股通宝私募内参1117

股海成周

股通宝私募内参1117

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股通宝私募内参1117
十二五规划将更强调节能减排和内需
2010-11-16 15:08:09
★★★
十二五规划作为明年投资的一个重要关注点，各方都对此颇为关注，从研究员与业内人士沟通情况看，十二五期间，国内将进入到中等收入偏上国家的水平，zf将更为关注包括节能减排在内的束性指标，考虑到世界经济增长速度将在一个较长时期内减缓：外部环境将收缩，因此，十二五与之前非常大的一个不同是，强调内需。
宋城股份：看好未来几年的成长
2010-11-16 14:51:55
★★★
通过对宋城股份的实地调研，研究员认为，公司是一家以主题公园+文化演艺为经营模式的企业，目前的主要业务。公司未来的看点主要有以下四个方面：一，宋城景区提价：目前，宋城景区门票80元，门票与演艺联票180元，公司的票价明显便宜，有上升的空间，预计公司明年1月将对演出票提价20元。此外，随着宋城二期的建设完工，观光区域扩大一倍，也有提价的空间，而且公司计划推出的二期旅游演出将另行收费；二，募投项目将从2012年开始贡献业绩：杭州之夜演艺节目、杭州乐园改扩建以及动漫馆的开业，都将有力的支撑公司12年的业绩增长； 三，异地扩张：公司目前经营的模式是主题公园+旅游文化演艺模式。该模式的扩张成本较低。目前，公司确定的项目是三亚，预计明年10月开业。四，超募资金可能会用于并购：可能的标的是印象刘三姐。如果收购成功，将贡献约0.06元EPS。总体而言，看好公司未来几年的成长，预计10-12年EPS分别为0.95、1.35和1.85元。
海康威视、大华股份：杭州市出台物联网产业发展规划
2010-11-16 13:55:43
★★★
近日，杭州市出台了物联网产业发展规划（2010-2015年），其总体目标：2012年形成年产值达500亿元的物联网产业群；2015年，物联网产业年产值超1000亿元。有研究员表示，该规划主要涉及A股上市公司：海康威视、大华股份、银江股份、新世纪和浙大网新。其中海康威视（002415）和大华股份（002236）在其中扮演重要角色。海康威视共承担：智能交通整体解决方案、家庭/小型商铺智能安全系统、基于3G无线网络视频监控系统、数字安防监控核心产品及解决方案等多个项目；大华股份则联合承担：基于自主芯片、RFID、传感和多媒体融合的安防监控系统研发及产业化项目。
辉煌科技：长期受益于铁路防灾系统的应用
2010-11-16 13:53:26
★★★
中金电子行业分析师赵晓光认为，辉煌科技（002296）近期明显强于大盘，K157次列车脱轨是其催化剂，但行业景气和公司行业地位是成长的根本。公司的传统业务是铁路微型检测系统，相当于铁路的黑匣子，目前公司已成为防灾系统主力供应商，而防灾系统也保证了今年订单大幅增长，未来无线调车系统和视频监控系统也有望复制防灾系统的发展路径。除了高铁业务，公司地铁业务也有望获得突破。同时该行认为该股虽然短期涨幅较大，但长期依然看好。
11月份家电行业投资策略分析
2010-11-16 13:14:49
★★★
受到房地产调控的冲击，家电行业今年表现一般，在研究员看来，受益于国家刺激消费的政策，家电行业增长稳定。但考虑到原材料价格上涨，及房地产销量的影响，行业估值水平短期内难以提高。但板块经过本轮房地产调整之后，股价及估值也不高，已一定程度反映房地产销量下滑拖累新增需求的悲观预期。后期如果国家加大力度推进以旧换新，将有效刺激保有家电的更新需求，建议关注以旧换新中受益明显的黑电、冰洗品种。上市公司中，推荐青岛海尔（600690）、小天鹅A（000418）、格力电器（000651）。
星期六：经营拐点正在显现 推荐评级
2010-11-16 12:58:15
★★★
尽管星期六（002291）上市以来的经营情况一直一般，但通过对公司的实地调研，研究员认为，公司经营的拐点正在显现，其最大看点在于外延式扩张带来销售收入的提升和费用回归常态带来净利润率的稳定，公司所处行业尽管竞争也非常激烈，但品牌企业的生存能力要强于服装企业，而广大三四线市场有很大的开拓空间。作为市场竞争的第二梯队，公司在产品结构、存货周转水平、快速补单能力等方面还有很大提升空间，预计2010-2012年EPS分别为0.40元、0.61元和0.79元，考虑到公司处于经营的拐点期，未来几年有较强的上升动能，给予“推荐”评级。
雅克科技：持续成长的确定性高
2010-11-16 12:55:42
★★★
尽管市场对雅克科技（002409）的经营一直都有争议，然而在对公司实地调研后，研究员认为，有机磷系阻燃剂对溴系阻燃剂的替代和国内阻燃剂市场的启动是公司中长期的驱动力，而公司积极的创新能力、领先的管理水平为公司的成长保驾护航，预计2010-2012年EPS分别为0.76、1.25和1.65元。考虑到公司较为确定的成长性、超募资金使用带来的超预期以及未来收购磷矿的预期，给予增持的投资评级。超募资金的使用规划以及新型阻燃剂的持续开发将成为股价表现的催化剂因素。
精功科技：多晶硅铸锭炉领域取得突破 2011年业绩爆发在即
2010-11-16 12:55:28
★★★
继保利协鑫52台多晶硅铸锭炉订单后，精功科技（002006）又公告与江苏宏宝光电科技有限公司签约司40台订单。研究员认为，该事件表明公司在多晶硅铸锭炉领域取得突破，品牌价值获得客户认同，；预计公司产品将迅速挤占铸锭炉市场，2011年业绩爆发在即，EPS应不低于在1元，建议重点关注。
申万2011年策略10大金股
2010-11-16 12:53:03
★★★
申万2011年策略10大金股：中国南车、中国一重、郑煤机、中国西电、中兴通讯、中海油服、启明信息、软控股份、星网锐捷、美克股份。
希努尔（002485）：中信证券将出报告推荐，首次买入评级，目标价格36.75元
2010-11-16 12:52:08
★★★
希努尔（002485）：中信证券将出报告推荐，首次买入评级，目标价格36.75元。
【机构密函】昨日分析的双良节能（600481）继续保持强势,直线拉升!
2010-11-16 11:20:48
★★★
【机构密函】昨日分析的双良节能（600481）继续保持强势,直线拉升!
【极地狂飙】昨日分析的种业股全面拉升!
2010-11-16 10:55:31
★★★
【极地狂飙】昨日分析的种业股全面拉升!
【机构密函】11月2日分析的紫光古汉（000590）封涨停,再创新高!
2010-11-16 10:55:05
★★★
【机构密函】11月2日分析的紫光古汉（000590）封涨停,再创新高!
安琪酵母：招商证券给予强烈推荐评级，目标区间50-55元
2010-11-16 10:38:51
★★★
招商证券表示，安琪酵母（600298）从酵母产品优势起步，产业链一体化程度不断加深，进入上游制糖和下游生物饲料，打造复合调味品和生物保健品种，此次定向增发募集资金进入酶制剂等项目有望挑战传统国际巨头。按照目前的经营情况，预计2010-12年摊薄后EPS分别为1.04、1.32和1.86元，净利润CAGR达39％，给予强烈推荐评级，目标区间50-55元。
【机构密函】昨日分析的兔宝宝（002043）冲击涨停!
2010-11-16 10:28:05
★★★
【机构密函】昨日分析的兔宝宝（002043）冲击涨停!
【股通宝】昨日分析的桐君阁（000591）继续保持强势,直线拉升!
2010-11-16 10:06:37
★★★
【股通宝】昨日分析的桐君阁（000591）继续保持强势,直线拉升!
中小市值股票存在相对收益
2010-11-16 10:02:39
★★★
国泰君安目前对行情的判断是，大盘继续震荡，前半周反弹的概率较大，但尚不能断定大小盘风格会发生转换，预计业绩良好的中小市值股票存在相对收益。因此调入了华东医药（000963）、鼎龙股份（300054）、康得新（002450）、康力电梯（002367）、锐奇股份（300126）进入股票池。
【极地狂飙】连续分析的康恩贝（600572）封涨停!
2010-11-16 10:00:07
★★★
【极地狂飙】连续分析的康恩贝（600572）封涨停!
【机构密函】昨日分析的澳柯玛（600336）直线拉升!
2010-11-16 09:44:52
★★★
【机构密函】昨日分析的澳柯玛（600336）直线拉升!
易联众：2011年业绩超预期概率大
2010-11-16 09:35:05
★★★
有研究员表示，易联众（300096）明年业绩有大幅超预期的潜力，原因是福建省发卡进度问题，预计明年福建省可能会完成全省所有3000万户的发卡，料2011年实际EPS有望达到1.0元以上。
精功科技：广发对公告签订重大合同的点评
2010-11-16 09:17:35
★★★
精功科技（002006）今日公告与江苏宏宝光电签署多晶硅铸锭炉销售合同。广发证券发表报告认为，继之前与保利协鑫能源公司签订52台订单后，此次订单再一次印证之前对行业和公司的发展趋势的判断， 同时这次订单一定程度上打开了公司的市场空间，尤其是中小企业的订单，进口替代加快。同时该行对该公司技术研发实力、市场开拓能力和明年的超预期发展持非常乐观态度。因此维持强烈推荐评级，目标价35.6元。
彩虹股份：2011年业绩可能会低于预期
2010-11-16 09:16:27
★★★
近期市场对彩虹股份（600707）的基板业务预期颇高，从分析师所掌握的资料看，目前市场对于业绩的预期偏高，台湾市场和六代线在合肥京东方项目上的供货比例仍然需要观察。
威孚高科：节能减排的脚步声越来越响
2010-11-16 09:15:37
★★★
威孚高科（000581）公布非公开增发草案后，广发证券黎韦清表示，控股股东增持公司比例彰显其对公司发展的信心，而募投项目均是节能减排领域最有竞争力的领域。共轨系统零部件产能提升，确保了在国三传统柴油机排放方面的领先和垄断优势继续提升以及市场份额的持续扩大；汽车尾气后处理系统产业化，说明公司已经开始为2年后将到来的国四排放标准的推行率先拉开产业化的序幕；动力电池研发项目则是为未来相当长时间做出的战略选择。预计公司今年EPS约为1.6元，对应的PE为21倍。如果把它作为汽车零部件股票来看，则估值并不算低。但可以一定程度程度上将威孚划归到新能源的范畴。它与太阳能、风能、动力电池等相似，目标都是实现低碳排放，只是方式不一样。而这些新能源股票PE显然比威孚高出太多（平均超过40倍）！因此继续给予买入的评级。
冠豪高新：募资13亿砸特种纸
2010-11-16 09:04:59
★★★
冠豪高新（600433）15日公告称，拟以不低于10.16元／股向不超过10名投资者非公开发行不超过12000万股（含），募资总额不超过13亿元，扣除发行费用后全部投资于湛江东海岛特种纸产业基地项目（一期），以搬迁东海岛为契机，打造国家级特种纸产业平台。据了解，中国纸业是央企诚通集团的纸业发展平台，一直致力于推进造纸业务的快速发展。目前中国纸业对公司的定位已明确，为今后特种纸板块的专业发展平台。将以冠豪高新为主体，对特种纸的生产能力进行拓展和并购。冠豪高新将以湛江市“三旧改造”为契机，迁建东海岛并扩大产能，成为国内最大的特种纸生产基地。募集资金投资项目实施后，新建的特种纸原纸生产线及涂布纸加工生产线将进一步提高该公司特种纸的生产能力，增强公司的主营业务规模，提升公司的盈利水平，进一步加强公司在国内特种纸领域的行业地位。
超市行业投资策略分析
2010-11-16 08:48:12
★★★
作为零售行业重要分支之一，超市行业近年来在国内的的发展不错，行业研究员认为，尽管未来面临外资巨头的冲击，但仍然不担心国内优势企业的市场地位。中短期而言，优秀的区域型零售公司具有很大发展空间；长期来看，那些战略选择成功，门店复制能力强，且率先解决供应链分割的问题的企业，将有巨大的发展空间。，则其区域推进乃至全国扩张带来的收入增长空间就不可限量。上市公司中，推荐人人乐、华联综超和友谊股份。
工商银行：中金用正股和可转债是否联动解释昨日的异动
2010-11-16 08:39:51
★★★
中金研究员认为，工商银行（601398）在没有任何消息的影响下，昨天下午突然拉升接近7%并带动银行板块和股指走高，而这一幕和中国石油的拉升手法颇为相似。但是工行转债却拒绝与正股联动，转债平价溢价率已经降低至仅有3.5%左右。反倒是中行转债随同其正股出现了一定幅度的上涨。历史上这种情况并不多见。该行解释为：1、正股拉升过快，转债表现滞后（可能性不能排除，但似乎不高）；2、转债投资者认为工行正股的拉升与中石油股价的拉升“疑似”，持续性待考察，甚至不排除拉高权重股掩护小盘股出货或保护3000点整数关口不失的意图（有一定可能性）；3、正股拉升，掩护转债筹码退出（可能性低）；4、工行转债绝对价位高，经历了上周五暴跌后，投资者明显恐高，兑现获利的压力超过了上涨的动力（有一定的可能性）。随着上周市场的下跌，市场投资者持券心态开始不稳，但该行坚定看好工行转债，靠近120元可以再次逢低吸纳，看好理由如下：1、工行正股估值具有吸引力，较H股仍有明显折价；2、转债相对估值和绝对估值优势都非常明显。即使不考虑近日上涨，该转债无论从隐含波动率还是债、股性指标来看都较为合理。加上正股权重股地位和对和中国经济的代表性，看好股市就应该看好该转债；3、转债供求仍明显偏正面，新增转债、债券、混合型基金都会将该转债作为优先配售对象。同时该行认为，该转债130元是一个重要的心理压力位。跨过130元价位后，除非有非常强烈的股市上涨预期，否则平价溢价率逐步归零的可能性很大。建议在该价位可以考虑适量兑现部分获利以规避正股波动风险。