瑞达期货：12月23日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：12月23日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：1814 回复：0

2010年12月23日  瑞达早盘提示

金属产品

1 铜
外盘：隔夜伦铜涨势趋缓，尾盘小幅下跌至9345，周五为欧美圣诞假期，节前投资者有获利了结需求。但目前铜价处于均线之上运行，走势仍较强。
消息方面：1.韩国称2011年将增加铜，锡及锂库存，预期中国经济增长将带动旺盛需求。2.美国第三季度国内生产总值GDP环比年率终值为增长2.6%，预估为增长2.8%，前值为增长2.5%。
现货方面：上海现铜报68000-68400元，上涨450元/吨，贴水475；内外比价为7.45-7.52，继续处于低位震荡，表明内盘走势依旧较弱。
库存：12月22日LME铜库存增加1125吨至363950吨，注销仓单占库存比为4.52%，近期伦铜库存连续第八日增加，总计增加15175，目前注销仓单处于5%之下，暗示库存增加势头有望延续。
观点总结：隔夜伦铜冲高回落，涨势有所放缓，主要受假日气氛影响，投资者多以离场观望为主。近两日的伦铜持仓量也大致表现为减少，铜价上行缺乏动力。昨日沪铜冲击70000未果，尾盘大幅收跌，沪铜持仓亦表现为减少，年底资金压力有所体现。库存方面，伦铜库存连续第八天增加，其较低的注销仓单占比表明后期库存增势有望延续，在这样的背景之下，铜价料难以走高，今日沪铜料开于69500，高开之后低走的可能性较大，建议投资者可采取逢高抛空的策略，上方关注70000的阻力。


2 黄金
外盘：隔夜黄金继续窄幅波动，温和收跌，其中COMEX12黄金上涨0.1%至1386.8美元/盎司，昨日有关于中国准备购买40-50亿欧元的葡萄牙主权债务的报道，改善了市场对欧债危机的担忧，投资者纷纷撤出黄金和美元等避险资产。
消息方面：美国第三季度国内生产总值GDP环比年率终值为增长2.6%，预估为增长2.8%，前值为增长2.5%。2.12月22日SPDR基金黄金持有量减少9.41吨至1288.62吨
现货方面：上海黄金9999报298.06元/克，下跌0.74元/克，跌幅为0.25%
观点总结：隔夜黄金继续窄幅波动，尾盘温和收跌，最近几日黄金SPDR基金不断减仓，表明其对金价走势不容乐观。昨日沪金高位震荡，持仓量大幅减少，年底资金压力有所体现。目前金市无特别的焦点，而且缺乏资金的参与，圣诞节前多空双方均比较保守，金价难改震荡格局，建议投资者离场观望为主。



3 锌、铝
外盘：隔夜，伦锌横盘整理，日线收出“上吊”形态，电3合约收报于2334美元，涨幅0.16%；伦铝继续上涨，创出近期新高，电3合约收报于2461美元，涨幅1.36%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.17，最低8.01，铝内外比价位于6.76-6.92之间。
消息方面：1.美三季度GDP增长逊于预期2.英三季度GDP增幅向下修正至0.7%
现货方面：上海现货0#锌报18250-18350元/吨，上涨100元/吨，贴水670-贴水570元/吨；1#锌报18200-18300元/吨，涨100元/吨，贴水720-贴水620元/吨。A00 铝报在16200-16220元/吨，上涨80元/吨，贴水180-贴水160元/吨。
库存方面：LME锌库存为698875吨，较上交易日减少300吨，上海交易所锌期货库存为226165吨，增加299吨；LME铝库存为4275725吨，较上交易日减少3850吨，上海交易所铝期货库存为303822吨，减少3106吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单缩减至7000手以下；沪锌前20名净空单减少至1.2万手左右。技术显示，市场走势延续震荡，缺乏方向信号。操作建议：沪锌日内交易；沪铝逢低短多。


4
钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4750，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4860，持平

消息：(1) 受复产影响，我国钢铁产量回升(2) 多省遇“燃煤”之急 秦皇岛煤价不涨反跌(3) 国土部加大政策力度坚决抑制地价过快上涨(4) 印度63.5%粉矿12月22日CIF参考报价176-178美元/吨，涨1美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为32964手，持平。线材仓单日报为0，持平。

小结：周三RB1105合约受阻回落，目前原材料价仍较为坚挺，但股市及周边商品回落对期钢带来压力，操作上建议，短线多空以5日线为参考依据，注意风险控制。

农产品

1棉花
    外盘走势：ICE期棉收于跌停，受累于获利了结及投资人在市场触及纪录高位后清仓，棉花市场在圣诞节长假前可能出现跟进卖压。3月棉花下跌5美分，收报每磅154.12美分。
消息面：
    1、印度贸易部部长Anand Sharma周二称，印度将在2010/11年度批准250万包(170公斤/包)棉花出口。印度是全球第二大棉花生产国和出口国。此前，印度纺织部长丽塔梅农说，印度将允许从11月1日至12月15日出口最多550万包本国棉花，但出口商注册出口的数量仅为300万包左右，因降雨迟来令主要种植区棉花收割工作推迟。行业及政府官员称，印度2010/11年度棉花产量预计将超过3250万包，超过上一年度的2950万包。
    2、中国海关11月进出口数据显示，中国11月棉花进口较去年同期增长12%至126,125吨，较10月进口增长31%。中国1-11月棉花进口237万吨，较去年同期增长81%
    3、12月21日，进口棉中国主港报价继续大涨，各品种全面上涨3—4美分。
现货方面：棉花指数328价格为27384元/吨，较上一交易日上涨60元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为102张，较上一交易日持平，有效预报为178张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：未来三天，新疆北部、东北地区中北部、内蒙古中东部、青海东部、甘肃、宁夏、陕西大部、黄淮西部、江汉等地有小到中雪或雨夹雪，其中，新疆西北部和沿天山地区局地、黑龙江东北部、西北地区东南部、湖北西部和南部等地有大雪或暴雪。江淮、江南大部以及贵州中北部等地将出现雨转雪或雨夹雪，其中安徽南部、江南北部、贵州中北部等地的部分地区有大到暴雪。
    观点总结：印度将在2010/11年度批准出口250万包(170公斤/包)棉花，临近圣诞假期美棉获利回吐全线跌停；国内政策调控对郑棉期价有所压力，郑棉呈现被动跟涨；现货价格延续小幅上涨走势，期现价差缩窄。郑棉1109合约大幅下跌，期价跌破5日线后加速回落，30000关口压力较强，短线延续区间震荡走势。操作上，短线交易为主。



2谷物
    外盘：CBOT玉米期货周三连续第六天上涨，触及28个月高位，因阿根廷天气干燥，威胁到处于关键授
粉阶段的作物。
    消息方面：1、中国海关11月进出口数据显示，中国11月进口玉米78,555吨，同比增长364.31%；2、中
国海关11月进出口数据显示，中国11月进口小麦6,838吨，同比减少92.71%；3、由于江苏盐城地区粮库及
大型企业收购较多，农户仍惜售，市场原粮紧张，粳稻价格稳中继续趋涨。
    现货方面：由于库存下降，目前广东港口玉米价格继续小幅走高，港口15%以内水分新粮主流成交价在 2160元/吨，较前期上涨5-10元/吨，当地饲料企业采购较好，但整体需求依旧不算理想；北方锦州、鲅鱼
圈港口15%以内水分玉米收购价变化不大，基本还在2010元/吨，平舱价格也稳定在2060-2070元/吨，港口
贸易商发货热情依旧不是很高，库存压力仍在；郑州强筋小麦出库价2370元/吨，持平；江西九江早稻收购
价2080元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为1038张，郑州强麦仓单为6688张，早籼稻仓单为6213张。
    观点总结：现货保持坚挺支撑期货价格，但短期政策压力犹存，建议震荡思路对待；WS1109合约上行动能不足，下方中长期均线支撑，短期或延续高位震荡；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方空间受到限制，建议观望或震荡思路对待。



3 大豆豆粕
消息面：1、哈尔滨国家粮食交易中心将于24日继续拍卖08年黑龙江省产大豆19.1万吨。2、油世界称阿根廷2011年初大豆产量料降至4300-4800万吨，低于2010年初的5440万吨，同时警告称，目前4700万吨的预估值可能再次修改。
外盘：美豆期价小幅走高，逼近六周高点，在当前供应偏紧和阿根廷天气不利的情况下，交易商继续增加价格的风险溢价。美豆3月收盘在1339美分，上涨了2.25美分。
国内现货：1、黑龙江大豆现货价格平稳，进口大豆港口分销价格能在4100-4200元/吨。2、豆粕现货报价继续上涨，沿海地区价格上涨了10-40元/吨，华北山东地区价格在3300-3350元，江苏地区价格在3350-3420元/吨。
盘面分析：盘面走低，豆粕豆油大幅减仓，大豆向远期合约移仓。隔夜美盘上涨，但连盘开盘价位接近于昨日收盘价格，随后开盘后期价一路走低。大豆1109合约仍就在长达5周的震荡区间中运行，豆粕走势虽强于大豆，但期价仍比较徘徊。
操作建议：今日国内证券和期货市场普跌，豆类期价同样大幅走低，期价反弹之势曲折，资金流出显示市场心态仍旧不稳。但从整个基本面和技术面来看，目前并未形成多单平仓的条件，操作上仍建议前期的多单持有。

4 白糖
外盘：
后继续小幅收高。本周三已经是ICE糖市连续第四个交易日上涨，过去四天里糖价的涨幅达到了6.9%。当日1103期约糖价上涨11个点（+0.3%），收于33.13美分/磅，盘中糖价一度暴跌2.9%，本周二1003期约糖价一度冲击了1981年1月份以来33.65美分/磅的高点；1105期约糖价同时上涨22个点（+0.7%），以29.77美分/磅报收。
基本面消息：
1、古巴2011年食糖产量继续下滑 出口中国数量不增
2、 11月份中国进口食糖23034吨
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报6850（新糖）。
库存仓单（张）：1760，有效预报1657。
国内主产区天气情况：
今天白天到晚上，百色、河池、崇左、防城港等市多云到阴天有分散小雨，我区其它地区多云到阴天。今天早晨桂东、
桂南部分地区有雾。 南宁市：今天白天到晚上，阴天，东南风1-2级，最高气温22℃，最低气温15℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约盘中冲突破7000元/吨，持仓大幅增加，但涨势缓慢，暗示上涨过程空头套保盘压力沉重。现货的上涨乏力拖累期价，KDJ指标有下拐可能，反弹或将结束。投资者可中长线逢高抛空。


5 油脂

外盘：因国际植物油需求前景利好，美豆油升至2008年8月以来的最高点，主力1月合约收于55.97美分/磅；因大豆及植物油供应紧俏，BMD毛棕榈油继续走高，主力3月合约收于3593令吉/吨。

消息：国际方面，贸易官员称，印尼可能将1月毛棕榈油出 口关税上调至17.5-20.0%，目前为15%，因国际价格上涨。国内 方面，海关数据显示，中国11月进口棕榈油528624吨，同比增 长2.03%；1-11月累计进口5039060吨，同比减少13.82%。


现货：昨日油脂现货价格小幅走高，沿海四级豆油约为 9550-9800元/吨；港口棕榈油报价集中在9300-9550元/吨；国 内四级菜油出厂价格处于9650-10400元/吨水平。

仓单：豆油，5950张；棕榈油，0张；菜油，5300张；均无变化。
观点总结：期货主力价格高企，而现货豆油、菜籽油受国家调控影响较为滞涨，因此，在12月份不建议过分高看油脂价 格。就当前的情况来看，在外盘走强的带动下，油脂重心缓步上移，一月周期的Y1109多单可依托10024元/吨持有，日内震荡 操作为宜。

化工品

1 PTA
    消息面：1、NYMEX原油收涨，EIA公布数据显示美国上周原油库存大幅减少。NYMEX 2月原油期货上涨0.66美元，报收90.48美元/桶。2、海关数据显示，2010年11月，中国进口PTA为41.07万吨，环比增6.43%，金额为4.46亿美元。3、海关数据显示，2010年11月，中国进口PX为30.08万吨，环比大增32.63%，金额为3.51亿美元。
    现货价格：华东PTA市场维持高位，持货方报盘在9600-9650元/吨附近，买方询盘气氛明显，主流商谈在9550元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场持续上扬，台产保税货报盘在1200美元/吨偏上，实际商谈在1190-1195美元/吨附近展开，韩货商谈在1175-1180美元/吨附近，市场交易气氛良好。
    库存数据：交易所仓单为20757张，较上一交易日持平，有效预报1045张。
    观点总结：国际原油站上90美元关口，外盘主流供应商1月PX挂牌价明显上调，成本抬高支撑PTA价格，但短期需求回落也压制上行空间，郑棉大幅回落也拖累PTA走势；PTA现货市场报价小幅上调，现货心态平稳，高价区间一般买家略显观望。江浙市场涤丝整体稳定，产销回升明显，市场有一定分歧，聚酯切片市场重心小幅上行。PTA1105合约期价小幅收跌，期价高开后震荡回落，短线未能站稳10000关口，下方考验5日线支撑，将延续震荡走势。操作上，日内交易为主。



2
沪油
    外盘走势：22日NYMEX原油期货周三收于每桶90美元上方，供应减少且经济前景改善推动油价升至逾两年来最高水平。NYMEX 2月原油期货收涨0.66美元，或0.73%，至每桶90.48美元，为2008年10月3日迄今的最高结算价，当时近月原油合约收在93.88美元。盘中交易区间为89.85-90.80美元。
消息方面：
    1、据海关总署数据显示，2010年11月，中国5-7号燃料油进口量为174.15万吨，环比增15.9%，金额为8.43亿美元。其中最大进口来源地仍为马来西亚，11月从该国进口量为64.04万吨。
    2、美国能源信息署公布的数据显示，美国12月18日当周EIA原油库存减少533万桶。自11月末以来，美国原油库存减少1930万桶，且供应下降速度为2008年5月以来最快，当时油价处于每桶100美元上方的纪录高位。自11月中旬以来油价已经上涨了13%，有望回到100美元上方。
    现货方面：22日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价527.50美元，到岸贴水10-11美元，新加坡高硫380美金价517.79美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4620-4630元/吨；库提价4630-4640元/吨，均价涨10元/吨，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。
    观点总结：国际原油震荡上行，短期继续测试90美元关口；成品油调价对燃料油市场影响有限；华南地区燃料油现货市场需求表现疲弱，整体交投氛围较清淡，渣油、非标油维持淡稳局面，实际成交均有小幅优惠。当前现货需求较为疲弱仍抑制燃料油的上行空间。沪油1103合约震荡收跌，期价冲高回落，5000整数关口继续承压，短线延续高位震荡走势。操作上，震荡思路，低位适当短多。

股指期货

瑞达期货：外围局势影响，期指或持续震荡
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯          11559.49     26.33    0.23%
纳斯达克         2671.48      3.87    0.15%   
标普500        1258.84      4.24    0.34%
富时100          5983.49     31.69    0.53%   
德国DAX          7067.92    -10.07   -0.14%
法国CAC40        3919.71     -7.78   -0.20%
C0MEX黄金         1386.8     -1.4    -0.10%
NYMEX原油          90.48      0.66    0.73%
美元指数          80.573    -0.124   -0.15%
小结: 周三美国股市收高，三大股指连续第二个交易日创下至少两年多以来新高。金融板块在行业并购消息的刺激下领涨大盘。最新经济数据表明美国经济仍在复苏。
消息面：
1. 央票二度停发
货币政策方向已明；
2. 明年信贷或不明确全年目标
按月或季度相机调整；
3. 超短期融资券推出
货币市场添工具；
4. 欧债危机升温
中美“雪中送炭”；
5．日本下财年发170万亿国债
6. 韩国再掀最大规模军演
亚太股市再临考验。
持仓分析：
前20名多头主力持单16087手，空头主力持仓19482手，净空持仓3395手，净空持仓减少245手。其中：前5名主力机构净空持仓5546手，空头持仓维持在高位，但空头优势较上一交易日有所减弱。从日内盘中持仓动向看，日内持仓相对稳定。
瑞达研究院观点：
股指期货主力合约IF1101收盘报3243点，预计周四IF1101的运行区间在3200-3310之间，如上方冲破3310点可以小多，止损下设10个点；如下方破3200可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300      3310       3290      3170      3120
IF1101      3330       3310      3200      3130
IF1102      3380       3350      3230      3100
IF1103      3440       3400      3250      3200
IF1106      3500       3470      3320      3270



『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』