瑞达期货：11月18日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月18日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：1916 回复：1

2010年11月18日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货：空头能量或尽，期指多头否极泰来
外盘表现：
外盘指数
收盘

涨跌

涨幅
道琼斯
11007.90
-15.62
-0.14%
纳斯达克
2476.01
6.17
0.25%
标普500


1178.59
0.25
0.02%
富时100
5692.56
10.66
0.19%

德国DAX
6700.07
36.83
0.55%
法国CAC40
3792.35
29.88
0.79%
C0MEX黄金
1336.9
-2.0
-0.15%
NYMEX原油
80.44
-1.9
-2.31%

美元指数
79.23
-0.01
-0.02%
小结：因经济数据表明美国通货膨胀率低于预期、房地产市场依旧低迷，使美联储的量化宽松政策得到更多支持，周三美国股市收盘涨跌不一。
消息面：
1. 国务院四大力措抑制价格上涨。如，把握好政府管理价格的调整时机、节奏和力度，必要时对重要的生活必需品和生产资料实行价格临时干预措施，严厉查处恶性炒作行为；
2. 加息预期叠加时点效应，银行间拆借利率全面上扬；
3. 国家计划两年再建1300万套保障房，将改写房地产业格局；
4. 昨日商品期货收盘大面积跌停。其中：橡胶1105合约、LLDPE1105合约和PTA1105合约跌停，沪铜1102合约、沪铝1102合约、沪锌1102合约跌停，郑棉1105合约、豆一1109合约、豆二1109合约、豆粕1109合约、豆油1109合约、菜油1105合约、棕榈1109合约跌停。商品期货暴跌拖累股市、期指；
5. 国际清算银行(BIS)报告称，欧洲银行或承担6500亿美元爱尔兰违约风险；
6. 美10月的消费者价格指数(CPI)环比增长0.2%，增幅低于预期；
7. 欧盟和IMF明天起对爱尔兰负债银行进行联合评估，以判定爱尔兰是否有能力依靠自身力量来修补其本国的银行体系，或靠7500亿欧元援助机制中的资金；
8. 亚太经济体货币紧缩渐成主流：韩国、印度加息控通胀，澳大利亚最新货币政策适度从紧，亚太经济体并加强资本管制防热钱；
9. 金价油价回落，美元指数小幅下跌；
持仓分析：
前20名主力机构多方持单20138，空方持仓25683，净空持仓（空头—多头）5545。其中：前5名主力机构净空持仓8967，净空增减变动（空、多日内增减之差）增加1721手。

昨日11月合约、12月合约均出现大幅贴水，期指呈现恐慌性下跌。但是，从主力机构持仓看，相对坚挺，且多空双方均采取增仓策略，其中，华泰长城巨幅增加空仓。持仓结构表明，空方持仓维持高位且持仓集中程度较高，优势明显。同时，说明了市场分歧加剧，争夺更加激烈。持仓这一动向也表明，主力机构需在市场充裕货币支持和通胀紧缩预期之间做出艰难抉择，多头欲想抄底重头再来，而空头意犹未尽，进攻不住。
瑞达研究院观点：
IF1012合约收盘报3156点，预计IF1012期货合约的区间在3210-3120之间运行，如上方冲破3210点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3120可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300
3200
3150
3070
3035
IF1011
3215
3158
3070
3037
IF1012
3265
3210
3120
3090
IF1103
3335
3275
3175
3135
IF1106
3810
3525
3095
2945

农产品

1棉花
    外盘走势：ICE期棉大幅下跌，因中国表示将抑制过度投机行为的消息,导致投资者卖出。3月棉花下跌5.05美分，收报每磅124.15美分。
消息面：
    1、据海关统计，10月我国进口棉花9.6万吨，较9月减少10万吨，减幅52%，较去年同期下降19%；平均进口价格涨幅加大，已超过2100美元/吨，达到2131美元/吨，较9月上涨69美元，涨幅3.3%。进口棉中美国棉花比例下降，不足三成。2010年1-10月累计进口棉花225万吨，同比增长88%。2010年度前两个月累计进口29.6万吨，同比增长34.5%。
    2、印度棉花协会在10月预估中称，当前作物年度印度棉花产量料增加16%，至3570万包，去年产量为3080万包。
    3、11月16日，进口棉中国主港报价企稳，美棉、印度棉和中亚棉报价没有变化，只有西非棉、澳棉和巴西棉略有下跌。尽管国际期货价格在现货成交增多的带动下显露企稳迹象，但目前中国纺织企业仍以观望为主，等待行情进一步明朗，成交尚无明显变化。
    现货方面：棉花指数328价格为29407元/吨，较上一交易日下跌509元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为38张，较前一交易日增加3张，有效预报为63张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：11月上旬，新疆、黄河流域和长江流域大部棉花采摘完毕，部分处于吐絮采摘后期。预计未来10天，影响我国的冷空气活动频繁，但势力不强。未来10天，全国大部地区雨雪天气较少，利于秋收作物适时收晒。新疆北部降雪日数较多，部分地区还将有大雪或暴雪。20-21日苏皖北部将出现小到中雨、局部大雨，河南、山东、广西将有小雨或阵雨。
    观点总结：美棉继续下跌，短期维持高位调整走势；据称发改委等部委可能出台一揽子控制物价上涨的措施，具体可能包括限价、价格补贴以及严惩囤积居奇等，尤其加大对炒作棉花和玉米行为的惩罚力度。政府政策调控对市场构成调整压力；现货价格继续下跌，山东魏桥连续下调皮棉价格，市场成交量锐减。郑棉1105合约收于跌停，盘中短暂回升，但上方抛压较重，短线考验25000一线支撑，延续高位调整格局。操作上，空单依托5日线持有。


2谷物

外盘：受需求疲软担忧打压，周三CBOT玉米期货市场近月合约多数收低，没能守住盘初空头回补带来 的短暂价格反弹。

消息方面：1、阿根廷将发放500万吨新作玉米出口许可-消息人士；2、10/11年度澳大利亚小麦产量数据上调；3、截止11月12日越南大米出口量增至604万吨。

现货方面：受包括玉米在内农产品期价格的连续大幅下挫影响，港口贸易商观望心理明显加重，北方港口玉米价格暂时保持平稳态势，但广东价格出现小幅回落行情。北方港口玉米平舱价格基本稳定在2080 元/吨；广东港口近期到货量有所增加，加上市场心态有所改变，采购企业观望心量增强，价格略有小幅回 落，港口玉米主流成交价在2190元/吨，较前一日下跌10元/吨，港口内库存在23万吨左右；郑州强筋小麦 出库价2320元/吨，持稳；江西九江早稻收购价2000元/吨，水分≤13.5%。

库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6110张。

观点总结：受加大调控力度预期打压，c1109合约封于跌停，但现货供需失衡进一步加剧，中长期上涨格局没变，短期维持震荡调整思路；政策施压，WS1105合约重心下移，短期或延续震荡格局；在当前市场情绪不稳定的环境下，游离资金频繁进出早籼稻市场，建议投资者观望或日内短线交易。

3
油脂：

外盘：周三CBOT豆类产品期货市场跟随大豆收低，原油疲软及交易商削减风险头寸对豆油期价形成压 制，美豆油主力12月合约收于48.94美分/磅。

消息：德国油籽行业组织Ufop称，2011年度油菜籽产量料为550-600万吨，大体持平于今年的570万吨 。印度溶剂萃取商协会公布的数据显示，10月30日结束的2009-10年度印度进口植物油924万吨，创纪录高 位，较上年度增加6.7%，因价格下滑提振需求。

现货：油脂现货价格继续跟盘小幅下滑，沿海四级豆油约为9600-10200元/吨；港口棕榈油报价集中在 9000-9400元/吨；国内四级菜油出厂价格处于10100-10600元/吨水平。

仓单：豆油，5566张；棕榈油，0张；菜油，5800张；均无变化。

观点总结：就目前的情况而言，油脂的基本面情况没有太大改变，牛市基础依然较好，但当前国家调控风险较大，投机资金出逃明显，预计短期期价仍将延续震荡回落，但不建议过分追空。

4 粕豆
消息面：1、巴西新豆销售率已经达到了31%，销售进度良好；并且目前播种进度完成了61%，赶上了去年的播种进度。2、美豆期货商品基金继续平仓。
外盘：美豆期价继续走低，基金延续平仓状态，但盘面期价触及低点后反弹令市场受到些许鼓舞。在豆类基本面仍旧良好的情况下，期价下跌受到抑制。
国内现货：

1、国产大豆价格坚挺，市场贸易商和油厂采购积极，但是农户看涨后市的预期较浓，惜售的心态较重，目前市场上收购价格能在1.9-1.94元/斤。国产大豆总体的上涨势头未变。港口库存方面，近一段时间库存有所下滑，目前库存为632万吨左右。2、豆粕现货价格继续走低，部分地区跌幅较大，目前有部分油厂报价在3500元/吨，但许多油厂价格已经报道了3350-3400元/吨。
盘面分析：今天连盘豆类全线跌停，盘中跌停板虽有打开，但最终仍牢牢的停在跌停板上。
操作建议：
  外盘基金平仓压力逐步释放，昨天国内走出跌停，虽然下跌之势未尽，但后期将会逐步企稳。操作上，不宜新建多单，空单暂时持有，不增仓。

5
白糖
外盘：
尽管中国方面称为稳定市场和抑制价格上涨而拍卖储备糖对糖市形成了不小的压力，但受食糖市场供给继续偏紧的支撑，本周二ICE糖市原糖期货价格和伦敦糖市白糖期货价格经过急剧震荡后还是小幅上涨。当日1103期约糖价上涨16个点（+0.6%），收于26.47美分/磅，盘中1003期约糖价一度下探25.30美分/磅的低点，但也曾冲击了27.23美分/磅的高点，振幅近2美分/磅；1105期约糖价同是上涨23个点（+1%），以23.91美分/磅报收。
基本面消息：
1、泰国新制糖年食糖出口量或下降5%
2、印度：食糖出口决策取决于月底的产量数据
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报7250元/吨（旧糖）。
库存仓单（张）：1040，有效预报900。
国内主产区天气：
两天内，百色、河池、柳州、桂林等市阴天，部分地区有小雨，我区其它地区多云到阴。 南宁市：今天白天到晚上，多云，偏东风1到2级，最高气温26℃，最低气温16℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约继续大幅低开回落调整，但6200元/吨下方买盘支撑较强，短期不宜过度看空，预计整理充分后将存 在反弹可能投资者可短线逢低买多。

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌盘中出现回升，收缩跌幅，电3合约收报于2117美元，跌幅1.53%；伦铝探低回升，日线收阳，电3合约收报于2278美元，涨幅0.98%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.82，最低8.28，铝内外比价位于6.89-7.3之间。
消息方面：1.美10月新屋开工数降幅超预期 2.世界金属统计局:全球前9个月锌市供应过剩29.2万吨
现货方面：上海现货0#锌报17000-17100元/吨，暴跌1000元/吨，贴水660-贴水560元/吨；1#锌报16950-17050元/吨，跌1000元/吨，贴水710-贴水610元/吨。A00 铝报在15980-16020元/吨，跌380元/吨，升水30元/吨-升水70元/吨。
库存方面：LME锌库存为632075吨，较上交易日增加675吨，上海交易所锌期货库存为217782吨，维持不变；LME铝库存为4305900吨，较上交易日增加6775吨，上海交易所铝期货库存为364150吨，减少3003吨。
观点总结：基本面上，锌铝供求过剩格局未改，现货市场成交清淡。资金面上，沪锌主力合约前20名净净空单在1.3万手左右；沪铝前20名空头持仓出现明显减仓，净空单回到1万手以内。技术显示，市场展开回调，短线料将维持跌势。操作建议：沪锌空单持有；沪铝空单持有。



2 铜
外盘：隔夜伦铜波动剧烈，最低探至7920，为9月29日以来的低点。下午17：00在美元走软的刺激下，自低位反弹，尾盘收复全部跌幅涨0.05%至8205.目前铜价收于60日均线之上，中期看涨趋势并未改变。
消息方面：1.智利Collahuasi铜矿罢工进入第13天，产量依然正常。2.美国10月新屋开工下滑11.7%，年率为51.9万户，创下09年4月以来的最低。
现货方面：上海金属网铜现货报价为61650-62000元/吨，下跌2900，升水50，表明期货下跌幅度超过现货；内外比价为7.57-7.62，在下跌行情中，比值大幅走低，表明内盘跟跌意愿亦较强。
库存：11月17日LME铜库存减少850吨至361125吨，注销仓单占库存比为9.69%，较昨日小幅增加，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：隔夜伦铜探底回升，因美元走软提振。昨日美元房屋数据差于预期，再次提醒市场美国经济并未走稳，美元指数受到打压。另外昨日伦铜库存继续减少，虽然目前市场的焦点并不在此，但待市场企稳后，将回归到基本面中。此次期铜以急跌的形势进行回调，预计会有大量买盘介入，昨日的走势表明已有买盘介入。建议投资者耐心等待做多的机会，下方继续关注期铜60日均线的支撑。


3
钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4580元/吨，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4720元/吨，持平

消息：(1) 温家宝：国务院正拟定措施抑制价格过快上涨(2) 周小川强调“有效性” 推高加息预期(3) 保障房商品房争地忧 双双推高地价(4) 印度粉矿11月17日CIF参考报价167-169美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为56396，持平。线材仓单日报为0，持平。

小结：周三RB1105合约继续回落，目前整个商品市场仍处回调阶段，RB1105合约显得较为抗跌但市场氛围对他的压力不小，短线关注4500附近支撑力度，前期空单止赢移至4600。


4黄金
外盘：隔夜黄金仅小幅走低，跌幅明显放缓，因美元走软提振，其中COMEX12月黄金跌0.15%至1336.9.目前仍旧运行于60日均线之上，中期上涨趋势继续存在
消息方面：1. 美国10月新屋开工下滑11.7%，年率为51.9万户，创下09年4月以来的最低。2.11月17日，SPDR基金黄金持有量继续持平于1290.86吨。
现货方面：上海黄金9999报290.1元/克，下跌0.3元/克，跌幅为0.1 %
观点总结：隔夜黄金小幅下跌，跌幅明显放缓，因美元走软提振。昨日疲软的美国房屋数据给美元指数带来压力，欧盟对爱尔兰施以援助减缓了市场的担忧情绪，美元上涨缺乏动力。在美元无力反弹下，金价有望企稳。另外在全球通胀的预期之下，黄金作为一种抗通胀的商品，其投资需求依旧较高，任何一次的回调均是提供买入的机会，金价如能收于1350之上，可轻仓介入做多。

化工品

1天然橡胶
国际市场：
11月17日，美国原油和汽油库存水平意外下降未能驱散市场对全球石油需求的担忧情绪，纽约商业交易所NYMEX十二月原油期货结算价跌1.90美元，至每桶80.44美元，跌幅2.3%。
TOCOM橡胶期货17日收盘走低，因中国或加息抑制通胀的担忧情绪降低了商品需求。TOCOM 4月橡胶期货收于353.5日圆/千克。
期货方面
上期所库存47010吨，增减600吨
沪胶跌停报收
现货方面：
     上海国产全乳胶报价全面下滑至31500-31800元/吨；国储3#烟片胶33200元/吨
观点总结：沪胶本次超买回调过程中，逢小反弹空头积极回补，气势上不断打压胶价，在接连跌停的情况下，第二档支撑32100点不排除击破可能，但建议投资者空单可逢低减仓，等待企稳中期买入机遇。



2 PTA
    消息面：1、NYMEX原油继续下跌，受全球需求忧虑拖累。NYMEX 12月原油期货下跌1.9美元，报收80.44美元/桶。2、台湾东帝士产能44万吨/年的PTA装置于11月1日停车，按计划进行为期3周的例行检修。目前装置检修施工进展顺利，可按计划开车重启。 3、江浙地区主流工厂涤丝重心多数稳定，部分工厂报价偏高下调一至两百，局部地区部分工厂POY畅销品种报价上调两百左右。
    现货价格：华东PTA市场气氛清淡，现货市场报盘在9600元/吨附近，市场买方拿货谨慎，商谈重心在9400-9500元/吨附近，实盘稀少亚洲PTA市场平淡观望，市场少量台货报盘在1180美元/吨，实际商谈在1160-1170美元/吨展开，韩产现货商谈在1150-1155美元/吨左右，市场成交稀少。
    库存数据：交易所仓单为22931张，较前一交易日减少40张，有效预报857张。
    观点总结：国内政策紧缩预期加强以及美元反弹令商品市场继续承压调整，原油以及PX下跌加剧PTA市场抛压；国内现货报价下调，交投气氛清淡。江浙地区主流工厂涤丝重心多数稳定，有光切片市场维持观望，市场整体交投一般。PTA1105合约收于跌停，下方进一步考验9500一线支撑；短线延续调整走势。操作上，依托5日线空单持有。


3
LLDPE
消息面：1、中石化华北LLDPE挂牌价大降，齐鲁石化7042膜料调至12000元；2、上海进口料报价继续下滑，市场心态低迷观望成主导，成交表现疲软。
现货市场：17日现货价格普遍下跌。扬子石化DFDA-7042报12000元，与上一交易日持平。市场观望气氛浓重，交投清淡。亚洲乙烯走势不一，东北亚持平，报980——982美元，东南亚报958——950美元，略有提升，气氛稍好。终端用户库存充裕，没有购买欲望。
仓单库存：交易所仓单报26581张，较昨日减少24张。
观点总结：连塑1105合约收于跌停，盘中跌停板短暂打开，但抛压较重，市场维持弱势调整。基本面上，货币政策再度收紧，加息预期压制市场，亚洲乙烯弱势运行又加重市场担忧，中石化华北LLDPE挂牌价大降。预计连塑短期将延续调整走势，下方将考验60日线支撑，下行力度将有所减缓。操作上，投资者手中空单可继续持有，短线以日内交易为主。

4
PVC
消息面：1、全国首个百万吨聚氯乙烯综合利用项目已于神木投产；2、宁夏英力特PVC装置开工正常，报价调降，5型电石料出厂报8300元/吨现汇，外销华东出库报8750元/吨，成交一般。3、2010年10月国内电石总产量为116万吨，与9月份的115万吨基本持平。较去年同期同比下降11%。1-10月份累计产量为1252万吨，较去年同比增长4.7%。
现货市场：17日PVC现货价走势不一，华东地区乙烯法PVC报8950元，继续保持平稳，电石法PVC报8650元，较上一交易日回落50元。市场交投一般。电石价格则继续走高。西北电石报4050元，涨100元，华东电石报4450元，持平。
仓单库存：交易所仓单报1796张，较昨日减少5张。
观点总结： PVC1105合约收于跌停，持仓出现减少。基本面上，欧洲主权债务危机加之亚洲加息，国际油价重挫3%而跌至半个月来最低点；国内货币政策进一步收紧，加息预期令市场抛压加剧，需求减弱也对PVC的反弹形成压力。预计短期PVC仍面临调整压力，下方测试8000关口支撑力度。操作上，反弹抛空思路，以日内交易为宜。

5
燃料油
国际市场：
11月17日，美国原油和汽油库存水平意外下降未能驱散市场对全球石油需求的担忧情绪，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货跌至近一个月来的最低水平。NYMEX十二月原油期货结算价跌1.90美元，至每桶80.44美元，跌幅2.3%。
消息新闻：
EIA：截至11月12日当周美国的原油库存下降730万桶，创15个月来的最大单周降幅
发改委或将针对物价上涨出台系列措施
期货方面：
上期所库存371600吨，增加4000吨
现货方面：
华南地区渣油市场出货情况不容乐观,而非标油市场处于供不应求状态,混调油方面受成本高位支撑报价多以稳抗跌,后市有下滑的可能。华南混调油最新交易估价：船用混调180交易过驳价至4560-4570元/吨；库提价4570-4580元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平
观点总结：近期债务危机席卷重来，国际油价一路下探，燃料油期货市场也幸免于难，但基本面现货抗跌性较强，建议投资者60日均线附近空单逢低坚持，等待企稳中期买入时机。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』