瑞达期货：12月6日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：12月6日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：1938 回复：1

2010年12月06日  瑞达早盘提示

瑞达期货： 政策转向，多空或持续胶着
外盘表现：
外盘指数

收盘   站跌    涨幅
道琼斯
11382.09
19.68
0.17%
纳斯达克
2591.46
12.11
0.47%

标普500


1224.71
3.18
0.26%
富时100
5745.32
-22.24
-0.39%

德国DAX
6947.72
-9.89
-0.14%
法国CAC40
3750.55
3.51
0.09%
C0MEX黄金
1405.4
16.8
1.22%
NYMEX原油
89.83
1.09
1.23%
美元指数
79.15
-1.09
1.35%
小结：尽管11月非农就业报告令人大失所望，但投资者们认为利空就业数据将促使国会采取措施来刺激经济增长，及其分析师对就业数据表示怀疑，认为报告数据今后可能会被上调。因此，周五美国股市低开高走，最终小幅收高，大盘实现三连阳。

消息面：
1. 我国明年货币政策将变宽松为稳健
2. 尚福林：进一步完善上市公司退出机制
3. 胡锦涛：加强房地产市场调控
4. 发改委：12月CPI不会“破五”
5．美就业数据欠佳 美元汇率下滑

持仓分析：
本周期指呈震荡走势，本周以来，多空主力一改上周减仓策略，双方采取针锋相对的增仓策略，其中空头增仓幅度较大，空头主力重夺优势。主力持仓动向向市场传达两点信号，一是，因受到紧缩货币的担忧，后市仍不被看好；二是，因政策仍不明朗，市场风险加大，在套利机会不多的情况下，主力做空期指意在套保，规避现货（股票、基金等）下跌风险。整体而言，本周多空主力均采取增仓策略，双方分歧加大。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3175，预计IF1012期货合约的区间在3195-3145之间运行，如上方冲破3195点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3145可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称   强阻力位    阻力位    支撑位    强支撑位
HS300
3190

3175
3135
3115
IF1012
3220
3195
3145
3115
IF1101
3250
3225
3170
3140
IF1103
3295
3275
3225
3195
IF1106
3350
3330
3285
3255

农产品

1 棉花
    外盘走势：ICE期棉收于涨停,受投机基金买盘提振,但成交清淡，分析师对上涨能否持续态度谨慎。3月棉花上涨6美分，收报132.34美分。
消息面：

1、美国农业部(USDA)最新公布的棉花出口销售报告显示，截至11月25日当周，美国2010-11年度棉花净销售266,000包；2011-12年度棉花净销售269,000包。当周美国2010-11年度棉花出口装船183,700包。

2、一家行业组织的发言人称，估计澳大利亚2010/11年度棉花播种面积料较上年度增加150%，因受棉花价格上涨和播种条件改善等影响。澳洲棉花的发言人David Bone称，澳洲农户在2010/11年度棉花播种面积料自去年的200,000公顷增加至逾500,000公顷。澳大利亚为全球第三大棉花出口国。
    现货方面：棉花指数328价格为26351元/吨，较上一交易日上涨102元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为55张，有效预报为89张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：受强冷空气影响，未来三天，长江中下游以北地区气温将下降6～10℃，新疆北部、甘肃西部、内蒙古西部和东南部、华北北部和东部、黄淮东北部等地的部分地区降温幅度可达14～16℃；未来三天，新疆大部、内蒙古中东部、黑龙江大部、吉林东部等地有小到中雪或雨夹雪，3日新疆塔城、阿勒泰、伊犁河谷、北疆沿天山一带等地有大雪，部分地区有暴雪。
    观点总结：印度限制棉纱出口的消息提振市场，投机基金买盘推动美棉强势上扬，连续收于涨停；短期国内政策调控仍对棉花上行空间构成压制；现货价格小幅回升，纺企开始小批量采购，成交量有所增加。郑棉1109继续收涨，期价突破26000一线，有望上抽5周均线压力，延续震荡走势。操作上，短多交易,关注5周线压力。

2油脂
    外盘：对阿根廷作物遭受干旱威胁的持续担忧推动油粕期 价上涨，美豆油跟随大豆走高，主力1月合约收于53.45美分/磅 ；因交易商担心供应或出现短缺，且谷物市场走坚带动棕榈油 价格，BMD棕榈油连续第五日走高，主力2月合约收高16令吉/吨 至3516令吉/吨。
    消息：基本面上，国际方面，美国统计局数据显示，10月 美国豆油库存总计为32.39亿磅，低于9月的33.58亿磅；ITS和 SGS出口数据显示，马来西亚出口水平依然保持良好，优于之前 市场预期。国内方面，在国家加强调控的背景下，各大交易所 纷纷提高保证金与手续费，对于大户加强监管；商务部数据显 示，近期国内食用油价格出现回落。
    现货：受期货市场本周震荡走升影响，本周油脂现货价格 与上周相比小幅提高，沿海四级豆油约为9400-9600元/吨；港 口棕榈油报价集中在8700-9000元/吨；国内四级菜油出厂价格 处于9600-10200元/吨水平。
    仓单：豆油，6119张；棕榈油，0张；菜油，5300张；均无 变化。
    观点总结：在外盘大幅走高、BMD棕榈油连创新高的新高的 情况下，国内油脂继续震荡走高；同时，市场对于国家调控仍 有忧虑。建议下周关注外盘表现，谨慎持多，预计豆油9800- 10000元/吨附近将是政策压力位置。对于谨慎投资者，根据历 年12月份走势，可进行豆油棕榈油之间价差缩小套利。

3白糖
外盘：
由于市场方面担心包括巴西、印度、澳大利亚、印度尼西亚在内的一些主要产糖国食糖产量达不到预期使本来就已经处于较 低水平的全球食糖库存量难以得到提升，周五ICE糖市原糖期货价格连续第三个交易日上涨，近期合约的丈夫更超过了1美分 /磅。当日1103期约糖价暴涨105个点（+3.7%），收于29.50美分/磅，盘中1003期约糖价一度冲击了29.69美分/磅的高点； 1105期约糖价同时暴涨86个点（+3.3%），以26.71美分/磅报收。
基本面消息：
1、2010年11月份巴西的食糖出口依然保持强劲势头，当月的食糖出口量已从10月份的306.6万吨增至315.2万吨
2、湛江桉树遭重创，部分土地或转种甘蔗
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报7000（新糖）。
库存仓单（张）：1042，有效预报1632。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，桂林、柳州、河池、百色、来宾、贺州市多云转阴天有小雨，我区其它地区多云到阴天有分散小雨。 南宁市：今天白天到晚上，多云转阴有分散小雨，东北风2-3 级，最高气温24℃，最低气温13℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约短期处于多空均衡状态，量能继续萎缩，市场处于观望居多。短期预计将处于30日均线与60日均线间 震荡运行，可于此区间短线操作。

4 大豆豆粕
消息面：1、临储大豆拍卖结束，全部流拍；黑龙江大豆拍卖成交5.5万吨，成交均价在3772元/吨，成交状况不理想。2、阿根廷大豆产区迎来降雨，有利于播种。
外盘：美豆期价延续反弹，美元疲软和对南美地区天气的担忧支撑期价走高到三周以来的高点。美豆1月收盘在1300.25美分，上涨了 20.5美分。
国内现货： 1、黑龙江大豆市场价格能在3840元/吨左右。但是农户的惜售态度并没有变化，对于后期价格上涨预期仍旧较强。2、豆粕现货报价平稳，目前价格能在3400-3450元/吨，昨天大幅提价后成交情况一般。
盘面分析：周五盘面延续了昨天的反弹势头，资金在连续的流出后，今天小幅增仓，期价也摆脱隔夜美盘走低的影响，走势开始显现出偏强的特征。
操作建议：盘面反弹，虽然豆粕资金继续流出，但大豆和豆油持仓小幅增加，同时期价走出反弹，这说明市场多头力量有所回升，后期期价有望继续呈现震荡反弹格局。操作上，建议趋势操作者多单持有，小幅加仓。

5 谷物早盘提示：

外盘：受小麦上涨及美元疲软支撑，周五CBOT玉米期货市场收高。

消息方面：1、中国2010年全国粮食总产量为54,641万吨，增产2.9%--统计局；2、全球2010/11年度优质小麦供应可能不足；3、越南上调大米出口底价至每吨540美元。

现货方面：目前鲅鱼圈港口玉米收购价格已降至2000元/吨，再降10元/吨，三个港口平舱价格在2050-2070元/吨，仍有走弱趋势，贸易商收购及发货热情依旧不高；广东港口今日15%水分玉米主流成交价在2160-2170元/吨，水分偏高玉米成交价在2120-2150元/吨不等，价格暂时稳定，12月中旬大船运费将明显下跌，约在65-70元/吨，较前期下跌15-20元/吨，运费的下跌可给贸易商让出一部分利润；郑州强筋小麦出库价2350元/吨，持平；江西九江早稻收购价2080元/吨，水分≤13.5%。

库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6041张。

观点总结：c1109合约下方2250一线支撑较强，但上方压力明显，短期或延续窄幅震荡；WS1105合约期价上行动能不足，下方2550一线形成有力支撑，短期震荡思路对待；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方空间受到限制，建议观望为主。

金属产品

1铜
外盘：周五伦铜为连续第五日收涨，尾盘涨0.39%至8739，因美元走软提振，目前铜价处于均线之上运行，上涨趋势良好。
消息方面：1.美国11月非农就业人口增加3.9万人，预估为增加14万人，10月修正后为增加17.2万人。2.美国11月制造业指数为55，预估为54.8,10月为54.3。
现货方面：上海现铜报64050-64400元，下跌50元/吨，贴水225，小幅扩大；内外比价为7.47-7.54，比值波动较大，因沪铜日内波动较大。
库存：12月3日LME铜库存增加1200吨至353625吨，注销仓单占库存比为8.51%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：上周五伦铜受美元走软提振，尾盘继续收涨，为连续第五日上涨。但周五公布的美国非农数据差于预期，且其11月失业率为9.8%，意外上升，表明美国就业市场依旧疲软，在一定程度上打压了市场此前对美国经济的乐观情绪。周五伦铜库存小幅增加，但其较高的注销仓单占库存比暗示后期库存仍有减少的空间，期铜整体基本面较好，预计今日市场会继续消化美国就业数据，铜价有回调压力，但并不妨碍其继续上涨，因此建议投资者耐心持有多头，如有回调可继续买入。

2 钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4660，涨10元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4820，涨20元/吨
   消息：(1)“十一五”超额淘汰落后产能逾亿吨 钢铁业进展一般(2) 政治局会议：实施积极财政政策和稳健的货币政策(3) 节能减排目标完成 钢铁业复产在即 (4) 印度63.5%粉矿12月3日CIF参考报价171-173美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为30002，持平。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周五RB1105合约增仓上行，美元回落继续支撑商品走强，另外国家计划明年将建千万套保障性住房提振钢市信心。操作上建议多头思维，前期多单止赢移至4700。

3锌、铝
外盘：周五，伦锌冲高回落，日线收十字星，电3合约收报于2225美元，跌幅0.71%；伦铝承压走低，盘中受到10日均线支撑，电3合约收报于2326美元，跌幅1.23%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.36，最低8.16，铝内外比价位于6.95-7.17之间。
消息方面：1.美国11月非农就业人数仅增加3.9万人2.美国10月工厂订单月比下降0.9%
现货方面：上海现货0#锌报17600-17700元/吨，较上交易日上涨200元/吨，贴水435-贴水335元/吨；1#锌报17550-17650元/吨，涨200元/吨，贴水485-贴水385元/吨。A00 铝报在16000-16040元/吨，跌60元/吨，贴水10元/吨-升水30元/吨。
库存方面：本周上期所锌现货库存为293995吨，减少1580吨，期货库存为220004吨，较上周减少2478吨。铝现货库存为443814吨，减少18226吨，期货库存为317064吨，较上周减少12329吨。LME锌库存最新库存为632175吨，较上周增加1475吨；LME铝库存最新库存为4285500吨，较上周增加1375吨。
观点总结：基本面上，虽陆续有减产消息传来，然供求过剩的局面尚未改变，现货市场成交仍显清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单在7000手左右；沪锌前20名净空单维持在1.7万手以上。技术显示，市场走势犹豫，沪锌强于沪铝。操作建议：沪锌目标位18800元/吨，可在此位置附近获利离场；沪铝多单离场；未入场者暂时选择观望或日内交易。

4黄金


外盘：隔夜黄金大幅飙升，再度回到1400之上，其离历史高点仅一步之遥。其中COMEX12黄金涨1.22%至1405.4美元/盎司。目前金价处于均线组之上运行，上涨趋势明显。
消息方面：1.美国11月非农就业人口增加3.9万人，预估为增加14万人，10月修正后为增加17.2万人。2.美国11月制造业指数为55，预估为54.8,10月为54.3。3.12月3日SPDR基金黄金持有量减少0.41吨至1298.03吨。
现货方面：上海黄金9999报298.99元/克，下跌0.31元/克，跌幅为0.1 %
观点总结：周五黄金受益于美元走软而大幅飙升，回至1400美元/盎司之上，目前金价运行于均线组之上，表明金价涨势良好。周五美国公布的11月非农就业数据仅增加3.9万人，远远差于预期增加的14万人，且其11月失业率为9.8%，意外上升，表明美国就业市场依旧疲软，市场开始担忧美国经济是否能持续复苏，黄金的避险需求因此有所提高，另外印度对黄金的实物需求有所增加，给力黄金上涨。后期金价有望继续上冲，测试历史高点，建议投资者继续持有多头。

化工品

1连塑
    消息面：1、塑木地板新型建材起步 发展前景被业界看好
2、今年国产乙烯首次生产跑赢消费
    现货市场：上周五LLDPE现货价格继续保持平稳。扬子石化DFDA-7042报11000。市场成交不活跃。亚洲乙烯也止涨回稳，东北亚报1109——1111美元，东南亚乙烯报1053——1055美元，均与昨日持平。市场成交仍维持低位。
    库存数据：交易所仓单报26484张，较昨日减少60张。
    观点总结：上周五连塑反弹受阻，但下方接盘仍较为有力，显示反弹有望延续。基本面上，国际原油连续反弹，亚洲乙烯价格走势坚挺，中石油、中石化增产柴油，降低乙烯产量令市场供应略微趋紧，这些因素对连塑形成一定的支撑。且经过前期连续回落，预计连塑短期有反弹要求。此波反弹受原油的影响较大，其自身基本面并未有明显改善，预计反弹的高度将较为有限。操作上，若短期快速上冲至12000元上方，可设12100——12200一线为止损位，试探性建立空仓。

2 PVC
    消息面：1、节能减排临近收尾 电石市场报价略显混乱；2、乌海中联大型氯碱项目开工。
    现货市场：上周五PVC现货价格小幅回升，华东地区乙烯法PVC报8850元，华东电石法PVC报8400元，均较昨日上涨50元。市场成交略有好转。电石价格继续保持平稳，西北电石报4400元，华东电石报4800元，无涨跌。市场成交一般。
    库存数据：交易所仓单报26484张，较昨日减少60张。
    观点总结：上周五PVC反弹受阻，增仓回落，显示上方压力已开始显现。基本面上，原油连续反弹及电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。但货币政策进一步收紧，加息预期不断及现货价格连续回落则在一定程度上打压了PVC的反弹空间，预计后市PVC将维持弱势震荡格局，操作上，短线投资者可在期价上冲8350一线时试探性建立空仓。若突破8400一线则止损。中线投资者手中空单可继续谨慎持有。

3 PTA

消息面：1、NYMEX原油续创25个月高位,因美元走弱及取暖油大涨。NYMEX 1月原油期货上涨1.19美元，报收9.19美元/桶。2、远东石化两套产能各为60万吨/年的PTA装置运行基本正常，装置开工负荷升至8成左右，产品全部执行合同用户，目前厂家货源供应仍较紧张。 3、江浙地区短纤市场行情暂稳，市场主流报价在14800-17000元/吨，商谈重心维持在12800-13800元/吨附近。下游观望情绪较浓，实际成交稀少。

现货价格：华东PTA市场行情趋稳，市场报盘维持在9300元/吨附近，询盘相对减弱，市场主流商谈在9200-9250元/吨内展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场行情暂稳，台产货报盘在1180美元/吨附近，实际商谈在1165-1170美元/吨附近展开，韩产货主流商谈在1145-1150美元/吨附近，市场买盘清淡。

库存数据：交易所仓单为18834张，较上一交易日减少268张，有效预报1886张。
观点总结：原油持续上涨涨对PTA市场有所提振；现货市场维持在9300一线，市场询盘较弱，整体成交清淡。江浙涤丝有所趋稳，但下游织造开机率逐渐走低，聚酯工厂实际追高意向不强。PTA1105合约冲高回落，期价上行至9600关口后有所回落，预计以震荡走势为主。操作上，短多交易。

4 燃料油
国际市场：
　　12月3日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价再创近两年新高，因美元走软而且市场担心全球石油供应吃紧的提振作用强于美国疲软就业数据带来的不利影响。NYMEX原油期货一月合约结算价涨1.19美元至每桶89.19美元，涨幅1.4%，创2008年10月7日以来主力合约收盘价新高。该合约盘中一度升至89.25美元。
消息方面：
全球首个焦炭期货望年底在中国推出
截至12月1日当周新加坡燃料油库存降至2038.8万桶
期货方面

上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计25667手，增持5338手；持卖单总计35523手，增持3680手。
现货方面：

截止本周四，新加坡高硫180CST现货平均价格为503.11美元/吨，较上周平均价 488.33美元/吨涨14.78美元/吨，涨幅为3.02%。华南黄埔市场船用混调180CST周均价格在4586元/吨，较上周下跌8元/吨，环比下跌0.17%。
观点总结：
外盘方面近期利空消息逐步散尽，利多逐步露出头角，但由于需求方面的压制，整体市场暂未保持稳定，燃料油期货市场温和走高，建议投资者关注整数关口压力，与期现价差逐步拉扩，多单可逢高逐步减持操作，下周初或将在4830-4900区域震荡。

5 天然橡胶
外盘表现：
12月3日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价再创近两年新高，因美元走软而且市场担心全球石油供应吃紧的提振作用强于美国疲软就业数据带来的不利影响。NYMEX原油期货一月合约结算价涨1.19美元至每桶89.19美元，涨幅1.4%。
TOCOM橡胶市场鉴于东南亚方面供应仍偏紧，价格走高，部分贸易商上在前期下跌过程中并未买入日胶，近期逐步涌入市场，报收370,。4日圆/千克。
消息方面：
印度2010/11年天然橡胶产量料降至85万
泰国USS3橡胶现货价格12月3日上涨
盘面情况：

上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计37291手，增持531手；持卖单总计30696手，减持255手。
现货方面：

上海天然橡胶市场，据悉现货市场云南国营标一胶市场参考报价在32100-32200元/吨左右，海南标一胶参考报价在32000-32100元/吨左右，越南3L胶参考报价在29800元/吨左右，现货贸易商报价随之上行，但下游仍是随用随买，整体成交量未见改善
天气方面：

海南地区多云天气，气候18-28℃；泰国地区普遍雷阵雨天气，气温21-32℃，近期泰国方面再次面临暴雨可能。
观点总结：天然橡胶市场期现逐步价差趋于零，从技术层面上来讲，近期逐步进入头肩顶的反扑与反转过程中，建议投资者多单进入40日均线附近逐步逢高减持，关注泰国天气状况，中期32400-33200区域内逢高沽空操作，止损33500。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』

天魁星

#*29*# #*31*# #loveliness#