瑞达期货：11月19日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月19日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2258 回复：1

2010年11月19日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货：下跌空间有限，期指多头或胶着
外盘表现：
外盘指数 收盘
涨跌
涨幅
道琼斯          11181.20    173.35   1.57%
纳斯达克         2514.40     38.39   1.55%
标普500        1196.69     18.10   1.54%
富时100          5768.71     76.15   1.34%        
德国DAX           6832.11   132.04   1.97%
法国CAC40         3867.97    75.62   1.99%
C0MEX黄金         1353.9     16.1    1.20%
NYMEX原油         82.42      1.38    1.70%   
美元指数          78.96     -0.29   -0.36%
小结：因市场对爱尔兰债务危机状况的担心情绪有所减缓，同时通用汽车重返公开市场的消息进一步提振了市场情绪，周四美国股市收高。
消息面：
1. 证监会要会同公安部、监察部、国资委、预防腐败局等五部门合围内幕交易；
2. 加息预期叠加时点效应，银行间拆借利率全面上扬；
3. 财政部长谢旭人:十二五开征环保税，推进房地产税；
4. 市场传闻央行将一次性大幅加息，明年信贷6万亿；
5. 银监会开查房产信托风险，防止向开发商变相输血；
6. 爱尔兰央行行长：预计将获逾100亿欧元贷款；
7. 费城11月制造业指数创近1年新高，其中，商业前景指数从10月份的1.0上升至22.5，费城地区制造商预期指数从41.0上升至49.0。
美申领失业救济人数43.9万，好于预期；
8. 通用汽车成功上市
首日收于34.19美元涨3.61%；
9. 欧洲央行行长特里谢：欧央行可在撤回流动性措施以前加息；
10. 美联储拟对美19家最大银行进行第二轮压力测试；
11.“汇率操纵”论老调重弹
美报告力促施压人民币；
12.美元疲软，纽约原油期货收高，金价强势反弹；
持仓分析：
周四期指成交量、持仓量较周三均有所下滑，表明期指遭遇“八连阴”，打击市场人气。在市场仍未明朗之前，部分投资者仍以持观望为主。
前20名主力机构多方持单20729，空方持仓25997，净空持仓（空头—多头）5268。其中：前5名主力机构净空持仓8353，净空增减变动（空、多日内增减之差）减少925手。多空对比，空方持仓维持在高位且持仓集中程度较高，优势明显。值得注意的是，传统期货商浙江永安多巨幅增多仓967手，表明多方主力昨日采取主动性进攻。
期指下跌，尤其11月12日、16日暴跌曾造成市场恐慌性下跌，部分主力纷纷减仓以避险或止损。昨日，整个市场虽然人气仍然不足，但主力机构表现相对坚挺，均采取增仓策略。这一持仓动向表明：一方面，市场分歧加剧，争夺更加激烈，这就加剧日后期指震荡；另一方面，主力机构需就当前市场充裕货币和通胀紧缩预期之间博弈进行考量，如前者影响力（动能）超过后者，期指将反弹，反之，则继续下跌；因二者对期指走势影响力难以考量，市场投资者表现为举棋不定，多头以企抄底反弹，空头意犹未尽。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3190.4点，预计IF1012期货合约的区间在3219-3160之间运行，如上方冲破3219点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3160可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300      3195        3170       3110      3072
IF1011     3191        3171       3120      3087
IF1012     3245        3219       3160      3128
IF1103     3420        3340       3200      3140
IF1106     3429        3367       3250      3197

农产品

1油脂
    外盘：原油期价走高及周出口销售数据高于预期潜在支撑
，美豆油领涨盘面，主力12月合约收于50.92美分/磅。
    消息：国际方面，油世界表示，2009/10年度（10月到次年 9月）印度进口了660万吨棕榈油，低于上年度棕榈油进口量690 万吨。国内方面，本周开始黑龙江将向市场投放24.6万吨的地
方储备大豆，起拍价暂定为3633元/吨。
    现货：昨日油脂现货价格继续小幅下滑，沿海四级豆油约
为9400-9800元/吨；港口棕榈油报价集中在8500-9000元/吨；
国内四级菜油出厂价格处于9800-10600元/吨水平。
    仓单：豆油，5666张；棕榈油，0张；菜油，5800张；均无
变化。
    观点总结：连日来美元的反弹，国内商品的调控措施相继
出台，对于市场多头信心有所打击，各商品出现了大幅回落，
油脂也出现过两个跌停行情。就短期情况而言，油脂依然处于
震荡调整之中，回落可能依然存在，建议投资者根据自身风险
承受能力进行短线震荡操作，稳健投资者可考虑油脂间价差扩
大套利。


2
白糖
外盘：
由于有迹象表明新制糖年全球第二大产糖国--印度的食糖产量可能会因雨水偏多、病虫害蔓延降低单产而低于先前的预期，
本周四ICE糖市原糖期货价格创下了6周以来的最大单日涨幅，伦敦糖市白糖期货价格也因此暴涨近6%。当日1103期约糖价暴
涨168个点（+6%），收于28.15美分/磅，创下了10月7日以来最大单日涨幅，盘中1003期约糖价的涨幅一度达到9.2%，冲击
了28.90美分/磅的最高点；1105期约糖价同时暴涨171个点（+7.2%），以25.62美分/磅报收。
基本面消息：
1、巴西产糖3,050万吨，较去年同期的产量增长23.9%
2、10月份云南省铁路食糖外运量为92147吨
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报7250元/吨（旧糖）。
库存仓单（张）：1040，有效预报900。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，百色、河池、柳州、桂林、崇左等市阴天大部有小雨，我区其它地区多云到阴天局部有小雨。
南宁市：
今天白天到晚上，阴到多云，东北风1-2级，最高气
温22℃，最低气温16℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约短期有企稳迹象，6300元/吨下方有较强的买盘支撑，短期预计将有所反弹，投资者可短线逢低买多
。

3
棉花
    外盘走势：ICE期棉收于涨停，因爱尔兰可能获援助的乐观情绪拖累美元下跌，提振棉花市场。3月棉花上涨5美分，收报每磅129.15美分。
消息面：
    1、国务院常务会议要求加强监管，维护市场秩序。整顿主要农产品收购秩序，取缔无照收购、无证加工棉花的行为。同时加大新疆棉外运力度。
    2、11月18日山东魏桥继续下调皮棉收购价格，目前三级28300元/吨，四级27900元/吨。
    3、11月17日，进口棉中国主港报价全面下跌5美分，但美国皮马棉价格上涨5美分。据上周举行的美棉采购峰会传来的消息，目前现货需求依然十分活跃，近期美棉出口销售将继续高速增长，棉价大幅回调之后或有望进一步刺激纺织厂购买。从长期看，美棉紧缺的状况无法改变。
    现货方面：棉花指数328价格为28852元/吨，较上一交易日下跌555元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为38张，有效预报为66张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：11月上旬，新疆、黄河流域和长江流域大部棉花采摘完毕，部分处于吐絮采摘后期。预计未来10天，影响我国的冷空气活动频繁，但势力不强。未来10天，全国大部地区雨雪天气较少，利于秋收作物适时收晒。新疆北部降雪日数较多，部分地区还将有大雪或暴雪。20-21日苏皖北部将出现小到中雨、局部大雨，河南、山东、广西将有小雨或阵雨。
    观点总结：受美元回落提振，美棉收于涨停；发改委等部委可能出台一揽子控制物价上涨的措施，具体可能包括限价、价格补贴以及严惩囤积居奇等，尤其加大对炒作棉花和玉米行为的惩罚力度,政府政策调控对市场构成调整压力；现货价格继续下跌，山东魏桥连续下调皮棉价格；目前期现倒挂对棉花期价有一定支撑。郑棉1105合约震荡回升，期价在26000一线有所支撑，短线跌势趋缓，有望反弹测试30000关口压力。操作上，空单离场，依托27000一线短多。


4 谷物：
    外盘：受美元疲软及供应紧张支撑，周四CBOT玉米期货市场收高。
    消息方面：1、中国明年增加玉米进口550万吨，来自阿根廷；2、FAO：全球2011/12年度小麦产量上升
；3、截至11月5日主产区累计收购中晚籼稻706万吨。
    现货方面：北方港口行情继续坚挺，由于集港数量不佳，北方港口收购价格目前已经涨至2040元/吨附
近，平舱价格目前2080-2100元/吨，但很多货主心理已经有提价想法；广东港口主流成交价格2180-2190元 /吨，港内库存在20万吨以上，近期船期较为集中；郑州强筋小麦出库价2320元/吨，持稳；江西九江早稻
收购价2000元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6110张。
    观点总结：受加大调控力度预期打压，c1109合约短期或延续震荡调整，但现货供需失衡进一步加剧，中长期上涨格局没变；政策施压，WS1105合约重心下移，短期或延续震荡格局；在当前市场情绪不稳定的环境下，游离资金频繁进出早籼稻市场，建议投资者观望或日内短线交易。

5
粕豆
消息面：1、美湾地区大豆出口升水持坚，因CIF驳船报价大幅走高且大豆出口需求稳健。2、国务院要求加强市场监管，严控物价过度上涨。
外盘：美豆期价收高，基金平仓盘的压力有所缓解，加上美元疲软使得多头重新回归市场，从走势看，调整的压力逐步减弱。1月主力合约收盘在1242美分，上涨了37美分。
国内现货：

1、近期随着期货市场大豆价格的大幅下跌，黑龙江国产大豆收购价格有所松动，农户售粮的积极性提高，目前收购价格集中在1.9元/斤，但大雪使得收购比较困难。2、豆粕现货价格继续走低，目前价格能在3350-3400元/吨，大部分油厂报价稳定，部分油厂下调价格。3350-3400元/吨。
盘面分析：
连盘大豆持仓继续下滑，但跌势暂缓，期价盘中大幅震荡。昨天虽然期价跌停，且隔夜外盘走低，但今天开盘开在较高位置，显示出市场心态开始发生变化，虽然盘中期价一度大幅走低，但午后盘面回抽，缩减跌幅。
连豆粕同样处于减仓中，资金逐步撤离，加上今天的盘面走势，预示着跌势或将逐步结束，但在目前的走势下，仍需保持谨慎态度。
操作建议：
    外盘基金平仓压力逐步释放，国内盘面同样显示下下部的支撑能力，虽然目前不能说下跌动能已经耗尽，但后期逐步企稳的可能性加大。操作上，前期空单获利平仓，保守投机者多单暂不进入，激进投机者少量介入。

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌大幅回升，成交量尚未放出，电3合约收报于2200美元，涨幅3.93%；伦铝继续反弹，收复60日均线，电3合约收报于2303美元，涨幅1.08%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.48，最低8.17，铝内外比价位于7.08-7.18之间。
消息方面：1.美国首次申请失业救济人数增加2,000人 2.俄罗斯1-10月原铝产量较去年同期增加1.3%
现货方面：上海现货0#锌报17000-17100元/吨，报价与昨日持平，贴水665-贴水565元/吨；1#锌报16950-17050元/吨，保持平稳，贴水715-贴水615元/吨。A00 铝报在16050-16080元/吨，涨70元/吨，贴水30元/吨-升水10元/吨。
库存方面：LME锌库存为634800吨，较上交易日增加2725吨，上海交易所锌期货库存为217635吨，减少147吨；LME铝库存为4305125吨，较上交易日减少775吨，上海交易所铝期货库存为355620吨，减少8530吨。
观点总结：基本面上，锌铝供求过剩格局未改，现货市场成交清淡。资金面上，沪锌主力合约前20名净净空单在1万手以内；沪铝前20名空头持仓再度增加，净空单回到1.5万手以上。技术显示，市场出现止跌企稳信号。操作建议：沪锌、沪铝空单离场，暂且观望。



2
黄金

外盘：隔夜黄金大幅上涨，因美元继续下挫刺激金价走高，其中COMEX12月黄金涨0.71%至1362.6.目前金价向上触及20日均线，中期上涨趋势继续存在。
消息方面：1.美国11月13日当周初申请失业金人数升至43.9万人，分析师此前预估为44万人。2.美国10月领先指标成长0.5%，符合预期，9月修正为上升0.5%。3.11月18日SPDR基金黄金持有量减少4.56吨至1286.30
现货方面：上海黄金9999报292.47元/克，上涨2.37元/克，涨幅为0.82 %
观点总结：隔夜黄金大幅上涨，因美元继续下跌刺激金价走高。昨日较好的美国房屋数据缓和了市场的恐慌情绪，市场对欧债危机的担忧也有所放缓，美元上涨缺乏动力。在美元无力反弹下，金价有望企稳。另外在全球通胀的预期之下，黄金作为一种抗通胀的商品，其投资需求依旧较高，任何一次的回调均是提供买入的机会，目前金价收于1350之上，可轻仓介入做多。



3  钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4580元/吨，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4710元/吨，跌10元/吨
   消息：(1) 国务院出台稳定价格措施
必要时实行干预(2) 三部委规定土地出让净收益10％可用于公租房(3) 美股收盘大涨
因爱尔兰问题缓解(4) 印度粉矿11月18日CIF参考报价167-169美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为40971，减15425。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周四RB1105合约震荡走高，期价回至4600上方。目前爱尔兰及欧盟各方开始就解决债务问题展开协商，市场对欧洲主权债务问题的担忧情绪略有下降，美元回落支撑商品反弹。操作上建议依托4600短多。



4
铜
外盘：隔夜伦铜波动相对较大，最低为8165，而最高触及8459。期铜上涨主要受美元走软刺激，尾盘涨1.88%至8420.目前铜价处于60日均线之上，中期看涨趋势并未改变。
消息方面：1.美国11月13日当周初申请失业金人数升至43.9万人，分析师此前预估为44万人。2.美国10月领先指标成长0.5%，符合预期，9月修正为上升0.5%。
现货方面：上海现铜报61750-62250元，上涨250元/吨，贴水100，期货恢复上涨；内外比价为7.57-7.62，在下跌行情中，比值大幅走低，表明内盘跟跌意愿亦较强。
库存：11月18日LME铜库存减少525吨至360600吨，注销仓单占库存比为9.64%，较昨日基本持平，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：隔夜伦铜延续反弹行情，主要受美元走软提振。昨日美国数据较好，使得市场预期美国未来对铜的需求将出现复苏。另外昨日伦铜库存继续减少，虽然目前市场的焦点并不在此，但待市场企稳后，将回归到基本面中。此次期铜以急跌的形势进行回调，预计会有大量买盘介入，昨日的走势表明已有买盘介入。目前铜价有企稳的迹象，建议投资者可轻仓做多，止损收盘于60000之下。

化工品

1
LLDPE
消息面：1、2010年10月国内PE产量为98.4万吨，较去年同期（80.6万吨）增加17.8万吨，增幅为22.1%。1-10月份累计863万吨，同比去年（654.8万吨）增加208.2万吨，增幅为31.8%；2、2010年10月国内塑料制品总产量在526.0万吨，较去年同期增加17.1%，2010年1-10月份国内的塑料制品累计总产量在4547.1万吨，较2009年同期增长20.5%。3、台塑石化乙烯产量本月将大幅增加。
现货市场：今日现货价格继续下调。扬子石化DFDA-7042报11200元，与上一交易日下跌800元。市场观望气氛浓重，交投清淡。亚洲乙烯走势不一，东北亚持平，报980——982美元，东南亚报958——950美元，略有提升，气氛稍好。终端用户库存充裕，没有购买欲望。
仓单库存：交易所仓单报22701张，较昨日增加60张。
观点总结：今日连塑1105合约探低回升，盘中震荡加剧，成交量放大，收盘大幅上涨。基本面上，货币政策再度收紧，加息预期压制市场信心，亚洲乙烯有所企稳，对亚洲乙烯价格企稳，对连塑有一定支撑，农地膜季节性需求炒作也对行情有所提振。连塑探低回升，下方受到60日线支撑，出现技术性反弹，短线测试上方均线压力。操作上，短线以日内交易为主。



2 PVC
消息面：1、云南盐化13万吨电石法PVC装置上周末起停车检修，目前仍未恢复开车，货源供老单为主。2、2010年10月份中国大陆PVC纯粉产量为95.19万吨，较上月环比增加4.78万吨，约为5.29%。较去年同比增加4.8%。2010年1-10月份PVC粉累计产量为929.34万吨，同比增幅11.6%。
现货市场：今日PVC现货报价平稳，华东地区乙烯法PVC报8950元，部分区域存在看涨气氛，报盘方面暂无明显波动，电石法PVC报8650元，较上一交易日持平。市场报价较少。西北电石企业陆续限产，西北电石报4050元，持平，华东电石报4450元，持平。
仓单库存：交易所仓单报1423张，较昨日减少106张。
观点总结：今日PVC1105合约震荡收高，持仓小幅减少。基本面上，欧洲主权债务危机加之亚洲加息，国际油价重挫3%而跌至半个月来最低点；国内货币政策进一步收紧，加息预期令市场抛压加剧，西北电石企业陆续限产，电石供应偏紧对PVC成本有所支撑。短期PVC在8300关口获得支撑，预计将围绕8500一线波动，呈现震荡走势。操作上，投资者以日内交易为宜。

3 PTA

消息面：1、NYMEX原油收涨，受市场对爱尔兰债务问题的忧虑缓和，美元出现回落提振。NYMEX 12月原油期货上涨1.41美元，报收81.85美元/桶。2、江阴汉邦石化产能60万吨/年的PTA新装置计划投料试车，公司已在现货市场采购原料对二甲苯3-5万吨。该装置产品主要供应江阴澄星30万吨/年的瓶片装置生产。3、台湾FCFC产能70万吨/年的PTA装置，经为期14天的停车检修，按计划于周一开车重启，公司另一套产能40万吨/年的PTA装置运行正常。4、江浙地区涤纶长丝市场早盘报价多稳，部分工厂有涨有跌，涨跌幅度均在200-500元/吨不等，市场心态较前稍有企稳迹象。

现货价格：PTA内盘气氛安静，商谈稀少。部分报价在9700元左右，但买家意向普遍不高，一单现货9500元成交，另一单现货在9480元价位成交PTA外盘台产现货部分报1170-1175美元，个别保税货有报1180美元，船货现货成交商谈在1160-1170美元附近展开，韩产现货在1150美元或偏内展开，较低一单现货在1140美元成交。

库存数据：交易所仓单为22887张，较前一交易日减少44张，有效预报549张。

观点总结：国内政策紧缩预期对市场影响有所弱化，股市反弹带动商品市场止跌企稳，期现价差缩窄对PTA期价有所支撑；国内现货呈现僵持，持货商主动报盘较少，买家多数缩手观望，交投气氛清淡。江浙地区主流工厂涤丝重心多数稳定，有光切片市场维持观望，下游买盘仍谨慎观望为主。PTA1105合约宽幅震荡，期价在9600一线有所支撑，短线调整行情趋缓，预计以9500-11000区间走势为主。操作上，低位适当短多，区间交易为主。

4 燃料油
国际市场：
纽约时间11月18日，NYMEX 12月原油合约收高1.41美元，或1.8%，报每桶81.85美元。ICE布兰特原油期货合约上涨1.82美元至每桶85.10美元。
消息新闻：
据外电报道，白俄罗斯政府经济部18日称，白俄罗斯将从2011年1月1日起把石油过境关税提高2.5%，将是每吨石油产品每100公里1.64美元亚洲燃料油12月/1月跨月价差转至正价差,裂解价差反弹
期货方面：
上期所库存371600吨
现货方面：
华南市场，受原油价格走低以及市场需求持续走疲的拖累，当地市场价格跌50-100元/吨。华东市场，今日混调高硫180cst主流成交价4680-4730元/吨。油浆市场，当地主流价格3900-4000元/吨
观点总结：：受国际油价反弹以及现货抗跌性支撑，沪燃60日均线支撑有效，中期持逢低买入思路。

5 橡胶
国际市场：
爱尔兰债务危机有望获救，隔夜11月18日，NYMEX 12月原油合约收高1.41美元，或1.8%，报每桶81.85美元。
TOCOM橡胶期货18日收高，TOCOM 4月橡胶期货收于362.5日圆/千克，今早开盘至370上方。
期货方面
上期所库存47010吨
现货方面：

上海国产全乳胶报价全面下滑至31500-31800元/吨；国储3#烟片胶33200元/吨
观点总结：沪胶站稳第二档支撑，若今日仍站稳33000沿线，中期多单可逐步买入操作，短线仍以日内为主。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』