订供货合同的可能性较大，目前进展加速。成功签订合同后又打开了新的市场空间。鉴于精功科技当前的估值水平有安全边际，建议适当配置。
中国拟推第二轮光热电站特许权项目招标 采用ESolar的技术
2011-04-01 08:47:08
★★★
作为全球最大的能源消费国，中国目前正准备进行第二轮光热电站特许权项目招标，发展光热产业，并借招标降低投资成本。光热发电是光电产业中一种有别于光伏电池发电的替代型技术。山东蓬莱电力设备制造有限公司副董事长李丽君称，中标者将采用美国ESolar Inc.开发的技术。山东蓬莱电力设备制造有限公司将作为ESolar在中国的代理商，向规划建于陕西省的92兆瓦电厂提供ESolar的系统。李丽君称，投资可能超过3亿美元。李丽君在北京接受电话采访时表示：“我们采用ESolar的技术，是因为它是公司在比其他供货商更低的价格水平上，所能找到的最好的技术。”去年山东蓬莱电力设备制造有限公司和ESolar达成协议，将共同开发至少2,000兆瓦的项目，相当于两座新核反应堆的装机容量。中国目前正在实验多种技术，以期在2020年前将国内的太阳能发电装 机容量增加逾9倍，减少对高污染火电的依赖。zf利用招标的方式来控制支出，而非效仿欧洲补贴电价的做法。全球有多家公司都开发出了太阳能热发电（STEG）技术，包括德国的Solar Millennium AG和西班牙的Abengoa SA。这种技术通常利用镜面汇聚阳光发热并制造蒸汽，推动涡轮机发电。因为热能可以得到储存，太阳能热发电系统比直接利用太阳能光伏电池发电更加稳定，而且更适于改装安置于火电厂中。
红太阳：最大看点在于南一农农药资产注入
2011-04-01 08:46:58
★★★
根据分析师对红太阳（000525）基本面情况的认识看，公司最大看点在于南一农农药资产注入，资产注入后，公司将成为具有氢氰酸产业链、吡啶碱产业链、拟除虫菊酯产业链的集中间体-原药-制剂-销售为一体的综合性农药生产企业。若资产整合年内获批，考虑到注入资产产能盈利状况及公司之前的业绩承诺，预计11-12年摊薄后EPS分别为0.59、0.69元。
西王食品：业绩稳定性好 推荐评级
2011-04-01 08:32:11
★★★
基于分析师所掌握的资料看，玉米油价格基本跟随大豆油价格波动，10年下半年以来，国际大豆价格大幅上涨，而国内食用油价格受到发改委管制，油脂加工企业普遍亏损。随着3月28日限价令到期，如果国际大豆价格继续上涨，油脂涨价的可能性较大。西王食品（000639）拥有压榨产能36万吨，精炼产能20万吨。假设油脂价格上涨30%，小包装玉米油销量达到8万吨，同时假设销售费用增加7000万至1.5亿元，预计公司2011年EPS为1.17元。鉴于今年大豆价格上涨，相对于同业而言，公司业绩稳定性较好，给予“推荐”评级。值得指出的是，如果zf不放开玉米进口配额和玉米深加工，那么国内玉米产量决定玉米油行业做不大。
长青股份：募投项目有望于今年全部投产
2011-04-01 08:28:32
★★★
有研究员指出，长青股份（002391）是农药细分行业龙头企业，主要产品为氟磺胺草醚、吡虫啉等，主要看点在于募投项目在今年会全部投产，氟磺胺草醚原药项目预计6月投产，烯草酮预计3月份投产，稻瘟酰胺预计12月份投产，烟嘧磺隆预计6月投产，届时公司原药生产能力将由09年的6,500吨提高到9,200吨，产能增加2,700吨。考虑到公司募投项目投产、主要产品盈利稳定及景气回升，预计11-12年EPS分别为0.91和1.15元。
万丰奥威：资产注入将显著提升盈利能力
2011-04-01 08:27:11
★★★
虽然万丰奥威（002085）近期股价走势一般，然而从研究员角度看，公司是国内最大的汽车铝合金车轮制造企业之一，也是零部件板块中出口比例最高的公司。出口收入占比一度高达70%以上，2010年占比也仍为50%左右，公司产品主要出口美国、欧洲和日本。受益于国外经济复苏，出口业务有望继续高速增长。需要注意的是，公司去年8月公布了重大资产重组草案，拟发行股份注入万丰摩轮75%股权。根据当时草案的披露数据，万丰摩轮2010年上半年归属母公司净利润为9437万元，按75%折合则为7078万元，相当于公司同期净利润的134%，而拟增发股份为10575万股，仅相当于公司当前股本的37%。若资产注入成功，公司今年业绩增厚幅度将在30%以上，对应EPS为0.9元。
星宇股份：未来业绩增长的确定性大
2011-04-01 08:26:58
★★★
作为国内汽车灯具优势企业，星宇股份（601799）上市以来，一直都颇受关注，有研究员表示，公司专注于乘用车灯具的研发、设计、制造和销售，是我国主要的汽车灯具总成制造商和设计方案提供商之一。未来零部件的增速将有望高于整车制造的增速。公司市场地位稳定，将明显受益于中国汽车市场09年以来的快速增长，预计2011-2012年EPS分别为0.79和1.08元，鉴于公司未来成长性较好以及行业进入壁垒较高，未来业绩增长确定性较大。