瑞达期货：3月17日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：3月17日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2560 回复：0

瑞达期货：3月17日早盘提示

金属产品

1黄金
外盘表现：
本周三国际金价小幅反弹，弱势整理，市场仍沉浸在前期恐慌性抛售的影响中，Comex金4月开盘1495.4，最高触及1406.6，最低1392.6，收于1396.1，成交140097手，持仓243356手。
消息方面：
1． 美国2月生产者物价指数月比上升1.6%预期中值月升0.7%
2． 欧元区2月消费者物价指数月率修正为上升0.4%预期中值月升0.4%
期货方面：
  3月16日沪金1106合约早盘大幅低开3.88元/克至301.47元/克，日内最高297.10元/克，最低295.55元/克，收盘下跌3.21元/克，跌幅1.07%，成交量13982手，较上一个交易日有所减少，
持仓45652手，减仓2128手。
ETF持仓方面：
   全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其黄金持仓量截至3月16日维持1,217.30吨，较上一个交易日增加4.56吨。
观点总结：
  周三金融市场仍处在对日本核扩散的担忧中，国际金价自低位弱势反弹整理，市场前期投机头寸大量平仓离场继续打压金价。目前来看，此次金价大幅下挫主要受高位获利盘打压所致，整体上资金面仍偏多，中期上行趋势仍维持良好，短线金价在1350-1370区域消化获利盘后仍有望再次上行。操作上，期金短线仍可轻仓沽空，中线进入294-291一线可分批介入多单。



2 锌、铝
外盘：隔夜，伦锌放量下挫，期价收于5日均线之上，电3合约收报于2306美元，涨幅0.65%；伦铝延续跌势，60日均线被有效击穿，电3合约收报于2467美元，下跌1.24%。
消息方面：1.美国2月新屋开工数月比下降22.5% 2.世界金属统计局:2010年全球铝市场供应过剩577,000吨
现货方面：上海现货0#锌报17600-17700元/吨，与上交易日持平，贴水445-贴水345元/吨；1#锌报17550-17650元/吨，保持平稳，贴水495-贴水395元/吨。A00 铝报在16380-16400元/吨，下跌50元/吨，升水10-升水30元/吨。
库存方面：LME锌库存为733575吨，较上交易日减少275吨，上海交易所锌期货库存为305611吨，增加573吨。LME铝库存为4620450吨，较上交易日减少4475吨，上海交易所铝期现货库存为275478吨，增加3755吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至近8000手；沪锌1106合约前20名净空单增至1.4万手以上。整体来看，锌铝净空单数量仍处于高位，资金操作偏空。技术显示，沪锌止跌反弹，但预计空间有限；沪铝再度出现止跌信号，仍需下交易日走势确认。操作建议：沪锌依托10日均线做空；沪铝逢高抛空。



3  钢材
现货市场：8mm Q235高线上海报价4600元/吨，涨30元/吨；20mm HRB400螺纹钢上海报价4900元/吨，涨30元/吨。
消息：(1) 日本地震震动煤炭市场，短期需求或降超1成；(2) 中国钢铁企业首发“绿色采购指南”推动产业链升级；(3) 今年新建廉租住房中央预算内投资计划350亿元；(4) 印度粉矿3月16日CIF指数参考报价171美元/吨，跌4美元/吨。
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为2102吨，持平。线材仓单日报为0，持平。
小结：周三RB1110合约突破4800关口压力。日本地震消息扭转国内钢市颓势，“震动”市场信心，钢价继续走高，但隔夜巴林局势及日本核危机再次让外围市场引起担忧，因此，在看涨的同时仍应注意仓位控制。操作上建议，日前多单止赢上移至4800。
4 铜

外盘：隔夜伦铜于晚间20：00之后，开始自高位9382持续回落，尾盘仅涨1.03%至9230，低于昨日15：00沪铜收盘时的9292。昨日铜价冲高回落，表明上方反弹受阻，因日本核危机继续引爆市场恐慌情绪。

消息方面：1.各国官员相继发表谈话称日本核电站局势或继续恶化，从而使得全球对核危机的恐慌情绪弥漫市场，因市场现金回流需求不断上升，全球资本市场表现不佳。2.中东地区动乱依旧，推动了避险情绪的升温，有报道称巴林在宣布国际进入紧急状态后不久即引发了反对派与政府在首府麦纳麦的强烈冲突，再次引发国际市场忧虑。

现货方面：上海金属网铜现货报价为69400-69700，较昨日上涨300元，现货较期货升水75，表明在铜价下跌过程中，现货较期货抗跌；内外比价为7.55-7.60，比价小幅回升，表明今日上涨，沪铜表现强劲。

库存：3月16日伦铜库存增加1025至426975，目前注销仓单占库存比处于2.81%，继续下滑且仍处于5%之下，再结合伦铜库存的季节性变化，预计后期库存有望继续增加。

观点总结：昨日亚洲市铜价演绎了超跌反弹行情，但晚间在市场对日本核危机的担忧不断上升的打压下，铜价冲高回落，显示其反弹受阻。另外昨日需要引起注意的是15日伦铜持仓量大幅减少13236，此前一次较大幅度的减仓是在2月16日，虽然2月17日铜价小幅企稳，但之后铜价又继续下跌。此次持仓量的大幅减少，而3月16日铜价又出现反弹，表明此次反弹可能是由空头平仓所引起的上涨，因此后期如果资金没有再度进场的话，反弹行情料难以维持，因此建议投资者此次谨慎看多，今日沪铜1106合约料开至69700附近，下方继续关注68500-69000的支撑。





农产品
1 白糖
外盘：
    当天在日经指数大幅反弹的激励下，包括原糖在内的多数商品大幅高开冲高，但市场仍然对核危机感觉担忧，各商品
纷纷震荡回落，抹去早盘大部分涨幅。连续大跌后，周三ICE美国＃11原糖期货市场出现反弹，但因市场忧虑未除，反弹幅
度有限。其中5月合约收于25.85美分/磅，全天上涨20个占。7月合约收于美分/磅，全天下跌203个点。
基本面消息：
    1、高糖价刺激巴西食糖生产
    2、印度甘蔗收购价提高至145印度卢比/100千克
国内现货：
    国内现货小幅下调，南宁报7100。
库存仓单（张）：2247，有效预报926。
国内主产区天气情况：
    两天内，全区阴天有小到中雨，局部有中到大雨。
南宁市:今天白天到晚上，阴天有小雨，东北风1-2级，最高
气温10℃，最低气温7℃。
郑糖盘面：
    郑糖1109合约对过度偏离短期均线进行技术性修正，6800元/吨也暂时形成支撑，短线或有反弹。操作上，空单离场，
等待反弹再行抛空。


2 油脂：
    外盘：受日经指数反弹支撑，CBOT豆油冲高回落表现较弱
，主力5月收于52.96美分/磅；追随其它大宗商品价格走软，BMD棕榈油期货下探回升，主力5月合约上涨73令吉收于3347令吉/吨；价格上扬行动与价值严重超卖并需要向上修正有关，ICE加拿大油菜籽期货主力5月合约上涨8.90加元，报收于538.90加元/公吨。
    消息：国际方面，船运调查机构ITS表示，马来西亚3月1- 15日棕榈油出口较上月同期下滑17%至526407吨，高于此前市场
预期棕榈油出口量的531000吨。国内方面，散装食用油安全隐
患多，质量无法保障，目前，北京、上海、南京、西安等地都
已经开始禁售散装食用油。
    现货：昨日油脂现货报价继续普遍下滑，约为50-200元/吨
，沿海四级豆油约为9700-9900元/吨；港口棕榈油报价集中在 9050-9500元/吨；国内四级菜油出厂价格处于9800-10400元/吨
水平。
    仓单：豆油，7125张；棕榈油，60张；均无变化。菜油， 14144张，较上一交易日减少155张。
    观点总结：从周线上来看，国内油脂已经跌破20周均线支
持；就日线而言，在前期低点附近有小幅支撑，昨日的反弹回
补跳空缺口也正是有逐渐企稳的表现。日本地震对于整体市场
的影响在短期内难以消除，就目前而言，国内油脂短期有望反弹，震荡交易为宜。


3 棉花
    外盘走势：ICE期棉收在近三周低位，因与日本核危机相关的不确定性引发商品市场抛售。指标ICE-5月期棉合约下跌5.82美分，收报185.12美分/磅。
消息面：
    1、农业部近期全国农民种植意向调查显示，今年主要农作物种植结构呈现“三增两减”态势，即粮食、棉花、蔬菜面积增加，油料、糖料面积持平略减。在连续三年面积较大幅度调减后，今年棉花面积有望扭转下滑态势，实现恢复性增加。预计今年全国棉花意向种植面积增长5.4%。
    2、15日，进口棉中国主港报价大幅下挫，各品种普遍下跌5-7美分。据了解，国际棉价波动频繁对现货市场有一定冲击，近期部分纺织企业取消了前期的美棉订单，棉商也反映近期的销售不够给力，询价多集中在明年一季度。由于当前国际棉价仍明显高于国内棉价，进口棉销售面临阻力。
    现货方面：棉花指数328价格为30818元/吨，与上一交易日下跌177元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为488张，较上一交易日减少9张，有效预报为382张。（每张对应棉花40吨）。截止3月15日，全国棉花交易市场业务棉花286801吨，较上一日增加36吨。
主产区天气：未来三天，新疆北部、青藏高原东部、内蒙古东部、东北地区中北部等地的部分地区有小到中雪（雨）或阵雪，其中，新疆北部局地有暴雪。
    观点总结：日本核危机恶化造成投资人出脱仓位，美棉反弹受阻继续下跌。国内政策面紧缩预期压制棉市，下游棉纱出货不畅。国内现货价格小幅下跌，山东魏桥连续两天分别下调采购价格500元/吨，3级皮棉采购价格降至29500元/吨，市场整体成交清淡，短期棉价跌至前期收购价区域，下调空间有所受限。郑棉1109合约小幅反弹，期价受28000一线支撑止跌回升，短线反抽30000关口压力，中期维持高位调整走势。操作上，依托30000关口轻仓短空。


4 谷物：
消息面：
1、根据美国农业部的一个分支部门预测，明年玉米库存将会重建到超过10亿蒲式耳，因为乙醇产量将会下降。2、据高盛集团表示，农产品期货价格近来大幅上涨，目前来看可能已经见顶，因为全球供应预计要高于早先预期。3、国内稻谷现货市场在春节过后，购销依旧较为清淡，现货走势相对平稳，关注后期的播种情况。
外盘：CBOT玉米期货继续下跌，市场仍在担忧需求方面的利空，因日本是美玉米的最大进口国。5月CBOT玉米：616.5美分，-19.5；外盘玉米近期持续走低，前期利多利空转变，期价需要重新评估目前的价位。
现货价格：1、山东德州小麦价格比较稳定，面粉厂收购价2140-2160元/吨，贸易商收购价在2120元/吨-2080元/吨附近，价格比较平稳。
2、华南地区早籼稻价格稳定在2160-2170元/吨,江西乐平地区地区价格在2100元/吨，安徽合肥稳定在2060元/吨。
3、国内玉米现货价格局部趋于振荡，广东港口玉米报价2280-2290元/吨，山东淄博深加工企业收购价2140元/吨，小幅回落10-20元/吨.
操作提示：
玉米：外盘跌停，玉米低开，但随后走强，从图形上，期价调整随时可能结束，但是期价短期还是要关注外盘走势，一旦外盘企稳，期价有望迎来强势。
郑麦：期价低开高走，特别是在尾盘期价快速拉升，最终收涨，从近期走势看，期价将是一个震荡偏强的格局。
早籼稻：期价低开高走，震荡反弹的格局持续，前期的低点支撑有效，近期仍可持有偏多思路.


5 大豆豆粕：
消息面：1、巴西第二大港口巴拉那瓜港因周末的强降雨导致谷物出口停止，油世界称降雨或导致巴西大豆产量下滑100万吨左右。
外盘：
CBOT大豆期货大幅收高，摆脱地震带来的利空影响，市场重新审视巴西不利天气等利多因素。5月CBOT大豆：1287美分，  +17
现货价格：
由于近期美豆继续下跌，按此期价核算的进口大豆成本同样下滑，4月船期的巴西大豆价格今天核算在4250元/吨左右。港口大豆的分销价格稳定在4150元/吨，黑龙江佳木斯国产大豆的收购价格在3800元/吨左右。
豆粕现货价格继续走弱，沿海地区价格已经达到了3050元/吨左右，山东地区在3000-3050有成交，广西防城港价格在3200元/吨。
盘面分析：国内的盘面表现较强，在外盘跌停的情况下，内盘低开的幅度并不大，虽然盘中一度下行，但尾盘很快拉起。而大豆和豆粕的走势有所分化，大豆表现强势，而豆粕表现相对疲软，这主要是由于豆一为国产大豆，而豆粕和豆油基本为进口大豆压榨而成。
操作建议：从盘面看，内盘表现出了良好的抗跌性，使得整体的趋势没有被破坏。笔者认为，在短暂的恐慌后，期价将会企稳，前期的多单可继续持有，激进投资者可选择加仓短线多单。

化工品

1连塑
    消息面：1、日本强震 23%的乙烯产能被关闭   2、湖北屯仓PE管道项目开工
    现货市场：LLDPE现货价格走势平稳。扬子石化DFDA-7042报11350，与上一交易日持平。东北亚报1320——1322美元，东南亚报1250—1252美元，均无涨跌。市场交投谨慎，成交萎缩。
    库存仓单：交易所仓单报10580张，减少1489张
    观点总结：昨日连塑探底回升，下方11150暂时这其提供了一定的支撑。基本面上，日本强震令经济受损，原油大幅跳水令市场产生恐慌，但LLDPE现货价格坚挺则对其产生一定的支撑。且经连续大幅回落，短线也有一定的反弹要求，能否就此止跌，仍有待观察。操作上，建议投资者暂以日内交易为主



2 PVC
    消息面：1、今年东南亚PVC需求可望增长5%   2、宁夏青铜峡新材料基地成功引进50亿氯碱化工项目
    现货市场：PVC现货市场走势不一。CFR远东报1122美元，与昨日持平。华东乙烯法PVC报8200元，华东电石法PVC报7700元，均小跌50元，西北电石报3300元，华东电石报3850元，无涨跌。市场成交清淡。
    库存仓单：交易所仓单报75张，与昨日持平。
    观点总结：昨日PVC探低走高，盘中波动剧烈。成交量大幅回落，显示下方承接较为有力。基本面上，原油大幅回落、日本强震令其经济受损打压了市场的做多信心，需求复苏缓慢也对其形成一定的压力。但外盘走势坚挺将对其产生一定的支撑。技术上看7900元附近有一定的支撑。且经连续回落，PVC短线有一定的反弹要求。基本面多空交织，建议投资者暂以日内交易为宜。

3 PTA
    消息面：NYMEX原油小幅收高，利比亚及巴林等国延续紧张局势，供应担忧再次升温，NYMEX 4月原油期货上涨0.8美元，收报97.98美元/桶。2、受日本强震影响，新日本石油能源公司关闭了其位于茨城县鹿岛市联合产能为60万吨/年的对二甲苯装置和位于川崎联合产能为35万吨/年的对二甲苯装置。另外该公司旗下还有3家炼厂关闭：14.5万桶/日仙台炼厂、18.9万桶/日鹿岛炼厂和27万桶/日根岸炼厂。3、厦门翔鹭石化产能160万吨/年的PTA装置运行正常，公司计划3月中旬对该装置进行为期4-5天左右的停车检修，检修期间合约货供应不受影响。
    现货价格：华东PTA市场行情盘整，现货报盘在11500元/吨附近，下游拿货态度谨慎，市场主流商谈在11400-11450元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛清淡，台产货报盘1515-1520美元/吨附近，询盘价位偏低，实际商谈在1505-1510美元/吨附近，交易气氛冷清。
    库存数据：交易所仓单为8341张，较上一交易日减少2587张，有效预报为600张。
    观点总结：日本地区PX装置停产推动PX价格大幅上涨，PTA工厂检修计划增多，这限制了PTA调整空间，短期PTA维持震荡局面；PTA现货市场气氛有所回稳，下游询盘气氛一般。江浙涤丝市场整体稳定，多数厂适度优惠促销，个别则小幅下调百元，下游观望心态依旧；聚酯切片盘整为主，实际成交不多。PTA1105合约小幅收涨，期价受60日线支撑探低回升，短线继续上试20日线压力，延续高位震荡走势。操作上，回落适当短多。



4 沪胶
    外盘走势：TOCOM橡胶期货16日4个交易日来首次上涨，因全球最大的轮胎制造商普林斯通公司在日本的
三个工厂开工生产，缓解了对日本大地震可能导致需求疲软的担忧。
    消息面：1、ANRPC--日本地震对全球橡胶需求影响有限；2、三大产胶国本周将举行紧急会议
寻求支撑
胶价方法；
    现货市场：目前云南标一胶市场参考报价在34500元/吨左右，海南国营全乳胶参考报价在34200-34500 元/吨左右，越南3L胶在35000元/吨左右（13%票），今日市场价格略显平稳，部分直接封盘，市场成交有限
。
    亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
雷阵雨   28℃～19℃
风力：4级
越南
河内
小到中雨   11℃～ 9℃    风力：3级
         胡志明市
雷阵雨   33℃～23℃
风力：2级转3级
马来西亚
吉隆坡
雷阵雨   33℃～24℃
风力：1级
印尼
雅加达
雷阵雨   32℃～24℃
风力：2级转1级
    仓单库存：交易所仓单报30685吨，减少1200吨。
    观点总结：日本地震引发日胶大幅下跌，而泰国政府计划干预橡胶市场以支撑胶价，加上主产国的暴雨
天气和面临停割，都给天胶市场带来了一定的支撑，胶价短期或趋于稳定，但具体走势还待周边局势的进一
步明朗。从盘面来看，昨日沪胶1105合约期价企稳反弹，但上方压力依然较大，短期料有所反复，建议投资
者日内操作为主。
   

5 沪油
    外盘走势：受中东紧张局势提振，NYMEX原油期货16日收盘上涨0.8%，至每桶97.98美元，但日本核电厂
危机限制油价涨势。四月原油期货合约结算价涨80美分，至每桶97.98美元，涨幅0.8%。ICE布伦特原油期货
涨2.10美元，至每桶110.62美元，涨幅2%。
    消息面：1、IEA：2月份全球石油供应创新高达8800多万桶；2、阿塞拜疆预计今年石油产量将达5155  万吨。
    现货市场：16日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价667.44美元，到岸贴水14-15美元，新加坡高硫380 美金价648.72美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4770-4780元/吨；库提价4780- 4790元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4490-4540元/吨，均价持平。
    仓单库存：交易所仓单报523300吨，不变。
    观点总结：由于世界第三大原油消费国日本发生强震并引发海啸，市场担忧受此影响原油需求将减少，
原油遭遇重挫回到100美元以下，沪油也因此受到拖累。目前华南燃料油现货市场因受外围局势影响，区内
行情不容乐观，整体交投黯淡，后市将继续关注外盘走势，非标油市场供应不多使得价格稳中有涨。昨日沪
油1105合约期价一度下探至4600，在买盘推动下有所反弹，但短期或仍延续弱势，后市关注4600一线的支撑
，建议区间操作。

股指期货

瑞达期货：市场情绪趋稳，多空今日或对峙
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯           11613.30   -242.12   -2.04%
纳斯达克          2616.82    -50.51   -1.89%
标普500           1256.88    -24.99   -1.95%
富时100           5598.23    -97.05   -1.70%
德国DAX           6513.84   -133.82   -2.01%
法国CAC40         3696.56    -84.29   -2.23%
C0MEX黄金         1396.1       0.4     0.03%
NYMEX原油           97.98      0.80    0.82%
美元指数           76.615     0.182    0.24%
小结：周三美股大幅收低，但已摆脱盘中最低点。日本核泄漏状况恶化、中东政局动荡、美国新屋开建数字出现27年来最大跌幅，令投资者情绪低迷。欧洲股市周三大幅下滑，日本核危机以及葡萄牙信用评级的下调均令投资者感到忧虑。
消息面：
1.“十二五”力求经济增长速度与质量相统一，首次明确居民收入增幅将超GDP；
2. 央行调查显示:近半数居民投资偏好基金房地产，66.1%银行家预期下季货币政策趋紧，居民对物价上涨预期减弱；
3. 日本开动印钞机，中国加息预期或因此延迟；
4. 利比亚局势逆转，卡扎菲逼近反对派大本营；
5．原油期货收盘走高，关注日本核危机及巴林局势；
6. 标普：亚洲央行或在2011年继续加息；
7. 短期内的经济和生产率增长前景都不容乐观，穆迪下调葡萄牙政府债券评级。
持仓分析
3月16日前20名多头主力持单（IF1104）10929手，空头主力持仓（IF1104）12491手，净空持仓3519手，净空持仓增加145手。
日本核危机影响减弱，市场趋稳。因IF1103周五到期，IF1104提前完成移仓换月。多空主力均大幅增仓策略，分歧加剧。多头增仓多在长期看好后市或借地震抄底；而空头增仓意在打压后市，因核危机预期影响较难估计，而且市场再起加息（上调存款准备金率）声。结合基本面和技术面来看，市场仍以振荡调整为主。在核危机未明朗前，投资者应该保持冷静，避免恐慌或急于进场。
瑞达研究院观点：
主力合约IF1103周三报收于3242.8点，预计周三IF1103合约运行区间在：3280-3200点之间。如上方冲破 3280 点可以小多，止损下设15个点；如下方破3200点，可以介入空单，止损上设15个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300 3300   3280     3200 3180
IF1103 3300   3280     3200 3180
IF1104 3310   3290     3210 3190
IF1106 3350   3330     3250 3230
IF1109 3390   3370     3290 3270

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』