瑞达期货：12月17日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：12月17日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：3012 回复：0

2010年12月17日  瑞达早盘提示

金属产品

1 锌、铝
外盘：隔夜，伦锌高开低走，盘中低点触及20日均线，电3合约收报于2236美元，跌幅0.4%；伦铝震荡整理，日线收十字阴星，电3合约收报于2315美元，跌幅0.47%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.4，最低8.1，铝内外比价位于7.07-7.21之间。
消息方面：1.美国11月新屋开工月比上升3.9% 2.美国12月11日当周首次申请失业救济人数降至42万人
现货方面：上海现货0#锌报17850-17950元/吨，下跌350元/吨，贴水590-贴水490元/吨；1#锌报17800-17900元/吨，跌350元/吨，贴水640-贴水540元/吨。A00 铝报在16110-16130元/吨，上涨60元/吨，贴水120-贴水100元/吨。
库存方面：LME锌库存为699175吨，较上交易日减少575吨，上海交易所锌期货库存为224428吨，增加324吨；LME铝库存为4289300吨，较上交易日减少4625吨，上海交易所铝期货库存为312552吨，减少546吨。
观点总结：基本面上，供求过剩的局面尚未改变。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单维持在8000手以下；沪锌前20名净空单明显减少，至1.2万手左右。技术显示，市场走势震荡偏弱。操作建议：沪锌日内交易；沪铝暂时观望。


2 铜
外盘：隔夜伦铜继续下挫，曾下探至8930，但尾盘有所回升，收于9005，目前铜价再破10日均线，回调之意更趋明显，今日料再次试探9000一线的支撑，若跌破则看向8800
消息方面：1.美国11月房屋开工增长3.9%，年率为55.5万户，预估为55万户。2.美国12月费城联储制造业指数为24.3，11月为22.5。
现货方面：上海现铜报66250-66700元，下跌800元/吨，贴水225；内外比价为7.46-7.45，继续处于低位震荡，表明内盘走势依旧较弱。
库存：12月16日LME铜库存增加2850吨至360800吨，注销仓单占库存比为5.18%，近四日伦铜库存共增加12175，另外注销仓单大幅减少，暗示库存后期可能继续增加。
观点总结：昨日伦铜再次下跌，主要受投资者获利了结所致，年关将近，资金有回流需求，因此近期资金主要运作方向料亦逢高减仓为主，因此在操作上建议投资者可保持逢高抛空思路。近期伦铜各项利多因素逐渐淡去，其中本周伦铜库存持续四天增加，增幅为12175，从而对铜价造成一定压力。另外市场对中国加息忧虑再次袭来，铜价料难以上涨，预计震荡走跌的可能较大，操作上今日沪铜料开至67350附近，今日如跌破67000，可继续加空单，看至66000，止损67500

3 黄金
外盘：隔夜黄金继续走跌并下破1380至，交易重心再次下移，其中COMEX12黄金下跌1.09%至1370.4美元/盎司，目前金价1380一线的支撑已失去作用，下一目标看至1360.
消息方面：1.美国11月房屋开工增长3.9%，年率为55.5万户，预估为55万户。2.美国12月费城联储制造业指数为24.3，11月为22.5。3.12月16日SPDR基金黄金持有量减少2.43吨至1283.76吨。
现货方面：上海黄金9999报297.67元/克，下跌1.68元/克，跌幅为0.58%
观点总结：昨日金价再度下跌，因年关将近，资金有回流需求。预计后期资金的运作方向仍以逢高套现为主，金价难以大幅上涨，另外美元的上涨也对金价造成压力，目前市场关注欧盟峰会和中国加息。今日沪金料继续低开，操作思路上以逢高抛空为主，止损于300.

4 钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4750，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4860，上涨10元/吨
   消息：(1) BDI连跌七日 供应充裕且欧洲订单减少(2) 发改委称今冬局部煤电油气供应偏紧(3) 工信部部署淘汰落后产能监督检查工作(4) 印度63.5%粉矿12月16日CIF参考报价174-176美元/吨，涨1美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为46306，持平。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周四RB1105合约维持高位震荡，目前股市的回落对商品市场带来一定压力，但钢材期现价格在成本高企的支撑下显得较为抗跌。操作上建议，短线维持4700-4800区间交易。

农产品

1
油脂：
    外盘：美豆油周出口销售数据高于预期帮助其赢得部分产
品套利份额，美豆油继续小幅收低，主力1月合约收于54.07美
分/磅；因出口数据不振引发获利了结，但供应忧虑令跌幅有限
，BMD毛棕榈油跌至一周低位，主力2月合约收于3583令吉/吨。
    消息：国际方面，马来西亚棕榈油局（MPOB）官员表示，
因劳动力紧缺及季风天气令收割放缓并损及产量，马来西亚 2010年毛棕榈油产量料低于此前预估的1750万吨。国内方面，
国家粮油信息中心12月份预测，2010年中国油菜播种面积730万
公顷，较上年增幅0.3％；2010年中国油菜籽产量1260万吨，较
上年减少106万吨，减幅7.7%。
现货：昨日油脂现货价格小幅回落，沿海四级豆油约为 9500-9800元/吨；港口棕榈油报价集中在9170-9500元/吨；国
内四级菜油出厂价格处于9600-10200元/吨水平。
    仓单：豆油，5950张；棕榈油，0张；菜油，5300张；均无
变化。
    观点总结：豆油站上万元关口之后，外盘步入震荡整理行
情之中，使得市场对于未来的行情仍然有一定疑虑。在现货较
为滞涨、国家调控担忧仍在的情况下，不建议过分高看油脂价
格，就当前的情况来看，根据外盘表现，豆油万元以上价位日
内轻仓短空，谨慎投资者可暂时观望。


2 谷物
    外盘：周四CBOT玉米期货收高，受套利买盘和阿根廷天气支撑。
    消息方面：1、国家粮油信息中心预测，2010年中国玉米播种面积为3250万公顷，较上年增加132万公
顷，增幅4.2%；预计2010年中国玉米产量为17250万吨，较上年增加853万吨，增幅5.2%；2、阿根廷 2010/11年度小麦产量预估上调至1,300万吨；3、国家临时存储粳稻(含跨省移库)交易会12月16日实际成交 2.36万吨。
    现货方面：东北港口市场玉米价格相对平稳，目前大连港内玉米平舱价2060-2070元/吨，水分14%，黑
龙江新玉米到港价在2020元/吨上下，锦州港玉米平舱价在2070元/吨上下，均较前一日基本持平，但市场
成交依然相对偏淡；广东港口玉米价格弱势平稳，目前广东港内质量较好玉米的主流成交价在2150-2160元 /吨，最高在2180元/吨，最低在2120元/吨，均较前一日基本持平，近几日港口无新船到货，港内玉米库存
约在29万吨左右；郑州强筋小麦出库价2370元/吨，持平；江西九江早稻收购价2080元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为1038张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6274张。
    观点总结：现货保持坚挺支撑期货价格，但短期政策压力犹存，建议震荡思路对待；WS1109合约上行动能不足，下方中长期均线支撑，短期或延续高位震荡；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方空间受到限制，建议观望或震荡思路对待。


3 白糖
外盘：
由于印度食糖出口前景仍由不确定性，在经历连续四个交易日的上涨后，本周四ICE糖市原糖期货价格冲高回落后最终以稍稍下跌报收，伦敦糖市继续进行横盘整理，不过，基本面的供求前景仍有利于糖市的运行。当日1103期约糖价下跌11个点（-0.4%），收于31.00美分/磅，盘中1003期约糖价一度冲击了11月11日以来31.40美分/磅的高点；1105期约糖价同时下跌13个点（-0.5%），以27.94美分/磅报收。
基本面消息：
1、商务部新闻发言人表示将继续投放储备猪肉和食糖
2、印度拟向美国出口8,200吨原糖
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报6760（新糖）。
库存仓单（张）：892，有效预报1794。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，全区晴天。早晨，桂林、柳州、贺州、来宾、河池、梧州、贵港、玉林市及南宁市东部和百色市北部有霜冻或冰
冻；桂林市北部山区有道路结冰。
南宁市：今天白天到晚上，晴天，早晨局部城区有霜冻，东北风1-2级，最高气温16℃，最低气温6℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受外盘走高带动而小幅反弹，但仍承压于6700元/吨，整理态势不变，中线仍可逢高沽空。


4 大豆豆粕
消息面：1、12月15，商务部新闻发言人姚坚在例行新闻发布会上表示，计划在今冬明春需求比较大的阶段，进一步投放储备猪肉和食糖。 2、美豆出口销售报告显示上周美豆出口降至六个月来的低点。
外盘：美豆期价下滑，出口销售报告数据利空促使期价走低。美豆1月
1289
-7.5。
国内现货：1、黑龙江大豆购销不旺，价格比较坚挺，黑龙江各地价格能在372.-394元/公斤，依品质不同价格不同。进口大豆港口分销价格能在4100-4200元/吨，港口库存依旧较大。2、豆粕现货报价比较平稳，各油厂稳定，沿海地区油厂主流价格区间在3300-3380元/吨，成交价格可议。
盘面分析：大豆豆粕期价震荡，期价随较昨天略有反弹，但力度有限。连豆油持仓下滑，期价未能收在万元上方，带来利空影响。
操作建议：期价有所反弹，基本面消息近期总体较为偏空。昨天大幅下跌后，期价略有反弹，豆粕稳定在3300元/吨上方，大豆收在4400上方。从走势看，目前虽然看反弹比较偏弱，但前期的多单仍可继续持有，保持轻仓控制波动风险。

5 4 大豆豆粕
消息面：1、12月15，商务部新闻发言人姚坚在例行新闻发布会上表示，计划在今冬明春需求比较大的阶段，进一步投放储备猪肉和食糖。 2、美豆出口销售报告显示上周美豆出口降至六个月来的低点。
外盘：美豆期价下滑，出口销售报告数据利空促使期价走低。美豆1月
1289
-7.5。
国内现货：1、黑龙江大豆购销不旺，价格比较坚挺，黑龙江各地价格能在372.-394元/公斤，依品质不同价格不同。进口大豆港口分销价格能在4100-4200元/吨，港口库存依旧较大。2、豆粕现货报价比较平稳，各油厂稳定，沿海地区油厂主流价格区间在3300-3380元/吨，成交价格可议。
盘面分析：大豆豆粕期价震荡，期价随较昨天略有反弹，但力度有限。连豆油持仓下滑，期价未能收在万元上方，带来利空影响。
操作建议：期价有所反弹，基本面消息近期总体较为偏空。昨天大幅下跌后，期价略有反弹，豆粕稳定在3300元/吨上方，大豆收在4400上方。从走势看，目前虽然看反弹比较偏弱，但前期的多单仍可继续持有，保持轻仓控制波动风险。

化工品

1 连塑

消息面：1、工程塑料替代进口空间广阔
2、陶氏化学年产54万吨乙烯装置被迫减产

现货市场：LLDPE现货价格继续保持平稳。扬子石化DFDA-7042报11000。市场成交不活跃。东北亚乙烯报1178——1180美元，东南亚乙烯报1085——1087美元，均无涨跌。市场成交清淡。

库存数据：交易所仓单报26768张，较昨日增加40张。

观点总结：昨日依托五日均线窄幅震荡，显示下方均线较为有力。基本面上，亚洲乙烯价格坚挺，国内乙烯减产令市场供应略微趋紧，这些因素对连塑形成一定的支撑。但原油长时间高位震荡令市场做多信心有所流失。预计连塑料经小幅整理后仍将延续反弹走势。操作上，建议投资者手中多单以12000元为止损位继续谨慎持有。

2 PVC

消息面：1、陶氏化学年产54万吨乙烯装置被迫减产、2、欧洲10%乙烯产能面临关闭

现货市场：PVC现货价格全线走平，华东地区乙烯法PVC报8500元，电石法PVC报8100元。西北电石报4200元，华东电石报4600元，均与昨天持平。市场成交一般。

库存数据：交易所仓单报478张，较昨日减少126张。

观点总结：PVC依托五日均线窄幅震荡，成交明显萎缩，显示市场做多信心仍不充足。基本面上，原油高位运行及电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。且经过连续回落，PVC也存在一定的反弹要求。预计PVC后市仍有望延续反弹。操作上，投资者手中多单以8120点为止损位谨慎持有。

3 天胶

外盘走势：12月16日，受获利抛盘打压，TOCOM橡胶期货早盘继续震荡回落，但在五日均线的支撑下，日胶止跌反弹，终盘小幅收涨，报396.7日元/KG，涨3日元，涨幅0.76。现货市场及技术走势都对日胶形成有力的支撑，预计后市日胶仍将延续震荡上行格局。

消息面：1、截至12月10日日本天然橡胶库存降至6,492吨、2、马来西10月天然橡胶产量为94078吨
现货市场：上海市场橡胶现货价格继续平稳运行。云南国标一号胶报33500元，泰国3#烟片胶报32300元。均与昨日持平。

亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
雷阵雨
29℃～21℃
风力： 2级转3级
越南
河内
阴
14℃～ 9℃
风力： 3级转2级

胡志明市
雷阵雨
32℃～21℃
风力： 2级
马来西亚 吉隆坡
雷阵雨
31℃～23℃
风力： 2级
印尼
雅加达
雷阵雨
31℃～25℃
风力： 3级转2级

库存数据：交易所仓单报43330吨，较昨日增加340吨

观点总结：沪胶依托五日均线窄幅震荡，显示多头信心仍显不足。基本面上：日胶库存下降对天胶价格形成一定的支撑。但原油长时间高位震荡令市场做多信心不足也对天胶构成一定的影响，预计天然橡胶经短暂整理后仍有望延续震荡上行的格局。操作上，投资者手中多单可以34000一线为止损位继续谨慎持有。

4 PTA

消息面：1、NYMEX原油收跌，受获利平仓打压。NYMEX 1月原油期货下跌0.92美元，报收87.7美元/桶。2、江阴汉邦产能60万吨/年的PTA装置，按计划将于月底正式投入商业运行，届时将有现货对外销售，目前厂家正在积极做开车前准备工作，产品约有2/3产量外销，1/3货源供应江阴澄星配套30万吨聚酯装置。3、江浙市场涤丝整体多稳，少数厂家偏高品种价格下调100-500元/吨不等，实际操作继续以出货为主，下游买盘谨慎观望心态依旧。

现货价格：华东PTA市场小幅下挫，部分卖方报盘在9400元/吨，下游拿货意向清淡，实际商谈在9300-9350元/吨附近水平，实盘稀少。亚洲PTA现货市场小幅走跌，台产保税货少量报盘在1175美元/吨附近，买方询盘在1165美元/吨，市场实际成交在1170美元/吨，市场有部分实盘达成。

库存数据：交易所仓单为20878张，较上一交易日减少287张，有效预报200张。

观点总结：原油震荡收跌；PTA现货市场呈现僵持，下游拿货意向清淡。江浙市场涤丝报价平稳，产销整体一般，下游开机负荷较低，刚需采购力度有限，观望为主；需求回落限制PTA上行空间。PTA1105合约期价震荡收跌，期价围绕5日线展开整理，上方受10000关口压制，短线延续区间震荡走势。操作上，日内交易为主。

5 沪油

外盘走势：16日NYMEX原油期货回落，因交易商抛售，前一交易日美国原油库存大幅下降，提振价格。NYMEX 1月原油期货合约到期日临近，这促使投资者轧平仓位。 NYMEX1月原油期货收盘下滑92美分，或1.04%，报每桶87.70美元，交投区间介于87.63-88.65美元。
消息方面：

1、巴克莱银行称，由于拉丁美洲、东南亚、中东和北非的投资增加，全球明年用于油气勘探和生产的开支将增加11%，达到4900亿美元。

2、瑞士信贷将其2011年美国原油期货价格预估上调12.50美元至85美元/桶，原因是全球石油需求复苏。瑞信在报告中称，上调油价预估“以反映经济合作暨发展组织(OECD)特别是北美地区需求复苏，且OECD之外特别是亚洲需求持续强劲”。

现货方面：16日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价518.01美元，到岸贴水10-11美元，新加坡高硫380美金价508.50美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4610-4620元/吨；库提价4620-4630元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。
观点总结：受多头平仓影响，国际原油出现回落；亚洲燃料油价格收涨，裂解价差持坚。华东燃料油市场价格回稳，成交仍较清淡；华南地区燃料油现货市场各商家调价谨慎，多以稳抗跌为主。当前现货需求较为疲弱仍抑制燃料油的上行空间。沪油1103合约震荡收涨，期价在5000关口依旧承压，短线重新回测4800支撑，延续高位震荡走势。操作上，4800-5000区间交易。

股指期货

瑞达期货：货币紧缩政策预期再袭，市场观望情绪浓厚
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯          11499.25     41.78    0.36%
纳斯达克         2637.31     20.09    0.77%   
标普500        1242.87      7.64    0.62%
富时100          5881.12     -1.06   -0.02%  
德国DAX          7024.4       8.03    0.11%
法国CAC40        3888.36      8.17    0.21%
C0MEX黄金         1370.6     -15.1   -1.09%
NYMEX原油          87.70     -0.92   -1.04%
美元指数           80.035    -0.156  -0.19%
小结: 周四美国股市收高。费城联储制造业指数的经济数据大多利好，被视为全球经济风向标的联邦快递宣布调升全年业绩预期，令市场情绪乐观。
消息面：
1. 全年暴涨八成
国库定存利率再创新高
加息预期再加砝码；
2. 银监会要求银行严管信贷风险；
3．周小川：加息是两难选择；
4. 欧盟财政“破冰” 明年预算案出炉；
5. 美参院通过8580亿美元减税议案；
6. 德国明后年经济增速将放缓。
持仓分析：
前20名多头主力持单14053手，空头主力持仓17918手，净空持仓3865手，净空持仓增加1011手。其中：前5名主力机构净空持仓5865手，空头持仓维持在高位，但空头优势较上一交易日有所增强。从日内盘中持仓动向看，日内持仓相对稳定。
瑞达研究院观点：
技术方面来看，股指期货主力合约IF1101收盘报3264点，预计周五IF1101的运行区间在3295-3230之间，如上方冲破3295点可以小多，止损下设10个点；如下方破3230可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300     3280     3260     3200     3175
IF1012     3295     3265     3190     3160
IF1101     3315     3295     3230     3190
IF1103     3395     3360     3270     3240
IF1106     3450     3425     3355     3310

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』