瑞达期货：11月24日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月24日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2132 回复：6

2010年11月24日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货： 期指量价齐跌，反弹一触即发
外盘表现：
外盘指数
收盘

涨跌

涨幅
道琼斯
11036.37
-142.21
-1.27%

纳斯达克
2494.95
-37.07
-1.46%

标普500


1180.73
-17.11
-1.43%
富时100
5581.28
-99.55
-1.75%

德国DAX
6705.00
-117.05
-1.72%
法国CAC40
3724.42
-94.47
-2.47%
C0MEX黄金
1374.6
19.46
1.46%
NYMEX原油
81.25
-0.5
-0.6%
美元指数
79.62
0.87
1.10%

小结：周二美国股市大幅收低。尽管美国GDP数据好于预期，但欧元区债务危机以及朝韩发生小规模冲突等消息仍然导致股市下跌。
消息面：
1. 因CPI不断增幅及美国量化宽松货币政策，年底中央经济工作会议酝酿提高通胀目标；
2. 11月新增信贷冲向6000亿元，差别存准率或再实施；
3. 两部委联手摸底地方楼市调控；
4．13家央企试点分红权激励，将分配利润奖励骨干；
5．上交所加大内幕交易监管与防控力度，证监会打击内幕交易力度空前；
6. 朝韩延坪岛海域炮击，致使国际汇市、股市、期货市场均受到震动；
7. 美国第三季度GDP增长2.5%，略高于此前的增长2.0%的预估；

美10月份41个州就业人数增加 创5月份来最高；
8. 伯南克承认二次量化宽松可能失败；
9. 爱尔兰评级将再遭下调，债务危机恐成政治危机；
持仓分析：
前20名多头持单15317，空头持仓19314，净空持仓（空头-多头）3997，其中，前5名主力机构净空持仓6410，空头持仓11977，表明空头持仓维持高位且持仓集中程度较高，优势明显。
采取减仓策略。但多空内部分歧增大，表现为传统空军司令中证期货大幅减仓，而传统多头永安期货则多翻空，多空减仓对比来看，多头减仓程度较大。
持仓动向表明，一是，紧缩货币政策对市场产生一定的冲击，且预期较难衡量，故多空均采取减仓以避险；二是，前期积累的套利或套保资金逐新旧合约交替（尤其是12月合约基差收敛）平仓以撤退；三是，虽然市场有充裕货币，但上调准备金和未来加息预期，使得市场扑朔迷离。此时，投资者最好策略就是持币观望，形成当前持仓格局，预计后市依旧持续震荡或盘整概率较大。
瑞达研究院观点：
技术方面来看，IF1012合约收盘报3121点，预计IF1012期货合约的区间在3180-3065之间运行，如上方冲破3180点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点30655可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300
3200
3155
3050
3015
IF1012
3240
3180
3065
3000
IF1101
3288
3217
3080
3015
IF1103
3350
3270
3120
3055
IF1106
3405
3330
3185
3115

农产品

1 谷物：
    外盘：周二CBOT玉米期货市场收高，因终端用户在价格触及6周低位后进场买盘。
    消息方面：1、11月23日临储(含中央储备)玉米竞价交易总成交率26.14%；2、海关总署:中国10月进口 小麦11,313吨同比减少9.15%；3、越南下调2010年大米出口预估至665.7万吨。
    现货方面：目前北方港口玉米总库存预计在83万吨左右，鲅鱼圈港玉米收购价在2020-2030元/吨，平 稳；锦州港口贸易商收购价小涨10元/吨，目前价格为2040元/吨，因为个别贸易商急于装船，包括大连在 内的三个港口平舱价格仍稳定在2070元/吨；广东港口总库存约在19万吨左右，本周及下周到货量预计有所 增加，当地新玉米主流成交价在2170-2180元/吨，依旧偏弱；郑州强筋小麦出库价2320元/吨，持稳；江西 九江早稻收购价1990元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6300张。
    观点总结：受加大调控力度预期打压，c1109合约短期或延续震荡调整，但现货供需失衡进一步加剧，中长期上涨格局没变；政策施压，WS1105合约重心下移，短期或延续震荡格局；资金逐步退出，ER1105合约均线系统趋于平缓，操作上暂时观望或日内短线交易。


2 棉花
外盘走势：ICE期棉收于跌停，市场近期从纪录高位加速回调，美元走强令疲弱基调加剧。3月棉花下跌6美分，收报每磅111.79美分。
消息面：
1、巴基斯坦轧花者协会公布的数据显示，该国截止11月14日的棉花发运量同比下滑19.5%至745万包，因受洪水影响。
2、美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布，截至11月21日当周，棉花收割率为86%，之前一周为78%，去年同期为69%，五年均值为73%。
3、11月22日，进口棉中国主港报价大幅下跌，各品种普遍下跌3.8-8美分，不受期货影响的美国皮马棉依然炙手可热，报价逆势上扬4.5美分。总体看，美棉、澳棉和印度棉的跌幅较小，这和销售情况较好以及买卖合同的执行有关。据了解，年底前后至明年上半年的签约量虽然很大，但违约风险也最大，而明年下半年的签约情况普遍较好。
现货方面：棉花指数328价格为27881元/吨，较上一交易日下跌474元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为46张，较前一交易日增加4张，有效预报为63张。（每张对应棉花40吨）。
主产区天气：受新一股较强冷空气影响，未来三天，我国北方大部地区自西向东气温将先后下降4～8℃，内蒙古中东部、华北北部、东北等地的部分地区降温幅度可达10～12℃。新疆北部、东北地区大部有小到中雪（雨）或雨夹雪，其中，内蒙古东北部、黑龙江西北部等地的部分地区有中到大雪；西南地区大部、江南西部等地有小到中雨或阵雨。
观点总结：央行再度上调准备金，国务院出台16项措施稳定物价，政策调控对棉花市场构成调整压力；现货价格维持跌势，山东魏桥纺织再次降低皮棉采购价，不少棉花加工企业开始减产甚至停产。郑棉1105合约大幅下跌，期价一度触及跌停，短线进一步考验24000支撑，延续调整走势。操作上，反弹抛空，空单依托5日线持有。

3
白糖
外盘：
由于市场又开始担心全球第二大产糖国--印度的食糖供给出问题，本周二ICE糖市原糖期货价格暴涨逾3%。 当日1103期约糖 价暴涨83个点（+3.1%），收于27.33美分/磅，5月7日糖价一度下探13个月以来13美分/磅的低点；1105期约糖价同时暴涨78 个点（+3.3%），以24.93美分/磅报收。
基本面消息：
1、中国10月进口糖252,882吨同比增长344.58%
2、截止11月22日，云南共产糖588吨
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁无报价，柳州报6800元/吨（上调100元/吨）。
库存仓单（张）：1040，有效预报1500。
国内主产区天气：
两天内，桂林、柳州、河池、百色、贺州、崇左、南宁、钦州、防城港等市阴天有小雨，局部中雨，我区其它地区多云到阴天有分散小雨。     南宁市：今天白天到晚上，多云到阴有分散小雨，东北风1-2级，最高气温24℃，最低气温15℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受周边商品大跌影响，盘中增仓下行，但6300元/吨下方强劲买盘对期价形成支撑，短期或将企稳， 当前操作宜按区间震荡思路进行。

4
油脂
外盘：CBOT豆类产品期货市场跟随大豆收高，豆粕期货领涨盘面，原油下跌溢出打压豆油期价，令其回吐部分涨幅。
基本面上，1、2010年马来西亚毛棕榈油产量可能达到1750万吨。2、马来西亚十一月份前二十天棕榈油出口月比增长18%。3 、十月份中国豆油进口量为198,375吨，比上年同期减少了4.07%。
现货方面，国内油脂价格各地区跌幅不一，但跌幅收小，24度棕榈油报价集中在8650-8700元/吨，下跌100元/吨左右。四级 豆油市场价格在9300元/吨左右，价格略有走低。菜籽油价格平稳，湖北地区价格在10000-10200元/吨。
产区天气方面，国内，新豆大部分已经收割完毕，部分地区新菜籽播种即将开始。国外，油菜籽主产区加拿大西部、东部和 南部有小到中雨（雪）或（雷）阵雨（雪）天气，其中加拿大大部有小到中雨（雪）或（雷）阵雨（雪）天气。其中，阿拉 斯加地区、加拿大西海岸、昂加瓦半岛、拉布拉多半岛及高原、美国西北部和东北部等地的部分地区有大雨（雪）。
受到现货价格小幅下调影响，油脂期价周二盘中再度下探，但低位打压动能有所减弱。从近期走势看，市场对于各种利空压 力仍在消化。操作上建议以观望为主，或者日内操作。

5
大豆豆粕：小幅走高，操作仍需谨慎
消息面：1、截至11月18日当周，美豆出口检验量为4276.3万蒲式耳。2、银监会等部门继续发布措施打击农产品涨价。
外盘：外盘美豆反弹，市场在逐步消化利空后有所企稳，来自中国良好的需求仍是主要的推动因素。
国内现货：1、国产大豆目前市场价格仍多在1.9元/斤以上，但部分地区价格略有下滑，佳木斯地区价格达到了1.89元/斤。2、豆粕现货价格今天平稳，目前沿海地区主流价格已经能在3350元/吨。
盘面分析：
   今天连盘大豆走势较强，资金大幅流入，主力1109合约持仓和成交大幅增加，多头重新凝聚力量。目前期价在下跌之势中构筑了一个短期震荡平台，后期走势如何演绎仍需保持谨慎态度。
    豆粕期价走势偏弱，虽然期价相对昨天收盘价格略有上涨，但近期盘中走势疲软，资金继续流出，期价拉升的力量不足。
豆类产品中，受基本面的支撑，近期大豆有望成为走势最强的品种，可关注品种间短线套利的机会。
操作建议：
     近期市场为基本面和政策面的博弈过程，走势也大幅震荡，建议趋势投机者选择观望，激进投机者继续持有多单。

金属产品

1
锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌高开低走，日线三连阴，电3合约收报于2095美元，跌幅1.91%；伦铝由涨转跌，技术形态趋弱，电3合约收报于2252美元，跌幅1.46%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.27，最低7.93，铝内外比价位于7.05-7.19之间。
消息方面：1.美国10月成屋销量月比下降2.2% 2.美国第三季度经济增长稍快于预期
现货方面：上海现货0#锌报16650-16750元/吨，较上交易日下跌650元/吨，贴水570-贴水470元/吨；1#锌报16600-16700元/吨，跌650元/吨，贴水620-贴水520元/吨。A00 铝报在16040-16080元/吨，跌90元/吨，贴水10元/吨-升水30元/吨。
库存方面：LME锌库存为633200吨，较上交易日减少675吨，上海交易所锌期货库存为223406吨，增加654吨；LME铝库存为4394600吨，较上交易日减少3425吨，上海交易所铝期货库存为338969吨，减少4148吨。
观点总结：基本面上，锌铝供求过剩格局未改，现货市场成交清淡。资金面上，沪铝主力合约前20名净净空单在1万手以内；沪锌前20名空头持仓再度增加，净空单回到1.7万手左右。技术显示，市场出现颇为迹象，走势堪忧。操作建议：沪锌、沪铝空单逢高介入。


2铜
外盘：昨日伦铜延续回落之势，继续下滑。最低跌至8050，尾盘跌1.37%至8153，处于60日均线处。昨日走势宣告期铜此轮反弹失败，期铜进行二次探底的可能性较大。
消息方面：1.美国10月成屋销售年率为443万户，预估为449万户，月率下降2.2%。2.美国第三季度国内生产总值（GDP）环比年率修正为增长2.5%，预估为增长2.4%。

现货方面：上海现铜报61600-62100元，下跌1300元/吨，贴水150，小幅收窄；内外比价为7.51-7.53，在下跌行情走，比值走低，表明内盘下跌意愿较强。
库存：11月23日LME铜库存减少950吨至358050吨，注销仓单占库存比为9.03%，较昨日小幅增加，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：隔夜伦铜继续回落，下破60日均线的支撑，收于8153。目前市场风险厌恶情绪攀升，因朝韩发生军事冲突，以及市场对欧洲债务问题的持续担忧使得投资者纷纷逃离高风险的资产。近来走势较疲软的期铜更是受到投资者的抛售。昨日美元指数破位上涨，预计后期反弹空间较大，目前仅有伦铜库存持续减少还对铜价提供一定支撑，但鉴于市场焦点并不在此，因此其对铜价的影响有限，在这样的背景之下，期铜有望继续下探，建议投资者空单继续持有，并在沪铜下破60000之后加空。


3钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4590，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4760，涨20元/吨

消息：(1) 印度对中国铁矿石出口量大降(2) 欧钢联酝酿对中国不锈钢冷轧板提出反倾销申诉(3) 美元走高受欧债危机和朝韩紧张局势影响(4) 印度粉矿11月23日CIF参考报价168-170美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为25856，减892。线材仓单日报为0，持平。

小结：周二RB1105合约承压回落，目前国内高通胀压力促使国家采取紧缩政策，商品集体回落，虽然期钢仍显得抗跌但在普跌的大环境下难以幸免。操作上建议短线依托10日线空单尝试。


4
黄金


外盘：隔夜黄金再度演绎探底回升之势，其中COMEX12月一度下探至1357，尾盘涨1.46%至1377.6美元/盎司。目前金价向上突破多条均线的压制，运行于均线之上，上涨趋势明显。
消息方面：1.美国10月成屋销售年率为443万户，预估为449万户，月率下降2.2%。2.美国第三季度国内生产总值（GDP）环比年率修正为增长2.5%，预估为增长2.4%。3.11月22日SPDR基金黄金持有量持平于1285.08
现货方面：上海黄金9999报295.74元/克，上涨3.49元/克，涨幅为1.19 %
观点总结：昨日金价探底回升，大幅上涨，近期金价低点一次比一次高，表明金价回调意愿不强，倾向于上涨。目前市场风险厌恶情绪攀升，因朝韩发生军事冲突，以及市场对欧洲债务问题的持续担忧使得投资者纷纷逃离高风险的资产。但黄金作为一种避险产品，受到投资者的追捧。昨日黄金与美元指数实现同涨，也是验证了这点。目前金价破位上涨，建议投资者可多仓继续跟进。

化工品

1
连塑

消息面：1、天津港开通大乙烯运送石脑油项目；2、中国将进入乙烯扩能高峰期。

现货市场：今日LLDPE上、下游均平稳运行。扬子石化DFDA-7042报11200，与上一交易日持平。市场观望气氛浓重，交投清淡。亚洲乙烯今日走势平稳，东北亚报1009——1011美元，东南亚报1000——1002美元，与昨日持平。市场观望气氛浓厚，成交清淡。

库存仓单：交易所仓单报26874张，较上一交易日减少79张。

观点总结：今日连塑料又见跌停，60日线已告失守，显示短期仍有下跌动能。基本面上，亚洲乙烯反弹对连塑形成一定的支撑。但货币政策再度收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场做多信心，今日连塑破位下行，显示短期仍有调整要求。操作上，投资者手中空单可谨慎持有。


2
PVC

消息面：1、大陆需求旺　台塑宁波厂蓄势扩建；2、烧碱价格行情暂以盘稳为主。

现货市场：今日PVC现货价走势平稳，华东地区乙烯法PVC报8950元，电石法PVC报8700元，市场交投一般。西北电石报4200元，较昨日上涨50元、吨；华东电石报4700元，与上一交易日持平，市场成交一般。

库存仓单：交易所仓单报1348张，与上一交易日持平。

观点总结：今日PVC反弹受阻，显示上方压力较大。基本面上，现货价格坚挺，电石价格稳步走高对PVC形成有力的成本支撑。但货币政策进一步收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场的做多信心，需求减弱也对PVC的反弹形成压力。预计PVC仍有调整要求。操作上，投资者手中空单继续谨慎持有。


3 PTA

消息面：1、NYMEX原油收跌，朝韩炮战引发市场避险情绪升温，美元走强打压油价。NYMEX 1月原油期货下跌0.61美元，报收81.04美元/桶。2、远东石化两套产能分别为60万吨/年的PTA装置，因设备故障影响，装置开工负荷维持在50%左右，公司暂定合同用户货源，全部按一半供应。3、2010年10月，中国进口精对苯二甲酸38.59万吨，环比降21.10%，金额为3.58亿美元。4、江浙地区主流工厂涤丝产销低迷，多数为4-6成，局部地区部分工厂较低仅2-3成；短期涤纶长丝延续弱势下跌格局。

现货价格：华东PTA市场行情低迷，少量持货商报盘降至9600元/吨附近，部分买方递盘在9400元/吨，市场主流商谈在9450-9500元/吨附近，实盘清淡。亚洲PTA市场成交稀少，市场流通货源不多，少量台产船货报盘在1190美元/吨，商谈在1180美元/吨附近展开，韩国货报盘在1180美元/吨，商谈在1170美元/吨附近。


库存数据：交易所仓单为21576张，较前一交易日减少470张，有效预报1094张。

观点总结：央行再度上调银行存款准备金率，商品市场整体呈现弱势，PTA也承压调整；国内现货呈现回落态势，市场关注月末合同结算定位，整体市场处在买卖双方价格差距较大，低价位卖方出货意向不强，但高价位买家观望。江浙涤纶长丝市场整体继续向下调整，聚酯切片报价杂乱，市场维持观望。PTA1105合约大幅下跌，期价跌破5日线后加速回落，短线考验9500一线支撑。操作上，反弹抛空交易。

4
燃料油
外盘表现：
11月23日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货结算价收盘走低，因有关欧洲主权债务问题的担忧抑制了交易员们对风险资产的需求。NYMEX一月份原油期货合约结算价跌0.49美元，至每桶81.25美元，跌幅0.6%。ICE布伦特原油期货跌0.71美元，至每桶83.25美元
消息方面：
河南煤企通知电企煤价上涨30—50元/吨
石化双雄10月柴油库存环比大幅下降14.3%
期货方面：

上期所仓单396600吨，增加5000吨
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计22077手，增持931手；持卖单总计33372手，增持698手。
现货方面：
外盘走势不稳，华南地区混调油现货市场180CST燃料油市场表现"抗跌"态势，报价均持稳，船用混调180交易过驳价至4600-4610元/吨；库提价4610-4620元/吨，均价持平；华东船用180CST供船在4650-4700元/吨底线降30元/吨，锅炉用180CST品质较好的4600元/吨。
观点总结：燃料油期货库存连续一个月来持续增加，而持仓方面空头套保头寸也有增无减，在宏观经济面利空双重夹击下，基本面“抗跌”性难以支撑期价，沪燃主力合约1103破位下行，建议中线多单暂且止损离场观望，关注周边信息动态，短线交易为主。

5天然橡胶
外盘表现：
投资者关注焦点从爱尔兰救助计划转向了欧洲其他国家、尤其是葡萄牙需要接受救助以维持偿债能力的可能性上，受此影响，原油价格追随其他大宗商品走低。NYMEX一月份原油期货合约结算价跌0.49美元，至每桶81.25美元，跌幅0.6%
TOCOM橡胶期货休市，今日早间报开368.0日圆/千克，该开低走，即时行情补跌10日圆。
消息方面：
中国10月橡胶进口量同比增55%至157,798吨
中国10月橡胶及其制品进口量为36.31万吨
期货方面：
上期所仓单45430吨，减少2800吨
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计39520手，增持841手；持卖单总计39886手，减持1583手。
现货方面：
上海市场贸易商报价下跌，海南国营全乳胶报价31900-32000元/吨，海南5#胶报价31500元/吨左右，云南国营全乳胶报价31900-32000元/吨；少量泰国3#烟片新胶17税报价35300-35800元/吨，国储烟片报价33000元/吨左右；越南3L胶17税报价32800元/吨左右。
观点总结：近期信息面持续利空，加上现货市场价格接连走低影响，整体沪胶技术面修正之后，再现破位行情，下跌空间打开，建议多单止损离场，短期30500-32200区间震荡；中期多单暂不可入场。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』