瑞达期货：2月23日早盘提示

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瑞达期货：2月23日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2075 回复：0

瑞达期货：2月23日早盘提示

金属产品

1黄金
外盘
：纽约商品期货交易所(COMEX)期金上周一在避险买盘及投资买盘推动下强势收高，一举突破千四整数关口，因中东和北非局势迅速恶化，避险情绪快速升温，Comex金4月开盘1408.0，最高触及1411.5，最低1393.4，收于1401.1。
消息方面：本周二公布的数据显示，美国2月份消费者信心指数攀升至70.4，大幅好于预期的61.5，亦高于前值修正后的64.8。虽然消费者信心指数大幅好转，但市场焦点仍集中在利比亚局势上，冲突的进一步升级及新西兰.菲律宾地震消息令投资者风险厌恶情绪升温，美股及大宗商品全线暴跌，资金流出股市涌入保值功能的贵金属市场，截止2月22日，世界最大的黄金ETF SPDR持仓量1218.24吨，较上一个交易日减仓4.86吨。
现货方面：上海黄金9999收盘报296.90元/克，下跌0.10元/克，成交3784
观点总结：中东及北非局势的恶化令黄金及原油从中受益，避险买盘大量涌入令金价重回千四附近震荡，目前金价仍维持在中期上升趋势中运行，但短线技术超买严重，价格必然产生宽幅震荡，短线已进入高风险区，交易上需保持谨慎，切勿追高。近期注意1383的重要支撑水平，此位置不破，中期上行趋势仍将延续，中期目标仍维持历史高点1430附近不变。
短线支撑：1383  1392 短线阻力：1411  1430


2 钢材
现货市场： 8mm Q235高线上海报价4860元/吨，跌30元/吨；20mm HRB400螺纹钢上海报价5030元/吨，跌20元/吨。
消息：(1) 中钢协：今年铁矿石过剩7000万吨
进口价格将下跌；(2) 必和必拓力推月度定价
谨防焦煤成“铁矿石第二”；(3) 上海房产税执行差别税率
部分可降为0.4%；(4) 印度粉矿2月21日CIF指数196美元/吨，持平。
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为6858吨，减持296。线材仓单日报为0，持平。
小结：周二RB1110合约宽幅震荡。目前外围市场相对混乱对国内钢市产生一定影响，隔夜利比亚紧张局势升级继续推动油价，但当前中东和北非紧张局势又导致避险情绪升温,亦使商品带来压力，因此面对复杂局面震荡行情在所难免。操作上建议，日内短线交易，注意风险控制。



3 锌、铝
外盘：隔夜，伦锌暴跌5%，回吐前三日涨幅，电3合约收报于2465美元，跌幅5.0%；伦铝大幅下挫，成交量明显放出，电3合约收报于2515美元，跌幅2.67%。
消息方面：1.美三大股指大幅下跌 2.美国2月里奇蒙德联储制造业指数升至25

现货方面：上海现货0#锌报19050-19150元/吨，较上交易日下跌300元/吨，贴水615-贴水515元/吨；1#锌报19000-19100元/吨，跌300元/吨，贴水665-贴水565元/吨。A00 铝报在16780-16800元/吨，下跌50元/吨，贴水120-贴水100元/吨。
库存方面：LME锌库存为708675吨，与上交易日持平，上海交易所锌期货库存为286461吨，增加2491吨。LME铝库存为4621350吨，较上交易日增加25吨，上海交易所铝期现货库存为269036吨，减少74吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单减少至9000手以内，变化幅度不大；沪锌前20名净空单大幅减少至2.3万手左右，表明部分空单兑现利润离场。但整体来看，锌铝净空单数量仍处于高位，资金操作偏空。技术显示，沪锌、沪铝破位反跌，日内波动幅度巨大，成为短线弱势震荡的主要区间。操作建议：沪锌依托区间上下沿，高抛低吸；沪铝选择观望。


4 铜
  外盘：隔夜伦铜晚间受原油价格大幅上涨打压，自亚洲市的高点9888大幅回落，盘中最低触及9511，尾盘基本收于低点附近，大跌3.14%至9540美元/吨，目前铜价跌破30日均线，勉强收于60日均线之上。
  消息方面：1.利比亚动荡局势升温推动原油期货价格大幅上涨，从而引燃对全球经济复苏的担忧，商品大多下跌。2.美国2月份消费者信心指数攀升至70.4，大幅好于预期的61.5，亦高于前值修正后的64.8。
  现货方面：上海金属网铜现货报价为72650-73450，上涨200元/吨，贴水425，今日铜价小幅上涨，但现货依旧大幅贴水，表明现货需求还未启动；内外比价为7.51-7.55，日内比价基本持稳，表明内盘本身亦存在下跌需求。
  库存：2月22日伦铜库存增加275至411750，为连续第七日增加，目前注销仓单处于4.04%，仍处于5%之下，再结合伦铜库存的季节性变化，预计后期库存有望继续增加。
  观点总结：近期伦铜大多表现为在亚洲市受沪铜价格指引，而晚间则实现大幅下跌，因近期中东动荡局势不断升级，原油因此大幅上涨从而引发了投资者对全球经济复苏的担忧。在这样的背景下，资金持续流出商品市场，不过鉴于铜本身的供需基本面仍旧向好，因此此次铜价的大幅下跌料给一些用铜企业提供逢低做多的机会，铜价下方即将触及60日均线，该线的得失非常关键。今日沪铜料开至72500附近，今日会有反弹需求，建议前期空单可小量减仓，中线做多待企稳后可介入做多。



                            农产品
1
白糖
外盘：
    由于泰国、巴西等主要产糖国的食糖生产前景并没有原先想象的那样糟糕，本周二ICE糖市进入横盘整理状态，消化供给前景或有所改善的消息，收盘时近期合约糖价稍稍下跌，远期合约糖价则稍稍上涨。当日1103期约糖价下跌6个点（-0.2%），收于30.96美分/磅，盘中1103期约糖价一度下滑至30.83美分/磅的低点；1105期约糖价同时下跌4个点（-0.1%）,以28.38美分/磅报收。
基本面消息：
    1、Kingsman:来年全球供给过剩560万吨
    2、Datagro:来年中南巴西糖产量或增长4.1%
国内现货：
    国内现货未有明显变化，南宁报7230。
库存仓单（张）：4020，有效预报2257。
国内主产区天气情况：
    今天白天到晚上，全区阴天大部有小雨。今天早晨全区大部有雾，其中桂南和沿海的部分地区有能见度不足1000米
的雾。南宁市:今天白天到晚上，阴天有小雨，有雾，偏东风1-2级，最高气温17℃，最低气温13℃。
郑糖盘面：
    郑糖1109合约KDJ指标继续向下扩散，期价延续调整态势，周边商品空头氛围浓厚，预计短期郑糖仍以调整为主。操作
上，可逢高抛空，区间震荡思路对待。


2 棉花
    外盘走势：ICE期棉跌停，受高位获利抛盘打压。指标ICE-5月期棉合约收报1.8793美元/磅,下挫7美分或3.59%。
消息面：
    1、印度棉花公司周一公布的数据显示，印度10月1日-2月20日棉花到货量较去年同期增长4.7%，至2220万包。
    2、随着皮棉价格上涨，河南省扶沟县棉花企业籽棉收购积极性提高，多家企业开始争相抢购籽棉，棉农销售意愿也明显增强。2月21日，当地4级籽棉收购价格达到6.5元/斤，4级皮棉销售价格在29200元/吨，纱厂采购量增多。不过，一些棉企负责人表示，眼下皮棉利润仅为200元/吨左右，为了防范经营风险，短期内籽棉收购价格不敢再轻易上调。
    3、21日，伴随ICE期货的跌停，进口棉中国主港报价大幅回落，多数品种下跌了7美分左右，中亚棉的跌幅超过了9美分。春节以来，进口棉价格大幅飙升，此次回落之后仍远远高于国内同等级尤其是新疆棉的现货价格。
    现货方面：棉花指数328价格为30371元/吨，与上一交易日上涨45元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为288张，较上一交易日增加6张，有效预报为426张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：未来三天，西南地区大部、江汉、江淮西部、江南大部、华南西部和北部有小到中雨；新疆北部和西部、西藏东部、内蒙古东北部、东北大部等地有小到中雪。
    观点总结：市场获利抛压延续美棉收于跌停。央行再度上调存款准备金率，政策面收紧打压市场信心。国内现货价格小幅上涨，期价价差进一步缩窄，这将限制期价的调整空间。郑棉1109合约维持跌势，期价下探至31200一线后有所回升，短线反抽上方均线压力，呈现高位调整走势。操作上，日内短线交易。



3 大豆豆粕
消息：1、国家临时存储移库大豆竞价销售2008年移库大豆29.91万吨，实际成交6106吨山东大豆，成交价3960元/吨。 2、截至2月18日，巴西大豆收割完成14%。市场预估巴西大豆产量能达到7200万吨。
外盘：CBOT美豆大跌5.1%，封在跌停板，因市场担忧中东局势动荡将影响新兴市场对于商品的需求，而中国采购转向南美同样使得美豆销售放缓。美豆5月，1298美分，-70美分
现货市场：今天豆粕现货价格稳中走跌，今天山东地区豆粕现货成交价格下跌到了3400元/吨左右，广州地区贸易商的价格在3440元/吨。
天气：1、阿根廷中部大豆主产区的天气有利于大豆作物鼓粒，土壤水分充足，没有酷热天气。 2、巴西近期天气有利于作物成熟，部分地区收割中断，但无伤大局。
盘面分析：豆类期价日内大幅震荡，期价早盘高开，期间受其他商品和股市影响一度走低，盘中一度出现跳水行情，但尾盘期价快速反弹，从K线形态看，期价下方获得较有力的支撑，但真正反弹的时机尚未成熟，近期的利空仍需消化。
操作建议：美豆跌停，国内豆类下跌压力沉重，建议前期的多单部分减仓，规避调整风险。



4
谷物
    外盘：受中东及北非政局动荡因素打压，周二CBOT玉米期货市场大幅收低。
    消息方面：1、22日国家临时存储玉米拍卖成交率下降至7.29%；2、受干旱影响，河南1300万亩小麦感
染纹枯病。
    现货方面：由于市场看涨预期强烈，国内玉米现货价格继续上涨，湖南长沙东北玉米站台售价2260- 2270元/吨，上涨20元/吨。东北港口玉米成交依然清淡，价格坚挺，大连港内玉米平舱报价在2130-2140元/ 吨以上的水平，水分15%，；广东港口玉米价格走势相对平稳，港内质量较好的玉米主流报价在2230-2250元 /吨，眼下港口玉米库存在21-22万吨左右，由于近期港口玉米到货可能较为集中，加上企业前期采购较积极
，因此观望气氛较上周有所增强。郑州强筋小麦出库价2390元/吨；江西九江早稻收购价2100元/吨，水分≤ 3.5%。
    库存方面：玉米仓单为1199张，郑州强麦仓单为13027张，早籼稻仓单为7056张。
    观点总结：现货报价表现坚挺，玉米期价向上趋势未变，受外盘大跌影响，今日期价或大幅低开，操作上可择机吸纳多单；受北方部分地区旱情缓解及政策压力加大影响，WS1109合约短期或延续偏弱态势；缺乏基本面指引，早籼稻期价跟随周边谷物运行，下方2600一线支撑存在，短期料呈区间震荡。



5 油脂
    外盘：受中东紧张局势及需求担忧打压，CBOT豆油跟随大
幅下跌，创几个月来最大跌幅，主力3月收于53.99美分/磅；利
比亚局势动荡之际贸易商建仓，BMD棕榈油期货小幅上涨，主力 5月合约上涨13令吉收于3669令吉/吨；外围的CBOT大豆和豆油期货的大幅下跌及市场参与者的清仓订单拖累，ICE加拿大油菜籽期货大幅下跌，主力3月收盘下跌29.80加元，报收于556.10加元/公吨。
    消息：马来西亚船货调查机构SGS周一称，2月1-20日棕榈
油出口量为811813吨，较上月同期增加1.5%；油世界称，2010 年7-12月欧盟27国加工油菜籽1141万吨，上年同期为1150万吨
。
    现货：昨日油脂现货报价略有上调，沿海四级豆油约为 10200-10400元/吨；港口棕榈油报价集中在10000-10300元/吨
；国内四级菜油出厂价格处于10400-10800元/吨水平。
    仓单：豆油，2825张，较上一交易日减少376张；棕榈油， 0张，无变化；菜油，14388张，较上一交易日减少200张。
    观点总结：近期关于油脂的利空因素较多，在压力之下，
油脂期价也经历的连续下跌行情，但是连续、大幅的下跌之后
，期价下方的空间已经不大，后期有望企稳。目前操作市场以
观望为主，震荡偏空思路，激进投资者在大幅回调后可少量买
入。

化工品

1连塑
    消息面：1、亚太区成塑料薄膜板材增长动力    2、国内塑料燃油箱使用率达到约70%  3、2011年1月份中国出口塑料制品709,901万吨
    现货市场：LLDPE现货价格保持平稳。扬子石化DFDA-7042报11300，与上一交易日持平。东北乙烯亚报1324——1326美元，东南亚乙烯报1290——1292美元，均无涨跌。市场成交不活跃。
    仓单库存：交易所仓单报18846张，较昨日减少551张。
    观点总结：昨日连塑高开低走，显示短期市场仍弱。基本面上，通胀压力大，存准率再度上调，对商品价格形成一定压制，但亚洲乙烯价格稳步攀升，且目前即将进入农膜需求旺季，生产商有备货需要对连塑形成一定的支撑。预计短期将延续区间震荡的整理格局，操作上，建议投资者不宜过份追空，以日内交易为主。



2 PVC
    消息面：1、印度对华PVC胶膜反倾销调查期限延长至2011年7月   2、建滔化工集团50万吨烧碱等盐化工项目落户淮安
    现货市场：PVC现货市场涨跌不一。华东乙烯法PVC报8300元，华东电石法PVC报8050元，均上涨50元。电石价格则略有回落，西北报3400元，跌100元。华东电石报3900元，均与昨日持平。市场成交不活跃。
    仓单库存：交易所仓单报1724张，与昨日持平。
    观点总结：昨日PVC高开低走，下方均线暂时为其提供了一定的支撑。基本面上，原油大幅反弹、外盘现货价格坚挺为其提供了一定的支撑，国内天气逐渐好转，下游需求有望逐渐恢复。若无重大利空出现，预计PVC后市仍有望震荡上行。操作上，建议投资者逢回落的适当建多，谨慎持有。



3 天胶
    外盘走势：受沪胶持续弱势整理影响，2月22日TOCOM橡胶大幅回落，七月合约报收于506.7日元，跌18.2日元，跌幅18.2%。技术上看，目前日胶正测试20日均线的支撑。能否成功止跌尚需关注沪胶走势，操作上，建议投资者以日内交易为主。
    消息面：1、4万元历史最高胶价之下
超50%轮胎企业陷入亏损   2、云南河口橡胶严重寒
    现货市场：上海市场橡胶现货价格小幅回升。云南国标一号胶报41200元，涨200元，泰国3#烟片报45000元，丁苯橡胶1502报27000元，均无涨跌。高桥石化顺丁橡胶BR9000报33000，跌400元。市场成交不活跃。
    亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
雷阵雨    31℃～24℃
风力：3级转2级
越南
河内
小到中雨    19℃～16℃
风力：3级
         胡志明市
阴    33℃～23℃
风力：3级
马来西亚
吉隆坡
雷阵雨    33℃～24℃
风力：2级转1级
印尼
雅加达
雷阵雨    31℃～24℃
风力：2级转1级
    仓单库存：交易所仓单报39595吨，较昨日减少255吨。
    观点总结：昨日沪胶反弹受阻，显示短期上方压力仍大。基本面上，原油大幅反弹对沪胶形成一定的支撑，但货币政策收紧、下游需求仍未完全复苏对沪胶形成一定的打压，短期仍有一定的整理要求。但目前已进入沪胶的强支撑区，且其基本面良好，预计39300——39600一线将有较强的支撑力度，操作上，投资者可在此位置建多抢反弹，跌破39200则考虑止损。


4 PTA
    消息面：NYMEX原油涨至两年新高，受利比亚动荡局势推动，NYMEX 5月原油期货上涨5.71美元，报每桶95.42美元。2、中石化出台2月PTA、MEG合同结价为11950元、10250元/吨。3、翔鹭石化出台2月PTA合约结算价至11950元/吨，3月合同报价暂定12000元/吨。
    现货价格：华东PTA市场气氛观望，市场部分报盘在11700元/吨附近，下游工厂观望气氛较浓，市场实际商谈重心在11600元/吨附近展开，实盘清淡。亚洲PTA现货市场气氛观望，市场台货报盘在1475美元/吨附近，持货方低价惜售，买方观望较多，商谈意向在1465-1470美元/吨，韩货商谈在1455-1460美元/吨，商谈气氛僵持。
    库存数据：交易所仓单为10746张，与上一交易日持平，有效预报为400张。
    观点总结：央行紧缩货币政策以及股市下跌令PTA市场承压，国内主流供应商2月合同结价出台至11950元/吨，一定程度限制了期价的调整空间；PTA现货市场气氛僵持，聚酯工厂询盘气氛清淡。江浙涤丝整体稳定，部分工厂适度优惠促销，下游仍谨慎观望，产销延续低迷；部分聚酯切片工厂报价上调。PTA1105合约小幅收涨，期价围绕11800一线宽幅整理，下方考验20日均线支撑，短线将呈现高位震荡走势。操作上，回落适当短多。



5 沪油
    外盘走势：NYMEX原油上涨至两年半来最高水准，利比亚动荡局势升级且有迹象表明原油供应中断。NYMEX 4月原油期货收高5.71美元，或6.4%，报每桶95.42美元。
消息方面：
    1、国际能源署(IEA)首席经济学家Fatih Birol周二称，油价处在危险区域，并且若中东动荡持续，油价可能进一步走高。
    2、China OGP周一发布报告称，中国1月末商业原油库存环比上升2.5%，延续去年12月的回升势头；同期商业成品油库存环比上升11%。报告并称，1月末柴油库存环比上升25%，汽油下降1.4%，煤油上升1.3%。报告并预计1月中国炼厂加工原油量超过3,800万吨。
    现货方面：22日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价631.94美元，到岸贴水20-21美元，新加坡高硫380美金价618.43美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4710-4720元/吨；库提价4720-4730元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4450-4500元/吨，均价持平。
    观点总结：因利比亚暴力冲突加剧供应忧虑，NYMEX原油大幅飙涨，这提振燃料油市场的做多情绪。华东地区非标油上调，但进口油市场购销两淡，观望气氛较浓；华南地区混调油受资源偏紧支撑，价格维持小幅上涨，但整体交投气氛较为平淡。国内成品油价格上调预期兑现，后市将关注需求恢复情况。沪油1105合约震荡收高，期价高开后回测4800一线，午盘继续走高，短线测试60日线压力，将有望呈现震荡上行走势。操作上，回落短多交易。

股指期货

瑞达期货：下跌空间有限，期指或盘整
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯           12212.79   -178.51   -1.44%
纳斯达克          2756.42    -77.53   -2.74
标普500           1315.44    -27.57   -2.05%
富时100           5996.76    -18.04   -0.30%
德国DAX           7318.35     -3.46   -0.05%
法国CAC40         4050.27    -47.14   -1.15%
C0MEX黄金         1401.10      -5.9    -0.42%
NYMEX原油           95.42      0.03    0.03%
美元指数           77.720     0.056    0.07%
小结：受利比亚动荡局势影响，
美股周二大幅下滑，原油期货大涨。利比亚总统卡扎菲发表讲话称不会辞职。欧股周二收低，原油价格持续上涨。
消息面：
1. 央行已对40多家银行运用差别准备金动态调整；
2. 银监会正在就利用资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性四大监管新工具，商业银行或面临新一轮的再融资压力；
3. 上海公布房产税差别征收标准，单价低于2.8万元税率减为0.4%，超过为0.6%；
4. 资本规模5亿元以上股权投资（PE）企业将强制备案；
5. 华尔街调查显示：中国3月份存款准备金率或上调50个基点；
6. 香港1月份核心通胀率(3.6%)触及两年高位；
7. 因日本经济和财政政策的力度或不足以实现政府削减赤字和应对上升债务负担，穆迪将日本政府Aa2评级前景下调至负面；
8. 美12月大城市房价连续6个月下滑。极具影响力的经济学家Robert Shiller：美国房价可能从目前水平再下跌25%；
9. 美国2月消费者信心创3年新高；
10.受利比亚冲突提振，原油期货飙升至两年半高点、纽约黄金期货报收于7周高点、期银触31年高点。
持仓分析
2月22日前20名多头主力持单（IF1103合约）19625手，空头主力持仓（IF1103合约）25585手，净空持仓5960手，净空持仓小幅减少6手。
因中东波动局势影响A股重挫，多头在股指下跌过程中获利大幅减仓，而空头经过多日对峙后大捷并部分减仓撤退。从持仓变动动向看，多空对峙、分歧有所缓和。因利比亚
，多头上攻有所减弱，短期市场偏空；而空头并没有继续增仓采取打压趋势，表明从中长期来看，后市依旧看好。
瑞达研究院观点：
主力合约IF1103周二报收于3179.4点，预计周三IF1103合约运行区间在：3220--3140点之间。如上方冲破 3220 点可以小多，止损下设15个点；如下方破3140点，可以介入空单，止损上设15个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300       3340     3215       3135       3100
IF1103       3250     3220       3140       3105
IF1104       3260     3235       3155       3120
IF1106       3320     3300       3220       3190
IF1109       3360     3340       3250       3220

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』