瑞达期货：3月8日早盘提示

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瑞达期货：3月8日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2601 回复：0

瑞达期货：3月8日早盘提示

金属产品

1黄金
外盘表现：
截止3月7日收盘， Comex金4月开盘1434.8，最高触及1444.5，最低1428.5，收于1434.5成交155708手，持仓314956手。
消息方面：
1。欧元区3月Sentix投资者信心指数为17.1
2．美国12月消费信贷修正后为增加40.9亿美元，初值增加61亿美元
期货方面：
3月7日沪金1106合约早盘大幅高开2.59元/克至303.10元/克，盘中最高触及304.54元/克，最低302.86元/克，收盘上涨3.82元/克，涨幅1.27%，成交量13578手，较上一个交易日小幅增加，
持仓51298手，增加1368手。

ETF持仓方面：
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其黄金持仓量截至3月7日为1217.30，比上一个交易日大幅增仓6.68吨。
观点总结：
本周一市场缺乏重要经济数据指引，金价受原油价格继续走高影响再次刷新纪录高点，技术上看，4小时RSI及MACD在价格不断刷新高点的同时产生多重背离，短期重点观测MACD量能变化，如量能冲高后萎缩，可能再次展开调整，短期注意1450-1423的区间突破情况，中期价格仍保持完好上行趋势。操作上注意短线暂时维持观望，等待区间突破，激进者可轻仓在1423附近继续建立短线多单。中线等待期金回落295一线附近继续介入多单。



2 锌、铝
外盘：隔夜，伦锌深幅下挫，40日均线失守，电3合约收报于2420美元，跌幅2.73%；伦铝尾盘跳水，20日均线岌岌可危，电3合约收报于2563美元，下跌1.16%。
消息方面：1.美股下挫金价走高 2.欧盟将评估爱尔兰和希腊救助计划实施状况
现货方面：上海现货0#锌报18400-18500元/吨，较上交易日下跌200元/吨，贴水535-贴水435元/吨；1#锌报18350-18450元/吨，下跌200元/吨，贴水585-贴水485元/吨。A00 铝报在16580-16600元/吨，下跌30元/吨，贴水80-贴水60元/吨。
库存方面：LME锌库存为725525吨，较上交易日增加6300吨，上海交易所锌期货库存为267026吨，减少52吨。LME铝库存为4602250吨，较上交易日减少3950吨，上海交易所铝期现货库存为292419吨，减少52吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至1万手以上；沪锌前20名减少至1.8万手左右。整体来看，锌铝净空单数量仍处于高位，资金操作偏空。技术显示，沪锌、沪铝下跌出现破位迹象，若得到确认，则跌势有望展开。操作建议：沪锌观望或逢高抛空；沪铝继续观望。




3 钢材


现货市场： 8mm Q235高线上海报价4660元/吨，跌20元/吨；20mm HRB400螺纹钢上海报价4930元/吨，跌20元/吨。


消息：(1) 中央政府坚定不移调控房价,地方政府信心十足；(2) 今年进口增幅有望快于出口,单月逆差或现；(3) 成本大增,六成钢企看涨钢价；(4) 印度粉矿3月7日CIF指数参考报价183美元/吨，跌1美元/吨。


库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为2102吨，持平。线材仓单日报为0，持平。


小结：周一RB1110合约企稳于4800关口，但建筑钢材社会库存继续增加，同时现货电子盘及现货市场报价延续下行态势。操作上建议，短线多空仍以5日线为参考依据。



4 铜
外盘：隔夜伦铜于晚间23点开始自高位大幅下挫，高低跌幅达3.98%，目前铜价跌破60日均线至9527，经过前期高位震荡行情之后，昨日的大幅下挫可能意味着铜价选择向下运行，不过还需得到今日沪铜的确认。
消息方面：1。智利2月铜出口额为31.8亿美元，较去年同期的26.5亿美元增加20.2%，因国际市场上的铜价飙升。2。美国1月消费者信贷增幅大于预期，并为连续第四个月增加，因家庭购买汽车但继续偿还信用卡债务。
现货方面：上海金属网铜现货报价为73150-73400，较昨日持平，贴水200，较上周五的350有所收窄，现货成交有所回升；内外比价为7.52-7.53，日内比价基本保持不变，铜市延续内弱外强格局。
库存：3月7日伦铜库存增加1850至427150，目前注销仓单处于3.64%，仍处于5%之下，再结合伦铜库存的季节性变化，预计后期库存有望继续增加。
观点总结：隔夜伦铜大幅下挫，高低波幅达453点，为去年11月16日以来最大。昨日的大跌是对近期持续上涨的油价做出反应，因油价的上涨会引起投资者对全球经济成长的担忧。目前支撑铜价上涨的理由在于消费旺季的支撑，所以今日沪铜的表现相当关键，如果亚洲市铜价不能回收大部分跌幅，则铜价下跌空间有望进一步打开。





农产品
1 大豆豆粕：
消息面：
1、CFTC持仓显示大豆期货上商品基金净多持仓继续大幅下滑，截至3月1日，净多头寸减少11020手到164840手。
外盘：美豆期价周一大幅下挫，跟随周边谷物跌势，主要是由于原油的大幅上涨使得市场担忧经济放缓，并且南美的丰产继续给予市场压力，5月合约下跌19美分到1395美分。
商品基金的多头部位继续减持，给期价走势带来压力，前期的高将是重要的阻力位，短期内预计难以突破。
现货价格：由于美豆期价上涨，核算美豆4月到港船期的价格在4620元/吨，核算4月船期的巴西大豆价格在4600元/吨左右，价格较高。黑龙江地区国产大豆收购价格在3840元/吨左右，油厂压榨有利润，目前收购的积极性较高。豆粕现货价格今天小幅下跌，秦皇岛在3340元/吨，连云港价格在3420元/吨，南通价格在3360元/吨，价格较昨天下跌了20元/吨左右。
盘面分析：国内商品整体走势较弱，使得豆类反弹也受到压制。但是期价在盘中震荡走高，缩减了大部分跌幅，显示出多头的力量仍在。总体看，今天走势继续反映在两会期价对控制物价的担忧。
操作建议：短期期价走势或将徘徊，但是豆类长线上涨的格局没有改变，持有豆类的多头部位仍是一个比较好的选择。



2 棉花
    外盘走势：ICE期棉收涨，在创出新高后出现回落。指标ICE-5月期棉合约上涨1.44美分，收报214.14美分/磅。
消息面：
    1、发改委在3月5日公布的《关于2010年国民经济和社会发展计划执行情况与2011年国民经济和社会发展计划草案的报告》中指出，2011年要力争棉花产品产量达到680万吨。
    2、据印度国有棉花公司统计，截至2月27日印度籽棉收购量折皮棉累计2292.4万包（389.7万吨），去年同期为2202万包（374.3万吨），即同比增加4.1％（去年同期相比前一年同期增加8.21％）。
    3、4日进口棉中国主港报价继续上涨，多数品种上涨了4-5美分，报价走势继续呈现近涨远跌态势。与之相对应的是，纺织企业的采购仍以远期和新年度装运为主。最新的美棉出口周报显示，上周中国对新年度美棉的签约量超过2万吨。同时，美棉对中国的装运也平稳增加，因此未来几个月外棉到港数量仍有望保持在较高水平。
    现货方面：棉花指数328价格为31005元/吨，与上一交易日上涨92元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为406张，较上一交易日减少11张，有效预报为415张。（每张对应棉花40吨）。截止3月6日全国棉花交易市场业务棉花279393吨，较前一日增加762吨。
    主产区天气：未来三天，西南地区中东部、江南西部和中南部、华南有小到中雨，其中湖南南部局地有大雨；新疆西部山区、西藏西部和东部、西北地区东南部、川西高原、吉林东部有小雪（雨）或阵雪（雨）。
    观点总结：获利了结令美棉创出新高后出现回落。郑商所决定全国棉花交易市场的仓单均可转换为郑商所仓单，这利于增加棉花仓单数量，同时国内政策面紧缩预期，对国内棉市做多气氛有所抑制，郑棉谨慎跟涨。国内现货价格保持平稳小涨，市场成交活跃，高等级的新疆棉较热销。郑棉1109合约震荡回升，期价增仓重回33000关口，短线呈现高位震荡走势。操作上，短线交易。


3 白糖
外盘：
    继上周五大幅下跌后，本周一ICE糖市进入横盘整理状态，当日糖价一直围绕着30美分/磅波动，收盘时盘面价格稍稍
上涨。
当日1105期约糖价上涨11个点（+0.4%），收于29.99美分/磅；1107期约糖价同时上涨18个点（+0.7%），以27.63 美分/磅报收。
基本面消息：
    1、4月15日起越南食糖进口关税削减至15%
    2、印度10-11制糖年将产糖2,450万吨
国内现货：
    国内现货未有明显变化，南宁报7250。
库存仓单（张）：5272，有效预报2416。
国内主产区天气情况：
    天白天到晚上，全区阴天大部有小雨。9日，全区阴天有小
雨，其中桂东北局部有中雨。
南宁市:今天白天到晚上，阴转小雨，东北风1-2级，最高气温17℃，最低气温11℃。
郑糖盘面：
    郑糖1109合约受股市走好的多头氛围影响而低开走高，目前震荡于20日均线与60日均线之间。操作上，空单谨慎持有
。



4谷物
外盘：
周一美玉米期价大幅下跌，小麦期价同样走低，对原油上涨引发经济放缓的担忧使得交易商选择减持多头部位， 5月玉米收盘717.5美分，下跌了10.5美分；5月小麦下跌31.5美分到800.75美分；
消息面：1、美国大平原利好的天气将降低旱情引发的小麦生长压力。2、美国中西部内河玉米现货基差报价下跌，因驳船运费上涨令其承压3、乌克兰官员称2015年乌克兰谷物产量目标达到8000万吨
现货价格：
国内方面，目前国内玉米现货价格保持坚挺，大连港内玉米平舱报价在2160-2170元/吨；国内方面，小麦产区的旱情较前期大幅缓解，河南新乡地区小麦市场行情平稳，收购价格在2040-2080元/吨，当地粮库收购价在2040-2050元/吨（装车价），稳定为主。
操作提示：
玉米：基本面良好，期价整体走势依旧偏强，后期有望出现强势表现，值得关注。
郑麦：期价高位回落，走势偏弱，资金持续流出，对控制物价政策的担忧在持续压制期价，后期期价让将是震荡偏弱走势。
早籼稻：期价回落后反弹，继续缩小与强麦价差，短期持有震荡偏强思路。


5油脂：

外盘：跟随大豆收低，CBOT豆油高位震荡，主力5月收于 59.1美分/磅；利比亚动荡构成原油供应减少的威胁，交易商预 期能源价格上涨将提升生物柴油的吸引力，BMD棕榈油期货冲高回落，主力5月合约上涨35令吉收于3695令吉/吨；CBOT大豆和豆油期货下跌拖累了油菜籽期货下跌，ICE加拿大油菜籽期货主 力5月合约收盘下跌5.00加元，报收于592.60加元/公吨。

消息：国际方面，印尼棕榈油生产商协会（GAPKI）数据显 示，印度尼西亚1月棕榈油出口较去年同期下滑2%，因至主要进 口国印度和欧洲的发货量减少。国内方面，中粮集团董事长宁 高宁表示，对大型油脂企业的限价要求已经对企业经营造成一定影响；他表示限价只是短期行为，如果限价时间过长，企业 将很难承受。

现货：昨日油脂现货报价基本稳定，沿海四级豆油约为 10100-10400元/吨；港口棕榈油报价集中在9700-10050元/吨； 国内四级菜油出厂价格处于10200-10500元/吨水平。

仓单：菜油，14318张；豆油，7325张；棕榈油，0张；均无变化。

观点总结：从周线上来看，国内油脂在大幅回调后受到20 周均线的支撑，而两会期间，还是有一定因素提振其继续反弹，但是相对于外盘，反弹力度较弱。就目前的情况来看，国内油脂维持震荡整理态势不改，短多轻仓介入，长线继续观望。

化工品

1连塑
    消息面：1、韩国LG化学计划乙烯装置进行扩能  2、北京部分商家下架PC奶瓶
塑料太空杯尚存隐患
    现货市场：LLDPE现货价格走势平稳。扬子石化DFDA-7042报13500，与昨日持平。亚洲乙烯价格则明显走弱。东北亚报1339——1341美元，跌10美元，东南亚则大跌40美元报于1300—1302。市场交投谨慎，成交不多。
    库存数据：交易所仓单报16429张，减少224张。
    观点总结：昨日连塑继续震荡上行，但持仓大幅锐减，显示临近60日均线，市场持多信心有所减弱。基本面上，货币政策收紧，亚洲乙烯价格回落对LLDPE价格形成一定压制，但原油走势强劲，LLDPE利润空间狭小，进入农膜需求旺季等因素则对连塑形成一定的支撑。预计连塑仍有上行潜力。操作上，投资者手中多单可11970一线为止损位谨慎持有。



2
PVC
    消息面：1、2月商品房开盘锐减   2、山东地区电石市场小幅下滑
    现货市场：PVC现货市场涨跌不一。CFR远东报1092美元，华东乙烯法PVC报8200元，均无涨跌。华东电石法PVC则回落70元，报7850元.西北电石报3300元、华东电石报3900元，均与上一交易日持平。市场成交仍不活跃。
    库存数据：交易所仓单报734张，减少550张。
    观点总结：受逢抄底盘介入带动昨日PVC小幅反弹，持仓量大幅回升，显示其短期有一定的反弹动能。基本面表现较弱，下游需求复苏缓慢，现货价格连续回调、市场成交清淡对其形成一定的压力。预计PVC反弹的力度不会很大，预计8350——8400一线即有一定的阻力。操作上，建议投资者以日内交易为主。

3 PTA
    消息面：NYMEX原油收涨，受利比亚冲突升级推动，NYMEX 4月原油期货上涨1.02美元，收报105.44美元/桶。2、中石化3月PX合同挂牌13100元/吨，较2月结算价上涨50元/吨。3、桐乡地区一主流工厂前期停车检修的25万吨聚酯装置计划于3月10日重启开车，该装置主要产品为半光POY、FDY。
    现货价格：华东PTA市场行情平淡，部分卖方报盘在11700-11750元/吨附近，买方拿货心态谨慎，市场商谈重心在11600-11650元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA市场气氛趋稳，市场台产现货报盘在1520美元/吨附近，买方询盘稀少，商谈重心在1510-1515美元/吨附近，市场实盘清淡。
    库存数据：交易所仓单为10804张，较上一交易日增加400张，有效预报为1023张。
    观点总结：国内召开两会，政策面紧缩忧虑及下游需求表现一般打压市场信心，整体维持高位震荡；PTA现货市场气氛清淡，买家递盘意向不高。江浙涤丝市场整体稳定，产销出现回升；聚酯切片震荡为主，市场偏低货源略减少。PTA1105合约小幅收涨，期价围绕5日线整理，短线延续高位震荡走势。操作上，短线交易。



4 沪油
    外盘走势：NYMEX原油收高，由于利比亚局势继续动荡。NYMEX 4月原油期货上涨1.02美元，涨幅0.98%，收报105.44美元/桶，创下08年9月26日以来最高收盘价。
消息方面：
    1、ICAP船运机构的最新数据显示，上周全球浮动原油储量保持不变，截止3月4日当周全球浮动原油储量为4400万桶，与截止2月25日当周的储量一样。ICAP的数据包括全球范围内存储有原油的超大型油轮。
    2、石油输出国组织（欧佩克）最大的石油生产国沙特阿拉伯2月份平均日产石油约940万桶，高于其它大多数的估计。
    现货方面：7日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价689.27美元，到岸贴水17-18美元，新加坡高硫380美金价647.81美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4750-4760元/吨；库提价4760-4770元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4480-4530元/吨，均价持平。
    观点总结：因利比亚冲突升级危及该国石油行业，NYMEX原油继续收高，这提振燃料油市场。华东地区混调油市场报价较为坚挺，下游承接力有限，市场观望气氛浓厚；华南地区混调油市场整体行情走稳为主，多数贸易商将继续持稳待市为主，非标油资源偏少支撑价格继续走稳。原油维持涨势支撑动燃料油市场，上行空间仍需关注需求恢复情况。沪油1105合约小幅上涨，期价上冲至60日线后有所回落，短线维持4800-4900区间震荡走势。操作上，区间交易，回落短多。


5天胶
外盘走势：TOCOM橡胶期货7日连续第四个交易日下跌，并触及近七周低点，因原油价格延续涨势并创29个月新高，加重了燃料成本上涨可能导致汽车销售下降并削弱轮胎需求的担忧情绪。TOCOM 8月橡胶期货7日一度下跌3.7%至451.3日元/千克（5,516美元/公吨），为1月18日以来的最低水平，收于456.2日元/千克。
    消息面：1、据日本《产经新闻》(Sankei Newspaper）道，消息人士透露，日本丰田汽车公司计划2011年将其在泰国工厂的汽车年产能提高10%。 2、日本伊藤忠商社(Itochu Corp)宣布，该公司同意以6.37亿英镑(合10.4亿美元)从法国私募股权公司PAL Partners手中收购英国最大的轮胎零售商Kwik-Fit。
现货市场：上海市场云南国标一号胶报39000元，跌300元。青岛市场泰国3#烟片走势平稳，报 40600元，无涨跌。合成胶价格相对平稳，丁苯橡胶1502报27000元，高桥石化顺丁橡胶BR9000报33000，无涨跌。
亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
雷阵雨  33℃～26℃
风力：3级
越南
河内
小到中雨  18℃～15℃
风力：3级转2级
胡志明市
雷阵雨  33℃～23℃
风力：3级
马来西亚
吉隆坡
雷阵雨  33℃～24℃
风力：2级转1级
印尼
雅加达
雷阵雨  31℃～24℃
风力：2级
仓单库存：交易所仓单报34735吨，增加105吨。
    观点总结：沪胶小幅反弹，显示下方38000一线支撑较好，期价重回60日均线以上，但上方仍面临中短期均线的压制。整体来看，现货价格稳中偏弱及下游需求复苏缓慢拖累期货价格，短期对沪胶形成一定的压力。但当前市场库存偏低以及“两会”中对汽车业的“十二五”目标明确均对其形成支撑。预计短期期价将延续震荡盘整态势，建议投资者以日内交易为主。

股指期货

瑞达期货：多头情绪高涨，期指或延续盘升
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯           12090.03    -79.85    -0.66%
纳斯达克          2745.63    -39.04    -1.40%
标普500           1310.13    -11.02    -0.83%
富时100           5973.78    -16.61    -0.28%
德国DAX           7161.93    -16.97    -0.24%
法国CAC40         3990.41    -29.80    -0.74%
C0MEX黄金         1434.50      1.40     0.10%
NYMEX原油          105.44      1.02     0.98%
美元指数           76.517     0.108     0.14%
小结：美股周一低收，受分析师调降评级影响，科技股大幅下滑。利比亚局势也令投资者对原油供应感到忧虑。欧股周一收低，银行股普跌，但交易消息提振奢侈品板块。
消息面：
1. 温家宝：当前经济发展面临的形势仍极其复杂，采取灵活审慎政策；
2. 财政部：今年财政更积极，预算支出超10万亿；
3. 现代服务业发展规划或上半年出台；
4. 证监会:新股破发率远低于境外，提高养老金入市比重；
5  上海房价均价跌破两万大关，触及近32周以来新低；
6. 穆迪评级再下调希腊三个等级，理由是国债持有者在2013年后将面临巨大的不确定性；
7. 美1月个人消费者信贷增加50亿美元，增长超预期；
8. 法国兴业银行研究报告表示：如果沙特原油输出中断，油价可能会上涨至每桶200美元。
持仓分析
3月7日前20名多头主力持单（IF1103）22654手，空头主力持仓（IF1103）28178手，净空持仓5524手，净空持仓增加106手。其中：前5名主力机构净空持仓8831手。
周一多头情绪兴奋，强势拉升，凸显“两会”行情。多空主力均小幅增仓，各自持仓变动并不显著。持仓动向表明，多空双方分歧。结合基本面和昨日放大成交量情况，股指仍有较大上升空间和动力，有望继续冲高并突破新高，空头应注意控制风险。
瑞达研究院观点：
主力合约IF1103周一报收于3342.2点，预计周二IF1103合约运行区间在：3380-3300点之间。如上方冲破 3380 点可以小多，止损下设15个点；如下方破3300点，可以介入空单，止损上设15个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300       3400     3370    3290    3270
IF1103       3410     3380    3300    3280
IF1104       3425     3400    3320    3300
IF1106       3460     3440    3360    3340
IF1109       3500     3480    3400    3380

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』