瑞达期货：11月26日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月26日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2423 回复：9

2010年11月26日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货： 期指蓄势待发，多头反弹

外盘表现：
外盘指数
收盘

涨跌

涨幅
道琼斯
11187.30
150.91
1.37%
纳斯达克
2543.12
48.17
1.93%

标普500


1198.35
17.62
1.49%
富时100
5698.93
41.83
0.74%

德国DAX
6879.66
55.86
0.82%
法国CAC40
3760.42
12.81
0.34%
C0MEX黄金
1374.4
1.4
0.10%
NYMEX原油
84.18
0.32
0.18%
美元指数
79.83
0.15
0.19%

小结：周四美国股市休市。德国总理安格拉-默克尔宣称，欧元将可渡过当前的主权债务危机仍旧存在；受爱尔兰危机的好转，欧美股市持续反弹。
消息面：
1. 央行行长助理李东荣：中国面临通货膨胀上行风险；货币紧缩政策未来数月或集中出台；
2. 战略新兴产业指导目录近期有望出台，绿色食品、高端生产性服务业等也列入该目录；
3. **：三季度我国外储资产增加1073亿美元；
4．中国国际金融有限公司最新报告称：11月CPI升至4.8% 明年总体温和通胀；
5．发改委：多措并举稳价安民；
6. 英国瑞典重申将向爱尔兰提供援助贷款；
7. 爱尔兰重推复兴计划4年减赤150亿欧元，政府确信2011年预算计划将获批；
8. 法国总理表示将坚定实行财政紧缩措施；
持仓分析：
前20名多头主力持单15415，空头持仓17536，净空持仓（空头—多头）2121。其中：前5名主力机构净空持仓3616，空头持仓维持高位具有一定优势。
从持仓动向来看，多头、空头均采取减仓策略，但多头内部持仓出现较大背离。空头主力大肆减仓，其中空头司令中证期货和榜眼国泰君安均大幅减仓，合计减仓高达1900手；多头前2名华泰长城、浙江永安则大幅增仓；总体而言，空头减仓幅度远大于多头，空头优势大幅减弱。
持仓动向主要表明方面：一方面，后期走势较前期有所改善，后市创新高概率增大，空头减仓意在避险；另一方面，昨日主力合约基差大幅收敛，前期积累的套利、套保资金借此平仓退场，从近几日ETF成交量放量增加反证这一点。
瑞达研究院观点：
技术方面来看，IF1012合约收盘报3227点，预计IF1012期货合约的区间在3255-3195之间运行，如上方冲破3255点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3195可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300
3260
3240
3200
3150
IF1012
3280
3255
3195
3160
IF1101
3305
3285
3235
3205
IF1103
3345
3325
3270
3245
IF1106
3395
3375
3325
3300

农产品

1谷物早盘提示：
    外盘：感恩节CBOT休市。
    消息方面：1、南非玉米交割数量升至1,167.3万吨；2、美国小麦种植带预计近期不会出现降雨；3、江苏扬中已收晚稻3544吨，完成80%。
    现货方面：目前广东市场由于近期玉米到货量较大，价格呈现稳中趋弱行情，港口玉米总库存33.6万吨，新玉米主流成交价格在2165-2170元/吨左右，略跌5元/吨；北方港口玉米价格保持平稳态势，三个港口平舱主流价仍在2070元/吨，锦州港贸易商收购价格也稳定在2040元/吨左右；郑州强筋小麦出库价2350元/吨，上涨20元/吨；江西九江早稻收购价1990元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6230张。
    观点总结：受加大调控力度预期打压，c1109合约短期或震荡运行于2300一线附近；政策施压，WS1105合约重心下移，短期或延续震荡格局；资金逐步退出，ER1105合约均线系统趋于平缓，操作上暂时观望或日内短线交易。



2
白糖
外盘：
美盘因感恩节休市。
基本面消息：
1、墨西哥：已经开榨，预计糖产量接近530万吨
2、欧盟推迟批准出口35万吨废配额食糖
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报7030（新糖）。
库存仓单（张）：1200，有效预报1619。
国内主产区天气：
天白天到晚上，河池、百色、柳州、南宁等市阴天有分散小雨，我区其它地区多云到阴天。
南宁市：今天白天到晚上，阴天，东北风1-2级，最高气温20℃，最低气温14℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受周边商品走弱影响而高开走低，短期期价处于多空僵持状态，当前操作宜按区间（6250—6650）的震荡思路进行。



3
大豆豆粕
消息面：
1、25日消息，私人出口商向中国出售780万吨大豆，2010/11年度交货。
外盘：外盘感恩节休市。。
国内现货：
   1、国产大豆市场价格仍多在1.9元/斤以上，但部分地区价格略有下滑，佳木斯地区价格达到了1.89元/斤，现货价格并未跟随期货盘面走低。2、豆粕现货沿海地区先后价格能在3350-3400元/吨，部分有小幅上调报价。
盘面分析：
   今天连盘大豆走势偏弱，成交和持仓大幅下滑，大商所取消手续费优惠措施的举动给盘面资金压力，资金继续流出。K线收小阴线，未能延续昨天的涨势。目前期价在下跌之势中构筑了一个短期震荡平台，后期走势如何演绎仍需保持谨慎态度。豆粕期价高开低走，资金继续呈现流出态势，目前期价低位震荡，反弹的动力仍显不足。
操作建议：
    大商所出台政策打压短线资金，这无疑增添了市场的利空气氛。虽然豆类本身的基本面良好，但政策的影响在近一段时间仍将发挥作用，对于投资者来说，此时的行情谨慎参与。建议趋势投机者选择观望，激进投机者继续持有多单。

4油脂
外盘休市。
基本面，1、商务部预报各地油脂小包装价格仍有小幅上涨。。
现货方面，国内油脂价格报价上涨，24度棕榈油报价集中在8750-9000元/吨左右，各地上涨幅度在50-150元/吨。四级豆油市场价格在9450-9500元/吨，价格上涨了150元/吨左右。菜籽油价格平稳，各地价格集中在10000-10200元/吨。
盘面走势：今天油脂价格继续反弹，资金流入油脂品种，豆粕1109合约收盘在9460元/吨，期价较昨天收盘价格上涨了32元/吨，棕榈119合约收盘在8688元/吨，价格上涨了30元/吨；菜籽油收盘在9900元/吨，期价较昨天收盘上涨了48元/吨。
操作提示：相对于豆类其他品种的下跌，油脂继续反弹，延续昨天的涨势，资金小幅流入。从近两天走势看，作为前期的弱势品种，油脂走势显示利空的因素已经得到一定的消化，但是从整体的环境看，言行情转势仍显过早。操作上建议趋势操作者观望，激进投机者多单持有。

5
棉花
消息面：

1、据国家统计局统计数据，10月份国内产纱量240.42万吨，环比下降1.52%。受棉花短缺、棉价过高影响，纯棉纱产量为180.88万吨，纱产量环比下降2.45%；而涤短等化学短纤价位较低，故国内纺企大量改用化纤替代品生产，混纺纱和纯化纤纱相应增长。其中：棉混纺纱产量24.16万吨，环比增长2.98%；纯化纤纱产量35.38万吨，环比增长0.42%。

2、美国统计局:美国10月棉厂消费量为302,582包。

3、11月24日，进口棉中国主港报价全线暴跌，西非棉、中亚棉和澳棉的跌幅达到9美分，美棉、巴西棉和印度棉下跌6美分。至此，SM级外棉报价的滑准税港口提货价已跌破26000元，与国内同等级棉的价差仍超过2000元。
    现货方面：棉花指数328价格为26902元/吨，较上一交易日下跌386元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为45张，有效预报为73张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：受较强冷空气影响，未来两天，我国中东部大部地区将出现明显的大风降温天气。西北地区东部、华北、东北地区、黄淮等地降温达4～10℃，内蒙古中东部部分地区、东北地区中部等地降温幅度可达10℃以上。未来三天，新疆北部和西部山区、东北地区中北部等地有小到中雪（雨）或雨夹雪。
观点总结：央行再度上调准备金，国务院出台16项措施稳定物价，政策调控对棉花市场构成调整压力；现货价格延续缓跌走势，期现倒挂对近月合约期价有所支撑，期价呈现近强远弱局面。郑棉1109合约震荡回落，期价仍受5日线压制，短线围绕25000一线整理，延续震荡走势。操作上，低位适当短多，关注5日线压力。

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌尾盘拉升，但成交量萎缩，电3合约收报于2180美元，涨幅2.16%；伦铝小幅回升，震荡局面未改，电3合约收报于2289美元，涨幅1.19%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.43，最低8.21，铝内外比价位于7.09-7.22之间。
消息方面：1.欧盟拟对银行进行新压力测试 2.发改委：三大原因促成大宗商品期货价格快速下跌
现货方面：上海现货0#锌报16900-17000元/吨，较上交易日上涨100元/吨，贴水515-贴水415元/吨；1#锌报16850-16950元/吨，涨100元/吨，贴水565-贴水465元/吨。A00 铝报在16010-16050元/吨，涨10元/吨，贴水10元/吨-升水30元/吨。
库存方面：LME锌库存为632325吨，较上交易日减少375吨，上海交易所锌期货库存为223506吨，减少953吨；LME铝库存为4287900吨，较上交易日减少3775吨，上海交易所铝期货库存为331488吨，减少3499吨。
观点总结：基本面上，虽陆续有减产消息传来，然供求过剩的局面尚未改变，现货市场成交仍显清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净空单维持在1万手以内；沪锌前20名空头持仓有所减少，净空单回到1.5万手以内。技术显示，市场弱势未改。操作建议：沪锌空单可持有，止损位17900元/吨；沪铝已建空单单者持有，止损位16400元/吨；未入场者暂时选择观望或日内交易。



2 铜
外盘：昨日伦铜亚洲市表现较弱，但午盘中国收市之后，于8190处开始反弹，晚间最高触及8345，尾盘基本收于高点附近8339.8.昨日美国因感恩节而休市，美元走软，刺激商品有所走强。
消息方面：1.智利Collahuasi铜矿管理层称已有220名工人结束罢工，该罢工持续了21天。2.欧盟向爱尔兰和其他欧洲国家提供流动性，预计欧洲经济将趋于稳定。
现货方面：上海现铜报61950-62350元，上涨100元/吨，贴水250，与昨日持平；内外比价为7.54-7.56，基本与昨日持平，表明内盘走势较弱。
库存：11月25日LME铜库存减少575吨至356550吨，注销仓单占库存比为8.83%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：隔夜伦铜自低位小幅反弹，因市场风险厌恶情绪继续降温。一方面朝韩军事冲突进一步缓和，另一方面市场对欧洲债务问题的担忧也有所缓解。近期铜价走势较反复，基本处于8500-8200区间震荡，因市场风险情绪影响投资者的投资意向，另外伦铜库存的持续减少始终对铜价构成支撑，这限制了铜价的回调空间。建议投资者保持日内震荡操作，今日气氛沪铜料高开至63000附近，可尝试短多思路，止损收盘于62000之下。



3   钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4630，涨20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4780，持平
   消息：(1) 我国煤炭社会库存2.2亿吨
市场依然结构性过剩 (2) 央行严控后两月信贷冲动
流动性、通胀双重施压(3) 调控声声急
开发商边找钱边促销(4) 印度粉矿11月25日CIF参考报价170-171美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为32095，增7131。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周四RB1105合约冲高回落，目前钢市基本面变化不大，高成本仍支撑着钢价，但近日的持续反弹，高位出现部分获利盘，操作上建议继续关注4700上方压力，受阻空单尝试。


4
黄金
外盘：隔夜黄金小幅震荡收涨，因市场风险厌恶情绪继续下降，昨日美国休市，美元走软，弥补了避险需求的下降，其中COMEX12月黄金微涨0.1%至1374.4，金价依旧运行于均线组之上，上涨趋势明显。
消息方面：1. 欧盟向爱尔兰和其他欧洲国家提供流动性，预计欧洲经济将趋于稳定。2.昨日休市，无数据。11月24日SPDR基金黄金持有量继续持平于1285.08
现货方面：上海黄金9999报295.99元/克，下跌0.31元/克，跌幅为0.1 %
观点总结：昨日金价小幅震荡收涨，但仍运行于均线组之上，上涨趋势明显，而且近期金价低点一次比一次高，表明金价回调意愿不强，倾向于上涨。昨日市场对欧洲债务问题的担忧虽有所下降，但其隐忧料继续存在，黄金的避险需求也继续存在，而且第四季度为黄金的消费旺季，预计后期金价依然有一定的上涨空间。短线来看，受益于美元小幅下跌，金价今日料有所上涨，建议投资者逢回调轻仓做多。

化工品

1
燃料油
外盘表现：
11月25日，美国纽约商品交易所（NYMEX）因感恩节假期休市，全球电子盘交易正常进行。截至伦敦时间6时，1月轻质低硫原油期货合约报84.25美元/桶，盘中最高曾上涨0.67美元至84.53美元/桶。
消息方面：
中石油预计今年成品油总销量达1亿吨
俄万科尔油田已累计生产石油1500万吨
期货方面：
上期所仓单396600吨，持平
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计18507手，减持1071手；持卖单总计30067手，减持2938手。
现货方面：
华南船用混调180交易过驳价至4590-4600元/吨；库提价4600-4610元/吨，均价持平。船用180CST供船在4600-4680元/吨，锅炉用180CST品质较好的4500元/吨
观点总结：外盘局势并不十分明朗，多空因素交错，国内市场气氛偏弱但在给力回调之后，下向空间也受到一定限制，整体以窄幅波动为主。适宜短线日内交易，维持4680-4720区间震荡。


2
天然橡胶
外盘表现：
新近出炉的多项经济数据表明，美国经济已显露出改善迹象。最新一周首次申请失业救济人数降至两年多来最低水平，10月份美国个人收入增长0.5%，NYMEX一月份原油期货合约结算价涨2.61美元，至每桶83.86美元，涨幅3.2%。
TOCOM橡胶期货一度补跌下跌至356.4日圆/千克附近，随着国际油价的温和走高，阳线报收359.5日圆/千克，今日低开高走至367.0日圆/千克。
消息方面：
日本截至11月20日当周原油库存升至1,549万千升
马牌轮胎涨价5%
期货方面：
上期所仓单48175吨，增加2725吨
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计49817手，增持9589手；持卖单总计78941手，增持7768手。
现货方面：
上海市场贸易商报价整体持稳，波动有限，云南国营全乳胶报价在31700-31900元/吨区间内震荡；少量泰国3#烟片新胶17税报价35300-35500元/吨，国储烟片报价32900-33000元/吨；越南3L胶17税报价32500元/吨左右。。
观点总结：国际油价缺乏方向性指引，天然橡胶基本面市场并未出现过大变化，但交易所对于稳定市场方面连续重拳出击，影响了一定的市场交易气氛，加上技术指标的压力下，天胶短期仍将维持弱势震荡格局，重心略有下移至30500-31800区间震荡。


3
连塑

消息面：1、交投气氛渐弱 PE现货市价下滑；2、前9月中国塑料制品产量4022万吨 增长21%。

现货市场：今日LLDPE上、下游均平稳运行。扬子石化DFDA-7042报11200，与上一交易日持平。市场观望气氛浓重，交投清淡。亚洲乙烯今日走势平稳，东北亚报1009——1011美元，东南亚报1000——1002美元，与昨日持平。市场观望气氛浓厚，成交清淡。

库存仓单：交易所仓单报27283张，较上一交易日增加164张。

观点总结：昨日连塑反弹无力，高开低走。盘中反弹力度不强。显示市场做多信心仍显不足。基本面上，亚洲乙烯反弹对连塑形成一定的支撑。但货币政策再度收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场做多信心，预计短期弱势仍难改变。操作上，投资者手中空单可谨慎持有。


4
PVC

消息面：1、山西出台管理办法完善差别电价和惩罚性电价政策；2、中石油吉林石化千万吨炼油扩建项目投产。

现货市场：今日PVC现货价小幅回落，华东地区乙烯法PVC报8900元，电石法PVC报8650元，均较上一交易日回落50元。厂家有惜售心理，以合同订单发货为主。西北电石报4300元，涨100元，华东电石与昨日持平，报4700元，市场成交一般。

库存仓单：交易所仓单报1248张，与上一交易日持平。
    观点总结：昨日PVC反弹受阻，上方均线对其构成一定的压力。显示短线反弹力量略显不足。基本面上，电石价格稳步攀升对PVC形成有力的成本支撑。但货币政策进一步收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场的做多信心，现货价格小幅回落、消费淡季需求减弱也对PVC的反弹形成压力。预计PVC仍有调整要求。操作上，投资者手中空单继续谨慎持有。


5 PTA

消息面：1、重庆蓬威石化产能90万吨/年的PTA装置故障已经排除，装置开工负荷恢复至85%左右，产品主要供应合同用户。2、中石化11月PX结算价出台10150元/吨，价格较10月结算上调1250元。3、涤丝局部产销回升，下游局部试探性补仓，POY为主工厂产销回升，目前一部分已达100-150%左右；DTY、FDY产销回升暂不明显。

现货价格：华东PTA市场气氛清淡，市场持货方报盘在9600元/吨附近，买方少量递盘在9500元/吨，主流商谈在9500-9550元/吨附近，实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛上扬，市场台产货报盘在1190-1200美元/吨，台货递盘在1180美元/吨，商谈在1180-1185美元/吨附近展开，韩国货商谈在1165-1170美元/吨附近。


库存数据：交易所仓单为19267张，较前一交易日减少2022张，有效预报1345张。

观点总结：国内货币紧缩忧虑以及美元走强继续令商品市场承压；国内主流供应商11月合同结算价出台在9900元／吨，现货市场有所企稳，低价位卖方出货意向不强，气氛较为清淡。江浙涤丝产销局部回升，下游织造因成本压力开机率走低，江浙聚酯切片成交杂乱。PTA1105合约震荡下跌，期价受上方均线压制，短线以9500-9900区间震荡为主。操作上，区间交易，9900一线短空。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』