瑞达期货：1月12日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：1月12日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2311 回复：0

2011年01月12日  瑞达早盘提示

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌小幅反弹，成交量出现萎缩，电3合约收报于2407美元，涨幅1.69%；伦铝冲高回落，跌破5日均线，电3合约收报于2491美元，与上交易日持平。
消息方面：1.美联储会议纪要：两地方联储希望上调贴现率至1.0% 2.葡央行料今年经济萎缩明年恢复增长
现货方面：上海现货0#锌报18500-18600元/吨，下跌50元/吨，贴水475-贴水375元/吨；1#锌报18450-18550元/吨，跌50元/吨，贴水525-贴水425元/吨。A00 铝报在16600-16620元/吨，下跌40元/吨，贴水10-升水30元/吨。
库存方面：LME锌库存为710150吨，较上交易日增加9200吨，上海交易所锌期货库存为246067吨，增加2925吨。LME铝库存为4393700吨，较上交易日增加24200吨，上海交易所铝期货库存为290670吨，减少2555吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单维持在5000手上下；沪锌前20名净空单增加至1.8万手左右。技术显示，市场欲止跌企稳，短线或震荡整理。操作建议：沪锌日内交易；沪铝暂时观望。


2 铜
外盘：隔夜伦铜延续亚洲市的涨幅，晚间继续上涨，尾盘涨1.98%至9520，目前铜价尚处于均线交织处运行，今日走势将对此次回调是否结束做出反应。
消息方面：1.美国11月批发库存较前月下跌0.2%，预估为增长1%，10月修正为增长1.7%。2.美国两家地区联储银行理事希望上调贴现率25个基点，但未能获得通过。
现货方面：上海现铜报69450-69750元，上涨250元/吨，贴水50，变化不大。两市比价为7.53-7.54，比价小幅回升，铜价震荡导致比价亦呈现震荡走势。
库存：伦铜库存增加1350至379650，目前注销仓单处于9.23%，库存增加预期有所减弱。
观点总结：隔夜伦铜延续亚洲市的涨幅，尾盘收于9500之上，暗示此次回调有望结束，但还需关注今日沪铜跟涨意愿是否强劲。目前时间窗口为1月中旬，离中国春节放假仅剩13个交易日，投资者节前有获利了结需求，因此市场风险依旧存在，今日沪铜料开至71500，操作上保持谨慎看多思路，跌破70000则多单离场。



3钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4730，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4870，涨20元/吨
   消息：(1) 铁矿石进口量降，小矿山从三大矿虎口夺食(2) 中钢协：12月下旬全国粗钢日产量为173.3万吨(3) 澳洲洪水致焦煤价创新高，或超400美元一吨(4) 印度粉矿1月11日CIF参考报价180-183美元/吨，涨1美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为23484，减593。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周二RB1105合约继续走高。沙钢上调1月中旬出厂价及宝钢上调2月热轧及普冷等主要钢材产品价格，对期价带来支撑，目前成本的压力支撑已成主流定价因素。操作上建议，多单依托5日线持有，关注4850上方压力。

4 黄金
外盘：隔夜黄金连续第二日收高，因市场对葡萄牙主权债务危机的担忧提振避险买盘需求。其中COMEX12月黄金上涨0.74%至1394.6美元/盎司，再度回到20日均线处。
消息方面：1.美国11月批发库存较前月下跌0.2%，预估为增长1%，10月修正为增长1.7%。2.美国两家地区联储银行理事希望上调贴现率25个基点，但未能获得通过。3.11日黄金SPDR基金黄金持有量为1371.46，较昨日减少1.46吨。
现货方面：上海黄金9999报300.5元/克，上涨2元/克，涨幅为0.67%
观点总结：隔夜黄金小幅上涨，因市场对葡萄牙的主权债务问题存在担忧，黄金的避险需求有所增加。但目前黄金仍难摆脱震荡行情，因市场资金对金价的关注度有所降温，这点从黄金内外持仓量的减少当中可以看出，因此金价有望继续震荡行情，建议投资者以观望为主，避免短期波动带来的亏损。

农产品

1棉花
    外盘走势：ICE期棉涨停，因美国农业部(USDA)报告公布前市场出现投机买盘。3月棉花上涨4美分，收报每磅147.25美分。
消息面：
    1、Rabobank称，全球最大的棉花出口国之一--澳大利亚2010/11年度可能生产395万包棉花，较之前预估减少8%，因破坏性的降雨损及作物产量。尽管产量减少，但仍将创下纪录新高，超过2001/12年度的352万包。
    2、在新疆农村工作会议上,新疆自治区副主席钱智表示，2011年，新疆将巩固提升棉花产业，为避免一哄而上、盲目扩大棉花种植，将全区棉花总面积控制在2300万亩左右。
    3、1月10日，除巴西棉和澳棉价格有所上涨之外，其他品种外棉的中国主港报价普遍回落0.20-1.00美分。从价格来看，近期国产棉价格有所上涨，而外棉价格相对平稳，但仍高于国棉。不过据外商透露，近期国内纺织厂对外棉的进口仍未停止，加紧装运替代美棉的印度棉越来越受到市场关注，棉商继续看好中国春节长假之前的补库需求。
    现货方面：棉花指数328价格为27666元/吨，与上一交易日上涨18元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为170张，与上一交易日持平，有效预报为210张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：未来三天，新疆北部、内蒙古东部、东北中东部、西南地区中南部、江南中南部、华南等地有小到中雪（雨）或雨夹雪，其中，贵州中西部、湖南西部和南部山区等地的部分地区有冻雨。日前新疆地区受西西伯利亚南下的强冷空气影响，乌鲁木齐、阿勒泰等地进入“极寒”天
气给公路、铁路运输造成一定影响。
    观点总结：美棉收于涨停，市场关注USDA月度供需报告，预计将公布中国和澳洲棉花供给减少；国内现货价格小幅上涨，整体维持平稳局面。郑棉1109合约小幅上涨，期价依托5日均线支撑震荡上行，预计短期维持27000-30000区间运行。操作上，日内交易为主，依托5日线短多。


2白糖
外盘：
由于由于市场方面预期全球第二大产糖国--印度可能会推迟出口食糖，加上受阿尔及利亚暂停对食糖进口征收关税和增值税
或创造需求的刺激，本周二ICE糖市原糖期货价格暴涨1美分/磅，为2010年10月中旬以来三天涨幅最大的一次。
当日1103期
约糖价暴涨101个点（+3.2%），收于32.75美分/磅，盘中1103期约糖价一度冲击了1月4日以来32.93美分/帮的最高点，2010 年12月29日1103期约糖价一度创下34.77美分/磅的30年新高，至此，过去三个交易日里1103期约糖价的涨幅已达到8.3%；05 期约糖价同时暴涨88个点（+3%），以30.38美分/磅报收。
基本面消息：
1、巴基斯坦6月份前或进口50万吨食糖
2、新制糖年前三个月马邦食糖生产超前
国内现货：
国内现货未有明显变化，南宁报6950（新糖）。
库存仓单（张）：3494，有效预报217。
国内主产区天气情况：
今天白天到晚上，全区阴冷大部有小雨，其中资源、全州、兴安、灌阳、龙胜、灵川、桂林、临桂、永福、阳朔、荔浦、恭
城、富川、三江、融安、融水、南丹、乐业、隆林、凌云、宜州
等市县有雨夹雪、冰冻或冻雨。各地最低气温：桂北-1～2 ℃，
其中高寒山区-5～-1℃，其它地区3～6℃。
南宁市:今天白天到晚上，阴天有分散小雨,东北风1-2级，最高气温9℃
，最低气温4℃。
郑糖盘面：
郑糖1109合约震荡整理，若有效重新站稳7000元/吨迹象，则期价延续沿着30日均线支撑震荡上行的可能性加大。空单宜暂
时离场，短多介入。


3谷物
    外盘：周二CBOT玉米期货市场收盘持平，交易商等待美农业部新月度报告公布。
    消息方面：1、1月11日临储(含中央储备)玉米竞价交易总成交率0.08%；2、欧盟小麦出口急剧下滑
标
志供应吃紧；3、需求增大，湖南省稻谷均价略有上涨。
    现货方面：目前东北港口市场玉米价格相对平稳，大连港内玉米平舱价2060-2070元/吨，水分14%，黑
龙江新玉米到港价在2020元/吨上下，锦州港玉米平舱价在2060元/吨上下，均较前一日基本持平，但市场
成交依然偏淡；广东港口玉米价格保持相对偏弱的运行态势，港内质量较好的新玉米报价在2150-2170元/ 吨，均较前一日大致持平，预计后期港口到货依然较多，眼下港口玉米库存加未卸约在31万吨左右。郑州
强筋小麦出库价2370元/吨，持平；江西九江早稻收购价2100元/吨，水分≤3.5%。
    库存方面：玉米仓单为1570张，郑州强麦仓单为12846张，早籼稻仓单为7253张。
    观点总结：C1109合约下方2300一线具备一定的支撑，但上方均线系统压制，短期观望或震荡思路对待；WS1109合约跌破2700一线支撑，技术形态偏弱，建议短期震荡偏空思路对待；ER1105合约上方压力较大，短期弱势或延续，建议震荡偏空思路对待。


4 大豆豆粕
消息面：1、今天国家临储大豆拍卖继续流拍。2、截至1月7日，巴西10/11年度的大豆销售率为42%。
外盘：美豆期价大幅回调，交易商在报告前减持多头头寸，以防止意外利空。美豆3月  1357  -23.5
现货市场1、哈尔滨地区油厂大豆收购报价3820-3880元/吨，部油厂报价平稳，当地多数油厂处于生产中，周边农户销售的意愿提高，油厂收购量尚可。2、国内豆粕现货报价较为平稳，山东地区今天成交价格在3400元/吨，其他沿海地区报价多在3500元/吨以上，但实际成交可议。
天气：1、阿根廷周四到周六有零星降雨，这将缓解之前炎热干燥天气对作物生长带来的压力。但整体作物产量前景担忧仍存在。。2、巴西除北部过于潮湿和南部过于干旱产区外，天气整体有利作物生长。
盘面分析：近两天盘面继续小幅反弹，但是期价盘中走势较弱，持仓继续下滑，显示反弹动力仍旧不足。
操作建议：期价继续小幅反弹，但是我们认为调整的压力仍旧存在，交易仍需谨慎。但在中长线交易的思路下，前期的多单仍可继续持有，操作上，短线熟
练的交易者可采取高位减仓多单，低位接回的操作方式。其他交易者可采取继续持有前期的多单，如遇大幅调整少量加仓的策略。



5 油脂
外盘：美豆油跟随大豆期货跌势，CBOT豆油主力3月合约收于56.61美分/磅，下跌了0.52美分。BMD盘面下跌27令吉，报收在37403令吉/吨。
基本面上：海关总署公布数据，2010年1-12月，中国累计进口大豆5480万吨，2009年是4255万吨，大幅增加1225万吨，同比增长28.8%。船运调查机构ITS表示，马来西亚一月份前十天棕榈油出口量为300,250吨，比上月同期小增了0.8%。另外一家船运调查机构SGS表示，2010年十一月份前十天马来西亚棕榈油出口量为331,655吨，比上月同期减少了5.7%。
这份数据均低于市场预期水平。交易商曾预计出口量在40万吨左右。
现货方面：油脂现货总体平稳，价格小幅波动，沿海四级豆油约为10150-10500元/吨；港口棕榈油报价集中在9950-10100元/吨；国内四级菜油出厂价格处于10000-11000元/吨水平。
天气：中央气象台1月11日10时继续发布冰冻黄色预警：预计，11日14时～12日08时，贵州大部、云南东部、湖南南部、广西东北部、江西南部等地将出现冰冻天气，贵州西部和南部、湖南南部、广西东北部等地的部分地区有冻雨。
观点总结：国内油脂近期走势震荡，但但整体上行态势依然较好。短期内期价仍旧受到政策不确定性的压力，豆油趋势多单根据投资者自身情况进行持有，建议止损价格设在10100-10150元/吨，短线投资者可根据外盘表现日内轻仓操作。

化工品

1连塑
    消息面：1、2014年前全球塑料市场增速将逾5%；2、道达尔计划建百万吨/年煤制聚烯烃项目；3、中国2010年塑料制品出口量同比增13.2%
    现货市场：今日LLDPE现货价格平稳运行。扬子石化DFDA-7042报11300，东北亚乙烯报1230——1232美元，东南亚乙烯报1100——1102美元，均与昨日持平。市场报盘稀少，成交清淡。
    仓单：交易所仓单报27172张，较上一交易日减少491张。
    观点总结：昨日连塑继续弱势回调，盘中继续增仓下行，显示市场空头仍占据优势。基本面上，亚洲乙烯价格坚挺，对连塑形成一定的支撑。但LLDPE需求不振，仓单居高不下等因素对LLDPE形成打压，昨夜原油大幅反弹显示下方支撑明显，预计后市有望重新走强。这将对LLDPE形成有力的支撑。操作上，建议投资者不宜过分追空。以日内交易为主。



2 PVC
    消息面：1、烧碱行业将继续受到产能过剩的困扰  2、全球乙烯装置利用率将逐年提高
    现货市场：PVC现货价格走势平稳。华东地区乙烯法PVC报8300元，电石法PVC报7900元，西北电石报3700元，华东电石报4100元，均无涨跌。市场观望气氛较浓。
仓单：交易所仓单报10614张，与昨日持平。
    观点总结：昨日PVC继续弱势回调，盘中缩量明显，显示市场人士操作谨慎。基本面上，乙烯走势坚挺，北方天气恶劣，春运又近在眼前，这些因素将对PVC产生一定的支撑，但所仓单快速回升对PVC形成一定的制约，昨夜原油大幅反弹显示下方支撑明显，预计后市有望重新走强。这将对PVC形成有力的支撑。操作上，建议投资者不宜过分追空。以日内交易为主。



3 天胶
    外盘走势：受供应偏紧的带动，1月11日日胶继续震荡上行，盘中再度刷新近期高点，显示多头气氛深厚。TOCOM橡胶六月合约报收于443.7日元，再度刷新近期高点。投资者手中多单可继续谨慎持有。
    消息面：1、2010年12月份中国进口天然橡胶18万吨；2、2010年12月份中国进口合成橡胶151136万吨
    现货市场：上海市场橡胶现货价格保持平稳。云南国标一号胶报37800元，泰国3#烟片胶38500，均与昨日持平。市场成交一般。
    亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
阴   31℃～22℃
风力：3级转2级
越南
河内
阴   14℃～10℃
风力：2级转3级
         胡志明市
阴   31℃～20℃
风力：2级
马来西亚
吉隆坡
雷阵雨   30℃～23℃
风力：2级转1级
印尼
雅加达
雷阵雨   30℃～24℃
风力：3级转2级
    仓单：交易所仓单报50035吨，较上一交易日增加325吨。
    观点总结：昨日沪胶依托下方均线窄幅震荡，技术上看仍不宜过份追空。基本面上：橡胶供应偏紧、现货价格坚挺对天胶形成一定的支撑。昨夜TOCOM橡胶再创新高，预计将对沪胶形成有力的支撑。操作上，投资者手中多单可继续谨慎持有。


4 PTA
    消息面：1、NYMEX原油收涨，受阿拉斯加输油管道关闭提振，NYMEX 2月原油期货上涨1.86美元，收报91.11美元/桶。2、远东石化1月PTA挂牌价上调500元至10500元/吨。3、1月春晖、裕富通、佛山化纤半光切片报价上调至12500元/吨，佛山化纤、佛塑聚酯、裕华、春晖有光切片报价上调至12500元/吨。
    现货价格：华东PTA市场气氛观望，市场主动报盘稀少，买卖双方以观望为主，少量货源主流商谈在10150-10200元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛清淡，现货市场报盘稀少，台货主流商谈在1280-1285美元/吨附近展开，韩产货商谈在1270美元/吨附近。
    库存数据：交易所仓单为20076张，与上一交易日减少1050张，有效预报3275张。
    观点总结：远东石化将1月PTA挂牌价上调500元至10500元/吨，聚酯切片报价也出现上调；PTA现货市场报价小幅下调，下游维持观望，市场成交清淡。江浙涤丝市场整体稳定为主，个别厂家紧俏规格有百元上调，下游观望气氛逐步增多，聚酯切片市场维持高位震荡，市场整体交投平淡。PTA1105合约小幅收跌，期价高开冲至10500一线后震荡回落，短线考验5周均线支撑，预计将呈现高位整理走势。操作上，日内交易为主，适当短多。



5沪油
    外盘走势：11日NYMEX原油期货收高，因阿拉斯加输油管道继续关闭引发供应受限忧虑。NYMEX 2月原油期货合约收涨1.86美元或2.1%，报每桶91.11美元。
消息方面：
    1、石油输出国组织（欧佩克）秘书处10日公布的数据，上周欧佩克市场监督原油一揽子平均价继续爬升并突破90美元关口，达到每桶90.96美元。
    2、距2010年12月22日国内成品油官方调价仅仅两周时间，国际油价变化率再度突破国内油价参考的调价临界点。多家机构数据显示，上周起，三地原油变化率已突破4％。这意味着只要22个工作日的时间条件得到满足，则国内成品油调价窗口将再次打开。
    现货方面：11日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价536.96美元，到岸贴水12-13美元，新加坡高硫380美金价531.61美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4630-4640元/吨；库提价4640-4650元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。
    观点总结：受阿拉斯加输油管道关闭的消息提振，国际原油继续收高；华东燃料油市场资源紧张，炼厂调高油浆价格，受此支撑船用油较坚挺，非标油也出现走好迹象；华南地区燃料油现货市场整体气氛平淡，贸易商报价稳定，销售情况一般。沪油1105合约小幅收跌，期价继续测试5日线压力，短线有望止跌企稳，反抽上方均线压力。操作上，低位适当短多。

股指期货

瑞达期货：观望情绪浓厚，期指或盘整
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯           11671.88    34.38    0.30%
纳斯达克          2716.83     9.03    0.33%
标普500         1274.48     4.73    0.37%
富时100           6014.03    57.73    0.97%   
德国DAX           6941.57    84.51    1.23%
法国CAC40         3861.92    59.89    1.58%
C0MEX黄金         1384.30     8.50    0.62%
NYMEX原油          91.11      1.86    2.08%
美元指数          80.785    -0.055   -0.07%
小结: 受日本承诺参与解决欧洲债务危机消息推动，周二美国股市小幅收高。日本宣布将购买欧洲债券的消息缓解了市场对欧元区债务危机的担忧情绪。一场暴风雪正在逼近纽约市区，第一批公布的企业财报好坏参半，使投资者不敢向市场投入大的赌注。
消息面：
1．2010年新增信贷7.95万亿元，超过2010年的新增信贷目标7.5万亿。其中，广义货币(M2)余额72.58万亿元，同比增长19.7%；狭义货币(M1)余额26.66万亿元，同比增长21.2% ；
2. 2010年外汇储备突破2.8万亿美元（28473亿），同比增长18.7%；
3. 央行突发收紧信号，重启14天正回购，准备金率或再上调；
4. 保监会主席吴定富：加强险资运用监管，防止投资冲动；
5. 统计局最终核实2009年经济增速9.2%，比初步核实数提高了0.1个百分点；
6. 易纲：货币政策发挥作用空间越来越窄；
7. 葡萄牙国债CDS创新高
逼近救助边缘；
8. 泰铢急跌，泰央行加息概率骤增以抗通胀；泰铢急跌，泰央行加息概率骤增；
9. 准备金率或再上调，购入黄金寻求避险，金价终结“五连阴”。
持仓分析：
前20名多头主力持单15982手，空头主力持仓20036手，净空持仓4054手，净空持仓减少212手。其中：前6名主力机构净空持仓7289手，空头巨头（1000手以上）持仓维持在高位且较上一交易日增强。总体而言，多空双方继续小幅加仓，空头巨头（前6名）增仓显著，优势明显。昨日持仓动向表明，市场分歧加剧，争夺更加激烈。在套利机会不多情况下，空头巨头连日加仓意在套保或看淡后市居多。
瑞达研究院观点：
IF1101主力合约周二报收于3140点，微跌8.20点，全天跌幅0.26%。预计周三IF1101合约运行区间在：3160—3100。如上方冲破3160点可以小多，止损下设10个点；如下方破3100可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300      3175      3150      3085     3025
IF1101      3200      3160      3100     3050
IF1102      3225      3185      3125     3075
IF1103      3375      3225      3165     3115
IF1106      3320      3280      3220     3175

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』