瑞达期货：12月1日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：12月1日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2175 回复：3

2010年12月01日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货：
期指二次探底，反弹在即
外盘表现：
外盘指数 收盘
涨跌
涨幅
道琼斯           11006.00    -46.47  -0.42%
纳斯达克         2498.23    -26.99   -1.07%
标普500        1180.55    -7.21    -0.61%
富时100          5528.27    -22.68   -0.41%         
德国DAX          6688.49    -9.48    -0.14%
法国CAC40        3610.44    -26.52   -0.73%
C0MEX黄金（12月） 1385.0    19.0     1.39%
NYMEX原油（1月）   84.11   -1.82    -1.89%   
美元指数           80.82   -0.06    -0.07%
小结：周二美国股市收低，至此大盘出现8月份以来的首次月线下跌。尽管美国本土利好经济数据大多好于预期，但投资者对欧洲财政危机的担心情绪仍然导致今日美股下滑。
消息面：
1. 证监会以大幅提高所有品种的交易保证金、涨跌停板幅度等六措施抑制期市过度投机；
2. 利差大幅倒挂央票发行遇阻，加息窗口面临开启；
3. 7万亿资金涌向开发商，土地市场成吸金池；
4. 央行官员“催促”证监会主管的国际板尽快推出，证监会正加紧推动国际板建设；
5. 央行副行长：货币政策也要顾及GDP增速，密切关注经济指标，相机采取措施
6. 三部委首次联合主导土地违法问责；
7. A股市场11月份超过1700亿元离场，创年内新高，紧缩政策重击；
8. 个人用限售股换购ETF须交个税；
9. 爱尔兰获援850亿欧元难消市场忧虑；
10. 欧债危机击鼓传花，西班牙隐患最大；
11. 美11月的消费者信心指数为54.1，创5个月新高；
12. 11月芝加哥PMI为62.5，超预期，创7个月新高；
持仓分析：
前20名多头主力持单14837手，空头主力持仓16638手，净空持仓1801手，其中：前5名主力机构净空持仓3541手，空头持仓维持在高位具有一定优势。从日内盘中持仓动向看，股指下跌时持仓量逐步增加，午后股指反弹至尾盘时，部分投资者平仓撤退，持仓量渐渐减少。从持仓动向来看，多头、空头主力均采取小幅减仓的策略。空头主力减仓较为明显，包括国泰君安、海通期货在内前5名主力减仓约883手；而多头除华泰长城减仓375手之外，其他多头主力持仓若显平静。多空持仓动向表明方面，一是，当月合约大幅贴水，前期主力套利资金借此平仓获利，ETF（上证180、深50ETF）今日放量增加表明这一点；二是，后市具有较大不稳定性加大市场风险，部分投资者已平仓转向观望为主；三是，昨日盘中一度下跌125点，下穿3100支撑点，而午后又得以拉回60多点，盘中走势可谓水深火热，未来走势较难把握，此时，适当减仓或是较好策略。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3153点，预计IF1012期货合约的区间在3225-3080之间运行，如上方冲破3225点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3080可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300      3255        3200      3070       3000
IF1012      3295        3225      3080       3000
IF1101      3325        3250      3100       3025
IF1103      3360        3290      3140       3065
IF1106      3495        3380      3175       3080

农产品

1
棉花
    外盘走势：ICE期棉收涨，受月末空头回补带动。3月棉花上涨1.58美分，收报每磅117.34美分。
消息面：
    1、印度国营棉花公司（Cotton Corp）公布的数据显示，10月1日至11月27日期间，印度棉花到货量为580万包，较去年同期下降1.7%。西部Gujarat邦是印度最大的棉花产区，数据显示，10月1日至11月27日期间棉花到货量约为180万包，（每包重170公斤）较去年同期下降18%。
    2、美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布，截至11月28日当周，棉花收割率为91%，之前一周为86%，去年同期为80%，五年均值为81%。
    3、11月29日，进口棉中国主港报价继续下跌，除长绒棉价格不变之外，所有陆地棉均下跌4-5美分。美棉出口周报显示，前一周中国对美棉的签约量大幅下降。近期棉花价格大幅波动使纺织厂的采购明显谨慎，对外棉的需求也有所减弱，成交集中在年底到期以便尽快用掉今年的配额。
    现货方面：棉花指数328价格为26248元/吨，较上一交易日下跌41元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为51张，较上一交易日增加5张，有效预报为79张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：一股新冷空气将进入新疆北部、而后自西向东影响西北地区中东部、内蒙古大部、华北、东北、黄淮等地，上述大部地区将有4～8℃降温，部分地区降温可达10～14℃。未来三天，新疆北部、内蒙古中东部、东北大部等地有小到中雪（雨）或雨夹雪，其中，新疆北部、内蒙古东北部、黑龙江中东部、吉林中北部和东部等地的部分地区有大雪，局地暴雪；西南地区大部、江南大部等地有小到中雨或阵雨。
    观点总结：国家出台一系列稳定物价的调控措施，市场炒作情绪得到抑制，政策调控对棉花市场构成调整压力；现货价格小幅收跌，26000关口有所支撑，期现持续倒挂对期价构成一定支撑。郑棉1109合约震荡收涨，期价继续受60日线支撑出现回升，短线反弹上试26000压力，延续震荡走势。操作上，低位适当短多，关注26000压力。


2
白糖
外盘：
受印度方面称下个月将放开食糖出口的影响，本周二ICE糖市终结了5连阳，当日收盘时盘面价格全线下挫，近期合约的跌幅接近3%。
当日1103期约糖价暴跌80个点（-2.8%），收于27.55美分/磅，前5个交易日1003期约糖价曾上涨了8.4%；1105期约糖价同时暴跌79个点（-3.1%），以24.99美分/磅报收。
基本面消息：
1、截至11月29日广西累计开榨糖厂42家，日榨产能39万吨
2、截至11月15日巴西中南部累计产糖3196万吨
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报7000（新糖）。
库存仓单（张）：523，有效预报1878。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，桂林、柳州、河池、百色、崇左以及南宁市北部阴天有小雨，我区其它地区多云到阴天。南宁市：今天白
天到晚上，阴天间多云，偏北风1-2级，最
高气温20℃，最低气温15℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受现货价格上涨而反弹，KDJ指标继续向上发散，反弹或将持续，上方关注6500元/吨压力，短线操作
为宜。


3 油脂
    外盘：油粕套利、国际植物油价格上涨及中国需求强劲提
供支撑，美豆油领涨盘面，主力1月合约收于51美分/磅；因受
印度与中国强劲需求支撑，BMD棕榈油涨至逾28个月来高位，主
力2月合约收高31令吉/吨至3412令吉/吨。
    消息：国际方面，马来西亚船运调查机构ITS数据显示，马
来西亚11月棕榈油出口预估较上月增长11.7%至1512250吨。国
内方面，农业部10月油料市场监测信息显示，除油菜籽外，其
他油料和食用植物油价格普遍大涨
，山东四级豆油出厂价8988 元/吨，环比涨13.9%；天津港24度棕榈油到港价8425元/吨，环
比涨14.2%；湖北四级菜油出厂价9322元/吨，环比涨7.6%；山
东一级花生油出厂价14963元/吨，环比涨12.3%。
    现货：昨日油脂现货价格小幅走升，沿海四级豆油约为 9250-9450元/吨；港口棕榈油报价集中在8600-8900元/吨；国
内四级菜油出厂价格处于9600-10400元/吨水平。
    仓单：豆油，6119张；棕榈油，0张；菜油，5300张；均无
变化。
    观点总结：近期，有传言表示CFTC将进行投机仓位监管，
调控压力与基本面利好在未来一段时期内将持续作用、彼此影
响。连日来油脂的反弹，给予了市场多头一些信心，就目前的
情况而言，棕榈油表现较强，成为适合短多的品种。建议保持
震荡偏强思路，谨慎操作。



4
谷物
    外盘：受出口需求放缓及美元上涨打压，周二CBOT玉米期货市场收低。
    消息方面：1、11月30日国家临时存储玉米交易率下降为17.76%；2、江苏旱情持续，影响麦田苗期生
长；3、政策强力调控，南方籼稻市场平稳趋弱。
    现货方面：目前东北港口玉米价格保持坚挺走势，大连港内玉米平舱价2080-2090元/吨，水分14%，黑
龙江新玉米到港价在2040-2050元/吨上下，锦州港玉米平舱价在2090元/吨上下，均较前一日基本持平；广
东港内优质玉米报价在2180-2200元/吨，较前一日基本持平，近期港口玉米到货相对较多，眼下港内玉米
库存加未卸的约在35万吨左右；郑州强筋小麦出库价2350元/吨，持平；江西九江早稻收购价2080元/吨，
水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6061张。
    观点总结：受加大调控力度预期打压，c1109合约短期或震荡运行于2250-2300区间；政策施压，WS1105合约重心下移，短期或延续震荡偏弱格局；调控压力较大，短期ER1105合约或延续震荡偏弱行情。

5
大豆豆粕
消息面：1、Celeres称，截至11月26日，巴西2010/11年度（9
月/8月）大豆播种率攀升至85%，超过去年同期的82%。2、国务 院常务会议决定对《价格违法行为行政处罚规定》作出修改。 修改后的规定草案将相互串通、恶意囤积、捏造散布涨价信息 以哄抬价格、牟取暴利的行为作为惩处重点，加大了处罚力度 。
外盘：受强劲出口需求及南美天气担忧支撑，周二CBOT大豆期 货市场收高。1月大豆收盘1243美分，上涨8美分。
国内现货：1、黑龙江大豆市场整体购销清淡，一方面是受上周 末开始的降雪天气影响，道路不畅使得收购困难，而农产品调 控政策开始使得油厂和贸易商观望，部分油厂收购价格相对下
调，目前黑龙江地区价格能在3840元/吨左右。2、豆粕现货报 价继续走弱，沿海部分地区的价格已经在3300元/吨左右，但大 多数油厂价格维持在3350-3380元/吨，东北地区价格在3200元/ 吨附近。
盘面分析：连豆粕盘面震荡，早盘跟随股指的跌势，期价开盘 后一路走低，但午后期价有所回暖，抹去大部分跌幅，最终期 价较昨天收盘价格小幅下跌。连豆跌幅较大，主力1109合约试 探近期的震荡区间下沿，但期价最终被拉起，但行情弱势较为 明显。从资金面上看，豆类和油脂的资金继续流出，结合目前 的低位整理行情，表明多空双方对目前的价位区间有一定的均 衡，但后市有望出现新的方向性的动力。

金属产品

1
锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌尾盘跳水，再遭重挫，电3合约收报于2071美元，跌幅2.22%；伦铝弱势震荡，日线收十字阳星，电3合约收报于2275美元，收平。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.48，最低8.17，铝内外比价位于7.14-7.24之间。
消息方面：1.美国11月芝加哥采购经理人指数升至62.5 2.美国11月红皮书商业零售销售额月比增长0.6%
现货方面：上海现货0#锌报16750-16850元/吨，较上交易日下跌50元/吨，贴水245-贴水145元/吨；1#锌报16700-16800元/吨，跌50元/吨，贴水295-贴水195元/吨。A00 铝报在15880-15920元/吨，跌20元/吨，平水-升水40元/吨。
库存方面：LME锌库存为631825吨，较上交易日减少325吨，上海交易所锌期货库存为220308吨，减少1148吨；LME铝库存为4288125吨，较上交易日增加6800吨，上海交易所铝期货库存为321864吨，减少2755吨。
观点总结：基本面上，虽陆续有减产消息传来，然供求过剩的局面尚未改变，现货市场成交仍显清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单增加至5000手以上；沪锌前20名空头持仓有所增加，使前20名净空单回到1.2万手以上。技术显示，市场仍处于横盘震荡态势，缺乏方向性信号。操作建议：沪锌空单持有，止损位17900元/吨；沪铝空单持有，止损位16400元/吨；未入场者暂时选择观望或日内交易。



2

钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4650，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4800，持平

消息：(1) 中国需求强劲 铁矿石价格明年一季度或再涨7％(2) 利差大幅倒挂央票发行遇阻 加息窗口面临开启(3) 11月新增贷款料超5000亿 明年银行限贷几成定局(4) 印度粉矿12月1日CIF参考报价170-172美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为30002，增1184。线材仓单日报为0，持平。

小结：周二钢材现货价格小幅下跌，期钢减仓回调。随着央票一、二级市场利差倒挂幅度的不断扩大，加息窗口面临开启。短期RB1105合约将处4700-4600区间整理，日内交易。


3 铜
外盘：昨日伦铜探底回升，并于晚点23：00受到强劲的美国经济数据的刺激而大幅走高，仅一小时就上涨105点，目前铜价于30日和60均线之间运行，还未真正突破，此次上涨仅保持反弹思路。
消息方面：1.美国11月芝加哥采购经理人指数为62.5，为今年4月以来最高，预估为60。2.美国11月消费者信心指数为54.1，为6月来最高，10月修正后为49.9。
现货方面：上海现铜报61800-62300元，上涨450元/吨，贴水150，小幅缩窄；内外比价为7.52-7.54，比值依旧在低位运行，表明外盘走势依旧强于内盘。
库存：11月30日LME铜库存减少800吨至355750吨，注销仓单占库存比为9.07%，较昨日小幅增加，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日伦铜受益于强劲的美国经济数据而自低位大幅反弹。11月美国PMI和消费者信心指数均好于预期，这两项指标的好转暗示美国对铜的需求将会有所增加，近来伦铜库存的持续减少也验证了这点。不过由于商品大多是以美元来计价的，如果美元持续上涨的话，对商品也会造成打压，而且期铜目前还处于均线交织处运行，昨日上涨仅被视为反弹，如果后期突破均线的压制，再次回到8500之上，那么另一轮的上涨有望开启，在此之前继续保持震荡思路，今日内盘料开于63000左右，建议投资者可轻仓做多，止损62000.


4 黄金
外盘：隔夜黄金并未受到美元大幅上涨的打压，因中国一项刺激投资者投资黄金的政策放宽，而使得金价获益上涨。其中COMEX12月黄金涨1.39%至1385，金价突破均线的压制，回到均线组上方。
消息方面：1.美国11月芝加哥采购经理人指数为62.5，为今年4月以来最高，预估为60。2.美国11月消费者信心指数为54.1，为6月来最高，10月修正后为49.9。3.11月30日SPDR基金黄金持有量持平于1286.6吨
现货方面：上海黄金9999报297.4元/克，上涨2.90元/克，涨幅为0.98 %
观点总结：昨日黄金在美元大幅上涨的背景下反而触底反弹，因美国经济数据强劲，提振市场信心，而且中国放宽国内资金投资海外黄金，金价获益上涨，目前金价突破均线的压制，回到均线组上方，涨势较好，建议投资者继续多仓跟进。

化工品

1
燃料油
国际市场：
关键的美国石油库存数据发布前夕，有关欧洲主权债务危机的担忧情绪卷土重来。11月30日，纽约商交所一月原油期货合约结算价跌1.62美元，至每桶84.11美元，跌幅1.9%。ICE布伦特原油期货一月合约结算价跌1.42美元，至每桶85.92美元，降幅达1.6%。
消息方面：
TNK-BP计划提高原油和石油产品出口量
美国大陆9月份天然气产量继续增加
期货市场：
上期所仓单404600吨，增加2000吨
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计21092手，增持1273手；持卖单总计31273手，增持1187手。
现货方面：
华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4590-4600元/吨；库提价4600-4610元/吨，均价持平；船用180CST供船在4600-4650元/吨，锅炉用180CST品质较好的4500元/吨。
观点总结：月末月初，市场日内波动剧烈，但燃料油期货表现相对坚挺，平稳度过，根据前期建议，60日均线下方多单仍可谨慎持有观望，中线持有；短线关注上方40日均线给予压力，维持482-4730区间波动。


2
连塑
    消息面：1、2010年1-10月份满洲里关区塑料制品出口量大幅增长；2、中石化千万吨级炼油装备国产化率超95%。
    现货市场：今日LLDPE现货价格平稳运行。扬子石化DFDA-7042报10850，与一上交易日持平。市场成交不活跃。亚洲乙烯继续小幅攀升，东北亚报1099——1101美元，涨5美元，东南亚乙烯报1053——1055美元，上涨5美元。市场成交仍维持低位。
    库存数据：交易所仓单报25838张，较昨日减少182张。
    观点总结：今日连塑探低回升，成交量与昨日基本持平，显示短期下方支撑较为有力。基本面上，亚洲乙烯价格大幅反弹，中石油、中石化增产柴油，降低乙烯产量令市场供应略微趋紧，这些因素连塑形成一定的支撑。但货币政策再度收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场做多信心，且目前需求不振，预计短期连塑料仍将维持弱势。操作上，投资者以日内交易为主。



3
PVC
    消息面：1、山东严禁随意拉闸限电；2、眉山年产8万吨丙烯项目开工。
    现货市场：今日PVC现货价走势平稳，华东地区乙烯法PVC报8900元，华东电石法PV报8500元。均与上一交易日持平，市场成交略有好转。西北电石报4300元，华东电石报4700元，与上一交易日持平。市场成交一般。
    库存数据：交易所仓单报1068张，与昨日持平。
    观点总结：今日PVC震荡走低，下方60日均线被轻松击穿，显示其短期走势仍然较弱。基本面上，电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。但货币政策进一步收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场的做多信心，现货价格小幅回落、消费淡季需求减弱也对PVC的反弹形成压力。预计PVC仍有调整要求。操作上，投资者手中空单继续谨慎持有。



4
天然橡胶
外盘表现：
关键的美国石油库存数据发布前夕，有关欧洲主权债务危机的担忧情绪卷土重来。11月30日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘下挫，结算价跌近每桶84美元。
TOCOM橡胶市场30日收涨，日圆疲软以及泰国橡胶供应有限支撑，但欧债危机和中国加息预期压制涨幅，隔夜报收359.9日圆/千克，环比上一日下跌2.2日圆，今早报开363.7日圆，盘面高开低走。
消息方面：
10月中国轮胎外胎产量比去年同期增加7.59%
喀麦隆2010年橡胶产量同比料增1.8%
期货市场：
上期所仓单48360吨，减少25吨
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计40216手，增持6023手；持卖单总计36452手，增持1436手。
现货方面：
上海市场贸易商报价小幅上扬，云南国营全乳胶报价在30500-30600元/吨，海南国营全乳胶报价在30200-30500元/吨，海南国营5#胶报价30200元/吨左右；国储烟片报价32300-32400元/吨；听闻越南3L胶17税报价31000-31200元/吨
观点总结：天然橡胶市场期现逐步价差趋于零，在30000整数关口下方仍有不少买盘量涌入，成交量也相对提升，在供需趋于动态平衡的情况下，仍需关注宏观消息影响力度，短期以日内操作为主，中长线60日均线下方多单谨慎轻仓观望，短线关注40日均线压力，维持32000-30200区间操作。


5
PTA
    消息面：1、NYMEX原油收跌，因欧元区债务忧虑引发美元走强。NYMEX 1月原油期货下跌1.62美元，报收84.11美元/桶。2、台湾东帝士计划2012年6月前将PTA装置提升至53万吨/年，提升幅度11万吨/年，增长率26%，扩能分两阶段完成，2011年6月之前完成从42万吨扩能至47.5万吨，第二极端从2011年6月至2012年6月装置总产能提升至53万吨。3、江浙地区涤丝整体产销疲弱，多数4-5成，较低2-3成，部分稍好在6-7成。短期内，涤丝仍以震荡下行为主，跌幅略缓，而下游采购意向暂显清淡，多持观望态度。
    现货价格：PTA内盘现货气氛继续走弱，部分卖方报价回落至9050-9100元，买家还盘参照期货近月合约降至8950-9000元，可能的成交约在9000元/吨附近进行。外盘价格也缩量下跌，现货询盘明显回落，台产现货可能的成交在1120-1130美元内进行，韩产现货有报1130美元，可能的成交在1110-1120美元附近进行。
    库存数据：交易所仓单为19544张，较上一交易日减少8张，有效预报912张。
    观点总结：国内持续的政策调控令商品市场承压调整；现货市场维持弱势，内盘考验9000元整数关口，市场行情缺乏人气。江浙涤丝重心继续下移，部分工厂高位大幅下跌，下游织造因成本压力开机率走低；江浙聚酯切片震荡偏弱，观望气氛浓厚。PTA1105合约震荡收跌，期价下探9000关口后有所回升，短线测试5日线压力，延续弱势震荡走势。操作上，依托5日线短空。


『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』