瑞达期货：12月24日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：12月24日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2053 回复：0

2010年12月24日  瑞达早盘提示

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌跌幅明显，验证周三“上吊”形态，电3合约收报于2291美元，跌幅1.82%；伦铝出现回落，成交量萎缩，电3合约收报于2438美元，跌幅0.95%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.31，最低8.11，铝内外比价位于6.81-6.92之间。
消息方面：1.美11月耐用品订单降幅超过预期2.惠誉下调匈牙利评级
现货方面：上海现货0#锌报18250-18350元/吨，保持不变，贴水610-贴水510元/吨；1#锌报18200-18300元/吨，与昨日持平，贴水660-贴水560元/吨。A00 铝报在16210-16230元/吨，上涨10元/吨，贴水200-贴水180元/吨。
库存方面：LME锌库存为698825吨，较上交易日减少50吨，上海交易所锌期货库存为227797吨，增加1632吨；LME铝库存为4281500吨，较上交易日增加5775吨，上海交易所铝期货库存为301181吨，减少2641吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至7000手以上；沪锌前20名净空单增加至1.7万手左右。技术显示，市场走势延续震荡，缺乏方向信号。操作建议：沪锌日内交易；沪铝逢低短多。


2 铜
外盘：隔夜伦铜探底回升，但尾盘仍收跌至9310，周五为欧美圣诞假期，节前投资者有获利了结需求。但目前铜价处于均线之上运行，走势仍较强。
消息方面：1.美国12月密歇根大学消费者信心指数终值为74.5，预估为74.7，12月初值为74.2。2.美国12月18日当周初请失业金人数降至42万人，符合预期。
现货方面：上海现铜报67250-67800元，下跌600元/吨，贴水475；内外比价为7.36-7.37，继续处于低位震荡，表明内盘走势依旧较弱。
库存：12月23日LME铜库存增加3775吨至367725吨，注销仓单占库存比为4.53%，近期伦铜库存连续第九日增加，总计增加18950，目前注销仓单处于5%之下，暗示库存增加势头有望延续。
观点总结：隔夜伦铜继续收跌，主要受投资商获利了结拖累，晚间公布的美国数据较强，使得铜价回收部分跌幅。昨日伦铜持仓没有减少反而表现为增加，伦铜表现依旧强劲。但沪铜表现疲软，两市比价一路走低，滞涨的沪铜有望继续拖累铜价进行回调。库存方面，伦铜库存连续第九天增加，其较低的注销仓单占比表明后期库存增势有望延续，在这样的背景之下，铜价料难以走高，今日沪铜料开于68800，有机会继续测试68000的支撑，如果跌破则加空单。否则以观望为主。


3 钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4730，跌20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4850，跌10元/吨
   消息：(1) 全国房地产用地供应总量创新高(2) 印度11月铁矿石出口量同比下降30.6% (3) 楼市调控“去投资化”起航(4) 印度63.5%粉矿12月23日CIF参考报价176-178美元/吨，持平
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为31476手，减1488。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周四RB1105合约继续回落。随着天气的变冷，终端的需求逐步减弱，市场成交日益清淡，部分流通商的资金略显紧张，现货价格下调，对期钢带来一定压力。操作上建议，短线4730-4800区间交易。


4 黄金
外盘：隔夜黄金走势疲软，尾盘收跌，其中COMEX12黄金下跌0.49%至1380美元/盎司，昨日美国经济数据强劲，使得金价避险需求有所减少。
消息方面：1.美国12月密歇根大学消费者信心指数终值为74.5，预估为74.7，12月初值为74.2。2.美国12月18日当周初请失业金人数降至42万人，符合预期。3.12月23日SPDR基金黄金持有量减少3.65吨至1284.97吨
现货方面：上海黄金9999报297.2元/克，下跌0.86元/克，跌幅为0.29%
观点总结：隔夜黄金继续收跌，处于1380之下，因惠誉调降葡萄牙长期外币和本币的评等，且美国乐观的经济数据引发获利了结。最近几日黄金SPDR基金不断减仓，表明其对金价走势不容乐观。昨日沪金高位震荡，持仓量继续减少，年底资金压力有所体现。目前金市无特别的焦点，而且缺乏资金的参与，昨日走势表明空头占据上风，金价走势偏弱，建议偏空思路为主。

农产品

1
白糖
外盘：
受巴基斯坦为填补国内供给缺口拟进口70万吨食糖的刺激，本周四ICE糖市原糖期货价格再次暴涨并冲击了30年以来的最高点。当日1103期约糖价暴涨85个点（+2.6%），收于33.98美分/磅，盘中糖价一度冲击了1980年11月份以来34.06美分/磅的高点，至此，今年糖价已上涨了26%；1105期约糖价同时暴涨68个点（+2.3%），以30.45美分/磅报收。
基本面消息：
1、新制糖年俄罗斯已产糖269.4万吨
2、“甘蔗粉垄栽培”试验项目通过测产验收
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报6860（新糖）。
库存仓单（张）：1760，有效预报1997。
国内主产区天气情况：
今天白天到晚上，全区阴天有小雨，其中桂林、柳州、贺州、河池、百色等市的部分地区有中雨，局部大雨或雨夹雪。
受冷空气影响，各地日平均气温下降幅度：桂东北7-9℃， 其它地区5-7℃；过程最低气温：高寒山区-1～1℃，桂北2～4℃， 桂南5～8℃，沿海地区8～10℃。 南宁市：今天白天到晚上，阴转小雨，东北风2级，最高气温19℃，最低气温13℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约延续反弹走势，由于现货并未跟涨，缺乏实质买盘支撑，期价因此缩量小幅走高。前期高点压力将逐渐显现。短多宜平仓了结，中长线可逢高抛空。


2 棉花

外盘走势：ICE期棉收于跌停，受累于获利了结及技术卖盘。3月棉花下跌6美分，收报每 磅148.12美分。
消息面：

1、由于印度11月份持续不利降雨，最近印度棉花协会（CAI）已将本年度印度棉花产量 预测调为590万吨，较上月下调17万吨，但仍大幅超过了美国农业部（USDA）566万吨的最新 预测。随着印度新花上市量逐渐增多，未来几个月USDA很可能进一步调增该项预测。

2、印度商务部长Rahul Khullar周三称，印度将在明年1月中旬决定是否将2010/11年度 棉花出口限额提高至550万包(170公斤/包)以上，目前的出口配额注册工作将于下周重启。

3、12月22日，进口棉中国主港报价继续上涨，但涨幅明显缩水。经过连续暴涨之后，外棉现货成交已经鸦雀无声，套保棉商也面临重重险境，市场需求已经干涸，棉价高高在上已 成为“空中楼阁”。

现货方面：棉花指数328价格为27442元/吨，较上一交易日上涨58元/吨。

仓单库存：交易所注册仓单为110张，较上一交易日增加8张，有效预报为183张。（每张 对应棉花40吨）。

主产区天气：受较强冷空气影响，未来三天，我国将有较大范围的雨（雪）天气，并伴有明显的大风降温。全国大部地区气温普遍下降6～10℃。江汉、江淮、江南北部和西部、西 南地区东部的部分地区将出现雨转雨夹雪或雪。
主产区天气：受较强冷空气影响，未来三天，我国将有较大范围的雨（雪）天气，并伴有明显的大风降温。全国大部地区气温普遍下降6～10℃。江汉、江淮、江南北部和西部、西 南地区东部的部分地区将出现雨转雨夹雪或雪。

3 谷物

外盘：CBOT玉米期货周四收涨，持稳在29个月高位，交易商称受助于对阿根廷干热天气的担忧。

消息方面：1、美国农业部：私人出口商报告向未知目的地出售116,000吨美国玉米；2、目前全国冬小 麦受旱面积约为5700多万亩；3、泰国农业专家日前对外表示，泰国香米在香港、澳门等主要进口地区和国 家市场份额不断下降。因泰国香米价格较高，标准不明，消费者转向选择质量较低的大米。

现货方面：由于北方港口玉米库存压力较大，且贸易商装船发货热情不高，目前当地玉米收购价格小幅走弱。锦州和鲅鱼圈15%以内水分玉米收购价在2000元/吨，较前期下跌10元/吨。大连、锦州及鲅鱼圈平舱价格仍稳定在2060-2070元/吨；广东港口15%以内水分新玉米主流成交价稳定在2160元/吨，陈粮价格普 遍在2165-2190元/吨不等，基本与前一日持平；郑州强筋小麦出库价2370元/吨，持平；江西九江早稻收购 价2080元/吨，水分≤13.5%。

库存方面：玉米仓单为1038张，郑州强麦仓单为7816张，早籼稻仓单为6213张。

观点总结：现货保持坚挺支撑期货价格，但短期政策压力犹存，建议震荡思路对待；WS1109合约下方中长期均线支撑稳固，后市面临2800一线压力，建议震荡思路对待；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方空间受到限制，建议观望或震荡思路对待。


4油脂

外盘：跟随大豆收高，美豆油继续攀升，主力1月合约收于 56.59美分/磅。

消息：国际方面，油世界称，由于天气干燥，阿根廷2011 年初大豆产量料降至4300-4800万吨，低于2010年初的5440万吨 。国内方面，海关数据显示，中国11月进口油菜籽59714吨，同 比减少80.73%；1-11月累计进口1463298吨，同比减少50.89%。

现货：昨日油脂现货价格继续走高，沿海四级豆油约为 9650-9950元/吨；港口棕榈油报价集中在9300-9550元/吨；国 内四级菜油出厂价格处于9600-10400元/吨水平。

仓单：豆油，5950张；棕榈油，0张；均无变化；菜油， 6100张，较上一交易日增加800张。

观点总结：在外盘带动下，国内油脂一路走高，再度逼近前高，市场对于未来走势仍有一定观望情绪，同时，现货与期 货远月合约升水提高，有条件的现货客户可以进场套利，也有 可能制约未来价格的继续走高。圣诞节在即，外盘交易或将受到一定影响，建议暂不追高，Y1109前期多单依托10000-10050 元/吨一线持有。


5大豆豆粕
消息面：1、美豆出口销售报告显示上周出口劲升。2、阿根廷在未来一段时间内仍是炎热干燥天气。
外盘：美豆期价大幅上涨，调升到27月来的新高，出口需求强劲增长加上阿根廷天气不利共同带动期价走高。美豆3月
1360
+20.25
国内现货：1、黑龙江大豆价格近期平稳，价格变化不大，价格集中在1.87-192元/斤左右。2、豆粕现货报价稳定为主，目前沿海地区价格在3380-3450元/吨，山东和广东部分油厂1月份合同价格在3300元/吨左右。从成交看，市场心态仍旧比较谨慎。
盘面分析：期价走强，主要是受到油脂期价上涨的带动，豆油主力1109合约涨幅达到2.45%，，持仓和成交也大幅增加，这给予了大豆豆粕有力提振。豆粕增仓，期价收复昨日跌幅，延续反弹的态势。大豆各合约表现不一，目前的主力1109合约虽然期价走高，但上升动力不强。资金快速移向远月1201合约，推动期价大幅上涨。
操作建议：在长期利多的预期下，期价延续震荡反弹的格局。虽然反弹力度仍旧偏弱，但是继续看多仍是我们当前的选择。操作上，前期多单继续持有，大豆可在1201合约上增仓少量多单。

化工品

1连塑

消息面：1、武汉80万吨乙烯工程2012年底建成
2、韩石化企业纷纷扩大裂解能力

现货市场：今日LLDPE现货价格继续保持平稳。扬子石化DFDA-7042报11000。市场成交不活跃。东北亚乙烯略有回升，报1175——1177美元，涨5美元。东南亚乙烯报1090——1092美元，与上一交易日持平。市场观望气氛浓厚，成交稀少。

仓单库存：交易所仓单报27057张，较昨日减少20张。

观点总结：今日连塑依托十日均线的支撑，展开反弹行情，盘中大幅增仓，显示下方的支撑仍较为有力。基本面上，亚洲乙烯价格坚挺，国内乙烯减产令市场供应略微趋紧，下游制品产量大增，这些因素对连塑形成一定的支撑。近期原油又有重新走强的迹象，预计连塑有望随原油重拾升势。操作上，投资者可逢低适量建多，谨慎持有。

2 PVC

消息面：1、俄罗斯西布尔公司计划新增33万吨聚氯乙烯产能2、陕北将建成大型聚氯乙烯生产企业
现货市场：PVC现货价格明显回落，华东地区乙烯法PVC报8100元，跌100元，电石法PVC报7800元，跌100元。西北电石报4000元，跌100元，华东电石报4500元，跌100元。市场成交一般。

仓单库存：交易所仓单报444张，与上一交易日持平。

观点总结：今日PVC依托十日均线的支撑窄幅震荡，显示短期市场分岐较大。基本面上，现货与电石价格小幅回落，节能减排任务基本完成对PVC形成一定的制约，但现货库存不多，冬季严寒又推高了农膜的需求却也对PVC形成一定的支撑。预计PVC短期将重新选择方向。个人认为，PVC经短暂整理后延续反弹的概率较大。操作上，投资者手中多单以8230点为止损位谨慎持有。


3 天胶

外盘走势：12月23日日本东京市场适逢天皇诞辰日假期休市一天，因此东京胶无交易。

消息面：1、轮胎企业再掀涨价潮；2、韩泰轮胎在华销售突破千万条

现货市场：上海市场橡胶现货价格略有回落。云南国标一号胶报35800元，泰国3#烟片胶34600，较昨日下跌200元。

亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
阴
31℃～24℃
风力： 3级转2级
越南
河内
小到中雨
21℃～17℃
风力： 3级转2级

胡志明市
阴
32℃～22℃
风力： 2级
马来西亚 吉隆坡
雷阵雨
32℃～23℃
风力： 2级转1级
印尼
雅加达
雷阵雨
31℃～24℃
风力： 2级
仓单库存：交易所仓单报43460吨，较昨日增加400吨。

观点总结：今日沪胶全天均维持弱势震荡格局，收盘虽仍站在五日均线上方，但走势已有所转弱。基本面上：原油重拾升势，下游轮胎提升均对天胶形成一定的支撑，但现货价格小幅回落对沪胶产生一定的压制，且经连续上涨，短线也有一定的调整要求。预计后市沪胶有回试十日均线支撑的需要，后市重点关注36400一线支撑力度以决定是否重新做多，操作上，建议投资者暂时以日内交易为主。

4 PTA

消息面：1、NYMEX原油触及两年新高，受美国经济数据利好提振。NYMEX 2月原油期货上 涨1.03美元，报收91.51美元/桶。2、11月份我国纱线产量246.7万吨，同比上升9.8%，环比 上升2.62%。1-11月份累计纱线产量2485.6万吨，同比上升14.8%。3、江浙涤丝多稳而POY小 幅上涨，近期成交量有所放大下游适度逢低采购，市场心态表现尚可，聚酯工厂继续降库存 为主。

现货价格：华东PTA市场商谈清淡，持货方少量报盘维持在9600元/吨附近，持货方低价 惜售，买卖双方态度僵持，商谈在9500-9550元/吨附近，实盘稀少。亚洲PTA现货市场商谈稀 少，台产货少量报盘在1200-1205美元/吨附近，买方以观望为主，预计商谈在1190-1195美元 /吨附近，韩货报盘1190美元/吨，商谈在1180美元/吨附近。

库存数据：交易所仓单为21305张，较上一交易日增加548张，有效预报697张。

观点总结：国际原油站上90美元关口，外盘主流供应商1月PX挂牌价明显上调，成本抬高支撑PTA价格，但短期需求回落也压制上行空间；PTA现货市场报价平稳，持货方低价惜售，高价区间一般买家略显观望。江浙市场涤丝整体稳定，产销回升明显，市场有一定分歧，聚 酯切片市场报价上调，成交略有回落。PTA1105合约小幅收涨，期价受5日线支撑震荡回升， 短线将围绕10000关口展开强势震荡。操作上，日内交易为主。

5 沪油

外盘走势：23日NYMEX原油期货触及两年新高，升至每桶91美元上方，因一系列经济数据证实美国经济前景转好。NYMEX 2月原油期货上涨1.03%，至每桶91.51美元。该合约盘中高见91.63美元，为自2008年10月以来最高价位。
消息方面：

1、据新华社周三报道称，11月末中国原油库存环比下降3.2%。11月末柴油库存环比增加0.8%，汽油库存环比增加8.7%，煤油库存环比增加7.0%，成品油库存环比增加5%。

2、中国海关总署最新统计数据显示，今年1-11月份**计进口燃料油2095.8万吨，同比下降 4.04%。

3、美国能源部库存报告显示，在截至17日的一周内，原油库存下降530万桶，为连续第三周下降。

现货方面：23日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价531.02美元，到岸贴水12-13美元，新加坡高硫380美金价520.61美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4620-4630元/吨；库提价4630-4640元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。

观点总结：美国原油库存大幅减少推动原油期价站上90美元关口；华东燃料油市场供需平淡，业者观望，华南地区燃料油现货市场受刚性需求量萎缩拖累，上涨空间非常有限，渣油和非标油市场推涨气氛表现冷清。沪油1103合约小幅收跌，期价位于5日线上方窄幅波动，5000整数关口继续承压，短线延续高位震荡走势。操作上，震荡思路，低位适当短多。

股指期货

瑞达期货：市场趋势未见明朗，期指或持续震荡
外盘表现：
外盘指数

收盘
涨跌
涨幅
道琼斯
11573.49
14.00
0.12%
纳斯达克
2665.6
-5.88
-0.22%

标普500


1256.77
-2.07
-0.16%
富时100
5996.07
12.58
0.21%

德国DAX
7057.69
-10.23
-0.14%
法国CAC40
3911.32
-8.39
-0.21%
C0MEX黄金
1380.0
-6.8
-0.49%
NYMEX原油
91.51
1.03
1.14%
美元指数
80.592
0.019
0.02%
小结: 周四美国股市收盘涨跌不一，道指再创两年多以来收盘新高。由于节假日已至，经济数据好坏参半，投资者大多不愿在节假日前调整仓位。

消息面：
1. 央行6周释放资金3060亿元 拆借利率再创新高；
2. 海南“离岛免税”政策获批；
3. 央企资产总额逼近24万亿 “十二五”定调做强做优；
4. 圣诞购物季强势登场 美联储或提前结束印钞；
5．全球并购热陡然升温 明年全球市场不缺“柴火”；
6．韩国央行称明年消费者物价指数增幅或高于3%。

持仓分析：
前20名多头主力持单16425手，空头主力持仓20226手，净空持仓3801手，净空持仓增加406手。其中：前5名主力机构净空持仓4882手，空头持仓维持在高位，但空头优势较上一交易日有所减弱。从日内盘中持仓动向看，日内持仓相对稳定。

瑞达研究院观点：
股指期货主力合约IF1101收盘报3218点，预计周五IF1101的运行区间在3180-3260之间，如上方冲破3260点可以小多，止损下设10个点；如下方破3180可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。

合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300
3260
3220
3150
3120
IF1101
3305
3260
3180
3135
IF1102
3340
3310
3215
3185
IF1103
3380
3340
3260
3210
IF1106
3450
3420
3330
3295

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』