瑞达期货：1月13日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：1月13日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2073 回复：0

瑞达期货：1月13日早盘提示

金属产品

1钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4730，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4870，持平
   消息：(1) BDI续跌至21个月低位，澳洲洪水持续扰乱船运活动(2) 央行发出收紧信号，准备金率或再上调(3) 必和必拓2011年继续推行月度价格体系(4) 印度粉矿1月12日CIF参考报价181-184美元/吨，涨1美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为22891吨，减593。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周三RB1105合约高位震荡，宝钢上调2月钢价国内钢企或跟涨，另外隔夜因葡萄牙公债标售情况良好，风险情绪提高美元回落商品普涨。操作上建议依托5日线短多。
2铜
    外盘：隔夜伦铜再度走高，最高触及9715，离历史高点9751仅一步之遥，尾盘涨1.73%至9685，目前铜价运行于均线组之上，昨日走势更加确认了回调结束，铜价有望挑战历史新高，再创佳绩。
    消息方面：1.美国经济在2010年底前增强，尽管地产市场仍如预期般疲软，但制造业活动看起来更加乐观，且全国就业情况改善。2.美国12月预算赤字为800亿美元，之前市场预估为820亿美元。为连续第27个月出现预算赤字，当时为910亿美元。
    现货方面：上海金属网铜现货报价为70250-70550，上涨800元/克，贴水250，贴水扩大，表明现货跟涨意愿不大；内外比价为7.47-7.52，比值小幅下跌，表明内盘跟涨意愿并不强劲，近期比价走势反复，因铜价多震荡。
   库存：伦铜库存减少1475至378175，目前注销仓单处于9.08%，库存增加预期有所减弱。
   观点总结：隔夜伦铜继续走强，受欧元走高且新一轮的正面经济增强了2011年全球工业全球金属需求将进一步增长的预期。目前铜价运行于均线组之上，连续两天的大幅上扬表明铜价此次回调有望结束。今日沪铜1104合约料开至72500附近，有望冲击前期高点73030，操作上保持多头思路，多单继续持有。
3锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌大幅上涨，成交量有所放大，电3合约收报于2465美元，涨幅2.41%；伦铝高开震荡，收复5日均线，电3合约收报于2504美元，与上交易日持平。
消息方面：1.截至12月底日本三大港口铝库存为22万吨 2.供应量受限致欧洲铝升水走高
现货方面：上海现货0#锌报18650-18750元/吨，上涨150元/吨，贴水485-贴水385元/吨；1#锌报18600-18700元/吨，涨150元/吨，贴水535-贴水435元/吨。A00 铝报在16640-16660元/吨，上涨40元/吨，平水-升水20元/吨。
库存方面：LME锌库存为710025吨，较上交易日减少125吨，上海交易所锌期货库存为288957吨，减少1713吨。LME铝库存为4408350吨，较上交易日增加14650吨，上海交易所铝期货库存为247624吨，增加1557吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至近7000手；沪锌前20名净空单增加至1.8万手左右。技术显示，市场短线或继续震荡整理。操作建议：沪锌日内交易；沪铝暂时观望。
5黄金

外盘：隔夜黄金连续第三日收高，因美元指数下跌提振金价走势。其中COMEX12月黄金上涨0.09%至1395.9美元/盎司，回到20日均线之上，但上方面临着10日均线的压制。

消息方面：1.美国经济在2010年底前增强，尽管地产市场仍如预期般疲软，但制造业活动看起来更加乐观，且全国就业情况改善。2.美国12月预算赤字为800亿美元，之前市场预估为820亿美元。为连续第27个月出现预算赤字，当时为910亿美元。3.12日黄金SPDR基金黄金持有量为1371.46，较昨日持平。

现货方面：上海黄金9999报299.75元/克，下跌0.75元/克，跌幅为0.25%

观点总结：隔夜黄金小幅上涨，葡萄牙国债顺利拍卖令市场情绪改观，欧元上涨提振金价走高，但金价涨幅较低，还未摆脱震荡行情，因市场资金对金价的关注度有所降温，这点从黄金内外持仓量的减少当中可以看出，因此在金价未突破震荡区间之前，建议投资者以观望为主，避免短期波动带来的亏损。

农产品

1 大豆豆粕
消息面：1、粮油信息中心预估1月份大豆进口370万吨，之前商务部的预估为335万吨。新年伊始，中国进口大豆的积极性仍旧。2、阿根廷近两天的降雨效果有限，旱情未获缓解，但下周将继续有降雨。根据作物特点和生长节点，干旱对阿根廷玉米危害较大豆更甚。3、美农业部1月份供需报告数据总体利多。
外盘：美豆期价大幅升高，因农业报告下调美豆供应量预估，大豆期价攀升到两年来的高位，。
美豆3月
1415
+58
现货市场：1、哈尔滨地区油厂大豆收购报价3820-3880元/吨，油厂报价仍旧平稳，当地多数油厂处于生产中，周边农户销售的意愿提高，油厂收购量尚可。2、国内豆粕现货报价依旧平稳，虽然盘面走势不强，但油厂挺价的意愿较高，节前需求也给予价格一定支撑。山东地区今天成交价格在3360-3400元/吨，其他沿海地区报价多在3500元/吨以上，但实际成交可议。
天气：1、阿根廷周四至周六大范围零星降雨，主要集中在周五周六。气温接近至高于正常，下周或有降雨。2、巴西除北部过于潮湿和南部过于干旱产区外，天气整体有利作物生长。
盘面分析：
昨天盘面收低，相比较油脂，大豆豆粕的跌幅有限，油粕间的翘翘板效应发挥作用。持仓上看，豆粕在前期连续的减仓后，今天大幅增仓，给予期价抗跌动力。
美盘大幅升高，期价兑现报告利多，但国内走势预计仍会弱于外盘。
操作建议：供需报告给予市场新的利多，期价短期向好，但影响国内盘面的压力并未减退，近期交易仍不可过分乐观。操作上，我们维持先前的操作思路，短线熟练的交易者可采取高位减仓多单，低位接回的操作方式；其他交易者可采取继续持有前期的多单，如遇大幅调整少量加仓的策略。

2
棉花

外盘走势：ICE期棉收涨，受谷物市场上涨带动。3月棉花上涨0.72美分，收报每磅147.97美分。
消息面：

1、据荷兰合作银行表示，因为昆士兰州发生洪涝灾害，将今年澳大利亚棉花产量数据下调了8%，为395万包，约合89.7万吨。这仍将是历史最高纪录。澳大利亚农户将于4月份开始收获棉花。

2、截至1月7日，新疆生产建设兵团农八师一三三团历时3个半月的棉花加工工作全面结束，共加工皮棉22000吨，销售皮棉20580吨。

3、11日受ICE期货走高的带动，进口棉中国主港报价普遍上涨2-3美分。在2011年的前十天里，ICE期货价格大幅波动，但并没有改变其窄幅震荡的走势，进口棉中国主港报价几经涨跌之后也几乎没有变化，目前高等级外棉的报价仍在3万元。

现货方面：棉花指数328价格为27689元/吨，与上一交易日上涨23元/吨。

仓单库存：交易所注册仓单为171张，较上一交易日增加1张，有效预报为218张。（每张对应棉花40吨）。

主产区天气：未来三天，新疆北部、东北东部和北部、西南地区中东部、江南大部、华南西部及南部沿海等地有小到中雪（雨）或雨夹雪，其中，贵州西部的部分地区有冻雨。
观点总结：美棉冲高回落，市场消化了USDA月度供需报告的影响，短期测试150美分压力；国内现货价格小幅上涨，整体维持平稳局面。郑棉1109合约收涨，期价冲高至29500一线后有所回落，预计短期维持27000-30000区间运行。操作上，日内交易为主，依托5日线短多。

3 谷物

外盘：受美国农业部报告提振，周三CBOT玉米期货收至30个月高位。

消息方面：1、USDA1月份供需报告的10/11年度美玉米产量和结转库存均低于市场预期；2、濮阳市小 麦苗情普遍好于往年；3、1月上旬安徽稻米价格稳中略有涨跌。

现货方面：南北港口玉米价格暂维持稳定态势，北方港口15%以内玉米收购价仍在2010-2020元/吨，平 舱价格也平稳在2060-2070元/吨，现发至蛇口港玉米船运费在50-55元/吨，南北港口玉米价格依旧倒挂， 贸易商发货热情仍然不高；广东市场玉米库存大幅增加，港口玉米价格有趋弱迹象，截止目前广东各港玉米库存总计在40.43万吨，15%以内水分新玉米成交价在2140-2150元/吨，水分偏低一等陈玉米成交价在 2160-2170元/吨，与周初基本持平。郑州强筋小麦出库价2370元/吨，持平；江西九江早稻收购价2100元/ 吨，水分≤3.5%。

库存方面：玉米仓单为1570张，郑州强麦仓单为12846张，早籼稻仓单为7533张。
观点总结：受外盘玉米大涨影响，今日C1109合约或有所提振，建议短多操作；WS1109合约上方面临均线压力，下方支撑显现，建议短期维持震荡思路；ER1105合约上方压力较大，后市测试2300一线支撑，震荡思路对待。

4 油脂

外盘：供应紧缩预期支撑，美豆油跟随美豆走高，CBOT豆 油主力3月合约收于57.87美分/磅；经历技术性修正，BMD毛棕 榈油周三大跌至三周低点，主力3月合约下跌31令吉至3650令吉 /吨；受USDA报告利多提振，ICE油菜籽普遍走高，主力3月合约 收于599.6加元/吨。

消息：国际方面，来自阿油脂行业的消息称，在去年10月 中国重开阿根廷豆油进口之后，近日中国再次停止了阿根廷豆 油的进口。国内方面，国家粮油信息中心预测2010年中国油菜 播种面积730万公顷，较上年增加2.2万公顷，增幅0.3%；预计 2010年中国油菜籽产量1260万吨，较上年减少106万吨，减幅 7.7%。

现货：油脂现货总体平稳，价格小幅波动，沿海四级豆油约为10150-10500元/吨；港口棕榈油报价集中在9950-10100元/ 吨，变化不大；国内四级菜油出厂价格处于10000-11000元/吨 水平。

仓单：豆油，665张；棕榈油，0张；菜油，14775张；均无变化。
观点总结：国内油脂大幅震荡，波幅较大，短期的走势并 不乐观，调整的压力仍旧存在，但是并未出现波段下跌的信号 。从中长线的角度考虑，我们仍维持之前的看涨观点，豆油趋势多单根据投资者自身情况进行持有，止损价格设在10100- 10150元/吨。

5白糖
外盘：

受全球第二大产糖国--印度食糖出口不明朗的影响，本周三ICE糖市原糖期货价格经剧烈震荡后以暴跌收市。当日1103 期约糖价暴跌73个点（-2.2%），收于32.02美分/磅，不过，盘中1103期约糖价一度冲击了去年年底以来33.35美分/磅的最 高点，2010年12月29日1103期约糖价一度创下34.77美分/磅的30年新高，此前三个交易日里1103期约糖价的涨幅曾达到8.3% ；1105期约糖价同时大幅下跌49个点（-1.6%），以29.89美分/磅报收。
基本面消息：

1、印度或重新考虑出口白糖的决定

2、农业厅最新统计：广西192万亩甘蔗受灾
国内现货：

国内现货小幅上调，南宁报6970（新糖）。
库存仓单（张）：3343，有效预报217。
国内主产区天气情况：

今天白天到晚上，全区阴天为主，气温略有回升，桂林、柳州、河池、百色、贺州、来宾、崇左等市有零星小雨，资源、全州灌阳、龙胜、三江、金秀、南丹等县仍有冰冻或霜冻。最低气 温：桂北0～3℃，高寒山区-2～-1℃，桂南4～7℃。 14日，全区以阴天为主，其中桂西北有零星小雨，桂东北高寒山区仍有冰冻。 南宁市:今天白天到晚上，阴天,东北风1-2级 ，最高气温13℃，最低气温6℃。
郑糖盘面：
郑糖1109合约回补6日的向下跳空缺口，7000元/吨以及30日均线仍形成上涨通道的支撑。但现货滞涨拖累期价，短期或维持横盘震荡走势。短线操作难度加大，观望为宜。

化工品

1沪油

外盘走势：12日NYMEX原油期货刷新两年高点，因美元回落以及美国原油供应下滑忧虑。NYMEX 2月原油期货合约收涨0.75美元或0.8%，报每桶91.86美元。
消息方面：

1、美国能源情报署(EIA)公布的月度报告将2011年全球石油日需求增长预估上调2万桶，至145万桶。EIA在其月报中将今年全球石油日需求预估上调至8802万桶，较去年的8,657万桶增加1.7%。EIA还预计2012年全球石油日需求将增加163万桶或1.9%，至8965万桶。

2、美国石油协会数据显示，1月7日当周美国原油库存增加5.7万桶，汽油库存增加704万桶。

现货方面12日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价542.09美元，到岸贴水12-13美元，新加坡高硫380美金价537.09美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4630-4640元/吨；库提价4640-4650元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。
观点总结：受美元回落提振，国际原油创出两年高点；华东燃料油市场行情稳定，资源仍显紧张，业者跟进不算积极，以观望为主；华南地区燃料油陷入观望局面，加之缺乏需求支撑，总体交投兴致低迷，非标油与渣油市场调油气氛冷淡。沪油1105合约高开低走，期价高开至4900上方后震荡回落，短线止跌企稳，继续测试4950一线压力。操作上，低位适当短多。
2
连塑

消息面：1、中国塑料餐具出口欧盟将被审查；2今年全球乙烯需求过亿吨；


现货市场：今日LLDPE现货价格平稳运行。扬子石化DFDA-7042报11300，东北亚乙烯报1230——1232美元，东南亚乙烯报1100——1102美元，均与昨日持平。市场报盘稀少，东北亚无成交。

仓单：交易所仓单报25152张，较上一交易日减少2020张。

观点总结：今日连塑高开低走，放量下行，显示短期弱势仍难改变。基本面上，亚洲乙烯价格坚挺，对连塑形成一定的支撑。但下游需求不振对LLDPE形成打压，预计连塑将回试11850一线的支撑力度，建议投资者手中空单可继续谨慎持有。

3
PVC

消息面：1、西北地区电石价格延续疲软走势
2、当前全球石化行业产能或将出现过剩

现货市场：PVC现货价格走势平稳。华东地区乙烯法PVC报8300元，电石法PVC报7900元，西北电石报3700元，华东电石报4100元，均无涨跌。市场观望气氛较浓。

仓单：交易所仓单报10614张，与昨日持平。

观点总结：今日PVC继续弱势回调，盘中缩量明显，显示市场人士操作谨慎。基本面上，乙烯走势坚挺，北方天气恶劣，春运又近在眼前，这些因素将对PVC产生一定的支撑，但原油破位下行、交易所仓单快速回升对PVC形成一定的制约，预计PVC短线仍将回探8000元的心理关口。操作上，建议投资者手中空单谨慎持有。

4 天胶

外盘走势：受良好基本面推动，1月12日TOCOM橡胶继续勇创高点，六月合约报收于449.1日元，涨9.2日元，涨幅2.09%。预计日胶仍有走高潜力，投资者手中多单可继续谨慎持有。

消息面：1、三角2010年产轮胎2400万条；2、11月俄罗斯乘用车产量翻2.2倍

现货市场：上海市场橡胶现货价格保持平稳。云南国标一号胶报36900元，泰国3#烟片胶37500，均与昨日持平。市场成交一般。

亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
晴
32℃～21℃
风力：3级转2级
越南
河内
阴
14℃～ 8℃
风力：3级

胡志明市
阴
31℃～21℃
风力：2级
马来西亚 吉隆坡
雷阵雨
31℃～23℃
风力：2级转1级
印尼
雅加达
雷阵雨
29℃～24℃
风力：3级转2级

仓单：交易所仓单报50065吨，较上一交易日增加30吨。

观点总结：今日沪胶继续跳空上行，技术上看其多头格局仍保持完好。基本面上：橡胶供应偏紧、现货价格坚挺对天胶形成一定的支撑。日胶屡创新高也提振了市场的做多信心，预计后市仍将震荡走高。操作上，投资者手中多单可以谨慎持有。
5
PTA

消息面：1、NYMEX原油收涨，受美元回落提振，NYMEX 2月原油期货上涨0.75美元，收报91.86美元/桶。2、逸盛石化1月PTA挂牌价格上调600元至10600元/吨。3、江浙市场涤丝稳中有涨，部分厂家紧俏规格上调百元，市场整体心态谨慎依旧，但一些年后货源尚未补足的下游有所补仓。

现货价格：华东PTA市场持续上扬，市场部分报盘至10400元/吨，下游寻货态度积极，市场主流商谈在10300-10350元/吨，市场交易气氛良好。亚洲PTA现货市场持续上扬，市场台货报盘在1300美元/吨，持货方惜售心态明显，主流成交在1290-1295美元/吨，韩货商谈在1280美元/吨附近。

库存数据：交易所仓单为19778张，与上一交易日减少298张，有效预报2875张。

观点总结：国际原油重新站上90美元关口；国内主流供应商1月PTA挂牌价上调，PTA现货市场气氛回升，下游寻货态度积极。江浙涤丝市场行情整体维稳，部分工厂报价有小幅上调，下游织造进入年底收尾阶段，产销有所回落；聚酯切片稳中表现坚挺，部分偏低报价小幅上调。PTA1105合约大幅收涨，期价重回5日线后震荡走高，短线上行测试11000关口压力。操作上，日内交易为主，适当短多。

股指期货

瑞达期货：期指二连阳，做多情绪高涨

外盘表现：
外盘指数     收盘

涨跌    涨幅
道琼斯
11755.44
83.54
0.72%
纳斯达克
2737.33
20.50
0.75%
标普500


1285.96
11.48
0.90%
富时100
6050.72
36.69
0.61%

德国DAX
7068.78
127.21
1.83%
法国CAC40
3945.07
83.15
2.15%
C0MEX黄金
1385.80
1.50
0.11%
NYMEX原油
91.86
0.75
0.82%
美元指数
80.074
-0.711
-0.88%
小结: 周三美国股市收高，三大股指盘中均创下多年新高。受葡萄牙政府成功发行国债以及银行业界的一些利好消息推动，银行板块领涨大盘。美联储在经济景气状况褐皮书报告中认为就业市场状况正在复苏，使投资者情绪乐观。

消息面：
1．中国部署鼓励软件和集成电路产业发展政策；
2. 重庆市市长黄奇帆：增量和存量房都将缴纳房产税
银监会：信贷政策继续倾向保障房；
3. 新年首周或放贷5000亿，差别存准率或再出笼；
4. 央行：将稳定欧元、投资欧洲市场；
5. 人民币对美元汇率再创汇改以来新高，1美元对人民币6.6128元；
6. 通胀变“通病”，加息渐成全球央行首选题；
7. 中国银行开放美国人民币交易业务
8. 美联储褐皮书：经济温和复苏 就业市场正在康复；
9. 葡萄牙成功出售12.5亿国债；
10.欧盟或向银行征税500亿欧元以建立最新稳定机制；
11.德国财长：预计欧债危机中期解决方案难产；
12.新兴经济体紧盯通胀，泰国央行上调基准利率25个基点。

持仓分析：
前20名多头主力持单14704手，空头主力持仓18384手，净空持仓3680手，净空持仓减少202手。其中：前5名主力机构净空持仓6514手，空头巨头（1000手以上）持仓维持在高位且较上一交易日增强。多空双方继持续三日加仓后昨日转向减持，传统空军巨头国泰君安和中证期货大幅减持，多方减持较为分散。昨日持仓动向表明，因市场走势缺乏明朗化且日内波动较大，减持意在见好就收或避险；而且，因主力合约IF1101期现基差过小且临近到期，移仓换月更优选择。

瑞达研究院观点：
IF1101主力合约周三报收于3153.6 点，比昨日微幅上涨13.6 点。预计周四IF1101合约运行区间在：3160—3110点  。如上方冲破 3160
点可以小多，止损下设10个点；如下方破3110点，可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。

合约名称   强阻力位    阻力位    支撑位    强支撑位
HS300
3210
3145
3100
3060
IF1101
3220
3160
3110
3095
IF1102
3240
3180
3135
3106
IF1103
3264
3210
3175
3150
IF1106
3310
3290
3245
3210

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』