瑞达期货：11月22日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月22日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：1995 回复：1

2010年11月22日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货：货币紧缩不改期指向上态势
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯          11203.50   22.32    0.20%
纳斯达克         2518.12    3.72     0.15%   
标普500        1199.73    3.04     0.25%
富时100          6843.55    11.44    0.17%   
德国DAX          6734.61    11.20    0.17%
法国CAC40        3860.16    -7.81    -0.20%
C0MEX黄金         1353.6     1.6     0.04%
NYMEX原油          81.98    -0.44    -0.53%
美元指数           78.47    -0.05    -0.07%
小结：周五美国股市微幅收高，本周大体上扬。一周以来，市场对中国经济增长前景以及爱尔兰银行业危机感到担心，令美股承压。
消息面：
1. 央行：11月29日起上调存款准备金率0.5个百分点；预计可一次性冻结银行体系流动性3000多亿；
2. 国务院出台16项措施稳定物价，发改委将派员赴价格飙升地区检查；
3. 新兴产业扶持方案上报，七大行业所得税酝酿减半；
4．银监会要求各家信托公司立刻对房地产信托贷款的合规性和风险状况进行自查；
5．香港公布包括降低抵押贷款比率及向购买后两年内转售的房产征收额外印花税等遏制房地产投机新措施；
6. 爱尔兰准备接受欧盟与IMF救助，且欧盟以及国际货币基金组织的专家也正在对爱尔兰债务问题严重的银行账目进行检查和评估，欧债危机暂别危险期；
花旗：市场焦点（欧债）将从爱尔兰转向葡萄牙；
7. 韩国打算恢复征收外国投资国债税以遏制热钱流入；
8. 国际油价回落，纽约黄金期货小幅收涨，美元持续走软；
持仓分析：
前20名主力机构多方持单18562手，空方持仓23144手，净空持仓4582手。其中：前5名主力机构持多8490手，空方持仓14730手，净空持仓6240。
值得注意的是，重要的空头均步调一致采取减持策略，而多头各主力增仓减仓不一致，分歧较大；其中，华泰长城巨幅减持空单1812，增持多单915，采取空翻多策略；而浙江永安连续两日大幅增持多单后，减持895，平仓盈利。
  持仓动向表明：一是，市场套利使得空头持仓一直维持在高位，使得空头优势明显；二是，股市连日下跌，尤其是暴跌，打击投资者信心，部分投资者（机构）采取做空期指以达套期保值目的；三是，虽然市场有所好转，但多空双方争夺激烈，周五上演“V”结构使得投资者心有余悸，减持以避险；四是，经过上周四、周五调整，期指多头市场有所好转，等到政策相对明朗化，未来多头持续反弹概率增大。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3244点，预计IF1012期货合约的区间在3170-3127之间运行，如上方冲破3170点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3127可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300      3247        3213      3110       3040
IF1011      3223        3170      3127       3030
IF1012      3360        3300      3135       3025
IF1103      3445        3385      3215       3100
IF1106      3490        3430      3260       3150

农产品

1谷物早盘提示：
    外盘：受中国需求担忧及美国乙醇政策延迟公布的影响，在经历一周宽幅震荡之后，周五CBOT玉米期货市场大幅收低。
    消息方面：1、麦格理集团：预计今年中国玉米产量为1.663亿吨，低于美国农业部预测的1.68亿吨；2、河南省小麦受旱面积已达759万亩；3、中国买入10,000吨泰国大米，料在年底前增加采购。
    现货方面：近期南北港口玉米价格相对混乱，受期货价格大幅回落及国家调空力度有望继续加强影响，现货商观望心理有所加重，但由于东产产地天气情况不佳，玉米收购价格仍呈现稳中走强态势，目前大连港内玉米平舱价2080-2100元/吨，水分14%，黑龙江新玉米到港价在2030元/吨上下，港内新陈玉米货源均较紧张；广东港内优质玉米报价在2220-2240元/吨，质量相对较差的玉米成交在2200元/吨上下，眼下港内玉米库存约在25万吨左右，但优质玉米货源十分有限。郑州强筋小麦出库价2320元/吨，持稳；江西九江早稻收购价2000元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6110张。
    观点总结：受加大调控力度预期打压，c1109合约短期或延续震荡调整，但现货供需失衡进一步加剧，中长期上涨格局没变；政策施压，WS1105合约重心下移，短期或延续震荡格局；在当前市场情绪不稳定的环境下，游离资金频繁进出早籼稻市场，建议投资者观望或日内短线交易。

2 棉花
外盘走势：ICE期棉下挫，触发跌停限制；因中国上调存款准备金率加剧周末前平仓。3月棉花下跌6美分，收报123.15美分。
消息面：
1、来自国家棉花市场监测系统的最新调查显示，今年全国棉花种植面积7568.2万亩，较上年减少1.1%；单产84.0公斤/亩，下降4.4%；总产量636万吨，减少5.5%。
2、COTLOOK下调中国2010/11年度棉花产量及消费量预估。Cotlook下调中国2010/11年度棉花产量预估至620万吨，此前在10月预估为640万吨。同时将中国2010/11年度棉花消费量预估下调至1018.8万吨，上个月预估为1048.8万吨。　　
3、美国农业部(USDA)公布的棉花出口销售报告显示，截至11月11日当周，美国2010-11年度棉花净销售491,500包；2011-12年度棉花净销售43,800包。当周美国2010-11年度棉花出口装船142,100包。
现货方面：棉花指数328价格为28646元/吨，较上一交易日下跌206元/吨。
仓单库存：交易所注册仓单为42张，较前一交易日增加4张，有效预报为67张。（每张对应棉花40吨）。
主产区天气：11月上旬，新疆、黄河流域和长江流域大部棉花采摘完毕，部分处于吐絮采摘后期。预计未来10天，影响我国的冷空气活动频繁，但势力不强。未来10天，全国大部地区雨雪天气较少，利于秋收作物适时收晒。新疆北部降雪日数较多，部分地区还将有大雪或暴雪。20-21日苏皖北部将出现小到中雨、局部大雨，河南、山东、广西将有小雨或阵雨。
观点总结：央行再度上调存款准备金，美棉收于跌停；发改委等部委可能出台一揽子控制物价上涨的措施，具体可能包括限价、价格补贴以及严惩囤积居奇等，尤其加大对炒作棉花和玉米行为的惩罚力度。政府政策调控对市场构成调整压力；现货价格小幅下跌，期现倒挂对棉花期价有所支撑。短线郑棉1105合约延续承压调整，下方进一步测试25000关口，震荡趋于加剧。操作上，短空交易。


3 白糖
外盘：
周五ICE美国＃11原糖期货市场冲高回落。借助周四的强势，早盘价格曾经出现过一波上涨，但是中国再次上调存款准备金的消息对欧美股市影响较大，也波及了整个商品期货市场，原糖价格垂直下挫。ICE3月合约最终收于26.15美分，全天跌幅为200个点；5月合约收于23.71美分，全天跌幅为191个点。
基本面消息：
1、印度新制糖年糖产量或低于2500万吨
2、截至11月19日广西已有13家糖厂开榨
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报6900元/吨（新糖）。
库存仓单（张）：1040，有效预报1200。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，全区阴天大部有小雨，局部有中到大雨。南宁市：今天白天到晚上，阴天有小雨，偏北风2级，最高气
温20℃，最低气温15℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约短期反弹但受30日均线压制，上方抛压犹重，KDJ指标开口仍向下且处于低值区，预计短期反弹后仍将回落调整，投资者宜区间操作。

4 粕豆
消息面：1、CFTC持仓报告显示商品基金净多头寸减少。2、中国上调准备金率，外盘豆类下跌，市场对近期中国政策比较敏感。
外盘：外盘美豆大幅下跌，近期走势巨幅震荡，期价受到中国货币收紧政策影响，担忧中国采购减缓。1月主力合约收盘在1201.5美分，下跌了40.5美分。
。
国内现货：
  1、近期随着期货市场大豆价格的大幅下跌，黑龙江国产大豆收购价格有所松动，农户售粮的积极性提高，目前收购价格集中在1.9元/斤，但大雪使得收购比较困难。2、豆粕现货价格继续走低，目前价格能在3350元/吨左右
操作建议：
    国内货币收紧政策使得外盘大幅下跌，内盘同样承压，但是从基本面看，政策难改上下趋势，短期调整后，后期仍可看好。暂不建议空单进入，前期多单继续持有。


5 油脂早盘提示：
    外盘：美豆油大幅下跌，对中国需求减弱的担忧和本周投放国储豆油的消息促使交易
者在周末消减多头头寸，主力12月合约收于48.96美分/磅，下跌了1.96美分。
    消息：本周开始黑龙江将向市场投放24.6万吨的地方储备大豆，起拍价暂定为3633元 /吨。
    现货：油脂现货价格继续下滑，沿海四级豆油约为9400-9800元/吨；港口棕榈油报价
集中在8500-9000元/吨；国内四级菜油出厂价格处于9800-10600元/吨水平。
    仓单：豆油，5666张；棕榈油，0张；菜油，5800张；均无变化。
    观点总结：就短期情况而言，油脂依然处于震荡调整之中，回落可能依然存在，建议投资者根据自身风险承受能力进行短线震荡操作，稳健投资者可考虑油脂间价差扩大套利。

金属产品

1
锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌高开低走，日线收阴，电3合约收报于2180美元，跌幅0.92%；伦铝冲高回落，再破60日均线，电3合约收报于2276美元，跌幅1.15%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.61，最低8.19，铝内外比价位于7.07-7.3之间。
消息方面：1.爱尔兰财长将建议政府申请援助 2.欧元多头头寸骤减六成
现货方面：上海现货0#锌报17200-17300元/吨，较上交易日上涨200元/吨，贴水570-贴水470元/吨；1#锌报17150-17250元/吨，涨200元/吨，贴水620-贴水520元/吨。A00 铝报在16140-16180元/吨，涨90元/吨，贴水40元/吨-平水。
库存方面：上期所库存：本周锌现货库存为303429吨，增加2581吨，期货库存为218387吨，较上周增加4318吨。铝现货库存为475633吨，减少9787吨，期货库存为349702吨，较上周减少19976吨。LME库存：LME锌库存最新库存为634275吨，较上周增加2400吨；LME铝库存最新库存为4302125吨，较上周增加49575吨。
观点总结：基本面上，锌铝供求过剩格局未改，现货市场成交清淡。资金面上，沪锌主力合约前20名净净空单在1万手以内；沪铝前20名空头持仓再度增加，净空单回到1.5万手左右。技术显示，市场止跌反弹，然空间不宜高估。操作建议：沪锌、沪铝多单轻仓介入，锌止损位17800，铝止损位16350。


2  钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4580元/吨，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4710元/吨，持平
   消息：(1) 中国央行再次上调存款准备金率(2) 中央经济工作会议召开在即
明年防通胀决策引关注(3) 国际钢铁协会：10月份全球粗钢产量同比增长2.4% (4) 印度粉矿11月19日CIF参考报价167-169美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为36229，减4742。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周五RB1105合约探低回升。目前期钢受库存减少及成本支撑较为坚挺，但近期宏观市场利空消息不断，上涨空间受限，短期RB1105合约可于4680-4550区间交易


3铜
外盘：上周五伦铜晚间波动较大，一度冲高至8521，但之后受中国出台紧缩性货币政策的打压，回落至8440，反弹行情受阻。
消息方面：1.中国人民银行决定，从2010年11月29日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。2.智利Codelco计划上调2011年发往中国的年度现货铜升水，暗示其预计中国明年铜需求将未出强劲。
现货方面：上海现铜报62800-63100元，上涨850元/吨，贴水250，期货上涨幅度大于现货；内外比价为7.49-7.59，在上涨行情中，比值并未走强，表明内盘跟涨意愿不强。
库存：11月19日LME铜库存减少775吨至359825吨，注销仓单占库存比为9.45%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：隔夜伦铜大幅震荡，冲高后小幅回落，因中国央行又一次上调了存款准备金率，从而收紧了资金的流动性。目前难定铜价后期的方向，因市场对此会有不同的解读。本周CFTC持仓表现为投机多空双方均减仓，其中多方减仓幅度明显大于空方，净多持仓也出现减少，表明多头在高位出现获利了结，后期做多积极性不高，铜价上涨少了资金的配合，这样的反弹行情难以为继，不过伦铜库存继续减少，在一定程度上对铜价构成支撑。在这样多空因素交织的背景下，铜价倾向于走震荡行情，建议前期多头小量持有，上方阻力8500，下方支撑8300.



4 黄金

外盘：周五黄金小幅震荡，其中COMEX12月黄金尾盘收一十字星，微涨0.04%至1353.6，目前金价上方面临着多条均线的压制，需要几日的运行突破。
消息方面：中国人民银行决定，从2010年11月29日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。2..11月19日SPDR基金黄金持有量增加3.04吨至1289.34
现货方面：上海黄金9999报292.4元/克，下跌0.07元/克，跌幅为0.04 %
观点总结：隔夜黄金小幅震荡，收一十字星，在上涨过程中收十字星表明上涨动能不足，因中国央行又一次上调了存款准备金率，从而收紧了资金的流动性。金价上涨少了部分动力。本周CFTC持仓表现为投机多空双方均减仓，其中多方减仓幅度明显大于空方，净多持仓也出现减少，表明多头在高位出现获利了结，后期做多积极性不高，金价上涨又少了这块资金的支撑，预计后期金价走势不会太强，中线多仓耐心等待机会建仓，因目前金价还未完全企稳。建议投资者下方关注1350的支撑，上下波动操作。

化工品

1
PTA
    消息面：1、NYMEX原油下跌，中国上调银行存款准备金率令油价和大宗商品承压。NYMEX 12月原油期货下跌低0.34美元，报收81.51美元/桶。2、江浙涤纶长丝市场整体报价平稳为主，个别厂家滞销品种小幅下调，市场成交气氛一般。
    现货价格：PTA内盘卖方报价在9700-9800元/吨不等，买家实际接盘意向一般，成交约在9600元/吨附近展开。PTA外盘气氛安静，部分买家有询盘但追高意向不强。台产现货成交在1175-1180美元/吨，韩产1160-1165美元/吨附近。
    库存数据：交易所仓单为22286张，较前一交易日减少601张，有效预报1094张。
    观点总结：国内央行再度上调存款准备金率，这将令商品市场震荡加剧，期现价差缩窄对PTA期价有所支撑；国内现货呈现僵持，持货商主动报盘较少，买家多数缩手观望，交投气氛清淡。江浙地区主流工厂涤丝整体报价稳定，聚酯切片瓶片市场持稳为主，下游采购意愿低迷。PTA1105合约小幅收涨，期价在10000上方承压回落，下方考验9500支撑，短线延续震荡走势。操作上，短空交易为主。


2
燃料油早评
外盘表现：
11月19日，交易员们聚焦中国收紧银根举措和欧元区形势，引发紧张情绪，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘小幅走低。NYMEX十二月原油期货合约结算价跌0.34美元，至每桶81.51美元，跌幅0.4%；该品种合约到期，市场交投清淡
消息方面：
欧佩克11月份石油装运量将增加1.2%
截至11月17日当周新加坡燃料油库存减少201.5万桶
期货方面：
上期所仓单371600吨
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计21617手，增持1721手；持卖单总计33786手，增持1268手。
现货方面：
截止本周四，新加坡高硫180CST现货平均价格为477.70美元/吨，较上周平均价474.37美元/吨涨3.33美元/吨，涨幅为0.7%。华南黄埔市场船用混调180CST周均价格在4565元/吨，较上周上涨15元/吨，环比上涨0.33%。
观点总结：央行再度调整准备金率，但此前的利空消息已经略有消化，继续向下调整空间有限，建议上周60日均线附近多单谨慎持有观望，短线关注40日均线压力突破力度。


3 天然橡胶早评
外盘表现：
11月19日，交易员们聚焦中国收紧银根举措和欧元区形势，引发紧张情绪，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘小幅走低。NYMEX十二月原油期货合约结算价跌0.34美元，至每桶81.51美元，跌幅0.4%；该品种合约到期，市场交投清淡。
TOCOM橡胶期货受东南亚地区供应偏紧价格走高影响，4月基准合约持续反弹，但今早受中国调整存款准备金率影响，高开低走，徘徊在370日圆/千克附近。
消息方面：
泰国未来六年橡胶年产量将减少约3万吨
印度轮胎产量同比上涨28%
期货方面：
上期所仓单46990吨，
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计48006手，增持15387手；持卖单总计44673手，增持7981手。
现货方面：
国内天胶现货价格价格纷纷反弹，其中海南全乳胶报33000元吨左右，云南全乳胶报33000元吨左右。下游工厂接货有限，多持观望态度，市场成交僵持。
观点总结：沪胶上周末尾盘报收涨停板价，整体市场基本面影响因素较重，在外围经济利空因素略有消化之后，整体中期上涨思路不变，建议投资者关注上方10日均线压力的突破情况，短线33700-35200区间震荡。


『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』