瑞达期货：2月15日早盘提示

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瑞达期货：2月15日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2429 回复：0

瑞达期货：2月15日早盘提示

金属产品

1
黄金
外盘表现：

截止2月14日收盘，Comex金4月开盘1357.9，最高触及1366.4，最低1354.4，收于1365.1，成交89181手，持仓299802手。盘中交投区间介于1354.4至1366.4。
消息方面：

欧盟统计局(Eurostat)周一(2月14日)公布的数据显示，欧元区12月工业产出录得3个月以来首次下滑，因冬季恶劣的天气影响了德国的工业生产。数据显示，欧元区12月工业产出月率下降0.1%，预期持平；年率上升8.0%，预期上升8.1%。欧元区债务国家工业产出也较为疲软。爱尔兰12月工业产出月率下降1.7%；西班牙下降0.8%
期货方面：

上海期货交易所沪金1106合约在292.0开盘，最高达到293.1，最低价291.93，与上一日相比微涨0.19%，收盘价格为293.00元/克。成交量较上一日增加，日增仓1406手。
ETF持仓方面：

全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其黄金持仓量截至2月14日降至1,225.53吨，与上一个交易日持平，仍处于8个多月低点附近徘徊。
观点总结：

昨日金价在1355一线整固后展开反弹，如价格顺势突破1370技术阻力一线，则有可能再次冲高测试1380及1400整数关口，但中期金价仍受实物需求下降及美元反弹压制，此次反弹高度不宜过分乐观，投资者需保持谨慎，以短线操作快进快出为主，等待市场进一步给出信号。


2
锌、铝
外盘：隔夜，伦锌收缩涨幅，盘中一度创出近期新高，电3合约收报于2505美元，涨幅1.42%；伦铝小幅反弹，20日均线在下方构成支撑，电3合约收报于2524美元，涨幅0.73%。

消息方面：1.美国本财年预算赤字将创新高 2.经济学家上调美国2011年经济增长预期
现货方面：上海现货0#锌报18800-18900元/吨，较上交易日上涨50元/吨，贴水610-贴水510元/吨；1#锌报18750-18850元/吨，涨50元/吨，贴水660-贴水560元/吨。A00 铝报在16780-16800元/吨，上涨40元/吨，贴水30-贴水10元/吨。
库存方面：LME锌库存为709075吨，与上交易日持平，上海交易所锌期货库存为269876吨，增加2176吨。LME铝库存为4594725吨，较上交易日减少4725吨，上海交易所铝期现货库存为272850吨，增加6121吨。

观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至近8000手；沪锌前20名净空单增加至2.6万手以上，创出2010年以来净空单最高量。技术显示，沪锌、沪铝延续横盘震荡，但向上试探前高阻力的可能性较大。操作建议：沪锌多单持有，破18900止损；沪铝多单持有，止损位17050。


3
铜
外盘：隔夜伦铜大幅上涨，并创下历史新高10170美元/吨。因市场继续消化昨日亚洲市公布的中国强劲的进口数据，目前铜价运行于均线组之上，上涨趋势依旧存在。
3
消息方面：1。哈沙克斯坦1月精炼铜产量为29713吨，较去年同期增长4.5%。2.经过几个月的谈判，部分国内铜冶炼商终于与国际矿业巨头必和必拓，敲定了2011年上半年的TC/RCs为70美元和每磅7美分以上。
3
现货方面：上海金属网铜现货报价为74150-74450，上涨100元/吨，升水50，在上涨行情当中，现货由之前的贴水转为升水，表明现货价格坚挺，需求较好；内外比价为7.59-7.60，变化不大。
3
库存：2月14日伦铜库存为401775，较昨日增加5050，目前注销仓单为9925，为2010年2月以来最低水平，注销仓单占比为2.47%，处于较低水平，暗示后期库存有增加可能。
3
观点总结：昨日伦铜再度大幅上涨，并创下历史新高。昨日中国进口铜数据意外转好，因中国的铜消费占到全球消费的40%左右，因此市场对该数据做出了积极反应。近期在铜价大幅上涨之际，外盘持仓基本保持不变，而内盘持仓逐步增加，比值稳中有升，再加上元宵节后中国企业陆续开工，现货需求将有所增加，因此内外强弱格局有望转化，沪铜将引领伦铜延续上涨行情。今日沪铜1105合约料开至77000左右，操作上继续保持多头思路，下方关注75000的支撑。
3
3
4
钢材


现货市场： 8mm Q235高线上海报价4930元/吨，涨20元/吨；20mm HRB400螺纹钢上海报价5080元/吨，持平。


消息：(1) 1月我国钢材出口环比增加，铁矿石进口大幅增长；(2) 焦煤进口数量猛增 警惕成下一个铁矿石；(3) 武钢主要钢材品种3月售价上调300元/吨；(4) 印度粉矿2月14日CIF指数195美元/吨，涨2美元/吨。


库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为7154吨，持平。线材仓单日报为0，持平。


小结：周一RB1110合约继续回调，但目前螺纹钢现货价格上涨势头较强，市场看涨情绪依然高涨，只是钢市库存大增将会在短期内影响期钢的上涨。操作建议，短线5100-5200区间交易。


                            农产品
1 白糖：
    由于本月初糖价创30年新高后有迹象表明需求开始减少，本周一ICE糖市原糖期货价格继续回落，近期合约领跌。 当 日1103期约糖价下跌39个点（-1.3%），收于30.91美分/磅，盘中1103期约糖价一度跌穿了30美分/磅的大关，至29.95美分 /磅；1105期约糖价同时暴跌61个点（-2.1%）,以28.78美分/磅报收。
基本面消息：

1、周末湛江降透雨，蔗农忙于种蔗

2、截至1月底广西产糖382万吨，产糖率11.79%
国内现货：
    国内现货小幅下调，南宁报7340（新糖）。
库存仓单（张）：4580，有效预报503。
国内主产区天气情况：
    两天内，全区阴天大部有小雨。 南宁市:今天白天到晚上，阵雨，偏东风1-2级，最高气温13℃，最低气温9℃。
郑糖盘面：
    郑糖1109合约受外盘大跌影响而震荡回落，但因股指期货大幅走强支撑多头人气，郑糖期价并未明显走跌。期价短期 沿着10日均线震荡上行，关注此趋势演变。操作上，暂时观望，日内交易为主。


2 谷物
    外盘：周一CBOT玉米期货收低，受美国农业部利空种植预估报告打压。
    消息方面：1、本周二临储玉米投放量为7.3831万吨；2、2010/11年度澳大利亚近半的小麦为饲料等级 ；3、政策提振，安徽滁州优质稻价略有上涨。
    现货方面：由于市场看涨预期强烈，目前国内玉米现货价格走强。东北港口玉米成交清淡，价格坚挺 ，大连港内玉米平舱报价仍在2120元/吨以上的水平，水分15%；广东港口玉米价格继续小幅上涨，港内质 量较好的玉米主流成交价在2220-2240元/吨，均较上周末继续上涨约10元/吨，市场多数主体对后期价格看 好的预期依然强烈，港口玉米库存仍在30万吨以上。郑州强筋小麦出库价2330元/吨，持平；江西九江早稻 收购价2100元/吨，水分≤3.5%。
    库存方面：玉米仓单为1199张，郑州强麦仓单为13027张，早籼稻仓单为7056张。
    观点总结：南北港口报价走强支撑期价，C1109合约上破前期阻力，短期有望继续走强；WS1109合约量 能俱增，多头力量占据上风，后市向上测试3110一线，震荡偏强思路对待；均线系统为ER1109合约提供较好支撑，但上方2700一线压力明显，短期或呈高位震荡态势。


3 大豆豆粕
外盘：美豆期价继续走低，触及两周来的低点，交易商继续消减风险头寸，且基本面的利多支撑减退。美豆3月
1402.75
-13.25
    美豆到达目前的位置后，调整压力加大，且基本面没有可以支撑目前期价的利多进入。
现货市场：1、黑龙江油厂预计元宵节后开工率会提高，目前核算3月船期到港大豆价格在4700元/吨，成本价格较高。 2、豆粕现货价格变化不大，山东和江苏地区价格能在3500-3550元/吨，华北地区价格在3420-3450元/吨，珠三角地区价格在3540-3580元/吨，黑龙江地区价格在3150元/吨附近。
天气：1、近期天气大多干燥，阿根廷中部大豆主产区的天气有利于大豆作物生长。 2、巴西未来一段时间有降雨，天气整体有利生长期的作物鼓粒，部分地区收割中断，但无关大局。
盘面分析：远月合约相对近月仍旧偏强，大豆1201合约走势走势强劲，期价创出新高，一度突破4700元/吨，目前期价已经六连阳。节后豆类走势较强，利多因素占优，资金面也有所回归，豆类合约资金流入，目前氛围整体有利于多头。
操作建议：长期来看，豆类大的方向仍然是上涨的趋势，但我们认为近期仍有调整压力，短线需注意。操作上，期价方向比较明确，操作上把握好仓位即可；建议前期的长线多单继续持有，短线操作近期需谨慎，以长线持仓为主。


4 油脂：
    外盘：获利平仓打压，CBOT豆油6继续回落，主力3月收于57.69美分/磅；投资者展开获利了结，毛棕榈油期货小幅走低，主力4月棕榈油期货收跌22令吉于3933令吉/吨；跟随CBOT豆类走势，ICE加拿大油菜籽期货继续扩大跌幅，主力3月收盘跌13.7加元，报收于586.8加元/公吨。
    消息：国际方面，加拿大油籽加工商协会(COPA)周报显示 ，截止2月9日当周， 油菜籽压榨量为124035吨，较前一周上升 4.8%；2010/11年度至今 油菜籽压榨总量为3179472吨，高于上 一年度的2098170吨。国内方面，海关最新统计数据显示，2011 年1月份我国食用植物油进口量为61万吨，与去年同期相比增加 11.9%。
    现货：昨日油脂现货基本稳定，部分地区报价有小幅涨跌 。沿海四级豆油约为10350-10700元/吨；港口棕榈油报价集中 在10250-10500元/吨；国内四级菜油出厂价格处于10500-10800 元/吨水平。
    仓单：豆油，2561张；棕榈油，0张；菜油，14588张；均 无变化。
    观点总结：外盘的震荡回落、国内油脂的高位整理显示了 短期上行有一定压力，日内可偏空操作；但长期行情依然趋于 上行，建议油脂趋势多单根据投资者自身情况继续持有，豆油 多单止损价格可设在10100-10150元/吨。


5 棉花
    外盘走势：ICE期棉大幅回落,因期权到期使许多持有期棉多头部位的投机客在抛盘中获利；ICE-3月期棉合约下跌3.92美分，报186.05美分/磅。
消息面：

1、巴西农业部所属国家商品供应公司(Conab)公布，作物种植面积预估将年增3.1%达到4,880万公顷，其中棉花种植面积预估年增56%。棉花种植面积的大幅成长预估将令粗棉产量年增75.6万吨以上达到190万吨。

2、据道琼斯报道，印度农业部部长P.K.Basu透露印度棉出口额度有可能在现有的550万包（93.5万吨）的基础上增加170万包（28.9万吨）。Basu指出，扩大棉花出口量对棉农有益。此前官方预计本年度印度棉产量3250万包（552.5万吨），目前有预测认为能达到3390万包（576.3万吨）。

3、11日ICE期货连续飙升带动进口棉报价继续大涨，多数品种较前日再涨7美分，印度棉上涨了3美分，埃及长绒棉和美国皮马棉上涨13-14美分。与此同时，棉价加速上涨也使合同履行的难度明显加大，毁约现象再度成为市场关注的热点。
    现货方面：棉花指数328价格为29715元/吨，与上一交易日上涨136元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为277张，较上一交易日增加28张，有效预报为325张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：未来三天，新疆西北部和天山地区、西藏西南部和东南部、青海东部、甘肃南部、陕西西南部、西南地区东部、江南东北部和南部、华南等地有小到中雪（雨）或雨夹雪。
    观点总结：由于期权到期引发获利了结卖盘，美棉高位回落，后市有望测试2美元/磅历史新高。国内现货价格继续小幅上涨，期现价差维持在高位。郑棉1109合约下跌，期价在34000一线承压回落，下方考验5周线支撑，中期维持上行趋势。操作上，回落轻仓介入，关注5周线支撑。

化工品

1
连塑
    消息面：1、沧州打造国家级塑料薄膜基地
2、2011年化工市场涨幅将出现收窄情况
    现货市场： LLDPE现货价格相对平稳。扬子石化DFDA-7042报11300，与上一交易日持平。亚洲乙烯走势分化，东北亚略有回落，报1305——1307美元，跌4美元；东南亚乙烯则受壳牌公司装置预计检修利好推动而大幅上升，报1255——1257美元，大涨35美元。市场成交一般。
    仓单库存：交易所仓单报19715张，较昨日减少200张。
    观点总结：昨日连塑强依托五日均线震荡上行，技术上看，连塑的上攻形态仍保持完好。基本面上，原油大幅回落对其产生一定的压制，但亚洲乙烯价格坚挺，且目前即将进入农膜需求旺季，生产商有备货需要对连塑形成一定的支撑。预计后市连塑有望震荡走高。操作上，建议投资者手中多单可继续谨慎持有，逢回落可小幅买入。


2 PVC
    消息面：1、多国家PVC价格上调 房地产市场升温带动需求增加
2、2010年化工行业利润大幅增长
    现货市场：PVC现货价格继续小幅攀升。华东地区乙烯法PVC报8200元，与昨日持平。电石法PVC报7950元，微涨50元。电石价格仍    保持平稳，西北报3600元、华东电石报3900元，与昨日持平。市场成交不活跃。
    仓单库存：交易所仓单报2324张，较昨日减少5200张。
    观点总结：昨日PVC小幅回落，持仓继续上升，显示短期人气仍在。基本面上，现货价格连续攀升，PVC利润空间不大为其提供了一定的成本支撑。技术上看，目前PVC的多头格局保持完好，后市有望继续震荡走高，建议投资者手中多单可继续谨慎持有。


3 天胶
    外盘走势： 东南亚进入停割期及销售商的惜售心理对天然橡胶产生有力支撑，2月14日TOCOM橡胶继续震荡攀升，再次刷新近期高点。七月合约报收于518.7日元，涨4.8日元，涨幅0.93%。基本面状况并没有太大改变，技术指标已高位钝化，建议投资者手中多单以五日均线为止损位谨慎持有。
     消息面：1、国内汽车销量增幅1月份将达两位数
2、2011年1月份中国进口合成橡胶139,623万吨
    现货市场：上海市场橡胶现货价格保持平稳。云南国标一号胶报42500元。泰国3#烟片报43800元，丁苯橡胶报26000元，均与上一交易日持平。齐鲁化城顺丁橡胶BR9000报32600，与无涨跌。市场成交不活跃。
    亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国     曼谷       雷阵雨   31℃～24℃    风力：3级转2级
越南     河内           阴   14℃～13℃    风力：2级转2级
         胡志明市       晴   34℃～21℃    风力：3级
马来西亚 吉隆坡         晴   33℃～23℃    风力：2级转1级
印尼     雅加达     雷阵雨   31℃～24℃    风力：2级转1级
    仓单库存：交易所仓单报41625吨，较昨日减少790吨。
    观点总结：昨日沪胶继续窄幅震荡，持仓继续小幅上升，显示其下方支撑仍较有力。基本面上，现货供应紧张的格局并没有明显改善，日胶屡创新高也对沪胶产生有力支撑，但能否延续上涨行情，仍需关注市场对轮胎调价的反应。操作上，建议投资者手中多单可依托十日均线谨慎持有。

4 PTA
    消息面：NYMEX原油收跌，受经济数据表现不佳影响，NYMEX 3月原油期货下跌0.77美元，收报84.71美元/桶。2、翔鹭石化、远东石化2月PTA挂牌价格上调800元至11800元/吨。3、台湾中石油计划在2月15日左右关闭其林园的1号和2号PX装置进行为期30-35天的计划检修。停车期间，公司基本不会供应现货。两套装置PX和OX装置年产能各为22万吨和7万吨。
    现货价格：华东PTA市场气氛回落，市场部分卖方报价降至11750-11800元/吨附近，买方持观望态度，市场实际商谈在11650-11700元/吨附近展开，交投稀少。亚洲PTA市场气氛下滑，市场台产船货报价降至1480-1490美元/吨附近，买方少量还盘在1470美元/吨附近，实际商谈在1475美元/吨附近展开，市场交投稀少。
    库存数据：交易所仓单为10750张，较上一交易日减少15张，有效预报为201张。
    观点总结：国内主流供应商2月PTA挂牌价格上调800元至11800元/吨。江浙聚酯工厂报价稳中有涨，节后下游的实质性需求仍未有效释放，下游采购仍较低迷，这对PTA市场有所压制；PTA现货市场气氛平淡，卖方低价出货意向不强。江浙涤丝产销低迷，多数工厂为2-3成，由于下游开机率尚未恢复，市场整体观望；聚酯切片维持震荡，市场交投趋于平淡。PTA1105合约下跌，期价减仓回落，短线考验10日线支撑，12000关口面临震荡，中期有望延续震荡上行走势。操作上，回落短多轻仓交易。


5 沪油
    外盘走势：NYMEX原油收跌，受经济数据表现不佳及库存高企打压，NYMEX 3月原油期货下跌0.77美元，跌幅0.9%，收报84.81美元/桶。美国和欧洲之间的原油价差升至历史新高。
消息方面：

1、亚洲燃料油市场继续上扬，现货价差飙升至每吨14.00美元上方的纪录高位。

2、中石化集团13日称，与去年下半年柴油供应紧张时期相比，目前中石化柴油库存量增长了93%，日加工量和库存量均达到历史最高水平；而2月份，中石化继续满负荷安排原油加工量，计划安排原油加工量环比再提高2.4%。
    现货方面：14日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价618.49美元，到岸贴水17.5-18.5美元，新加坡高硫380美金价603.41美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4690-4700元/吨；库提价4700-4710元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4450-4500元/吨，均价持平。
     观点总结：埃及局势缓和令NYMEX原油继续回落；亚洲燃料油继续走强，2月/3月跨月价差触及逾两年峰值，进口成本增加提振国内燃料油走势。华东燃料油市场报价稳定，中石化上调混调油价格；华南地区保税油商家上调价格，国产船用油商家呈现观望，多数商家对入市持谨慎态度。外盘高位和成品油调价预期令燃料油后市仍趋于看涨。沪油1105合约小幅收涨，期价受5日线支撑站上4800关口，短线此关口面临整理，中线看向60日线压力。操作上，回落短多交易。

股指期货

瑞达期货：多头爆发，反弹行情持续

外盘表现：
外盘指数    收盘      涨跌    涨幅
道琼斯
12268.19
-5.07
-0.04%
纳斯达克
2817.18
7.74
0.28%
标普500
1332.32
3.17
0.24%
富时100
6060.09
-2.81
-0.05%
德国DAX
7396.63
25.43
0.34%
法国CAC40
4096.62
-4.69
-0.11%
C0MEX黄金
1365.10
4.70

0.35%
NYMEX原油
84.81
-0.77
-0.90%
美元指数
78.631
0.218
0.28%
小结：周一美国股市收盘涨跌不一。中东局势紧张，能源板块因此普遍攀升。沃尔玛股票评级遭调降，拖累道指下滑。欧洲股市周一大多收高，瑞士信贷集团因披露强化资本金计划走高，但手机制造商诺基亚再次下滑。

消息面：
1. 统计局今日公布1月CPI 机构预测或在4.9%左右，权威人士称启用新权重将导致CPI被降低；
2. 日本数据确认：经济总量被中国超越；
3. 1月外贸进出口快速增长 贸易顺差同比减少53.5%；
4. 1月CPI或低于市场预期，短期再加息可能性降低；
5. 证券报：通胀忧虑纾缓 ，股春季攻势很凶猛；
6. 欧元区就5000亿欧元永久性救助机制达成一致。

持仓分析
昨日前20名多头主力持单（IF1102）9460手，空头主力持仓10389手，净空持仓929手，净空持仓减少751手。主力持次月合约（IF1103）首次超过主力合约，其中多头持仓13821手，空头主力持仓18122，净空持仓4301手。初步基本上移仓换月的调整。
因主力合约周五到期交割，主力提前布局，减持2月合约增持3月合约，且幅度较大。在减仓过程看，前5名多头主力减持幅度很小，空头减仓显著。相反，建仓（增持3月合约）过程中，空头主力增持幅度远大于多头主力。持仓动向表明，多头主力看好近期，空头继续“唱空”远期（或套保），且多空主力分歧进一步加大。

瑞达研究院观点：
IF1102主力合约周一报收于3228.6 点。预计周二IF1102合约运行区间在3250—3200点。如上方冲破 3250点可以小多，止损下设15个点；如下方破3000点，可以介入空单，止损上设15个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。

合约名称   强阻力位    阻力位    支撑位    强支撑位
HS 300
3285
3250
3200
3150
IF1102
3285
3250
3200
3150
IF1103

3310
3275
3225
3175
IF1106
3375
3335

3285
3235
IF1109
3430
3385
3335
3285


『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』