每日一股

dahuang110

每日一股

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：dahuang110 浏览：11461 回复：0

特变电工(600089)在股博士今日人气股排名中排第4，关注度460，受到市场高度关注。从资金流向上看，主力资金净流入3440万，处于净“买入”状态。从主力成本来看，主力资金净流入3440万，处于净“买入”状态; 最近机构评级为“强烈看涨”，最近60天内只有8家机构持“买入”评级，有3家机构“增持”评级。(数据来源：股博士)

异动原因：

智能电网在龙头许继电气涨停带动下,整体表现出色.

股博士测评：

特变电工(600089)在股博士今日人气股排名中排第4，关注度460，受到市场高度关注。从资金流向上看，主力资金净流入3440万，处于净“买入”状态。从主力成本来看，主力资金净流入3440万，处于净“买入”状态; 最近机构评级为“强烈看涨”，最近60天内只有8家机构持“买入”评级，有3家机构“增持”评级。(数据来源：股博士)

投资亮点：

　高压变压器业务市场份额扩大,2008年募投项目按期达产功不可没。报告期公司变压器业务实现营业收入50.61亿元,同比上涨16.33%,占总营业收入的57.79%;营业利润率28.29%,同比下降0.49个百分点。在国网变压器招标减少的情况下,公司高压变压器业务扩大了市场份额,实现了良好的增长。公司2008年增发募投项目特高压交直流输变电装备产业技术升级建设项目和特高压并联电抗器专项技术改造项目如期达产,使公司突破了之前的产能瓶颈,为市场份额的扩大奠定了基础。招标竞争激烈导致中标价格有所下降,公司高压变压器业务毛利率小幅下降。

电线电缆业务增长迅速。公司电线电缆业务实现营业收入16.35亿元,同比增长42.77%。报告期公司加快了市场结构和产品结构的调整,抢抓新兴市场及非电力市场,合同签约较去年同期增长明显。另外,今年铜价较去年同期上涨,公司电线电缆业务采用“成本+加工费”定价,电线电缆的单价上升也导致该项业务的营业收入大幅增加。

公司受益于“十二五”特高压规划。近日“十二五”特高压规划出台,指出“十二五”期间是我国特高压电网发展的重要阶段,需加快“三华”特高压交流同步电网建设。2015年,“三华”特高压电网形成“三纵三横一环网”,还将建成11回特高压直流输电工程。预计总投资2700亿元,约为“十一五”期间200亿元的13倍。未来新疆也规划建设750kV超高压电网,公司的本地优势和在特高压变压器市场的领先地位将明显提振业绩。

海外扩张注入新的成长动力。公司国际业务取得营业收入18.50亿元,同比增长17.62%。公司手持9419万欧元的苏丹东部电网项目及约合人民币6.60亿元的印度国家电网公司765kV电抗器项目等一系列订单。公司具有超高压输变电成套项目工程能力,未来可望持续获得海外订单,特别是俄罗斯的电网改造可望为公司成长注入新的动力。

风险提示：

公司海外工程项目成本用人民币计量而收入用欧元和美元计量,人民币升值可能压低公司的综合毛利率,存在一定的汇率风险。