股通宝私募内参0322

股海成周

股通宝私募内参0322

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股通宝私募内参0322

【极地狂飙】分析的明星电力（600101）直线拉升,再创新高!
2011-03-21 14:33:28
★★★
【极地狂飙】分析的明星电力（600101）直线拉升,再创新高!

乐视网：应密切跟踪经营数据的变化
2011-03-21 14:19:40
★★★
乐视网（300104）上市以来，市场对其经营情况一直都颇有争议，从分析师角度看，上市以来，公司在努力将业务做好做强：首先，它加大力度购买版权、投资影视、推进高清机项目等；二，用户体验确实有独到之处，知名度持续上升；三，充分发挥资金优势树立品牌形象。未来公司发展的关键在于，能否快速的将现在的资源（版权、资金及各种其他社会资源）转换为用户体验优势，并带来知名度和点击量的快速提升。按照当前的经营形势看，预计2011-2012年EPS分别为1.08和1.51元。

京东方A：未来基本面向好的概率大
2011-03-21 14:19:28
★★★
完成对京东方A（000725）的实地调研后，研究员认为，随着8.5代线于3Q2011点火，产品线布局逐步合理、毛利率水平的提高，未来公司基本面情况逐步向好的概率大，可密切跟踪。

对近期东方电气股价异动的解析
2011-03-21 14:06:19
★★★
东方电气（600875）近期股价有所异动，为把握公司的经营情况，研究员与管理层进行了交流，从掌握的资料看，公司火电业务未来两年进入交货高峰期，收入、毛利率双提升。核电业务方面，虽然日本事故导致未来发展受阻，但无论从公司所接订单的时间、交货生产安排、还是用户的投产安排来看，11、12年都是多年积累的爆发期。水电方面，总体上受益于国家的能源结构调整，收入仍有稳健增长的空间。

深圳惠程：2012年将迎来爆发性增长
2011-03-21 13:43:13
★★★
深圳惠程（002168）近期的股价是持续上行，为把握公司最新的经营状况，研究员与管理层进行了沟通，从掌握的信息看，公司业绩对聚酰亚胺销量和价格高度敏感。2011年是公司全面战略布局的一年，2012年将迎来业绩的爆发式增长，预计2011-2013年EPS分别为0.36元、0.99元和1.68元。

齐翔腾达：甲乙酮价格将会持续走高
2011-03-21 13:09:35
★★★
近期齐翔腾达（002408）股价走势强劲，站在分析师角度看，这与日本地震导致甲乙酮价格上行有关，日本三家工厂甲乙酮产能规模占到全球总产能的20%，其中丸善和出光都位于地震重灾区千叶县，当地炼油储罐已经连续燃烧5天仍未能有效控制，裂解装置基本全部报废，导致甲乙酮原料碳四将长时间无法获得，因此后期产品价格有望持续上行。

新疆众和：11-13年将持续快速增长
2011-03-21 13:08:20
★★★
今年以来，新疆众和（600888）的走势亮丽，在研究员看来，公司在2011-2013年将保持持续快速增长，这种增长动力主要来源于产品结构的调整以及产能的扩张，考虑增发因素，预计11-13年摊薄后EPS分别为0.75、1.50和1.85元。

烟台氨纶：对位芳纶有望在今年实现产业化
2011-03-21 13:07:07
★★★
烟台氨纶（002254）上市以来，市场对其预期一致都颇高，经过对公司基本面情况的深度分析，研究员认为，公司是国内氨纶和芳纶龙头企业，拥有氨纶3万吨、间位芳纶5000吨的生产能力，目前对位芳纶中试项目情况良好，1000吨/年产业化项目有望在5月投产。公司正从大宗纤维品企业快速向纤维新材料企业转型。对位芳纶是三大特种材料之一，在个体防护、航空航天、电子信息等领域得到广泛应用。公司中试100吨已顺利完成，生产工艺从聚合、纺丝到精制均处于全国领先水平，今年很可能成功将其产业化。

奥克股份（300082）近日将公告1季报预增100%
2011-03-21 13:00:19
★★★
奥克股份（300082）近日将公告1季报预增100%，另外公司产品将提价1000元以上。

中金公司：关注季度末短期资金面压力的影响
2011-03-21 12:37:55
★★★
中金公司表示，日本地震与核泄漏事件持续影响A股投资者情绪，若事态不进一步严重恶化，料这种影响可能会逐渐减小，国内投资者的注意力会更多的回归到国内的因素上来。我们在上周周报中提出，投资者须关注上周末央行是否会再度上调存款准备金率，而这一预期已经成为事实，这对于部分期望近期出现政策放松信号的市场投资者的情绪可能造成一定打击。值得注意的是，央行连续第二周在巨额央票到期的情况下实现了公开市场操作资金净回笼。在过去4年中，央行在同一个月内同时实现公开市场资金净回笼和存款准备金率上调的月份仅出现过两次，分别是2008年3月和2010年1月，而这两个月A股市场均出现了下跌。如果央行本周继续实行资金净回笼，加之季末银行信贷额度提前耗尽，3月末国内资金面开始趋紧的局面很可能再度出现。近期市场投资者对于滞胀风险的忧虑可能有所上升。首先，消费和进出口指标皆差于预期，消费者信心指数下滑至金融危机时的水平，显示通胀对消费者的压力持续增加。房地产投资额尽管保持较快增速，但作为销售额增速已经开始下滑。除非信贷政策放松，zf投资短期也难有大幅反弹，因此下半年经济增速放缓的可能较大。另一方面，短期通胀压力继续存在，大宗原粮、油料、猪肉价格仍处于上升趋势。促进内需与控通胀之间的矛盾短期依然较难解决。日本地震虽然遏制了短期需求，但由于日本未来核能发电量下滑，灾后重建开始后对于传统碳基能源的需求可能更高，而灾害导致的产能破坏将使得供应恢复慢于需求恢复。另一方面，灾害发生以来，日本央行已经向市场注入了超过50万亿日元的流动性，超过美联储QE2的上限额。由于需要打压日元来恢复经济，日本央行收回这部分流动性的动作可能较为迟缓，从而使得资金再度流入包括大宗商品等资产。加之美英法开始空袭利比亚可能再度推高油价上升风险，加大我国输入性通胀压力。在国内资金面逐渐紧张的情况下，对短期市场走势保持谨慎。板块上看，可关注受益于商品房资金流出的一线城市商业地产板块以及政策确定性较高的保障房建设板块。

瑞银：保障性住房主题分析
2011-03-21 12:34:57
★★★
瑞银发布报告表示，从中长期来看，如果保障性住房按照计划大面积铺开建设，相关产业链的诸多行业将可能直接受益，具体包括钢铁、水泥、建筑、工程机械、煤炭等。其中2011年新增的保障性住房建设可以拉动钢材需求同比增长2%。建筑钢材占比高的钢厂将受益明显。考虑到在保障性住房政策实施初期的筹备阶段可能出现的保障性住房开工与商品房开工的“青黄不接”的风险，目前推荐估值具有对优势的海螺水泥、华新水泥。鉴于行业未来两年持续改善的趋势，长线推荐具有兼并收购潜力的海螺水泥，盈利能力有大幅改善空间的冀东水泥。此外，保障性住房建设提速有利于高周转、区域保障房建筑企业、以保障性住房建设为主的“建筑＋地产”类公司。

独一味（002219）将收购一家医药公司
2011-03-21 11:18:30
★★★
独一味（002219）将收购一家医药公司

北京城建（600266）：年报超预期概率较大
2011-03-21 11:01:35
★★★
北京城建（600266）将于3月26日公布年报，目前市场平均预期其10年EPS l.10-1. 2元。然而，研究员判断，若本部4季度不亏损，预计公司10年EPS在1.4元以上。因此，公司年报超预期概率较大。

顺网科技：年报具有高送配潜力
2011-03-21 10:59:20
★★★
顺网科技（300113）将于3月23日公布年报，从股本结构来看，研究员判断，公司年报具有高送配潜力。

国药股份：受益于医药流通整合和集团回归A股
2011-03-21 10:58:17
★★★
中金公司发布报告表示，国药股份（600511）是国药控股旗下A股的分销企业，在当前医改的大环境下，公司将受益于医药商业领域的整合，同时公司也是集团回归A股的重要平台，维持推荐评级。

山西三维（000755）：东方证券首予买入评级目标价18元
2011-03-21 10:48:44
★★★
山西三维（000755）主营的BDO和PVA系列产品受益于高油价，未来盈利能力相当可观；同时，公司还积极计划向上游拓展业务实现产业整合， 具体分为以下三个板块：1. 化工施工及设计；2. 焦炭生产及粗苯深加工；3. 高附加值的上游精细化工原料，如：干粉胶原料VV10（叔碳酸乙烯酯），未来几年，这些附加业务将提供1亿元以上的毛利。预计公司10-12年的EPS分别为0.07、0.71、1.08元，考虑到今明两年公司在主营产品上的景气都会出现向上反转，并且有增量产能，首次给予买入评级。依据同类可比公司11 年平均25倍市盈率水平，对应目标价18元。

纳川管材：行业前景看好 盈利有持续快速增长的潜力
2011-03-21 10:40:18
★★★
有研究员表示，高密度聚乙烯塑料缠绕增强排水管行业是塑料管中的一个子行业，主要面向对质量要求极高的高端客户。在大口径埋地排水管需求高速增长的情况下，行业前景较好。纳川管材采取了专注于高端细分市场的竞争战略，通过严格的质量控制和品牌战略建立了在高端市场的壁垒，并通过强势的营销战略维持在高端市场的地位。虽然行业技术将继续进步，但公司并不需要在技术上取得领先，而只需要跟随住先进技术、保证产品质量，并在品牌营销上做到领先即可，预计2010-2012年净利润分别为7000万，9000万和1.3亿。

【极地狂飙】分析的齐翔腾达（002408）大幅拉升,再创新高!
2011-03-21 10:18:27
★★★
【极地狂飙】分析的齐翔腾达（002408）大幅拉升,再创新高!

【机构密函】分析的北京城建（600266）封涨停!
2011-03-21 10:17:58
★★★
【机构密函】分析的北京城建（600266）封涨停!

江淮汽车：未来轿车业务走向是关键所在
2011-03-21 09:58:46
★★★
根据江淮汽车（600418）公布的年报看，研究员认为，去年公司MPV、轻卡产品市场地位、盈利情况稳健提升，未来轿车业务盈利能力应重点关注。如轿车盈利能力提升较快，业绩可能超越预期。

杭钢股份：广发证券维持买入评级，目标价7.5元
2011-03-21 09:55:20
★★★
广发证券表示，杭钢股份（600126）年报业绩超出市场预期，未来公司争取建成重要的精品优特钢基地，以降低生产成本，打造拳头产品。预计2011-13年的EPS分别为0.5、0.6和0.72元，目前对应11、12年PE分别为11.1、9.2倍，维持买入评级，目标价7.5元。

贵州茅台（600519）：公司扩产计划进入收获期 今年高端产品有望放量
2011-03-21 09:52:23
★★★
茅台2001年上市之初的产量为6000吨，上市当年启动新增4000吨产能的建设工程，2003年产量突破万吨。自2006年起，公司启动“十一五”万吨茅台酒建设项目，由于茅台酒的酿造工艺要求5年的存储期，因此2006年新增的产能将于2011年转成可以出售的商品酒。可以说2011年是茅台酒销量放量的原点。据估计，2010年高度茅台酒销量9500吨左右，低度茅台酒销量1500吨左右。今年公司高端产品有望放量，预计销量放量将拉动全年业绩。

中国联通(600050)：三月份3G用户数有达到200万的可能
2011-03-21 09:36:35
★★★
中国联通（600050）二月份经营数据公布后，有研究员表示，公司整体运营趋势不错，从三月份至目前的情况看，公司三月份的3G用户数有可能达到200万。

索芙特（000662）公司参股国海证券，一旦国海证券上市，公司的股权将大幅增值
2011-03-21 09:34:06
★★★
索芙特（000662）公司参股国海证券，一旦国海证券上市，公司的股权将大幅增值。

航天晨光（600501）中航天科工准备注入中国三江航天工业集团公司（066基地）资产
2011-03-21 09:28:35
★★★
航天晨光（600501）中航天科工准备注入中国三江航天工业集团公司（066基地）资产。

中环股份：安信证券上调12个月目标价位至66元
2011-03-21 09:15:51
★★★
中环股份（002129）公告承担国家重大科技专项后，安信证券黄守宏表示，公司未来有望获得巨额zf补贴，预计在国家的鼎力支持下，中环能够实现高压IGBT国产化。另外，由于日本相关公司地震停产，全球抛光片库存将迅速减少，抛光片产品可能涨价，利好公司该种产品。综上预测，2010-2012年公司的EPS分别为0.2元、1.13元、2.2元，考虑02专项已经得到国家批准，按照2012年30倍市盈率估值，上调12个月目标价位至66元，维持“买入-A”投资评级。

小天鹅A（000418）：2011年新增固定资产投资近6亿元
2011-03-21 08:57:42
★★★
小天鹅A（000418）：公司计划于2011年新增固定资产投资近6亿元，主要是用于提升公司现有无锡、合肥、荆州三基地的产能。

沥青路面设备行业前景良好 可关注达刚路机
2011-03-21 08:56:18
★★★
有研究员表示，从发展阶段看，沥青路面设备行业目前明显显示出新兴行业特征，增速较快、客户不成熟、企业竞争呈现较大的差异性。因此，无论从逻辑上分析，还是从现实调研看，企业实现高成长并不在于抢夺对手的市场份额，而是在于能做好自己的事情，实现自身的高成长。上市公司中个，达刚路机是目前行业中一个十分重要的企业，公司在中高端市场的优势将持续较长时间。中短期股价的主要催化剂则来自于主打产品的放量和新产品市场的开拓。从目前来看，2012年起，收入和利润超预期的可能性大。

对央行上调存款准备金率的点评
2011-03-21 08:50:15
★★★
央行上调存款准备金率后，有研究员指出，时隔1月，央行再次上调RRR，反映了目前的通胀压力依然较大，另一方面，由于三月和四月，集中到期的央票规模较大，在目前央票发行不是很顺利的前提下，提高存款准备金率无疑是较好的对冲流动性的手段。本次上调存款准备金率回笼资金有限，但是会对实体经济产生一定不利影响。本次上调存款准备金率共回笼资金3629.5亿元，即使考虑到四季度末金融机构整体超额存款准备金率，今年以来两次累计上调100BP的存款准备金率已经消耗尽商业银行的超额储备率，因此会对银行信贷产生一定的负面影响。总体看，上调存款准备金率旨在回收流动性，控制通货膨胀，短期市场走势将取决于宏观数据的微观证实。虽然1季度经济超预期引发了市场大幅反弹，但是目前市场仍然担心持续的调控对实体经济的负面影响将逐渐显现。

张化机：煤化工设备业务是最大的增长点
2011-03-21 08:46:26
★★★
近期张化机（002564）表现不错，从研究员调研所掌握的资料看，公司是非标压力容器龙头企业，新疆项目保障公司煤化工设备业务的高速增长，“十二五”时期，新疆将建成国家大型煤化工基地。目前新疆煤炭资源预测储量达2.19万亿吨，占全国预测储量的40%。新疆规划的四大煤炭基地包括准东、吐哈、伊犁和库拜四大煤田。其中伊犁发展煤化工产业条件得天独厚。庆华集团总投资277亿元的年产55亿立方米煤制天然气项目已经在建，伊犁发展煤电煤化工产业的热潮已经形成。2011年，伊泰集团总投资600亿元的年产540万吨煤制油项目、庆华集团年产1000万吨煤制甲醇项目以及中煤集团、新汶集团煤制烯烃项目有望在伊犁开工建设，预计未来三年公司在新疆地区能够获得的煤化工设备订单有望超过30亿元.而公司新疆基地2011年有望基本建成并迅速形成产能，2012年有望实现3-5亿元的营业收入，2013年有望实现6-8亿元的营业收入，从而带动公司煤化工业务板块的高速增长。总体而言，预计2010-2012年EPS分别为0.72、1.21和1.78元。鉴于公司目前订单饱满，新疆基地发展前景看好，给予“买入”的投资评级。

天山股份：去年下半年毛利率提升明显
2011-03-21 08:42:55
★★★
天山股份（000877）公布年报后，研究员发现，公司下半年毛利率提升明显，去年三、四季度公司毛利率均创近年来的最好水平，三季度达到31.3%，四季度达到29.3%，其中三季度主要是新疆，尤其是北疆和东疆由于水泥供不应求，水泥价格出现大幅上涨，而四季度则是因为华东地区的拉闸限电，导致水泥价格翻番，公司在江苏的生产线显著受益。

三一重工：上半年有望实现50%的增长
2011-03-21 08:42:44
★★★
今年以来，国内工程机械市场火爆，根据分析师与经销商沟通的情况看，由于下游需求情况良好，预计三一重工（600031）上半年可以实现50%的增长。