瑞达期货：12月7日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：12月7日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2077 回复：0

2010年12月07日  瑞达早盘提示

瑞达期货：期指持续震荡，静等政策明朗
外盘表现：
外盘指数
收盘
站跌
涨幅
道琼斯          11362.19     -19.90  -0.17%
纳斯达克         2594.92      3.46    0.13%   
标普500        1223.12     -1.59   -0.13%
富时100          5770.28     24.96    0.43%   
德国DAX          6954.38      6.66    0.10%
法国CAC40        3749.23     -1.32   -0.04%
C0MEX黄金        1415.3       9.90    0.70%
NYMEX原油          89.37     -0.46   -0.51%
美元指数           79.70      0.55    0.70%
小结：周一美国股市收盘涨跌不一，全天盘面较为胶着。美联储主席本-伯南克于周日表示可能扩大宽松政策规模；欧洲债务危机仍然令投资者感到不安。

消息面：
1. 央行今日发行10亿元1年期央票；
2. 我国新增信贷规模已提前一月超标；
3. 美联储金融危机期间借贷详情曝光
各州债务高筑；
4．匈牙利债信评级下调
欧债危机再起波澜。
持仓分析：
前20名多头主力持单15344手，空头主力持仓17763手，净空持仓2419手，其中：前5名主力机构净空持仓3190手，空头持仓维持在高位，但空头优势较上一交易日有所减弱。从日内盘中持仓动向看，早盘伴随期指上涨持仓节节攀高，除尾盘小幅减持之外，日内持仓相对稳定。从持仓动向来看，多头、空头主力均采取增仓策略，但多头增仓幅度大于空头增仓。多头增仓主要来自申银万国，空头增仓主要来自大华期货，日内增持489手。多空持仓动向表明两方面，一方面，期指日内走势具有较大不稳定性，主力进去频繁，以日内操作为主；另一方面，政策仍不明朗，后市走势较难把握且市场风险加大，但总体看，市场对于后市走势看涨势头相对乐观。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3171，预计IF1012期货合约的区间在3200-3145之间运行，如上方冲破3200点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3145可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300      3205        3185      3145       3120
IF1012      3230        3200      3145       3120
IF1101      3260        3230      3175       3150
IF1103      3310        3280      3230       3205
IF1106      3365        3340      3295       3270

农产品

1白糖
外盘：
在美元升值以及印度马哈拉什特拉邦（马邦）生产进度加快的双重压力下，继上周五暴涨愈1美分/磅后，本周一ICE糖市原糖期货价格大幅回落。不过，反常天气冲击一些主要产糖国的生产以及印度推迟对新制糖年究竟要出口多少食糖作出决定还是对糖市形成了支撑。当日1103期约糖价大幅下跌49个点（-1.7%），收于29.01美分/磅；1105期约糖价同时大幅下跌48个点（-1.8%），以26.23美分/磅报收。
基本面消息：
1、截至12月6日广西已有63家，日榨产能50万吨
2、2010/11榨季俄罗斯或仅产糖270万吨
国内现货：
国内现货未有明显变化，南宁报7000（新糖）。
库存仓单（张）：759，有效预报1632。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，全区多云间阴天，其中桂西北局部有分散小雨。南宁市：今天白天到晚上，阴转多云，偏北风2-3级，最高
气温15℃，最低气温10℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约短期处于多空均衡状态，量能继续萎缩，市场观望居多。短期面临方向性变化，关注突破方向，再短
线顺势跟进参与。



2油脂
    外盘：国际植物油需求强劲、棕榈油供应紧张担忧及美豆
油新增出口等因素掩盖了大豆下跌对豆油盘面的压制，美豆油
继续小幅走高，主力1月合约收于53.54美分/磅；因美元走软引
发风险活动，而且受到澳洲谷物产量疑虑提振的小麦价格带来
的支撑作用，BMD棕榈油周一触及29个月高位，主力2月合约收
高94令吉/吨至3610令吉/吨。
    消息：国际方面，加拿大统计局将油菜籽产量预估上修14% 至1190万吨，此前在10月初预估产量为1040万吨，超过交易商
预估的1120万吨。国内方面，根据市场监测，上周江苏豆油、
棕榈油市场上扬，菜油市场总体有落。
现货：昨日油脂现货价格继续提高，沿海四级豆油约为 9450-9650元/吨；港口棕榈油报价集中在9050-9300元/吨；国
内四级菜油出厂价格处于9600-10200元/吨水平。
    仓单：豆油，6119张；棕榈油，0张；菜油，5300张；均无
变化。
    观点总结：在外盘大幅走高、BMD棕榈油连创新高的新高的
情况下，国内油脂持续走高，近期将面临政策关口——万元的
压力。就目前的情况而言，未来市场仍有较多变数，建议投资
者谨慎持多，万元关口可部分减持。

3谷物
    外盘：受美元上涨及出口需求疲软打压，周一CBOT玉米期货市场收低。
    消息方面：1、阿根廷政府称中国尚未与之签订玉米进口合同；2、河南省冬麦区作物受旱面积达到 1,100万亩；3、泰国农业与合作社部大米厅长芭瑟表示，泰国大米2011年售价将上涨。
    现货方面：由于近期玉米到货量及库存均有所增加，加上近期产地价格出现趋弱行情，广东港口玉米
价格呈现走弱趋势，广东港口15%水分新玉米成交价在2150元/吨，下跌10元/吨，港内库存在36万吨左右，
下两周每周预计到货量均在20万左右，供应依旧充足；郑州强筋小麦出库价2350元/吨，持平；江西九江早
稻收购价2080元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6303张。
    观点总结：c1109合约下方2250一线支撑较强，但上方压力明显，短期或延续窄幅震荡；WS1105合约逐步移仓远月，1109合约成交量放大，后市向上挑战2800一线，震荡偏多思路对待；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方空间受到限制，建议观望为主。


4 棉花
    外盘走势：ICE期棉出现回落，受累于投机性卖盘。3月棉花下跌1.91美分，收报每磅130.43美分。
消息面：
    1、ICAC报告显示，尽管预计全球经济会强劲增长，但受制于棉花供给有限和价格高涨，2010/11年度纺织用棉量仍将稳定在2460万吨。2010/11年度的期末库存预计会增长至930万吨。然而，这会因地域的不同而有所差异：北半球国家的库存会下降，南半球国家库存会因产量大增而增加。全球库存消费比会由2009/10年度的36%增至2010/11年度的38%，但仍大大低于10年来的平均水平(48%)。
     2、据悉，11月中旬至下旬，国际棉商和棉花贸易商的外棉销售比较顺畅，国内棉纺企业纷纷加大高等级美棉、西非棉和澳棉的签约量，一方面是2010年滑准税配额12月31日到期，而随着国际棉价的大幅下跌，国内外棉价价差有所拉大，棉纺企业进口热情恢复；另一方面是由于9、10月份棉花价格大幅上涨，导致印度棉商大量违约，原计划11、12月份抵港的印度棉无法如期到港，因此国内棉纺企业不得不再次使用进口配额采购。
    现货方面：棉花指数328价格为26500元/吨，较上一交易日上涨149元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为59张，较上一交易日增加4张，有效预报为90张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：受冷空气影响，未来两天，陕西东南部、华北中南部和东部、东北东部、黄淮、江淮、江汉、江南等地将出现6～10℃降温，其中，华北东南部、黄淮、江淮、江南东北部等地的部分地区降温幅度可达12～16℃。8日夜间起，又有一股冷空气进入新疆北部，并快速东移影响我国北方地区。未来三天，新疆西南部和西北部等地有小到中雪或雨夹雪。
    观点总结：美棉小幅回落，市场关注本周末段将公布的政府作物报告；国内政策调控仍对棉花上行空间构成压制；现货价格小幅回升，纺企开始小批量采购，成交量有所增加。郑棉1109合约冲高回落，期价在28000一线有所承压，延续震荡走势。操作上，27500一线轻仓短空，上破28000止损。


5大豆豆粕
消息面：1、美国大豆农场价格大幅上涨了5%，超过了三周的峰值。美国国内大豆基差报价上涨了4美分，因为农户囤货惜售。中国的需求极其旺盛。
外盘：美豆期价收低，美元走强和巴西天气改善带来利空压力。美豆1月收盘在1288.5美分，下跌了 11.75美分。
国内现货： 1、黑龙江大豆市场近期购销清淡，目前黑龙江地区价格依据品质不同，能在3840元/吨左右。但是农户的惜售态度并没有变化，对于后期价格上涨预期仍旧较强。油厂稳价收购，但是市场成交清淡。2、豆粕现货报价稳中有涨，部分地区上涨了10-30元/吨左右，沿海地区价格在3400-3450元/吨。华东和山东地区许多油厂由于豆粕库存压力停机。
盘面分析：大豆豆粕延续反弹势头，但是反弹的力度不大。相对于油脂的涨势，而大豆豆粕涨势仍旧偏弱，期价高开低走，收小阴线。资金继续流出，期价反弹的力度受到限制。
操作建议：大豆豆粕期价虽然继续收高，但是力度有限，走势弱于外盘。但从近期走势看，反弹的态势仍旧有效，建议轻仓多单继续持有，小幅加仓。

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌高开低走，收盘价与周五相同，电3合约收报于2225美元；伦铝盘中跳水，电3合约收报于2308美元，下跌0.77%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.34，最低8.18，铝内外比价位于7.04-7.19之间。
消息方面：1.美国11月世界大型企业联合会就业趋势指数升至99.0 2.芝加哥联储调查：预计美国2011年实际GDP将增长3%
现货方面：上海现货0#锌报1780-17900元/吨，较上交易日上涨200元/吨，贴水675-贴水575元/吨；1#锌报17750-17850元/吨，涨200元/吨，贴水725-贴水625元/吨。A00 铝报在16030-16070元/吨，涨30元/吨，升水10元/吨-50元/吨。
库存方面：LME锌库存为633450吨，较上交易日减少200吨，上海交易所锌期货库存为220231吨，增加227吨；LME铝库存为4291725吨，较上交易日增加6225吨，上海交易所铝期货库存为316547吨，减少517吨。
观点总结：基本面上，虽陆续有减产消息传来，然供求过剩的局面尚未改变，现货市场成交仍显清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单在7000手左右；沪锌前20名净空单增加至1.8万手以上。技术显示，市场走势犹豫，沪锌强于沪铝。操作建议：沪锌多单逢高获利离场；沪铝暂时选择观望或日内交易。


2 铜
外盘：昨日伦铜继续上涨，为连续第六日收涨，尾盘涨0.49%至8782，因需求前景改善抵消了美元上涨给铜价带来的调整压力，目前铜价处于均线之上运行，上涨趋势良好。
消息方面：1.美国11月谘商会就业趋势指数为99，前值为97.6。2.伯南克称美国经济复苏可能无法自我持续，需投入更多的资金提振经济。
现货方面：上海现铜报64500-64750元，上涨350元/吨，贴水225，与昨日持平；内外比价为7.48-7.52，比价随着价格走低，表明内盘上涨意愿不强。
库存：12月6日LME铜库存减少1250吨至352375吨，注销仓单占库存比为7.95%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日伦铜继续上涨，创下近期新高，因伦铜库存持续减少，市场对铜需求前景相当乐观，从而抵消了美元上涨给以铜价带来的调整压力。另外伯南克此前的讲话表明美国经济已经摆脱了再次陷入二次衰退的危险，不过美国经济料难以自我持续复苏，因此有可能需要进一步扩大量化宽松政策，从而使得投资者纷纷买入高收益的资产，铜价后期依旧存在上涨空间，建议投资者以买日为主。



3 钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4660，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4820，持平
   消息：(1) 11月CPI或高达4.75%机构预测年内加息(2) 伯南克称不排除扩大量化宽松规模可能性(3) 淡水河谷预计未来数年全球铁矿石市场将供不应求(4) 印度63.5%粉矿12月6日CIF参考报价171-173美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为30291，增289。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周一RB1105合约窄幅整理。目前现货价坚挺对后期销售造成一定影响，但市场价格在钢厂价格强有力的支撑下，重心继续上移。操作上建议4700关口跌破多单出场，否则继续持有。


4 黄金
外盘：隔夜黄金再次上涨，并创下历史新高，金价进入千4时代，其中COMEX12黄金涨0.7%至1415.3美元/盎司。目前金价处于均线组之上运行，上涨趋势明显。
消息方面：1.美国11月谘商会就业趋势指数为99，前值为97.6。2.伯南克称美国经济复苏可能无法自我持续，需投入更多的资金提振经济。3.12月6日SPDR基金黄金持有量持平至1298.03吨。
现货方面：上海黄金9999报302.81元/克，上涨3.82元/克，涨幅为1.82 %
观点总结：昨日黄金继续上涨，并创下历史新高，因通胀忧虑和欧洲主权债务忧虑促使投资者寻求避险资产。目前金价运行于均线组之上，表明金价涨势良好。此前伯南克发表讲话称美联储可能在有必要时扩大量化宽松政策，以提振美国经济，金价因此获益上涨。日前金价再创新高，表明其涨势较强，后期金价有望继续上冲，下一目标位1450，建议投资者继续持有多头。

化工品

1 连塑
    消息面：1、韩国明年乙烯产能变化不大  2、新能源汽车专用塑料生产基地在哈投产
    现货市场：LLDPE现货价格继续保持平稳。扬子石化DFDA-7042报11000。市场成交不活跃。亚洲乙烯继续大幅回升，东北亚报1168——1170美元，涨59美元，东南亚乙烯也上涨了27美元，报1080——1082美元。市场成交仍维持低位。
    库存数据：交易所仓单报26825张，较昨日增加140张。
    观点总结：昨日连塑高开低走，成交明显减少，显示市场心态较为谨慎。基本面上，原油连续反弹，亚洲乙烯价格大幅走高，中石油、中石化增产柴油，降低乙烯产量令市场供应略微趋紧，这些因素对连塑形成一定的支撑。且经过前期连续回落，预计连塑短期有反弹要求。此波反弹受原油的影响较大，其自身基本面并未有明显改善，预计反弹的高度将较为有限。预计连塑后市将维持区间震荡格局。建议投资者可以日内交易为主，等待趋势明朗后再顺势跟进。



2
PVC
    消息面：1、中国10月PVC制品出口量环比降60.16%；2、韩国石化产品出口额大幅增长。
    现货市场：PVC现货价格大幅回落，华东地区乙烯法PVC报8800元，跌100元，电石法PVC报8300元，跌150元。市场成交略有好转。电石价格继续保持平稳，西北电石报4400元，华东电石报4800元，无涨跌。市场成交一般。
    库存数据：交易所仓单报1179张，与昨日持平。
    观点总结：昨日PVC反弹受阻，增仓回落，显示上方压力已开始显现。基本面上，原油连续反弹及电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。但货币政策进一步收紧，加息预期不断及现货价格连续回落则在一定程度上打压了PVC的反弹空间，预计后市PVC将维持弱势震荡格局，操作上，投资者手中空单可设好止损，继续谨慎持有。



3 天胶
    外盘评述：受油价上涨提振了橡胶作为合成产品替代品用于制造轮胎的需求，同时收紧的供应刺激泰国橡胶现货价格创纪录新高的影响，昨日TOCOM橡胶期货创3周新高，收盘报378日圆/千克，涨7.6日圆。
    消息面：1、印度2010/11年天然橡胶产量料降至85万吨  2、中国10月轮胎产量同比增13%达6350万条。
    现货市场：上海市场橡胶现货价格保持平稳。云南农垦SCRWF标准胶报31800，越南SVR3L标准胶报32500元，均与上一交易日持平。
    天气方面：
亚洲各橡胶主产区天气预报如下：
泰国
曼谷
雷阵雨      30℃～24℃
风力：3级
越南
河内
小到中雨     24℃～18℃
风力：2级转3级
胡志明市
雷阵雨      31℃～22℃
风力：2级
马来西亚
吉隆坡
雷阵雨      32℃～24℃
风力：2级
印尼
雅加达
雷阵雨      29℃～24℃
风力：2级
    库存数据：交易所仓单报41155张，与昨日持平。
    观点总结：昨日沪胶高开高走，增仓上行，显示其反弹仍有望延续。基本面上，原油连续走高，日胶走势坚挺及印度减产预期均对天胶价格形成有力的支撑。技术上看，虽然今日20日均线仍对期价形成明显的压力，但天胶短期均线已形成金叉，MACD也即将由绿转红，这对天胶形成一定的支撑。预计后市天胶仍有继续反弹的潜力。操作上，建议手中多单可设好止损，谨慎持有。


4 沪油
    外盘走势：周一NYMEX原油期货自26个月高位回落，但收盘仍微幅走高，市场在上周涨势后暂歇。NYMEX 1月原油期货收高19美分或0.21%，报每桶89.38美元，为2008年10月7日以来最高收位，当时收报90.06美元。盘中交投区间为88.56-89.76美元。
消息方面：
    1、ICAP船运机构数据显示，上周全球浮动原油存储量开始下降，截止12月3日当周全球浮动原油存储量为4400万桶，比截止11月26日当周5000万桶的储量减少600万桶，降幅为12%。ICAP的统计数据包括全球范围内超大型油轮存储的原油量。
    2、摩根大通称，油价2011年上半年或将升破100美元，并在2012年底之前达到120美元。预计明年一季度受当前政策影响而激升的中国石油需求将减退，但未来两年新兴市场的石油需求将继续攀升，料推动OPEC石油产量达到此前2008年油价飙升时的水平。摩根大通预计OPEC在2011年6月会议前不会上调产量，除非油价升破每桶100美元，致使一季度库存下滑。
    现货方面：12月6日黄埔到岸价，新加坡高硫180美金价522.35美元，到岸贴水9-10美元，新加坡高硫380美金价513.51美元。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4590-4600元/吨；库提价4600-4610元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平。
    观点总结：外盘原油与新加坡现货持续上涨对燃料油构成提振，但由于国内现货市场需求疲软的抑制，燃料油的上行空间受限。沪油1103合约冲高回落，期现价差逐步拉扩，短期面临5000整数关口压力。多单可逢高逐步减持操作，预计短线处于4830-5000区域震荡。


5
PTA
    消息面：1、NYMEX原油微幅收涨,盘中创26个月新高。NYMEX 1月原油期货上涨0.19美元，报收89.39美元/桶。2、江阴汉邦石化产能60万吨/年的PTA新装置计划12月中旬投料试车，该装置产品主要供应江阴澄星30万吨/年的瓶片装置。3、江浙地区涤纶长丝局部产销延续良好态势，萧山等地多数聚酯工厂产销在100-200%，其余部分一般在5-7成，个别3-4成，以POY、DTY产销表现稍好，FDY受涨跌不一的影响，产销略差。
    现货价格：华东PTA市场气氛清淡，市场少量报盘在9350-9400元/吨附近，买方拿货态度谨慎，市场主流商谈在9250-9300元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛清淡，台产货报盘在1180-1190美元/吨附近，市场主动递盘稀少，实际商谈在1165-1170美元/吨附近展开，实际交投冷清。
    库存数据：交易所仓单为19101张，较上一交易日增加267张，有效预报1520张。
    观点总结：原油持续上行至90美元关口，这对PTA市场构成提振；现货市场报至9400一线，买家追高意向不强，现货递盘不多。江浙涤丝市场重心逐步趋稳，周末局部地区下游织造试探性补仓需求，工厂产销略有回升；聚酯切片心态小幅好转，低位货源减少。PTA1105合约小幅收涨，期价在9600上方仍有所承压，预计以震荡走势为主。操作上，短多交易，关注上方均线压力。


『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』