瑞达期货：3月3日早盘提示

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瑞达期货：3月3日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2209 回复：0

瑞达期货：3月3日早盘提示

金属产品

1黄金
外盘
：纽约商品期货交易所(COMEX)期金本周三维持在新高附近震荡整理，盘中再度刷新纪录高点，Comex金4月开盘1434.5，最高触及1440.7，最低1428.2，收于1436.1，成交141395手，持仓325418手。
消息方面：本周三公布的数据显示，欧元区1月生产者物价指数月率上升1.5%，为1982年1月以来的最大月率升幅，与2010年1月相比，欧元区1月生产者物价指数年率上升6.1%，为08年10月以来的最大年率升幅。美国2月ADP就业人数增加21.7万人，高于预期中值的增加17.5万人。虽然就业数据好转，提升市场对周五非农就业数据预期，但北非局势继续恶化，内战爆发，再次引发市场忧虑，避险情绪继续升温。利比亚领导人卡扎菲(Muammar Gaddafi)向反对者展开攻击，以重新获取其在利比亚东部地区的控制权，反对派警告称，或借助外国军队的力量对付卡扎菲，以使其"永世不得翻身"。此外，美国已经派遣军舰前往利比亚，美国国务卿希拉里表示美国及其北约盟国仍旧考虑对利比亚设置"禁飞区"。截至3月2日，世界最大的黄金ETF SPDR持仓量1210.96，与上一个交易日持平。
现货方面：上海黄金9999收盘报302.27元/克，上涨2.48元/克，成交4024.20手
观点总结：欧美近期公布的通胀数据普遍好于预期，提升了市场对欧美提早升息预期，而利比亚局势进一步恶化令市场恐慌情绪继续蔓延，黄金近期因此受益于避险情绪升温，持续震荡走高。技术上看，中期金价上行趋势保持完好，但短期已触及上行趋势上轨1440附近压制，4小时指标再次形成高位背离，短线上行空间已有限，出现大幅震荡整理的概率较大。
短线支撑：1410  1418  短线阻力：1450  1480

2
锌、铝
外盘：隔夜，伦锌小幅下跌，日线收阴，电3合约收报于2495美元，跌幅0.95%；伦铝出现调整，成交量明显萎缩，电3合约收报于2592美元，跌幅0.42%。
消息方面：1.巴西铝业协会:巴西2010年铝产量降至153万吨 2.美国2月ADP就业人数增加21.7万人
现货方面：上海现货0#锌报18500-18600元/吨，较上交易日下跌150元/吨，贴水705-贴水605元/吨；1#锌报18450-18550元/吨，下跌150元/吨，贴水755-贴水655元/吨。A00 铝报在16610-16630元/吨，下跌50元/吨，贴水110-贴水90元/吨。
库存方面：LME锌库存为708200吨，较上交易日减少100吨，上海交易所锌期货库存为291327吨，增加854吨。LME铝库存为4604425吨，较上交易日减少2200吨，上海交易所铝期现货库存为267425吨，保持不变。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单减少至1万手以内；沪锌前20名减少至2.6万手左右。整体来看，锌铝净空单数量仍处于高位，资金操作偏空。技术显示，沪锌、沪铝下跌基本到位，下方空间有限，而反弹同样缺乏动力。操作建议：沪锌短多逢高离场；沪铝谨慎观望。



3 铜

外盘：隔夜伦铜高位窄幅波动，油价继续上涨压制铜价上涨空间，伦铜运行区间为9918-9786，尾盘跌0.02%至9868.目前铜价仍处于均线交织处运行，还未实现有效突破，高位小幅震荡整理。


消息方面：1.美国2月ADP就业人数增加21.7万人，超过预期的17.5万，数据暗示周五的非农就业人数表现较好。2. 利比亚领导人卡扎菲发动陆空攻击，试图夺回被利比亚东部叛军占领的地区，且该国将陷入长期内战的可能性引发对黄金的避险需求。

现货方面：上海金属网铜现货报价为72600-73050，较昨日持平，贴水400，铜价高位，现货保持较高贴水，表明现货需求不佳，上涨意愿不强；内外比价为7.54-7.56，日内比价基本保持不变，表明沪铜被动跟涨。

库存：3月2日伦铜库存增加3275至423550，目前注销仓单处于4.2%，仍处于5%之下，再结合伦铜库存的季节性变化，预计后期库存有望继续增加。

观点总结：隔夜伦铜连续第二日延续高位窄幅波动行情，尾盘仅小幅收跌。昨日油价和金价继续上涨，其中纽约原油主力合约4月再涨2.61%至102.23美元/桶，而伦敦金则持续上扬至1440.30，再创历史新高。中东政治动乱不断蔓延且愈演愈烈，导致了市场避险情绪的升温，金油大涨引来了市场对全球经济复苏的担忧，在这样的背景下，铜价难以大幅上涨，但因市场对铜消费旺季良好需求的预期，又使得铜价难以大跌，短期铜价将选择高位震荡整理，今日沪铜1105合约料开至74500，如有企稳，则尝试短多思路，下方关注73500的支撑


4 钢材


现货市场： 8mm Q235高线上海报价4710元/吨，跌30元/吨；20mm HRB400螺纹钢上海报价4960元/吨，跌20元/吨。


消息：(1) 1月外汇占款增近25%，存款准备金率或再上调；(2) 煤炭市场上半年将继续分化，冶金煤景气看好；(3) BDI运价指数上涨，货运活动温和；(4) 印度粉矿3月2日CIF指数186元/吨，跌2美元/吨。


库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为2102吨，持平。线材仓单日报为0，持平。


小结：周三RB1110合约探低回升，近期钢价大幅回调后，现货市场成交略有好转，但市场需求是否真正释放还得进一步跟踪。操作上建议，短线关注5日线压力，突破多单跟进，止损4800。


                            农产品

1 白糖
外盘：
    洲际交易所(ICE)原糖期货周三大涨，因原油价格高企，恐令糖主要生产国巴西将更多甘蔗加工成乙醇，进一步加剧市
场本已紧张的供给情况。ICE 5月原糖期货大涨1.12美分，或3.83%，收报每磅30.38美分。
基本面消息：
    1、截止2月28日，广西产混合糖546.2万吨，销糖226.3万吨
    2、印度4月份投放国内市场20.7万吨福利糖
国内现货：
    国内现货未有明显变化，南宁报7280。
库存仓单（张）：5146，有效预报2856。
国内主产区天气情况：
    今天白天到晚上，全区阴天有小雨。南宁市:今天白天到晚上，阴天有小雨，东北风1-2级，最高气温15℃，最低气温 11℃。
郑糖盘面：
    郑糖1109合约受5日与10日均线支撑，这两条均线有向上交可能，若继续支撑期价，则期价将进一步反弹。操作上，空
单谨慎持有，若突破20日均线则反手少量介入多单。



2 谷物
    外盘：美国玉米期货周三收低，因基金多头平仓，以及玉米/小麦和玉米/大豆价差交易平仓。
    消息方面：1、截至2月25日当周南非白玉米出口降至11,127吨；2、国际谷物理事会上调2010/11年度中
国小麦进口数据；3、IGC：印度稻米产量数据下调到9400万吨。
    现货方面：目前国内玉米现货价格继续上涨，局部略有下跌。东北港口玉米市场价格小幅上涨，大连港
内玉米平舱报价在2150-2160元/吨，水分15%，但市场成交依然较清淡；广东港口玉米价格无明显变化，港
内质量较好的玉米主流成交价仍在2220-2230元/吨，眼下港口玉米库存加未卸在35万吨，由于港口库存增加
，加上企业前期采购较为积极，因此当前的观望气氛较浓。郑州强筋小麦出库价2400元/吨；江西九江早稻
收购价2110元/吨，水分≤3.5%。
    库存方面：玉米仓单为699张，郑州强麦仓单为13606张，早籼稻仓单为7206张。
    观点总结：现货报价表现坚挺，玉米期价中长期上涨趋势未变，操作上可采取逢低买入策略；WS1109合约下方2840一线支撑较好，但上方均线压力显现，短期震荡思路对待；缺乏基本面指引，早籼稻期价跟随周边谷物运行，短期震荡思路对待。



3棉花

外盘走势：ICE期棉收于涨停，但盘中交投淡静。指标ICE-5月期棉合约上涨7美分，收报2.006美元/磅。
消息面：

1、印度纺织部将其棉花产量预估下调5%至3120万包。2009-10年棉花总产量2950万包。下调今年棉花产量预期的原因是国内市场到货迟缓。

2、知名棉商奥兰公司高级副总裁克里夫•怀特在棉花市场分析会上表示，虽然棉花价格不断刷新最高纪录，但同时玉米和大豆的价格也创历史新高，三者之间的“争地之战”将格外激烈。和以往不同，今年美国不太可能大幅扩种棉花。

3、1日进口棉中国主港报价继续上涨，大部分品种较前日上涨7美分，印度棉大涨10美分，埃及长绒棉上涨了4美分。虽然近期外棉成交寥寥，且短期供应没有太大问题，但年度后期至新年度的供应仍是市场最大的担忧。

现货方面：棉花指数328价格为30518元/吨，与上一交易日上涨51元/吨。

仓单库存：交易所注册仓单为382张，较上一交易日持平，有效预报为424张。（每张对应棉花40吨）。

主产区天气：未来三天，江南大部、西南地区东部、华南中西部和北部多阴雨；新疆西部山区、西藏西南部和东北部、甘肃南部将有小雪或阵雪，其中西藏西南部局地中到大雪。

观点总结：美棉收于涨停，再度攀升至200美分关口。印度纺织部将其棉花产量预估下调5%至3120万包，美国知名棉商分析认为今年美国不太可能大幅扩种棉花。国内现货价格小幅上涨，期现价差继续扩大，纺企在棉价高位宽幅波动之际均保持观望态度。郑棉1109合约震荡收高，期价回测5日线支撑后增仓上行，短线企稳33000关口，将有望再测前期高点压力。操作上，逢低短多交易。


4大豆豆粕
消息：1、终端市场油脂上涨压力仍旧较大，且油厂由于大豆成本较高，后期有望调高终端产品价格。2、在连续的下跌后，外盘新的买盘涌现，预计基金净多持仓将有所回暖。
外盘：CBOT美豆上涨，受偏多的基本面因素和外部市场走强提振。美豆5月，1394.25美分，+19美分。
现货市场：1、目前港口的分销价格能在4250元/吨左右，黑龙江地区国产大豆收购价格在3840元/吨左右，油厂压榨有利润，目前收购的积极性较高。2、今天豆粕现货价格以稳中为主，连云港价格在3360元/吨，大连能在3300元/吨。
盘面分析：昨天行情走势惊心动魄，隔夜外盘上涨，但国内的盘面开盘后的走势波澜不惊，但是在上午休盘过后，大豆迅速发力，期价快速冲高，同时持仓和成交量大幅增加，在大豆的带动下，豆粕和豆油期价也开始上涨。从成交量上看，大豆在经历了前期调整阶段的成交量持续下滑后，今天期价大幅攀升伴随着成交放量，这是一个有力的看多信号。从形态上看，经过今天的宽幅上涨后，期价反弹到了前期盘整区间的上部，并且前几天的跳空走势形成了一个空头陷阱的格局，从而扭转了技术面偏弱的格局。
操作建议：期价大幅上涨，调整有望结束，行情走到了一个较为敏感的阶段，激进投资者可选择回补之前的多头仓位，谨慎投资者可等待反弹走势的确认再加仓多头部位。



5油脂：

外盘：周三CBOT豆类产品期货市场跟随大豆收高，豆油期货领涨盘面，主要受原油期价飙升及国际植物 油需求前景利好支撑，主力5月收于58.8美分/磅；马来西亚棕榈油期货2日收盘连续第二个交易日上涨，因 原油价格上涨提升了棕榈油作为生物燃料的市场需求，主力5月合约上涨44令吉收于3590令吉/吨。

消息：国际方面，据有关消息，邦吉北美公司的分析师在全球粮食年会上声称，今年，加拿大的油菜籽种植面积有望超过2000万英亩。国内方面，近日，温州部分超市反应，国内大型油企已经开始对供货设限， 超市进货需按1:1，大批量进货也需申报。

现货：受期货市场震荡整理影响，昨日油脂现货报价稳中有降。沿海四级豆油约为10100-10250元/吨； 港口棕榈油报价集中在9650-10050元/吨；国内四级菜油出厂价格处于10000-10600元/吨水平。

仓单：菜油，14328张；豆油，7325张；棕榈油，0张；均无变化。

观点总结：自上周五开始，内外盘油脂对前期大幅下跌进行了技术性修复，同时，良好的需求预期使得市场对于未来价格依然较为看好，目前国内油脂出现大幅反弹。但是未来的反弹幅度，还需要谨慎观察，就目前的情况来看，国内油脂维持震荡整理态势不改，短多轻仓介入，长线继续观望。

化工品

1连塑
消息面：1、英国塑料生产商业务增长信心满  2、新型塑料建材步入稳定成熟增长时期
现货市场：LLDPE现货价格表现平稳。扬子石化DFDA-7042报11100，东北亚乙烯报1349——1351美元，东南亚乙烯报1330—1332，均与上一交易日持平，市场报盘稀少，观望气氛较重。
库存数据：交易所仓单报17221张，减少813张。
观点总结：昨日连塑强势整理，持仓大幅萎缩，显示上方均线仍有一定的压力。基本面上，通胀压力大，货币政策收紧，对商品价格形成一定压制，但原油走势强劲，亚洲乙烯价格价格坚挺，LLDPE利润空间狭小，进入农膜需求旺季等因素则对连塑形成一定的支撑。预计连塑仍有反弹动力。操作上，投资者手中多单可谨慎持有。



2 PVC
    消息面：1、美国1月份氯碱行业开工率上升
产品产量同比增长  2、伊东集团60万吨电石项目正式开工
    现货市场：PVC现货市场略有回落。CFR远东报1092美元，华东乙烯法PVC报8200元，均无涨跌，华东电石法PVC报7950元，跌50元。西北电石报3300元华东电石报3900元，均与上一交易日持平。市场成交仍不活跃。
    库存数据：交易所仓单报1284张，与昨日持平。
    观点总结：昨日PVC弱势回调，盘中击穿了20日均线的支撑，短期走势再度转弱。基本面上，亚洲PVC现货价格坚挺为其提供了一定的支撑。但下游需求复苏缓慢，现货市场成交清淡对其形成一定的压力。目前PVC价格已回落至前期整理区间的下轨，短线不建议继续追空，激进的投资者可在8320一线小幅建多抢反弹，止损8300元。稳健的投资者则以日内交易为主。



3 天胶
    外盘走势：受日胶库存回落及沪胶初步止跌的影响，3月2日TOCOM橡胶继续高位震荡，终盘小幅收阴。7月合约报收于481.8日元，微跌1.8日元，跌幅0.37%。短期内，日胶再度面临方向性选择，沪胶的反弹力度将决定日胶的反弹高度。建议投资者仍以日内交易为主。
    消息面：1、2010年固铂轮胎净利润达1.4亿美元  2、日本橡胶协会:2月20日止日本天然橡胶库存减少3%
    现货市场：上海市场橡胶现货价格大幅回落。云南国标一号胶报39400元，跌800元。青岛市场泰国3#烟片报43500元.丁苯橡胶1502报27000元，涨200元，高桥石化顺丁橡胶BR9000报33200，与昨日持平。市场成交低迷。
    亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
阴  33℃～26℃
风力：3级
越南
河内
阴  21℃～17℃
风力：3级转2级
         胡志明市
阴  33℃～23℃
风力：3级
马来西亚
吉隆坡
雷阵雨  33℃～24℃
风力：2级转1级
印尼
雅加达
雷阵雨  31℃～24℃
风力：3级转2级
    库存数据：交易所仓单报34045吨，较上一交易日继续减少1700吨。
    观点总结：昨日沪胶横盘整理，显示此位置有一定的支撑。基本面上，国内货币政策收紧、下游需求复苏缓慢、现货价格大幅回落对沪胶形成一定的打压，但经连续大幅回落，沪胶短线有一定的反弹要求，预计短期内沪胶即将重新选择方向。操作上以日内短线交易为主。



4 PTA

消息面：NYMEX原油收高，因利比亚冲突升级及美国油品库存下降，NYMEX 4月原油期货上涨2.6美元，收报102.23美元/桶。2、镇海炼化周二关停其产能65万吨/年的装置，原因是一技术故障。该装置位于浙江宁波，预计将在大约6天内恢复生产。 3、江浙涤丝整体多稳，个别工厂部分规格上调百元，下游开机虽整体尚可，但市场不明朗导致采购热情不高，观望气氛仍占主导。

现货价格：华东PTA市场气氛趋稳，市场卖方报盘在11700-11750元/吨附近，买方询盘略显清淡，实际商谈在11650-11700元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA市场气氛趋稳，市场台产船货报盘在1510-1515美元/吨附近，买方询盘气氛一般，实际商谈在1500-1505美元/吨附近，韩货商谈在1490-1495美元/吨，实盘稀少。

库存数据：交易所仓单为10520张，较上一交易日减少20张，有效预报为1817张。

观点总结：原油以及PX价格维持高位，棉花期价上涨带动PTA市场做多气氛；PTA现货市场气氛有所回落，买方询盘略显清淡，下游终端需求恢复仍处相对一般。江浙涤丝市场整体氛围走稳，部分工厂小幅上调，下游织造工厂谨慎观望，随需采购为主；聚酯切片市场高位稳定，观望心态难改。PTA1105合约小幅上涨，期价受5日线支撑，短线围绕12000关口整理，将延续高位震荡走势。操作上，回落短多交易。


5 沪油

外盘走势：NYMEX原油大幅收高，因市场担忧中东动荡局势波及其他主要产油国。NYMEX 4月原油期货上涨2.6美元，涨幅2.61%，收报102.23美元/桶。油价自08年9月以来首次收于100.00美元/桶关口上方。
消息方面：

1、调查显示，石油输出国组织(OPEC)2月原油产量从两年高位下降，因利比亚动乱抑制了该国的石油出口。2月OPEC所有12个成员国的石油供应每日平均为2943万桶，低于1月修正后的每日2963万桶。调查还显示，利比亚2月原油日均产量降至135万桶，1月日产量为158万桶；沙特阿拉伯2月原油日均产量增至865万桶，1月日产量修正后为850万桶，2月底的日产量为900万桶。

2、根据金银岛船期统计，2月华南燃料油进口总量预计在17万吨左右，相比1月份海关统计数据的32.98万吨大幅下滑48.45%，相比2010年2月海关统计数据的31.71万吨，下滑幅度也高达46.39%。

现货方面：2日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价656.47美元，到岸贴水19-20美元，新加坡高硫380美金价648.83美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4750-4760元/吨；库提价4760-4770元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4460-4510元/吨，均价持平。

观点总结：受利比亚冲突升级以及美国原油库存下降提振，NYMEX原油大幅收高，攀升至100美元关口上方。华东地区混调油市场报价坚挺，船用180报价4850-4900元/吨，出货较为清淡；华南地区混调油市场持稳，个别商家由于出货不佳下调价格，非标油市场出货一般。原油维持涨势支撑动燃料油市场，上行空间仍需关注需求恢复情况。沪油1105合约收涨，期价高开围绕5日线窄幅整理，短线维持4800-4900区间震荡走势。操作上，区间短多交易。

股指期货

瑞达期货：多空胶着，期指延续震荡
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯           12066.80      8.78     0.07%
纳斯达克          2748.07     10.66     0.39%
标普500           1308.44      2.11     0.16%
富时100           5914.89    -20.87    -0.35%
德国DAX           7181.12    -42.18    -0.58%
法国CAC40         4034.32    -32.83    -0.81%
C0MEX黄金         1436.10      4.90     0.34%
NYMEX原油          102.23      2.60     2.61%
美元指数           76.675    -0.380    -0.49%
小结：美股周三小幅上扬，ADP就业市场报告好于预期，市场认为美国经济能够应对油价上涨风险。欧股周三收低，国际原油价格突破每桶100美元，投资者对中东及北非不稳定局势持续感到担忧。
消息面：
1. 1月外汇占款大增近25%，存款准备金率将再上调；
2. 今年一号提案锁定城乡社保一体化；
3. 发改委称年前将建立低保救助与物价上涨挂钩机制，主要形式为发放价格补贴和提高低保标准；
4. 深交所：创业板小额快速再融资制度今年有望推出；
5. A股市场掀起再融资热潮，41家公司抛800亿增发案；
6. 个税起征点提高获国务院通过，不低于3000元几成共识，不同地区和家庭应有别；
7. 美联储褐皮书：全美就业市场都有所改善，经济继续温和扩张；
8. 伯南克：不排除推出QE3(扩大资产收购计划规模)政策的可能；
9. 美2月私营就业增21.7万，大超预期。
持仓分析
3月2日前20名多头主力持单（IF1103）18637手，空头主力持仓（IF1103）23317手，净空持仓4680手，净空持仓减少668手。其中：前5名主力机构净空持仓8426手。
昨日多空主力持仓变动不大。其中，多头巨头（持仓排名前五）均小幅减仓，而空头巨头多在增仓，国泰君安大幅增持空仓869手。持仓动向表明，多空双方或内部分歧均较大，高点争夺激烈，预示短期股指仍处在修复调整。中长期来看，股指仍有较大上升空间和动力，有望继续冲高并突破新高。
瑞达研究院观点：
主力合约IF1103周三报收于3245.4点，预计周四IF1103合约运行区间在：3280-3210点之间。如上方冲破 3280 点可以小多，止损下设15个点；如下方破3210点，可以介入空单，止损上设15个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300       3320     3270    3200    3160
IF1103       3350     3280    3210    3180
IF1104       3370     3300    3230    3190
IF1106       3410     3340    3270    3230
IF1109       3470     3400    3320    3280

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』