瑞达期货：11月29日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月29日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2115 回复：0

2010年11月29日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货：内外不一，期指或续调整
外盘表现：
外盘指数 收盘
涨幅
道琼斯          11092.00    -0.85%   
纳斯达克         2534.56    -0.34%
标普500        1189.40    -0.75%
富时100          5668.70    -0.53%        
德国DAX          6848.98    -0.45%
法国CAC40        3728.65    -0.84%
C0MEX黄金（12月） 1362.4    -8.70%
NYMEX原油（1月）   83.76    -0.50%   
美元指数           80.38     0.79
小结：受欧洲主权债务危机拖累，欧美股指全线下挫。
消息面：
1. 国务院六个督察组18省区市调查物价；
2. 人民日报连续5天发文论物价，中央出台措施稳民心；
3. 中央经济工作会议前瞻，紧货币宽财政渐成共识；
4. 10月外汇占款创30个月新高，市场人士预计12月再加息；
5. 外资绕道限外令掘金中国楼市；
6. 住建部副部长称房价调控有6大难点：刚性需求、民间资本投资领域过窄、热钱涌动与人民币升值预期、税收制度缺失、地方政府对土地财政、各地经济发展差距。
7. 中俄联手抛弃美元本币结算，摆脱美元垄断储备货币；
8. 日本通过补充预算案，将推5.09万亿日元(约4190亿元) 新经济刺激计划；
9. 新一轮欧债危机日渐“失控”，
欧洲央行和欧元区大部分成员国目前正在向葡萄牙施压，要求该国和爱尔兰一样主动寻求资金援助，以避免另一个有着“系统重要性”的经济体——西班牙也受到波及落入困境；
10.标普下调爱尔兰3家银行信用评级，爱尔兰拟于本周末达成求援协议；
持仓分析：
上周五前20名主力机构多头持单14563，空方持仓16413，净空持仓1850手，空头比多头多减仓629手，其中：前5名主力机构净空持仓2968。多空对比，空头占优，但优势逐步缩小。从持仓动向看，多空双方均采取减仓策略，空头减仓较为明显。值得注意的是，原空头主力中期期货和国泰君安近几日持续减仓。主力持仓动向表明，一是随着紧缩货币政策逐步出台，市场对紧缩货币预期的担忧有所降低，待政策稍微明朗化，后市反弹的概率增大；二是，空头并采取空翻多策略，说明后市走势扔存在较大不确定性，双方减仓以避险。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3213点，预计IF1012期货合约的区间在3245-3180之间运行，如上方冲破3245点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3180可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300      3250         3220     3165       3140
IF1012      3280         3245     3180       3140
IF1101      3300         3275     3210       3180
IF1103      3340         3310     3255       3225
IF1106      3410         3370     3300       3270

农产品

1
棉花
    外盘走势：ICE期棉大幅下跌，欧元兑美元跌至两个月低位，导致整体市场情绪负面，令期棉承压。3月棉花下跌4.83美分，收报111.76美分。
消息面：
    1、中国棉花协会:截止10月，全国植棉面积7800万亩，同口径比较，较上年减少1%。预计总产663万吨，较9月预计数减少1万吨，同口径相比较，较上年下降2.4%。
    2、本年度来乌兹别克已累计出口装运棉花19万吨，目前日平均装运量约为2500吨，低于往年同期。由于市场需求旺盛，新加工的棉花很快就被国内及国际棉商采购，并很快出手。
    3、11月25日，进口棉中国主港报价全面反弹，但棉商在市场剧烈波动后报价比较谨慎，各品种的涨幅大致为4—6美分，美棉和印度棉的涨幅小于期货。
    现货方面：棉花指数328价格为26681元/吨，较上一交易日下跌221元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为45张，有效预报为77张。（每张对应棉花40吨）。
主产区天气：受较强冷空气影响，未来两天，西北地区东部、华北、东北地区、黄淮等地降温达4～10℃，内蒙古中东部部分地区、东北地区中部等地降温幅度可达10℃以上。未来三天，东北、内蒙古中东部、新疆西南部山区等地有小到中雪（雨）或雨夹雪。
    观点总结：央行上调存款准备金率，国务院出台16项措施稳定物价，政策调控对棉花市场构成调整压力；现货价格跌幅有所减弱，但现货市场成交量不足，表现疲软；个别棉花加工厂出现惜售心理。多数棉区纺企购买力也不强，观望较多，棉市购销停滞。郑棉1109合约大幅下挫，期价受5日线压制，进一步下测60日线支撑，短线延续震荡回落走势。操作上，逢高短空交易。



2油脂
    外盘：跟随大豆收低，美豆油延续震荡整理，主力12月合
约收于50.25美分/磅；因美元走强引发部分获利了结，但对雨季大量降水或影响产量的忧虑限制跌势，BMD棕榈油主力2月合约收低0.1%至3274令吉/吨。
    消息：国际方面，油世界表示，在全球油籽减产背景下，
即使植物油价格涨至两年来的最高水平，2010/11年度全球八种
植物油需求仍将超过产量水平；ITS和SGS出口数据显示，马来
西亚出口水平依然保持良好，优于之前市场预期。国内方面，
国家二度抛储菜籽油，抛储行为还将在未来两周内延续，企业
反响较上次抛储平淡；在国家加强调控的背景下，各大交易所
纷纷提高保证金与收续费，对于大户加强监管。
    现货：受期货市场上周延续整理影响，油脂现货价格，棕
榈油相对抗跌。沿海四级豆油约为9100-9450元/吨；港口棕榈
油报价集中在8600-9200元/吨；国内四级菜油出厂价格处于 9800-10400元/吨水平。
    仓单：豆油，5655张；棕榈油，0张；菜油，5300张；均无
变化。
    观点总结：就目前的情况而言，国家调控余韵不止，30万
吨的菜籽抛储仍将延续，商品市场短期难以回暖，震荡调整态
势为主。对于普通投资者而言，建议近期观望为主；上周推荐
的豆油与棕榈油之间套利在本周收到了良好成效，投资者可根
据目标位置进行止赢。


3谷物
    外盘：受美元上涨打压，周五CBOT玉米期货市场小幅收低，当天总体成交量较低，市场呈现双边交易走势。
    消息方面：1、截至11月15日，国内主产区已经累计收购2010年新产玉米554.4万吨，其中国有粮食企业收购165.7万吨，占收购总量的30%；2、IGC预计全球2010/11年度小麦产量预估下调至6.44亿吨；3、江苏粳稻价格攀升，粮农惜售观望。
    现货方面：政策调控持续施压，国内玉米现货价格小幅波动。目前东北港口玉米价格保持坚挺走势，大连港内玉米平舱价2080-2090元/吨，水分14%，黑龙江新玉米到港价在2040-2050元/吨上下，锦州港玉米平舱价在2090元/吨上下，均较前一日基本持平；广东港内优质玉米报价在2180-2200元/吨，较前一日基本持平，近期港口玉米到货相对较多，眼下港内玉米库存加未卸的约在36万吨左右；郑州强筋小麦出库价2350元/吨，上涨20元/吨；江西九江早稻收购价2020元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6161张。
    观点总结：受加大调控力度预期打压，c1109合约短期或震荡运行于2250-2300区间；政策施压，WS1105合约重心下移，短期或延续震荡偏弱格局；调控压力较大，短期ER1105合约或延续震荡偏弱行情。


4白糖
外盘：
虽然早晨糖价曾因美元走强而下跌2.5%，但受全球仅次于巴西的第二大产糖国--印度可能推迟食糖出口的影响，周五ICE糖市原糖期货价格继续强劲上涨。
当日1103期约糖价上涨30个点（+1.1%），收于28.25美分/磅，本周至此糖价已上涨了8%，这是三周来糖价唯一上涨的一周；1105期约糖价同时上涨29个点（+1.1%），以25.72美分/磅报收。
基本面消息：
1、印度：批准三家糖业公司出口近4.5万吨白糖
2、截至11月26日广西已有28家糖厂开榨
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报7000（新糖）。
库存仓单（张）：1166，有效预报1619。
国内主产区天气：
晚到明天，桂林、柳州、河池、百色、贺州、来宾、贵港、南宁、崇左等市阴天大部有小雨，我区其它地区阴天到多
云有分散小雨。南宁市：今晚到明天，阴天有分散小雨，东北风1-2级，最低气温15℃，最高气温19℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受周边商品恐慌性抛盘影响而再探60日均线支撑，盘面显示6300以下买盘支撑明显，后期有望展开反
弹行情，可短多参与。

5 大豆豆粕
消息面：
1、政府将于12月3日拍卖储备大豆30万吨。2、干旱天气使得阿根廷地区大豆播种放缓，将影响下年度的大豆的产量，阿根廷当地交易所已将产量预期调低。
外盘：大豆期货结束了此前连续三个 交易日上涨，周五收跌，欧洲主权债务危机和中国拍储大豆的行为使得市场承压。主力1月合约下跌了16.5美分，至1238.5美分。
国内现货：

1、黑龙江省内部分大豆市场受降雪、期货价格变化及铁路发运影响，购销不旺，市场收购价格仍在1.9元/斤附近，依品质不同有差异。2、豆粕现货报价相对平稳，沿海地区实际成交价格仍在3350元/吨以上，华南地区价格在3400元/吨以上，但需求仍显疲软。
盘面分析：

从走势上看，短期行情并不利于多头。豆粕虽然没有跌破前期的低点，但是较长的实体阴线显示下跌的动能仍旧存在，如果期价跌破目前的窄幅震荡平台，下方的空间将再次打开连豆粕资金继续流出，连大豆虽然资金流出不大，但是资金更愿意转向更远的1201合约，主力11109合约走势无力，持仓大幅下滑。
操作建议：

盘面空头仍占据主导，在目前的环境下，多头资金已经无心恋战。虽然从长期看，豆类期价仍将重回基本面，但短线来看，期价下跌的压力仍旧较大。建议趋势操作者选择观望，短线投机者平多反空，选择轻仓。

金属产品

1锌铝
外盘：周五，伦锌再遭重挫，且成交量温和放大，电3合约收报于2118美元，跌幅2.84%；伦铝弱势徘徊，成交继续萎缩，电3合约收报于2275美元，跌幅0.61%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.31，最低8.01，铝内外比价位于7.14-7.24之间。
消息方面：1.爱尔兰政府：原则上达成850亿欧元救助方案 2.国际铝业协会：10月全球铝库存较上月增加74,000吨
现货方面：上海现货0#锌报16750-16850元/吨，较上交易日下跌150元/吨，贴水425-贴水325元/吨；1#锌报16700-16800元/吨，跌150元/吨，贴水475-贴水375元/吨。A00 铝报在15950-15990元/吨，跌60元/吨，贴水20元/吨-升水20元/吨。
库存方面：本周锌现货库存为295575吨，减少7854吨，期货库存为222482吨，较上周增加4095吨。铝现货库存为462040吨，减少13593吨，期货库存为329393吨，较上周减少20309吨。LME锌库存最新库存为632175吨，较上周减少2100吨；LME铝库存最新库存为4284125吨，较上周减少18000吨。
观点总结：基本面上，虽陆续有减产消息传来，然供求过剩的局面尚未改变，现货市场成交仍显清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单减少至5000手以内；沪锌前20名空头持仓有所减少，而广发大幅增持7000余手多单，使前20名净空单回到2000手以内。技术显示，市场存在破位的危险。操作建议：沪锌空单持有，止损位17900元/吨；沪铝空单持有，止损位16400元/吨；未入场者暂时选择观望或日内交易。



2
铜
外盘：周五伦铜触底反弹，但尾盘仍收跌，因美元指数强劲上涨。目前铜价位于5日均线和60日均线之间运行，涨跌两难，处于横盘整理。
消息方面：1.智利Collahuasi铜矿罢工者料拒绝资方的最新薪资提议，因此罢工可能将持续。2.美国堪萨斯联储11月制造业指数为21，10月为10，前值为10.
现货方面：上海现铜报61500-61750元，下跌600元/吨，贴水200，较昨日小幅缩窄；内外比价为7.50-7.52，继续走低，表明内盘走势较弱。
库存：11月26日LME铜库存增加450吨至357000吨，注销仓单占库存比为8.9%，较昨日小幅增加，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：周五伦铜在美元大幅上涨的背景下，尾盘收低，但盘中自低位小幅反弹。表明美元对伦铜的压制作用并不强，因美元上涨除了因为市场对欧债危机的忧虑以外，还有部分因为近期美国经济有转好的迹象。而美国经济的转好在一定程度上利多铜价。目前美元运行于均线组之上，上涨空间打开，伦铜在这样的背景下涨跌两难，预计继续横盘整理。今日沪铜料开于62000附近，建议投资者保持日内震荡操作，如果铜价跌破62000，则可尝试轻仓抛空。



3 钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4640，涨10元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4800，涨20元/吨
   消息：(1) 欧盟财长就爱尔兰救助计划达成一致(2) 中国因素或将抑制商品价格上涨狂潮 (3) 李稻葵：10月加息暗示可能进一步调整利率(4) 印度粉矿11月26日CIF参考报价170-172美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为32391，增296。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周五RB1105合约承压回落，出于对打击通胀进一步收紧信贷的担忧，股市及商品市场全线下挫，另外市场担心欧债危机扩散，美元指数强势走高。操作上建议空单继续依托5日线持有，关注4600一线支撑力度。



4
黄金
外盘：隔夜黄金在美元大幅上涨的打压下，结束反弹，出现下跌，其中COMEX12月黄金跌0.87%至1362.4，金价再次回到均线交织处运行，走势震荡。
消息方面：1.美国堪萨斯联储11月制造业指数为21，10月为10，前值为10。11月26日SPDR基金黄金持有量继续持平于1285.08
现货方面：上海黄金9999报294.85元/克，下跌1.14元/克，跌幅为0.39 %
观点总结：周五外盘金受美元上涨打压而出现下跌，目前金价处于多空因素交织的行情当中，涨跌两难。因为美元指数破位上涨，后期上涨空间被打开，压制金价上涨。另外市场对欧洲债务问题的担忧还未完全散去，黄金避险需求亦继续存在。而且12月为黄金的消费旺季，对金价亦构成支撑，因此短线来看，金价回调压力加大，而中线依旧看涨。鉴于此，金价中线逢低买入，短线小量抛空，外盘注意下方1350的支撑，内盘则注意290的支撑，如果跌破则中线建仓可下调至1300-1320区间。

化工品

1连塑
    消息面：1、发改委：10月化工行业增加值同比增13.5%；2、2015年中国丙烯产能将达2200万吨。
    现货市场：今日LLDPE现货价格有所回落。扬子石化DFDA-7042报10850，较昨日下跌350元。市场观望气氛浓重，交投清淡。亚洲乙烯走势则相对平稳，东北亚报1009——1011美元，东南亚报1000——1002美元，与昨日持平。市场观望气氛浓厚，成交清淡。
    库存仓单：交易所仓单报27183张，较昨日减少100张。
    观点总结：今日连塑再度大幅回落，距离下方强支撑位仅一步之遥。显示市场做多信心仍显不足。基本面上，亚洲乙烯价格坚挺对连塑形成一定的支撑。但货币政策再度收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场做多信心，预计短期连塑料仍将维持弱势。但经前期连续下挫，短线有一定的反弹要求，短线交易者关注11150一线的支撑力度。操作上，投资者手中空单逢低分批获利了结。



2 PVC
    消息面：1、房地产企业融资进一步受限
房产信托产品全面暂停；2、PVC装置开工受限
受原料供给影响明显。
    现货市场：今日PVC现货价平稳运行，华东地区乙烯法PVC报8900元，电石法PVC报8650元，均与上一交易日持平。厂家有惜售心理，以合同订单发货为主。西北电石报4300元，华东电石报4700元，与昨日持平。市场成交一般。
    库存仓单：交易所仓单报1188张，较昨日减少60张。
    观点总结：今日PVC放量增仓下行，显示短期走势仍弱。基本面上，电石价格坚挺对PVC形成一定的成本支撑。但货币政策进一步收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场的做多信心，现货价格小幅回落、消费淡季需求减弱也对PVC的反弹形成压力。预计PVC仍有调整要求。操作上，投资者手中空单继续谨慎持有。



3
PTA
    消息面：1、远东石化12月PTA挂牌价出台至10000元/吨，较上月挂牌价下调700元/吨。2、中石化正式公布十一月聚酯切片结算价，半光切片结12800元/吨，有光切片结12650元/吨，工业丝切片结12650元/吨，全消光切片结13600元/吨。3、受下游织造刚性备货带动，江浙涤丝产销适度回升，多100-150%，部分工厂较高200%左右；局部地区产销一般6-8成。
    现货价格：华东PTA市场行情偏弱，市场询盘依然清淡，持货方报盘在9350元/吨附近，主流商谈在9250-9300元/吨附近展开，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛低迷，受期货走跌影响，现货买卖双方持观望态度，少量台货商谈在1155-1160美元/吨附近，韩国货商谈在1145美元/吨附近，实盘稀少。
    库存数据：交易所仓单为19552张，较前一交易日增加285张，有效预报614张。
    观点总结：国内持续的政策调控以及美元走强令商品市场承压调整；国内PTA合同价高结未能给市场带来支撑，现货市场继续走低，现货人气低迷，商谈回落。江浙涤丝产销局部回升，下游织造因成本压力开机率走低，江浙聚酯切片成交杂乱。PTA1105合约大幅下跌，期价受5日均线压制，短线进一步看向9000关口支撑，延续震荡回落走势。操作上，反弹抛空为主。


4燃料油
国际市场：
11月26日周五，因围绕欧元区债务危机的担忧不断加剧，抵消了假期购物季伊始乐观销售状况带来的提振作用，美股收盘走低。NYMEX一月份原油期货合约结算价跌10美分，至每桶83.76美元。ICE布伦特一月份原油期货合约跌52美分，至每桶85.58美元，跌幅0.6%。
西班牙首相萨帕特罗周五表示，西班牙绝对不可能寻求欧盟的救助。但他试图安抚市场的努力收效甚微，欧元大幅下挫，西班牙和葡萄牙主权债券继续遭抛售。市场对欧元区债务危机将继续蔓延的担忧情绪促使美元上涨，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘小幅走低，汽油和取暖油期货同步下行。
消息方面：
紧缩政策和美元反弹施压
商品后市仍将调整。
欧元区债务危机升级　美元攀至近两月高点。
期货方面：
上期所仓单402600吨，增持6000吨。
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计19711手，增持1335手；持卖单总计29950手，增持1027手。
现货方面：
由于外盘走势不明朗，加之燃料油市场需求较弱，非标油市场市场资源有限，报价继续守稳。华南船用混调180交易过驳价至4590-4600元/吨；库提价4600-4610元/吨，均价持平。船用180CST供船在4600-4680元/吨，锅炉用180CST品质较好的4500元/吨
观点总结：外盘局势并不十分明朗，多空因素交错，国内市场气氛偏弱但在给力回调之后，下行空间也受到一定限制，上周沪燃主力1103合约报收4690点（或-1.51%），较之前跌幅进一步缩小，成交量70808手，持仓量67194手，减持240手。低点有被逐步抬高的迹像，下周若能站在4660之上，有望出现反弹行情。

5 天然橡胶早评
外盘表现：
NYMEX原油期货电子盘周五徘徊在每桶84美元附近,守住近期涨幅,因美元回撤，NYMEX一月份原油期货合约结算价跌10美分，至每桶83.76美元。

TOCOM橡胶期货周五收低2.1%，受多头平仓打压。基准5月橡胶合约收盘下滑7.5日圆，报每公斤355.2日圆，脱离盘中触及的低点--每公斤351.7日圆。
消息方面：
越南统计局周四称，该国11月橡胶出口量较去年同期增加11%，至90,000吨。
亚洲现货橡胶价格大多走高，买家较为谨慎。
期货方面：
上期所仓单48265吨，增加90吨
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计43452手，减持5193手；持卖单总计43669手，减持2987手。
现货方面：
上海市场贸易商报价整体持稳，波动有限，云南国营全乳胶报价在31700-31900元/吨区间内震荡；少量泰国3#烟片新胶17税报价35300-35500元/吨，国储烟片报价32900-33000元/吨；越南3L胶17税报价32500元/吨左右。。
观点总结：受欧元区债务危机的不断升级，天胶上周跌幅达到11.74%，上周五更以跌停收盘，收于30375点，成交量764610手，持仓162928手，减持24938手。短期仍将维持弱势震荡格局，后市是否能守住30000点整数关口，多头仍以观望为主。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』