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1锌、铝
外盘：隔夜，伦锌横盘整理，盘中考验10日均线支撑，电3合约收报于2440美元，与上交易日持平；伦铝小幅反弹，盘中一度站上20日均线，电3合约收报于2452美元，涨幅0.49%。
消息方面：1.美国1月纽约联储制造业指数升至11.92.房利美上调2011年经济增速预期至3.6%
现货方面：上海现货0#锌报18450-18550元/吨，下跌300元/吨，贴水710-贴水610元/吨；1#锌报18400-18500元/吨，跌300元/吨，贴水760-贴水660元/吨。A00 铝报在16520-16540元/吨，下跌60元/吨，贴水50-贴水30元/吨。
库存方面：LME锌库存为711125吨，较上交易日增加1450吨，上海交易所锌期货库存为258209吨，增加904吨。LME铝库存为43461975吨，较上交易日增加30625吨，上海交易所铝期现货库存为286247吨，减少2592吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单减少至7000手以下；沪锌前20名净空单减少至2万手左右。技术显示，市场在区间下沿获得支撑，短线将维持震荡格局。操作建议：沪锌日内交易；沪铝暂时观望。
2 钢材
现货市场：8mm Q235高线上海报价4750元/吨，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4900元/吨，持平。
消息：(1) 国际煤价大涨，国内煤价稳中有升(2) 钢铁“十二五”规划浮出水面，大力发展短缺关键品种(3) 国务院修订房产税暂行条例，房产税加速推进(4) 印度粉矿1月18日CIF参考报价186-188美元/吨，上涨1美元/吨。
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为19634吨，减1787。线材仓单日报为0，持平。
小结：周二股市大跌之后有所企稳，RB1105合约处4900附近震荡。短期内股市疲软，库存连续增加，不过螺纹钢上涨形态保持较好，多单持有，以5日均线设为止损。
3铜
外盘：隔夜伦铜尾盘回吐部分涨幅，但尾盘仍收高，涨0.84%至9680.近期铜价涨跌两难，处于区间窄幅波动，但总体呈现较强走势，昨日最高曾触及9736，此前历史高点为9751。
消息方面：1。美国1月纽约联储制造业指数为11.92，预期为13，12月修正后为9.89。2.美国1月NAHB市场指数为16，预估为17，为连续第三个月持平在较低水准，因楼市在大跌后复苏艰难。
现货方面：上海金属网铜现货报价为70500-70750，上涨400元/克，升水75，现货由之前的贴水转为升水，表明现货需求较好，价格坚挺；内外比价为7.41-7.43，比值继续小幅下跌，表明内盘跟涨意愿并不强劲。
库存：伦铜库存增加1075至377925，目前注销仓单处于8.15%，库存仍有可能减少。
观点总结：近期铜价较难操作，处于区间窄幅波动，涨跌两难。在铜市需求看好的背景下，任何能反应需求数据的变动都会对铜价造成影响。特别是中国的货币政策和美国的经济数据。还有伦铜库存近期时增时减，也使得铜价的走势扑朔迷离。今日沪铜料开至71800附近，有望冲击72000，因目前离春节假期较近，投资者料采取逢高抛空的思路，因此上冲后也未必能大幅上涨，因此短期建议采取观望，中线多单继续持有。
4 黄金
外盘：昨日外盘黄金小幅上涨，但盘中表现为冲高回落，表明金价上涨动能依旧不足。其中COMEX2月黄金涨0.52%至1368.2美元/盎司。目前金价走势为回抽确认，若不能出现强劲反弹，则下跌空间有望进一步打开。
消息方面：1.美国1月纽约联储制造业指数为11.92，预期为13，12月修正后为9.89。2.美国1月NAHB市场指数为16，预估为17，为连续第三个月持平在较低水准，因楼市在大跌后复苏艰难。3.18日黄金SPDR基金黄金持有量为1256.89，较昨日减少2.44吨。
现货方面：上海黄金9999报296元/克，上涨1.55元/克，涨幅为0.53%
观点总结：昨日外盘黄金冲高回落，尾盘小幅收涨，表明其上涨动能不足。沪金指数低位小幅震荡，持仓量持续减少，表明投资者做多意愿不强。另外美元指数的企稳反弹预计加大黄金下跌的动能，沪金短期回调还未结束，下方关注290的支撑。
1
白糖
外盘：
受印度食糖出口前景不明朗的影响，加上现货成交依然很小，本周二ICE糖市原糖期货价格经不断反复后小幅收高。当日1103期约糖价上涨23个点（+0.7%），收于31.12美分/磅，盘中1103期约糖价一度下挫1.2%；1105期约糖价同时上涨37个点（+1.3%），以29.30美分/磅报收。
基本面消息：
1、印度迄今UP邦糖产量同比增长11%
2、印度尼西亚：发放243万吨2011年原糖进口许可
国内现货：
国内现货未有明显变化，南宁报6970（新糖）。
库存仓单（张）：3275，有效预报400。
国内主产区天气情况：
今天白天到晚上，桂林、柳州、来宾、贺州、河池、百色、崇左、南宁市阴天有小雨，其中桂林、柳州、河池、百色四
市北部的部分市县以及我区的高寒山区有雨夹雪、冰冻或冻雨；我区其它地区阴天有分散小雨。南宁市:今天白天到晚上，
阴天有小雨，偏北风1-2级，最高气温8℃，最低气温6℃。
郑糖盘面：
郑糖1109合约延续调整走势，期价波动收窄，越趋于收敛三角形整理末端，关注进一步的多空刺激因素的出现。短期无
序震荡，操作以观望或日内为宜。
2谷物
外盘：受小麦上涨及供应担忧支撑，周二CBOT玉米期货市场攀升至30个月高位。
消息方面：1、1月18日国家临时存储(含中央储备)玉米交易成交率10.74%；2、山东省四个月无有效降
雨，冬麦出现死苗现象；3、需求加大，安徽无为稻米价格小幅回涨。
现货方面：目前鲅鱼圈港口玉米收购价在2030-2035元/吨，较前期上涨10-15元/吨，锦州港口同等水
分玉米主流收购价暂时平稳在2010元/吨，整体来说平舱价格仍在2060-2070元/吨，受国家政策影响，贸易
商再现观望心理，截止目前北方港玉米库存116.4万吨；广东港口玉米价格继续走弱，目前15%以内水分新
玉米成交价在2140-2145元/吨，较上周末再跌5元/吨，主要原因是港口库存及后期到货压力较大；郑州强
筋小麦出库价2350元/吨，持平；江西九江早稻收购价2100元/吨，水分≤3.5%。
库存方面：玉米仓单为1199张，郑州强麦仓单为12846张，早籼稻仓单为7766张。
观点总结：玉米期价上破前期阻力，短期有进一步走高的迹象，但政策压力犹存，操作上不可过分追高，建议震荡偏强思路对待；产区干旱带来小麦天气炒作，但当前不是决定最终产量时期，操作上不可盲目追多；缺乏基本面指引，早籼稻期价上下两难，短期建议震荡思路对待。
3大豆豆粕
消息面：1、定向抛储:菜油45万吨:嘉里22万,中粮22万,中纺1万,单价8900.大豆35万吨:九三15万吨,汇福20万吨,单价3500。 2、阿根廷地区又出现农户罢工，谷物出口暂停。3、中国取消两船美豆。
外盘：美豆期价涨跌互现，近跌远涨，阿根廷的降雨带来利空，但对新季播种面积的担忧利多11月合约。美豆3月 1413.25 -9.25
现货市场：1、哈尔滨地区油厂大豆收购报价3820-3880元/吨。2、豆粕现货价格多数地区稳定，个别几地涨跌互现，山东部分油厂报价3450-3460，维稳；江苏地区，贸易商多数报价在3550附近，福建油厂报价区间为3550-3580；广东部分贸易商报价3550-3570。
天气：1、阿根廷上周末出现的利多降雨预计将在周三再度来临。科尔多瓦省周末天气仍维持大体干燥。
总体看，阿根廷降雨有利于久旱的作物，但要阻止不断下降的单产，仍需要更多的降雨。
盘面分析：豆粕盘中调整的幅度较大，但盘中的这次调整对于后期涨势有利，持仓大幅增加， 1201合约开市交易。
操作建议：从今天的走势看，豆粕盘中出现的调整，但大豆的涨势强劲，品种间的涨势有望轮动，但是政府的政策给市场带来了些许利空气氛，我们坚持持有看多思路，但此时不建议继续加仓，继续持有前期的多单即可。
4 棉花
外盘走势：ICE期棉收于涨停，受助于少量投资者买盘，市场交投清淡；ICE-3月期棉合约收涨4美分，报145.44美分/磅。
消息面：
1、印度纺织部秘书Rita Menon称，印度纺织部支持维持本市场年度棉花出口配额在550万包不变。印度截至9月的一年棉花产量预期丰收，由于播种面积增加，但纺织部感觉出口增加将会到年末前耗尽库存，并危害到该国维持明年收割年供应稳定的努力。
2、从新疆生产建设兵团发改委获悉：2011年，新疆兵团将按照“稳粮、优棉、增果畜”的方针，计划种植棉花760万亩，预计总产皮棉115万吨。
3、1月17日，受ICE期货连续回调影响，进口棉中国主港报价继续下跌2.5-3美分，总体水平回到一周之前。目前，纺织企业的采购重点是下年度装运的棉花，当日2011年12月装运的美国E/MOT棉报价折人民币只有2万元/吨。
现货方面：棉花指数328价格为27747元/吨，与上一交易日上涨22元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为163张，较上一交易日下跌14张，有效预报为262张。（每张对应棉花40吨）。
主产区天气：受冷暖空气共同影响，未来三天，新疆沿天山地区、内蒙古东部、黑龙江、西藏中东部、西北地区东南部、西南地区、江汉、江淮、江南、华南等地多雨雪，其中，西藏东部、云南东北部和西北部、贵州、湖南、江西中北部、浙江北部、安徽南部等地有中到大雪，局地暴雪。
观点总结：印度不愿增加棉花出口，美元疲弱以及谷物期货强势提振美棉走高；央行继续上调存款准备金率，棉花表现相对抗跌，但短期上行空间受限；国内现货价格小幅上涨，整体维持平稳局面。郑棉1109合约小幅收涨，期价受10日线支撑震荡上行，短线继续测试30000关口压力。操作上，短线交易为主，回落短多为主。
5油脂
外盘：受国际植物油需求稳固潜在支撑走高，CBOT豆油震
荡收高，主力3月收于57.55美分/磅；因对需求将超过供给的担
忧继续支撑价格，BMD毛棕榈油从稍早触及的一个月低点反弹，
主力3月合约上涨20令吉至3670令吉/吨；终端用户和投机需求
支持，ICE油菜籽1月18日收高，接近主要的上行阻力位，主力3 月合约收于599.8加元/吨。
消息：国际方面，NOPA数据显示，12月份美豆压榨量降至 1.455亿蒲式耳，豆油库存水平继续攀升，高于去年同期。国内
方面，国家粮油信息中心(CNGOIC)称，中国买家取消1-2船进口
大豆，因近期大豆进口成本大幅提高，而国内油粕价格涨幅明
显偏小，进口大豆加工持续面临较大亏损局面。
现货：昨日油脂现货价格基本平稳，略有回落。沿海四级
豆油约为10100-10400元/吨；港口棕榈油报价集中在9850- 10150元/吨；国内四级菜油出厂价格处于10000-10800元/吨水
平。
仓单：豆油，2671张，较上一交易日增加500张；棕榈油， 0张；菜油，14588张；均无变化。
观点总结：国家再度上调存款准备金率后市场加息预期增
加，国内油脂短期内仍将继续消化上行压力。但外盘油脂开始
出现一定的企稳迹象，同时，从长期趋势来看，油脂重心依然
趋于上移，建议豆油趋势多单根据投资者自身情况进行持有，
建议止损价格设在10100-10150元/吨，今日短线投资者可根据
外盘表现日内偏多操作。
1
连塑
消息面：1、巴斯夫扩大在华工程塑料产能 2、美国包装市场塑料消费将超过纸张
现货市场：今日LLDPE现货价格平稳运行。扬子石化DFDA-7042报11300，亚洲乙烯涨跌不一。东北亚乙烯报1254——1256美元，与昨日持平，东南亚乙烯报1120——1122美元，涨6美元。采购商高位接货意愿不强。
仓单：交易所仓单报24,700张，减少289张。
观点总结：今日连塑弱势震荡，期货价格重心下移，技术形态也明显走弱，显示短期仍有回落空间。基本面上，亚洲乙烯价格坚挺，对连塑形成一定的支撑。但央行再度上调存款准备金率及下游需求不振对LLDPE形成打压，预计连塑节前将延续弱势回调格局，操作上建议投资者手中空单以12350一线为止损位谨慎持有。
2 PVC
消息面：1、纯碱行业成本压力进一步加大 2、塑料窗深受消费者欢迎
现货市场：PVC现货价格小幅回落。华东地区乙烯法PVC报8200元，与昨日持平。电石法PVC报7800元，跌50元。西北电石报3700元，无涨跌，华东电石报4000元，跌100元。市场观望气氛较浓。
仓单：交易所仓单报10,614张，与昨日持平。
观点总结：今日PVC低开高走，但盘中反弹乏力，显示上方压力较大。基本面上，乙烯走势坚挺，北方天气恶劣，春运又近在眼前，这些因素将对PVC产生一定的支撑，但货币政策再度收紧，下游需求疲软、交易所仓单快速回升对PVC形成一定的制约，预计PVC短线仍将延续弱势回调格局，后市重点关注7910一线的支撑力度。操作上，建议投资者手中空单谨慎持有。
3 天胶
外盘走势：受沪胶回落整理及获利盘打压，1月18日，日胶小幅回落，TOCOM6月合约报收于453.4日元/KG，较上一交易日下跌4.9日元，跌幅1.07%。供应偏紧的基本面并未明显改变，但中国货币政策继续收紧令市场产生担忧。基本面上多空交织，但技术图形强势不改，预计日胶仍将震荡攀升，投资者手中多单可以445.5日元为止损位谨慎持有。
消息面：1、广本去年销量再创历史新高；2、中国12月天然橡胶进口量同比持平；3、去年中国汽车产销双超1800万辆
蝉联全球第一
现货市场：上海市场橡胶现货价格继续保持平稳。云南国标一号胶报36900元，泰国3#烟片胶37500，均与昨日持平。顺丁橡胶BR9000报29900元，丁苯橡胶1502报22000元。市场成交一般。
亚洲主产区天气
泰国
曼谷
晴 31℃～20℃
风力：3级转2级
越南
河内
阴 14℃～11℃
风力：3级转2级
胡志明市
阴 31℃～21℃
风力：2级
马来西亚
吉隆坡
阴 31℃～22℃
风力：2级转1级
印尼
雅加达
阴 30℃～24℃
风力：2级转1级
仓单：交易所仓单报49235吨，较上一交易日减少50吨。
观点总结：今日天胶小幅回落，终盘勉强收在十日均线上方，显示短期天胶有走终迹象。基本面上：橡胶供应偏紧、现货价格坚挺对天胶形成一定的支撑。但货币政策再度收紧，且2011年橡胶需求减弱的预期也对市场形成一定的打压。预计短期有一定的调整要求，后市关注37350一线的支撑力度。操作上，建议投资者手中多单获利了结，短期以日内交易为主。
4 PTA
消息面：NYMEX原油小幅收跌，因美输油管道恢复营运，NYMEX 2月原油期货下跌0.16美元，收报91.38美元/桶。2、福建联合石化芳烃联合装置因装置问题，其70万吨/年对二甲苯装置开工率在8成左右，执行合约货为主，目前销售平稳。3、江浙涤丝多稳，下游年后备货已有少量备量但普遍不高，而受丝价处偏高影响，下游谨慎观望心态渐起，买或不买表现纠结。
现货价格：华东PTA市场气氛持续盘升，持货方报盘升至10800元/吨附近，下游递盘价格在10650元/吨，市场主流商谈在10650-10700元/吨附近，交易气氛尚可。亚洲PTA现货市场持续上扬，台产船货报盘在1370美元/吨附近，主流商谈在1360-1365美元/吨附近，韩货商谈在1350美元/吨附近，实盘稀少。
库存数据：交易所仓单为17037张，与上一交易日减少1912张，有效预报400张。
观点总结：由于供应紧张刺激，亚洲PX价格暴涨，突破1600美元/吨关口这助推PTA市场多头氛围；国内现货市场表现较为坚挺，报价继续上调，下游询盘气氛有所回落。江浙涤纶丝稳中有涨，下游织造工厂节前多有适度备货；聚酯切片高位震荡，工厂库存偏低价格坚挺，而下游观望成交缩量。PTA1105合约明显收高，期价受5日线支撑增仓上行，短线冲击11000关口压力，突破有望进一步上行。操作上，短线交易为主。
5 沪油
外盘走势：NYMEX原油小幅收跌，因美输油管道恢复营运，NYMEX 2月原油期货下跌0.16美元，收报91.38美元/桶。
消息方面：
1、17日欧佩克上调了2011年全球石油需求预期。预计2011年全球石油需求增幅为120万桶/日，较其先前预期向上修正了5万桶。全球经济复苏的持续速度对于2011年全球石油需求具有重大影响。
2、国际能源署(IEA)首席经济学家表示，原油价格达到100美元/桶将令发达国家的原油负担重回2008年金融危机时出现的水平。
现货方面：18日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价553.13美元，到岸贴水12.5-13.5美元，新加坡高硫380美金价546.59美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4630-4640元/吨；库提价4640-4650元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。
观点总结：国际原油维持90美元关口震荡，亚洲燃料油月间价差坚挺；华东燃料油市场持稳，供需基本面变化不大，船用油需求平淡，油浆及非标油资源紧张，供需缺口仍支撑价格；华南地区燃料油缺乏需求支撑，各商家继续稳价观望态势,整体交投气氛淡静,调油需求低迷渣油和非标油优惠。沪油1105合约小幅收跌，期价低开整理，考验前期低点4820一线支撑，短线延续弱势震荡走势。操作上，短线交易为主。
瑞达期货：主力临近交割，期指盘整震荡外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯 11837.93 50.55 0.43%
纳斯达克 2765.85 10.55 0.38%
标普500 1295.02 1.70 0.14%
富时100 6056.43 70.73 1.18%
德国DAX 7143.45 65.39 0.92%
法国CAC40 4012.68 37.27 0.94%
C0MEX黄金 1368.20 7.10 0.52%
NYMEX原油 91.38 0.36 0.40%
美元指数 78.989 -0.384 -0.48%
小结：周二美国股市收高，大盘再创30个月新高。航空业巨头波音推动道指上扬。花旗财报令人失望，苹果公司CEO乔布斯的健康状况使市场感到担忧，这两家公司股价因此走低。
消息面：
1．坚定不移搞好房地产市场调控；处理好银行风险防范与资本市场稳定关系；
2. 国务院重申控制社会融资规模，调控或扩至股市；
3. 国务院部署一季度工作：确保价格总水平基本稳定、必须防止年初信贷的非正常投放；
4. 国土部：地价快速反弹楼市三次调控序幕已拉开；
5. 五新股上市首日全线破发，A股市场“新股不败”的神话彻底终结
6. 本周央票发行暂停，加息预期再起。多家银行停发信贷，票据直贴利率反常暴涨；
7.上海房产税：超面积新房按比例征税；
8. 西班牙再发60亿欧元国债；
9. 欧盟财长呼吁增加稳定基金贷款能力；
10.德国1月ZEW经济景气指数从12月的4.3跃升至15.4，市场预估为6.8。
11.蒙代尔：亚洲货币不用急于升值抗通胀；
12联合国：2011年世界经济将缓慢增长，增幅将为3.1%；
持仓分析：
前20名多头主力持单12619手，空头主力持仓15632手，净空持仓3013手，净空持仓减少1679手。其中：前5名主力机构净空持仓5945手，空头持仓继续维持在高位且集中度高，力量较上一交易日减弱。因周五到期交割、周四宏观数据出炉等因素，昨日多空均大幅减仓，空头平仓盈利撤退明显，其中中证期货巨减1147手。从昨日盘中多空对垒来看，空头打压“势力”有所下降，市场气氛稍有缓和，但市场偏弱继续下探概率较大。
瑞达研究院观点：
本周是主力合约交易的最后一周。IF1101主力合约周二报收于：2974.0 点。预计周三IF1101合约运行区间在：3000—2950点
。如上方冲破 3000 点可以小多，止损下设15个点；如下方破2950点，可以介入空单，止损上设15个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300 3050 3000 2950 2900
IF1101 3050 3000 2950 2900
IF1102 3095 3025 2980 2900
IF1103 3130 3055 3015 2915
IF1106 3200 3125 3057 2945
『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』 | 
发表于 2011-1-19 09:26
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