瑞达期货：12月2日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：12月2日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2621 回复：3

2010年12月02日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货： 期指震荡加剧，市场人气匮乏
外盘表现：
外盘指数
收盘

涨跌

涨幅
道琼斯
11255.80
249.76
2.27%
纳斯达克
2549.43
51.20
2.05%
标普500


1206.07
25.52
2.16%
富时100
5642.50
114.23
2.07%

德国DAX
6866.63
178.14
2.66%
法国CAC40
3669.29
58.85
1.63%
C0MEX黄金（12月） 1387.3
2.30
0.17%
NYMEX原油（1月）
86.75
2.64
3.14%

美元指数
80.79
-0.49
-0.60%

小结：周三美国股市大幅收高。美国、中国以及欧洲的经济数据均十分强劲，美联储对经济状况的积极评价,令投资者甚感安慰。
消息面：
1. 11月份PMI指数55.2%，环比上升0.5%，连升四月，经济景气度持续提升；
2. 11月汇丰中国制造业PMI依然强劲，通货膨胀担忧加剧；
3. 尚福林表示力促战略性新兴产业成为支柱产业；
4. 央行副行长：已采取利率等手段令货币政策转向稳健，货币政策转向预期强化；
5. 11月全国多数城市房价上涨；
6. 国家计划明年建1000万套保障房，以公租房为主；
7. 地方融资平台发债标准细化，若投融资平台公司所在地政府负债水平超过100%,其发行企业债券的申请将不予受理；
8. 美11月私营就业大增9.3万，超预期；同时10月的增幅上调至8.2万；
9. 美联储褐皮书报告：多数地区经济状况增强；美3季度非农生产率增幅上调至2.3%；
10.西班牙出售国有彩票公司的部分股份、并取消一项一次性的失业救济金等措施以阻止债务危机蔓延；
11. 欧盟责令所有受援银行必须提交重组计划；
12.韩国11月份CPI环比下降0.6%，通胀压力缓解；11月份PMI指数升至50.23点，结束跌势；
13.泰国上调基准利率25个基点至2%，以抑制国内的通胀压力；
持仓分析：
前20名多头主力持单14353手，空头主力持仓17296手，净空持仓2943手，其中：前5名主力机构净空持仓4154手，空头持仓维持在高位，空头优势较上一交易日有所增强。从日内盘中持仓动向看，仍然维持中间高、开盘和尾盘两头低的态势。从持仓动向来看，多头、空头主力均采取增仓策略，但多空主力增仓较为分散，日内增减在200手以下。多空持仓动向表明两方面，一方面，期指日内走势具有较大不稳定性，主力进去频繁，以日内操作为主；另一方面，政策仍不明朗，后市走势较难把握且市场风险加大；在这种背景下，适当减仓或观望有助控制风险，是较好的投资策略。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3146点，预计IF1012期货合约的区间在3165-3125之间运行，如上方冲破3165点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3125可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300
3170
3155
3115
3095
IF1012
3185
3165
3125
3105
IF1101
3210
3235
3195
3175
IF1103
3255
3235
3195
3175
IF1106
3315
3290
3245
3225

农产品

1油脂
    外盘：受天气担忧及商品全线买盘支撑，美豆油再度领涨
盘面，主力1月合约收于51.62美分/磅；受助于雨季产量降低忧
虑以及海外农产品市场走坚提振，BMD棕榈油触及28个月新高, 连续第三日上涨，主力2月合约收高74令吉/吨至3486令吉/吨。
    消息：国际方面，油世界称，中南美洲棕榈油出口大幅下
滑，因部分国家过去几年曾遭遇干旱，而干旱带来的长久影响
令棕榈油产量受损。国内方面，知情人士表示，在上周国家发
改委召集的一次座谈会上，相关部门已经明确指示与会的大型
食用油生产企业，明年3月的全国“两会”之前，小包装食用油
价格不再上调，而这个非正式的通知也得到了与会企业的支持
。
    现货：昨日油脂现货价格基本持稳，沿海四级豆油约为 9250-9450元/吨；港口棕榈油报价集中在8600-8900元/吨；国
内四级菜油出厂价格处于9600-10200元/吨水平。
    现货：昨日油脂现货价格基本持稳，沿海四级豆油约为 9250-9450元/吨；港口棕榈油报价集中在8600-8900元/吨；国
内四级菜油出厂价格处于9600-10200元/吨水平。
    观点总结：连日来油脂的反弹，给予了市场多头一些信心
，就目前的情况而言，棕榈油表现较强，成为适合短多的品种
。从目前来看，市场看多心态并不坚决，多是受市场及外盘影
响，短期多单可继续持有，建议保持谨慎思路，做好仓位控制
。



2 棉花
    外盘走势：ICE期棉收于涨停,因供应紧张引发投机基金买盘。3月棉花上涨4美分，收报每磅121.34美分。
消息面：
    1、印度农业部长Sharad Pawar周二称，印度有潜力在2010/11年度出口逾550万包棉花。印度是全球第二大棉花生产及出口国，自11月1日以来已经允许出口550万包棉花，但要求出口商在12月15日前发运。
    2、11月30日，进口棉中国主港报价普遍上涨3.5-4美分，涨幅普遍小于ICE期货。据悉，印度政府维持本年度棉花产量不变，仍为570万吨，但印度国内相关机构近来纷纷大幅上调本年度棉花产量，这对后期印度棉出口的政策取向十分关键，并直接关系到对印度棉一向很“感冒”的许多国内纺织厂。
    现货方面：棉花指数328价格为26164元/吨，较上一交易日下跌84元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为55张，较上一交易日增加4张，有效预报为77张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：未来三天，受冷空气影响，西北地区中东部偏北地区、内蒙古大部、华北、东北、黄淮、江淮等地将先后降温4～8℃，部分地区降温幅度可达10～14℃，3日起，另一股较强冷空气将进入新疆，并自西向东影响我国大部地区。未来三天，新疆北部、西藏东部、内蒙古中东部、东北大部等地有小到中雪（雨）或雨夹雪，其中，新疆北部、内蒙古东部、黑龙江中东部、吉林中东部等地的部分地区有大雪，局地暴雪。
    观点总结：国家出台一系列稳定物价的调控措施，市场炒作情绪得到抑制，政策调控对棉花市场构成调整压力；现货价格小幅收跌，26000一线有望逐步企稳，期现持续倒挂对期价构成一定支撑。郑棉1109合约收涨，期价触及10日后有所回落，短线企稳25000一线，将继续上试26000压力，延续震荡走势。操作上，低位适当短多。


3白糖
外盘：
由于市场方面担心反常天气冲击巴西和印度两大产糖国的生产，本周三ICE糖市原糖期货价格全线暴涨，收复了周二的所有失地并创下了一周以来的最大涨幅。 当日1103期约糖价暴涨82个点（+3%），收于28.37美分/磅，创下了11月23日以来单日最大涨幅，盘中1003期约糖价一度冲击了28.70美分/磅的高点；1105期约糖价同时暴涨72个点（+2.9%），以25.71美分/磅报收。
基本面消息：
1、印度糖协坚持认为产糖2,550万吨
2、广西：开榨糖厂再添8家，累计达52家
国内现货：
国内现货未有明显变化，南宁报7000（新糖）。
库存仓单（张）：523，有效预报1888。
国内主产区天气：
两天内，全区多云。 南宁市：今天白天到晚上，多云，东北风1-2级，最高气温24℃，最低气温16℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受期现倒挂吸引继续反弹，KDJ指标继续向上发散，仍有反弹空间，上方关注30日均线压力，短多可 继续持有。

4大豆豆粕早间提示

消息面：1、油世界称，“阿根廷作物情况值得关注，但尚未达到令人担忧的地步。土壤水分仍比2008/09年的情况要好。”  。
外盘：美豆期价大幅攀升，因美元走软和强劲的出口需求预期推动，原油期价的强势也带来外部支撑。美豆1月
1283

+40
从美盘的走势看，美豆近期的下跌主要的动因是被动跟随国内的跌势，这也是其跌幅小于国内的原因。从资金持仓和后期的供需情况看，加上为了保持与玉米的比价关系，美豆下方可供调整空间已有限，有理由相信后期期价将会是震荡偏强的走势。
国内现货：1、部分油厂大豆收购价格相对下调，目前黑龙江地区价格能在3840元/吨左右。但是农户的惜售态度并没有变化，对于后期价格上涨预期仍旧较强.2、豆粕现货报价继续走弱，沿海部分地区有的油厂的报价已经在3300元/吨左右，主流价格区间在3300-3350元/吨，东北地区价格在3200元/吨附近。。
盘面分析：从走势看，油脂成为期价反弹的带动力量，大豆豆粕跟涨仍显犹豫，涨幅小于油脂品种。资金面上，大豆豆粕持仓继续下滑，资金持续流出，在交易所的政策和政府的调控下，资金选择流出农产品。
操作建议：外盘强势上涨有望打破内盘的盘整格局，趋势操作者多单分批进入，初始轻仓；短线投机者平空反多。

5 谷物
    外盘：受小麦上涨、美元疲软及阿根廷天气担忧支撑，周三CBOT玉米期货市场收高。
    消息方面：1、行业机构称上周南非白玉米出口量为11,877吨；2、江苏新沂市场小麦价格平稳略跌；3 、FAO预估2010年全球稻米产量降至6.979亿吨。
    现货方面：目前北方港口玉米价格虽然暂保持平稳态势，但市场心态还是观望，成交量不理想，北方 三个港口玉米平舱价格仍在2070-2080元/吨，贸易商受价格倒挂影响，发货积极性依旧较差；广东市场价 格相对混乱，超过16%水分的玉米成交价在2120-2150元/吨，好粮主流价格仍在2160-2170元/吨，近期行情 依旧偏弱；郑州强筋小麦出库价2350元/吨，持平；江西九江早稻收购价2080元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6141张。
观点总结：外盘农产品涨势影响，c1109合约或企稳反弹，操作上可逢低短多；政策施压，WS1105合约上行动能不足，后市测试2530一线支撑，震荡思路对待；ER1105合约下方2300一线支撑较好，但上方均线 压力较大，短期或呈窄幅震荡。

金属产品

1
铜
外盘：昨日伦铜为连续第三日收涨，尾盘涨1.67%至8638，目前铜价处于均线之上运行，上涨趋势良好。
消息方面：1. 美国11月ADP民间就业人数增加9.3万人，增幅为07年11月以来最大，预估为增加6.9万人。2.美国11月26日止当周经季调的抵押贷款申请活动指数下滑16.5%，至608.8，因利率上升打压。
现货方面：上海现铜报62500-62800元，上涨500元/吨，贴水225，小幅扩大；内外比价为7.53-7.58，比值小幅走高，表明内盘跟涨意愿较强。
库存：12月1日LME铜库存减少900吨至354850吨，注销仓单占库存比为9.01%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日伦铜再次受益于强劲的中美数据而连续第三日收涨。11月美国ADP就业人数大幅上涨，暗示周五的非农数据也将有所好转，从而表明美国的就业情况有所改善。近来美国经济数据持续好转，提振了市场的乐观情绪，而且伦铜库存的持续减少也验证了全球铜需求的增加。昨日美元指数出现小幅回调更是助推期铜走高。目前铜价突破均线的压制，运行于均线组之上，上涨趋势良好，今日沪铜料高开于65000附近，短线多头可继续跟进。

2 锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌继续反弹，突破5、10日均线压制，电3合约收报于2180美元，涨幅3.27%；伦铝强势上攻，日线收出长阳，电3合约收报于2360美元，大涨3.49%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.37，最低8.07，铝内外比价位于6.91-7.19之间。
消息方面：1.美联储褐皮书：美国经济状况继续改善 2.美国11月ISM制造业采购经理人指数降至56.6
现货方面：上海现货0#锌报16900-17000元/吨，较上交易日上涨150元/吨，贴水420-贴水320元/吨；1#锌报16850-16900元/吨，涨150元/吨，贴水470-贴水370元/吨。A00 铝报在15850-15890元/吨，跌30元/吨，贴水40元/吨-平水。
库存方面：LME锌库存为631425吨，较上交易日减少400吨，上海交易所锌期货库存为221033吨，增加725吨；LME铝库存为4288750吨，较上交易日增加625吨，上海交易所铝期货库存为321092吨，减少772吨。
观点总结：基本面上，虽陆续有减产消息传来，然供求过剩的局面尚未改变，现货市场成交仍显清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至5000手左右；沪锌前20名空头持仓明显增加，使前20名净空单回到1.8万手以上。技术显示，市场仍处于横盘震荡态势，缺乏方向性，但外盘出现率先走强信号。操作建议：沪锌空单离场，逢低介入短线多单；沪铝逢低做多。


3
黄金
外盘：隔夜黄金小幅上涨，因美元走软，美国经济数据转好。其中COMEX12月黄金涨0.17%至1387.3，金价继续运行于均线组之上，上涨趋势良好。
消息方面：1. 美国11月ADP民间就业人数增加9.3万人，增幅为07年11月以来最大，预估为增加6.9万人。2.美国11月26日止当周经季调的抵押贷款申请活动指数下滑16.5%，至608.8，因利率上升打压。3.12月1日SPDR基金黄金持有量增加7.29吨至1293.89吨。
现货方面：上海黄金9999报299.4元/克，上涨2.0元/克，涨幅为0.67 %
观点总结：昨日黄金冲高回落，但尾盘仍收涨，且运行于均线组之上，表明金价涨势良好。近来各国经济数据特别是美国经济持续转好，从而使得市场的乐观情绪有所上升，在这样的背景下，黄金的抗通胀能力再次被炒作，昨日基金大幅增仓黄金，短期黄金有望继续上涨。建议投资者继续多仓跟进。


4
钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4650，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4800，持平


消息：(1) 指数编制商唱高明年矿价 (2) 11月份CFLP中国制造业采购经理人指数（PMI）为55.2% (3) 国土部等三部委首次联合主导土地违法问责(4) 印度粉矿12月2日CIF参考报价170-172美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为30002，持平。线材仓单日报为0，持平。

小结：周三RB1105合约震荡走高，钢厂上调出厂价及11月PMI连续第四个月回暖对期钢形成有力支撑，但调控压力仍存。操作上建议关注4700上方压力，回调依托20日线日内短多。

化工品

1
燃料油
沪燃跟随油价
温和走高
国际市场：
12月1日，因中国和美国经济数据的改善提振了原油需求预期，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价1日创下两周新高，纽约商交所原油期货一月合约结算价涨2.64美元，至每桶86.75美元，涨幅3.1%。ICE布伦特原油期货一月合约涨2.95美元，至每桶88.87美元，涨幅3.4%。
消息方面：
日本截至11月27日当周原油库存降至1,529万千升
俄罗斯12月起上调石油出口税
盘面分析：
上期所仓单404600吨，持平
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计19847手，减持738手；持卖单总计31598手，增持325手。
现货方面：
近期外盘暂未平稳，华南地区混调油现货鲜有成交，需求低迷促使上缴小幅走低调整。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4570-4580元/吨；库提价4580-4590元/吨，跌20；华东船用180CST供船在4600-4650元/吨，锅炉用180CST品质较好的4500元/吨，持稳。
观点总结：
外盘方面近期利空消息逐步散尽，利多逐步露出头角，但由于需求方面的压制，整体市场暂未保持稳定，燃料油期货市场温和走高，建议投资者前期60日均线下方多单谨慎持有观望，短期关注上方40日均线（4820）附近压力突破力度。



2 天然橡胶
外盘表现：
　12月1日，因中国和美国经济数据的改善提振了原油需求预期，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价1日创下两周新高，纽约商交所原油期货一月合约结算价涨2.64美元，至每桶86.75美元，涨幅3.1%。
TOCOM橡胶市场追随国际油价震荡走高，目前东南亚方面供应仍偏紧，报收365.3日圆/千克，较上一交易日上涨5.1或1.42%。
消息方面：
轮胎业今年掀二次“涨价潮” 一条涨70元
象牙海岸1至10月橡胶出口量同比增11%
盘面情况：
上期所仓单42975吨，减少5385吨
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计38797手，增持2510手；持卖单总计34975手，增持1703手。
现货方面：
上海天然橡胶市场，据悉现货市场云南国营标一胶市场参考报价在30800元/吨左右，海南标一胶参考报价在30500-30800元/吨左右，越南3L胶参考报价在30200元/吨左右，泰国3#烟片胶参考报价在32500元/吨左右（13%票）；沪胶小幅走高，现货贸易商报价随之上行，但下游仍是随用随买，整体成交量未见改善
天气方面：
    海南地区多云天气，气候18-28℃；泰国地区普遍雷阵雨天气，气温21-32℃，并无不利气候。
观点总结：天然橡胶市场期现逐步价差趋于零，期价在三万整数关口下方存在资金托市，逐步呈现止跌回稳态势，但并不能确定是否延续前期牛市格局，建议投资者中长线60日均线下方多单谨慎轻仓观望，短期关注上方40日均线（32400）压力，是否能有效突破。



3
PTA
    消息面：1、NYMEX原油大幅收高，因美国数据改善以及美元回落提振。NYMEX 1月原油期货上涨2.64美元，报收86.75美元/桶。2、中石化12月PX挂牌价出台10200元/吨，价格较11月结算上调50元。埃克森美孚及日本出光12月PX合同结算价1275美元/吨。3、桐乡一套30万吨新聚酯近日投产，该装置近期将主要生产半光切片，产量约500-600吨/天，大部分自产自用。4、江浙地区涤纶长丝重心下移明显，多数工厂降三至五百，局部地区部分工厂FDY高位降一千，市场弱势延续，整体谨慎观望。
    现货价格：华东PTA市场气氛小幅上扬，市场少量报盘涨至9200元/吨，期货上涨带动市场买盘增多，主流商谈在9100-9150元/吨内展开，持货方低价惜售。亚洲PTA现货市场气氛上扬，台产保税货报盘涨至1150美元/吨，商谈在1145美元/吨附近展开，韩产货主流商谈在1130美元/吨，市场交易气氛好转。
    库存数据：交易所仓单为19110张，较上一交易日减少434张，有效预报898张。
    观点总结：国内持续的政策调控令商品市场承压；现货市场小幅回升，9000以下卖方较为惜售。江浙涤丝重心继续下移，下游织造因成本压力开机率走低，市场气氛疲弱；江浙聚酯切片震荡偏弱，观望气氛浓厚。PTA1105合约小幅收涨，期价在9000关口有所支撑，短线测试5日线压力，延续弱势震荡走势。操作上，日内短多交易。



4
连塑
    消息面：1、欧美塑料包装机械向高效方向迈进。
    现货市场：今日LLDPE现货价格全线上涨。扬子石化DFDA-7042报11000，较昨日上涨100元。市场成交不活跃。亚洲乙烯止涨回稳，东北亚报1099——1101美元，东南亚乙烯报1053——1055美元，均与昨日持平。市场成交仍维持低位。
    库存数据：交易所仓单报26554张，较昨日增加706张。
    观点总结：昨日连塑小幅反弹，显示经前期连续回落，短线有一定的反弹要求。基本面上，亚洲乙烯价格连续反弹，中石油、中石化增产柴油，降低乙烯产量令市场供应略微趋紧，这些因素连塑形成一定的支撑。但货币政策再度收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场做多信心，且目前需求不振，预计连塑反弹空间有限，11700——11750一线即有较重压力。操作上，投资者以日内交易为主。



5
PVC
    消息面：1、全国兰炭企业开工率仅三成；2、新疆华泰二期氯碱项目试产。
    现货市场：今日PVC现货价继续回落，华东地区乙烯法PVC报8000元，较昨日下跌100元；华东电石法PVC则下跌了150元，报8350元。市场成交略有好转。市场价格继续走高。西北电石报4400元，华东电石报4800元，较上一交易日均上涨100元。市场成交一般。
    库存数据：交易所仓单报1179张，较昨日增加111张。
    观点总结：昨日PVC窄幅震荡，盘中虽有反弹意愿，但上方压力巨大，多头未能成功，显示其短期走势仍然较弱。基本面上，昨晚国际原油价格大幅回升，电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。但货币政策进一步收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场的做多信心，现货价格连续回落、消费淡季需求减弱也对PVC的反弹形成压力。预计PVC今天将走出高开低走的格局。操作上，若今日大幅高开，投资者可逢高适量抛空，注意设好止损位，快进快出。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』