瑞达期货：12月14日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：12月14日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2535 回复：0

2010年12月14日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货：期指多头来袭，反弹或持续
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯          11428.56     18.24   0.16%
纳斯达克         2624.91    -12.63  -0.48%   
标普500        1240.46      0.07   0.01%
富时100          5860.75     47.80   0.82%   
德国DAX          7029.39     23.22   0.33%
法国CAC40        3892.44     35.09   0.91%
C0MEX黄金         1397.5      13.0   0.94%
NYMEX原油          88.61      0.82   0.93%
美元指数         79.326     -0.781  -0.97%
小结: 周一美国股市收盘涨跌不一。投资者预料布什减税政策将在参议院获得通过，中国通货膨胀率上涨但并未加息，缓解了市场忧虑。
消息面：
1. 央行：把稳定价格总水平放在更加突出的位置；
2．财政部15日将招标发行280亿元10年期记账式国债；
3. 明年M2增速目标降至16%左右
新增贷款或7.5万亿；
4. 六银行差别存准展期3个月 2000亿流动性继续隔离；
5. 美联储今日开会议息
将讨论是否扩大宽松规模；
6．欧元区四国风险敞口超预期
总额为2.281万亿美元。
持仓分析：
前20名多头主力持单13972手，空头主力持仓16361手，净空持仓2389手，净空持仓减少1220手。其中：前5名主力机构净空持仓4394手，空头持仓维持在高位，但空头优势较上一交易日有所减弱。从日内盘中持仓动向看，日内持仓相对稳定。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3275点，预计周二股指期货IF1012的运行区间在3230-3310之间，如上方冲破3310点可以小多，止损下设10个点；如下方破3230可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS 300     3350     3300     3220      3180
IF1012     3350     3310     3230      3190
IF1101     3420     3380     3260       3210
IF1103     3445     3410     3315       3265
IF1106     3520     3485     3360       3325

农产品

1
谷物
    外盘：周一CBOT玉米期货大涨近2.5%，受美元下挫及基金买盘支撑。
    消息方面：1、本周二临储玉米投放量为25.1517万吨；2、澳大利亚多达60%的小麦或将降为饲料等级
；3、目前广西桂平稻米市场价格稳中有升。
    现货方面：由于饲料企业采购不积极，加上到货及库存压力影响，目前广东港口玉米价格有所走弱。
港内15%以内新玉米成交主流价在2140元/吨，较上周末下跌10元/吨，水分偏大玉米成交价在2090-2130元/ 吨不等，09年陈玉米售价在2150-2170元/吨不等；截止目前广东港口玉米总库存约在32万吨左右，深圳蛇
口、妈湾、赤湾三港共计有27万吨玉米，近日以来成交低迷，90%均为东北新粮，水分在14.5-17之间不等
。郑州强筋小麦出库价2370元/吨，持平；江西九江早稻收购价2080元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为1038张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6274张。
    观点总结：政策压力犹存，短期不可过分看高，后市关注c1109合约在2335一线压力，震荡思路对待；WS1109合约上行动能不足，下方中长期均线支撑，短期或延续高位震荡；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方空间受到限制，建议观望为主。


2 大豆豆粕
消息面：1、、美农业部供需报告公布，美豆期末库存调低，但高于市场先前预估。2、CBOT大豆期货基金净多持仓增加。
外盘：芝加哥期货交易所大豆期货下上涨，期价涨至一周来的高点，美元走弱引发商品市场普遍买盘。美豆1月合约收盘在1302.5美分，上涨了29.5美分。
国内现货：1、黑龙江大豆现货保持坚挺，目前价格能在372.-394元/公斤，依品质不同价格不同。2、豆粕现货报价继续走低，目前沿海地区价格能在3250-3330元/吨左右，部分油厂出货意愿较强，价格放到了3200元/吨一线。
盘面分析：豆粕1109合约创出近期的高点，期价一度突破3300元/吨处；连豆期价也一度突破了4400元/吨处，但尾盘平仓压力使得期价未能站稳。
资金面上，豆粕在经历了连续的持仓下滑后，昨天资金流入，持仓和成交量大幅增加。同时油脂品种资金流入明显，资金做多积极。从整个国内商品市场看，在经历了前期的等待后，资金有望重新回归市场。
操作建议：资金流入创造了良好的做多氛围，但是在行情初期，仍需谨慎为主。操作上，前期的趋势多单可继续持有，仍需轻仓。

3棉花
    外盘走势：ICE期棉收于涨停，因投机性买盘提振，但交易清淡，因多数市场人士看似在此刻选择观望。3月棉花上涨4美分，收报每磅140.97美分。
消息面：

1、美国农业部（USDA）公布的12月供需报告显示，中国2010/11年度棉花进口预估为1500万包，11月预估为1500万包。中国2009/10年度棉花进口预估为1090万包。

2、USDA将2010/11年全球产量由1.1525亿包上调至1.1553亿包，全球消耗由1.1682亿包下调至1.1625亿包，期末库存由4,220万包上调至4,339万包。

3、12月9日，进口棉中国主港报价有所上涨，但各品种涨幅不一，美棉、印度棉和中亚棉上涨了1-2美分，其他品种涨幅很小。近两天，外棉报价没有跟随ICE期货同步调整，美棉受装运的限制价格相对抗跌，10—11月签约的外棉集中到港恐怕要等到明年1月份以后。
现货方面：棉花指数328价格为26873元/吨，较上一交易日上涨70元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为95张，与上一交易日增加11张，有效预报为74张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：受较强冷空气扩散南下影响，未来三天，全国大部地区气温将普遍下降4－8℃，局地降温可达10℃以上，北方地区伴有4～6级风；黄淮、江汉、江淮、江南中北部、贵州中东部等地将先后出现雨转雪或雨夹雪天气。
    观点总结：美棉站上140美分；央行采取上调存款准备金率来抑制通胀，而市场普遍预期的加息并未兑现，短期政策预期得到一定释放，棉市出现补涨走势，但中期政策调控仍压制棉价上行空间；现货价格延续小幅上涨走势。郑棉1109合约大幅收涨，期价依托下方均线支撑强势上扬，短线测试28000上方压力，呈现震荡上行走势。操作上，短线交易为主，短多轻仓跟进。

4 白糖
外盘：
受巴西和印度两大产糖国食糖生产前景堪忧以及美元走势疲软等因素的推动，本周一ICE糖市原糖期货价格暴涨逾1美分/磅，一举突破了30美分/磅的大关，与此同时，伦敦白糖期货价格也暴涨近5%。当日1103期约糖价暴涨136个点（+4.7%），收于30.49美分/磅；1105期约糖价同时暴涨113个点（+4.3%），以27.56美分/磅报收。
基本面消息：
1、今年11月份印度累计产糖153.1万吨，略高于去年同月152.6万吨的产量，2008年11月份印度的产糖量已达到158.7万吨。
2、Kingsman SA：10/11榨季全球食糖缺口37万吨
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报6850（新糖）。
库存仓单（张）：995，有效预报1794。
国内主产区天气：
全区阴天有小雨，其中桂林、柳州、贺州、来宾等市局部有大雨。今天早晨，桂南部分地区有雾。 南宁市：今天白天到晚上，阴天有小雨，偏东风1-2级，最 高气温14℃，最低气温11℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受股市及周边商品强劲反弹势带动，震荡上行，目前有突破前期一个月整理区间的可能。短期是否突破有效，要关注现货价格是否能配合上行。

5 油脂
    外盘：受技术性买盘和美元指数下跌提振，主力1月合约收于55.45美分/磅；供给紧俏疑虑及中国豆油市场走坚带来支撑，BMD毛棕榈油周一触及30个月高点，主力2月合约收于3722令吉/吨。
    消息：国际方面，马来西亚山打根(Sandakan）一位种植园 主称，破坏性降雨将令沙巴州12月棕榈油至少减产15%，因油棕 果实不能被运往加工厂和炼油厂。国内方面，海关公布最新数 据显示，中国11月进口食用油60万吨，较10月进口的53万吨增 长13.2%；1-11月累计进口食用油608万吨，较2009年同期的745 万吨减少18.4%。
    现货：昨日油脂现货价格稳中有涨，沿海四级豆油约为 9400-9700元/吨；港口棕榈油报价集中在9050-9300元/吨；国 内四级菜油出厂价格处于9700-10400元/吨水平。
    仓单：豆油，6118张；棕榈油，0张；菜油，5300张；均无 变化。
观点总结：周五晚上国家宣布提高存款准备金率，市场解 读为“半只靴子已经落地”，对国家后市调控措施能否继续压 制多头表现充满了质疑。在这种心态下，多头积极参与，再度 推升油脂价格，就目前的情况而言，鉴于未来市场情况不明朗 ，建议多单轻仓谨慎持有，暂时观望为佳。

金属产品

1锌、铝
外盘：隔夜，伦锌强势反弹，盘中突破均线压制，电3合约收报于2333美元，涨幅2.64%；伦铝高位震荡，放量收阳，电3合约收报于2344美元，涨幅1.65%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.37，最低8.12，铝内外比价位于7.03-7.13之间。
消息方面：1.OECD：欧元区经济正稳步复苏但风险犹存 2.穆迪上调西班牙银行业贷款损失预期
现货方面：上海现货0#锌报18300-18400元/吨，上涨450元/吨，贴水460-贴水360元/吨；1#锌报18250-18350元/吨，涨450元/吨，贴水510-贴水410元/吨。A00 铝报在16010-16030元/吨，上涨50元/吨，贴水10元/吨-升水10元/吨。
库存方面：LME锌库存为656375吨，较上交易日增加25650吨，上海交易所锌期货库存为223023吨，增加3266吨；LME铝库存为4272375吨，较上交易日减少1650吨，上海交易所铝期货库存为314292吨，减少572吨。
观点总结：基本面上，国家统计局数据显示，11月份锌铝月度产量环比均出现下降，而下游汽车行业产销旺盛，投资者的积极预期支撑了期价走势。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至8000手以上；沪锌前20名净空单增加至1.7万手左右。技术显示，市场走势震荡偏弱，沪锌强于沪铝。操作建议：沪锌多单持有，离场位上移至18600元/吨；沪铝多单持有，止损位16300元/吨。


2 铜
外盘：隔夜伦铜继续稳步上涨，并再次创下历史新高，因中国加息忧虑缓解，目前铜价在均线组之上运行，上涨趋势良好。
消息方面：1.美国11月预算赤字为1500亿美元，为史上11月最大赤字.。2.中国11月精炼铜产量为44.3万吨，环比增加10.8%，因铜精矿供应量增加且铜价处于高位。
现货方面：上海现铜报66950-67200元，上涨1000元/吨，贴水125，小幅缩小；内外比价为7.51-7.55，在上涨行情中，比值处于低位，表明内盘跟涨力度不够。
库存：12月13日LME铜库存增加1825吨至350450吨，注销仓单占库存比为6.48%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：隔夜伦铜稳步走高，大涨2.42%至9240，再创历史新高。此前中国用上调存款准备金率来代替市场一直担心的加息政策，从而使得投资者的紧张情绪得以缓解，铜价上涨无阻。持仓方面，两市持续大幅增仓，表明投资者做多铜价积极性较高，铜价上涨动力十足。不过两市较低的比价使得内盘涨幅不如外盘，因此在操作上，内盘要保持谨慎看多思路。今日沪铜料开于69500附近，
冲破70000的整数关口势在必行。操作上保持多头思路，下方则关注5日均线的支撑。



3钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4700，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4850，持平

消息：(1) 河北钢价一月涨一成 国内钢市岁末冲至最高位(2) 外媒称力拓2011年一季度铁矿石价格或涨7.6％(3) 住建部专家称“十二五”仍将抑制房产投资需求(4) 印度63.5%粉矿12月13日CIF参考报价173-175美元/吨，持平

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为46902，增4740。线材仓单日报为0，持平。

小结：周一RB1105合约增仓上行。据外媒称力拓2011年一季度铁矿石价格或涨7.6％，钢材成本上涨预期增强市场信心。操作上建议，多单依托5日线持有，关注4800上方压力。


4 黄金


外盘：隔夜黄金小幅上涨，受美元走软提振，其中COMEX12黄金上涨0.94%至1397.3美元/盎司，目前金价再次回到均线组之上运行，暗示后期金价重启上涨走势。
消息方面：1.美国11月预算赤字为1500亿美元，为史上11月最大赤字。2.12月13日SPDR基金黄金持有量持平于1289.83吨。
现货方面：上海黄金9999报300.68元/克，上涨1.31元/克，涨幅为0.44%
观点总结：昨日黄金小幅上涨，收于1390之上，且有向1400发起冲击的可能，因周末中国并未向市场担忧的那样出台加息政策，从而缓解了投资者的紧张情绪。目前市场风险偏好情绪占上风，美元指数下破80一线，短期继续回调，金价在这样的环境下有望继续走高，因此操作上建议投资者保持多头思路。今日沪金料开于303附近，投资者可尝试日内短多操作。

化工品

1 连塑
    消息面：1、欧佩克称原油升至100美元无碍全球经济复苏  2、中国1至11月塑料制品出口量同比增14.2%
    现货市场： LLDPE现货价格继续保持平稳。扬子石化DFDA-7042报11000。市场成交不活跃。亚洲乙烯走势平稳，东北亚报1173——1175美元，东南亚乙烯报1085——1087美元，无涨跌。市场成交清淡。
    库存数据：交易所仓单报26580张，较昨日减少19张。
    观点总结：昨日连塑高开高走，放量长阳报收。显示市场做多信心明显恢复。基本面上，原油高位震荡，亚洲乙烯价格坚挺，国内乙烯减产令市场供应略微趋紧，这些因素对连塑形成一定的支撑。中国人民银行宣布上调存款准备金率，市场人士普遍认为短期内二次加息的可能性大为降低，这也对市场形成一定的利好。且经过前期连续回落，预计连塑短期有反弹要求。预计连塑本年度有望走出一波翘尾行情。建议投资者逢回落可以分批建多，注意设好止损。



2 PVC
    消息面：1、三友化工拟在青海新建110万吨纯碱项目；2、2015年中东石化产品产量将激增。
    现货市场：PVC现货价格走势不一，华东地区乙烯法PVC报8600元，继续回落50元，电石法PVC报7950元，与上周五持平。市场成交略有好转。电石价格继续保持平稳，西北电石报4350元，跌50元。华东电石报4800元，无涨跌。市场成交一般。
    库存数据：交易所仓单报1037张，与上周五持平。
    观点总结：昨日PVC大幅反弹，短期难看的技术走势得到一定的修正。基本面上，原油高位运行及电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。央行选择上调存款准备金率淡化了加息预期，提振了市场的做多信心。且经过连续回落，PVC也存在一定的反弹要求。预计后市有望止跌反弹。操作上，建议投资者可以逢回落分批建多，注意设好止损。



3 天胶
    外盘走势：受中国加息预期减弱、原油强势运行、部分橡胶主产国供应偏紧的影响，12月13日，TOCOM橡胶期货主力合约继续大幅走高，终盘报收于395.5KG/日元，较上一交易日上涨13.6日元，涨幅3.56%。仅管目前日胶已处高位区域，但受良好基本面的支撑，后市仍有望继续强势运行。
    消息面：1、上海地区进口天然乳胶报价大幅上涨
    现货市场：上海市场橡胶现货价格继续平稳运行。云南农垦SCRWF标准胶报34300元，大涨1200元。越南SVR3L标准胶报则无报价。
  亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
阴     30℃～24℃
风力：3级转2级
越南
河内
雷阵雨     27℃～21℃
风力：2级
         胡志明市
雷阵雨     32℃～22℃
风力：2级
马来西亚
吉隆坡
雷阵雨     32℃～23℃
风力：2级
印尼
雅加达
阴     31℃～25℃
风力：2级
    库存数据：交易所仓单报42820吨，较昨日增加了100吨。
    观点总结：昨日沪胶高开高走，强势封住涨停板，显示其短期走势仍较为强劲。基本面上：原油高位运行，印度减产预期均对天胶价格形成一定的支撑。央行选择上调存款准备金率淡化了加息预期提振了市场的做多信心。预计后市沪胶仍有上行潜力。操作上，投资者手中多单可继续谨慎持有。

4 PTA

消息面：1、NYMEX原油收涨，因OPEC维持产量配额不变。NYMEX 1月原油期货上涨0.82美元，报收88.61美元/桶。2、珠海BP将关停其产能达90万吨/年的装置，进行为期半个月的检修。此前，该装置曾设备故障停车并于11月中旬重启。3、受周末销售低迷及库存持续上升影响，江浙涤丝多数下调100-400元，涤丝工厂实际出货为主，买盘继续谨慎观望。

现货价格：华东PTA市场气氛持续上扬，市场持货方报盘在9450-9500元/吨，买方询盘气氛积极，主流商谈在9400-9450元/吨附近展开，有实盘达成。亚洲PTA现货市场持续上涨，台产货个别报高在1180-1190美元/吨附近，买方询盘增加，市场主流商谈在1170-1175美元/吨附近，暂未听闻实盘达成。

库存数据：交易所仓单为21766张，较上一交易日增加260张，有效预报460张。

观点总结：原油围绕90美元关口展开整理，国内11月份CPI达到5.1%，央行采取上调准备金率而非加息，政策面压力有所缓解，股市上涨带动PTA大幅回升；PTA现货市场报盘不多，因市场流通货源不多，低价位卖方暂不急于出售，下游追高意向有限。江浙涤纶丝跌幅有进一步扩大，聚酯切片市场也继续维持弱势盘整，实际成交重心阴跌；下游需求逐步回落限制PTA上行空间。PTA1105合约期价大幅冲高，期价突破9700一线后增仓上行，短线面临10000关口较强压力，延续震荡走势。操作上，日内交易为主。

5 沪油

外盘走势：13日NYMEX原油期货收涨，因此前石油输出国组织(OPEC)周末开会决议维持现行产出水平不变。NYMEX 1月原油期货上涨82美分或0.9%，报每桶88.61美元，盘中交投区间为87.44-89.49美元。
消息方面：

1、统计局公布的数据显示，中国11月份原油产量同比增长11.8%，至1,752万吨，相当于日产428万桶。今年前11个月，中国原油产量同比增长6.6%，至1.856亿吨。

2、，12月11日在厄瓜多尔首都基多举行的石油输出国组织（欧佩克）正式会议再次决定维持该组织石油产量目标不变。与会者认为，全球石油库存的居高不下以及脆弱的全球经济恢复将阻止原油价格大幅攀升。

现货方面：12月13日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价517.24美元，到岸贴水9-10美元，新加坡高硫380美金价509.72美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4590-4600元/吨；库提价4600-4610元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。

观点总结：国际原油维持高位震荡，新加坡燃料油1月纸货价格小幅下挫但仍处于在500美元/吨上方。国内上调存款准备金率，政策压力得到一定释放，股市带动商品市场明显上涨，沪油也受到提振上行。华东燃料油市场价格持稳，资源宽松，华南燃料油现货市场缺乏终端需求支撑，多数商家出货十分缓慢。现货需求较为疲弱仍抑制燃料油的上行空间。沪油1103合约收涨，期价受10日线支撑震荡上行，上方面临5000关口压力，延续高位震荡走势。操作上，震荡思路。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』