瑞达期货：11月16日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月16日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2445 回复：2

2010年11月16日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货：期现涨跌不一，凸显市场谨慎
外盘表现：
外盘指数 收盘
涨跌
涨幅
道琼斯           11202.00   9.39     0.08%  
纳斯达克          2513.82  -4.39    -0.17%
标普500         1197.75  -1.46    -0.12%
富时100           5820.41   23.54    0.41%        
德国DAX           6790.17   55.56    0.82%
法国CAC40         3864.24   33.12    0.86%
C0MEX黄金         1358.10  -10.40   -0.76%
NYMEX原油          84.48   -0.380   -0.45%
美元指数           78.70     0.55    0.70%
小结：随着国债价格大幅下跌，周一美国股市收盘涨跌不一。但美国10月零售业销售收入增幅超出预期的消息，曾推动美股在大多数交易时间内攀升。
消息面：
1. 多部委酝酿应对高物价，或出台“组合拳”控制价格过快上涨
2.央行大力收紧流动性硬撼热钱，紧缩政策或再加强；
3. 四大行并未暂停房地产开发贷款
但已经明显收紧；
4. 国家信息中心预计第四季度GDP增8.7%；
5. 广州市10月房价同比上涨49.6%；
6. 三大行再融资近期收官：中国银行15亿，建行22.39亿，工行约20亿；
7. 证监会将适时推出转融通业务
8. 基金发行数稳超去年，年内还可输血600亿；
9. 清理地方融资平台，财政部再度出招：对存量债务“逐包打开、逐笔核对、重新评估、整改保全”。对于还款来源主要依靠财政性资金的公益性项目，监管机构明确要求商业银行将不得再继续通过平台贷款。
10.创业板总市值已达6977.3亿元，创开板以来的新高；
11.APEC峰会远景：贸易自由化，就避免竞争性货币贬值达成一致；
12. 欧盟成员敦促爱尔兰接受援助缓解危机；
13. 数据显示：欧元区9月出口额连续第二个月环比增长；
14. 数据显示：11月纽约联储制造业指数-11.10，制造业的状况显著恶化；10月零售业销售额环比增长1.20%，好于预期。
持仓分析：
前20名主力机构多方持单17482，空方持仓22614，净空持仓（空头—多头）5132。其中：前5名主力机构净空持仓7187，净空增减变动（空、多日内增减之差）减少326手。主力持仓表明：空方持仓维持在高位且持仓集中程度较高，空头优势明显。
因主力合约临近到期，且基差大幅缩减，在紧缩货币政策预期前景仍不完全明朗的情况下，投资者对市场短期走势存在担心，纷纷减仓以避险。而次月合约基差处在相对高位，套利助推当月合约向下月合约移仓操作，使得本次移仓换月早于前期。当然，减持当月合约增仓下月合约也表明市场对近期走势的担忧和对中长期看好走势肯定。上周五期指恐慌性暴跌，市场大伤元气，经过昨日调整，人气重新开始聚敛。
瑞达研究院观点：
IF1011合约收盘报3297点，预计IF1011期货合约的区间在3328-3295之间运行，如上方冲破3328点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3295可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300      3370       3340        3265       3210
IF1011      3360       3328        3295       3230
IF1012      3415       3385        3322       3290
IF1103      3475       3450        3390       3355
IF1106      3565       3520        3415       3355

农产品

1棉花
    外盘走势：ICE期棉小幅收涨，受棉纺厂买盘提振。3月棉花上涨0.02美分，收报每磅134.2美分。
消息面：
    1、美国农业部公布的棉花出口销售报告显示，截至11月4日当周，美国2010-11年度棉花净销售432,200包；2011-12年度棉花净销售83,100包。当周美国2010-11年度棉花出口装船300,000包。
    2、11月12日，进口棉中国主港报价继续下跌，除澳棉和美国皮马棉上涨之外，其他品种普遍下跌1.4-1.9美分。目前的外棉供应状况是，港口现货很少，到港的多是前期订货，多数外商明年上半年的报盘已全部订完，只有个别棉商还有远期报价。
    现货方面：棉花指数328价格为30986元/吨，较上一交易日下跌295元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为39张，有效预报为48张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：11月上旬，新疆、黄河流域和长江流域大部棉花采摘完毕，部分处于吐絮采摘后期。预计未来10天，影响我国的冷空气活动频繁，但势力不强；大部分地区气温较常年同期偏高1℃左右，部分地区气温偏高2-3℃。未来10天，全国大部地区雨雪天气较少，利于秋收作物适时收晒。新疆北部降雪日数较多，部分地区还将有大雪或暴雪。20-21日苏皖北部将出现小到中雨、局部大雨，河南、山东、广西将有小雨或阵雨。
    观点总结：受棉纺厂买盘提振，美棉小幅回升，短期呈现高位调整走势；发改委等七部门要求严厉查处哄抬棉价行为，央行上调存款准备金率，政策调控对市场构成调整压力，市场的获利了结意愿和恐高情绪加剧市场抛盘；现货价格小幅下跌，期现倒挂可能限制期棉调整空间。郑棉1105合约开盘快速封于跌停，盘中有所回升，短线反弹回抽上方均线压力，延续高位调整格局。操作上，依托30000关口短空。



2油脂
    外盘：受粕油套利及出口需求放缓担忧打压收低，但国际植物油价格企稳及新增出口销售的消息限制其跌幅，美豆油小幅下跌，主力12月合约收于52.47美分/磅；因出口数据强劲，盖过对中国升息的担忧，BMD毛棕榈油期货周一反弹，主力1月合约上涨17令吉至3370令吉/吨。
    消息：国际方面，马来西亚船货调查机构ITS周一称，马来西亚11月1-15日出口棕榈油747431吨，环比增加27%。国内方面，中国农业部长韩长赋对阿根廷的访问取得了积极成果，中阿两国将积极推动大豆产品的直接贸易，通过减少中间环节降低产品价格。
    仓单：豆油，5566张，较上一交易日增加1263张；棕榈油，0张；菜油，5800张；均无变化。
    观点总结：整体商品市场在周五暴跌之后，品种走势出现了一定程度的分化，化工品种与谷物类走出了截然不同的冰火两重天。就目前的情况而言，油脂的基本面情况没有太大改变，也就不存在深跌的影响，牛市基础依然较好，前期多单根据成本谨慎处理，空单注意止赢，不建议过分看空。

3
谷物：
    外盘：受终端用户买盘支撑，周一CBOT玉米期货市场强劲反弹，投资者对中国的进口需求持乐观预期。
    消息方面：1、本周二临储玉米投放量为30.0831万吨；2、小麦价格坚挺，提振欧盟小麦种植规模；3 、泰国大米出口价格上涨3-5%，因出口需求增加-USDA参赞。
    现货方面：由于国内玉米现货基本面的坚挺，北方港口玉米价格依旧呈现坚挺态势，北方港口玉米平
舱价基本在2070-2090元/吨，广东港口优质玉米成交价在2200元/吨左右，由于近一周多时间东北大部分地
区连续出现降雨雪天气，北方港口玉米到货量略有下降；郑州强筋小麦出库价2320元/吨，持稳；江西九江
早稻收购价2000元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为6110张。
    观点总结：c1109合约站上均线系统，后市向上测试前期高点2440一线，目前调控压力犹存，短期保持
震荡偏强思路；WS1105合约下方2560-2580区间存在一定的支撑，而上方2710-2750区间压力较大，短期或维持宽幅震荡态势；资金再次入市，今日ER1105合约或延续强势，但在当前市场调整氛围较浓的环境下，不建议过分追高。


4粕豆
消息面：1、中国驻阿根廷大使曾钢13日表示，中中阿两国将积极推动大豆产品的直接贸易，通过减少中间环节降低产品价格。2、11月12日消息，阿根廷农业部周五称，由于土壤水分不足，阿根廷上周2010/11年大豆播种进程放缓，而提高播种率则需要增加降雨。。
外盘：周一CBOT美豆上涨，自周五的跌势中反弹，市场消化加息传言后重归基本面，周五的下跌可认为是对持续上涨的超买指标的修正。
    近期国内盘面走势较为独立，大量的资金云集农产品，使得期价大幅震荡，操作上需根据变化把握好内外节奏。
国内现货：1、国产大豆价格坚挺，市场贸易商和油厂采购积极，但是农户看涨后市的预期较浓，惜售的心态较重，目前市场上收购价格能在1.9-1.94元/斤。2、豆粕现货价格稳中有跌，目前价格能在3550元/吨左右，部分油厂报价在3500元/吨之下。
盘面分析：今天连盘豆类震荡走软，延续了上个交易日的下跌走势，市场继续释放调整压力，但经历了连续的走低后，期价短期有望回稳。
操作建议：基于后市仍旧看多思路，建议前期趋势多单继续持有，中线大豆关注4430处的支撑位，豆粕关注3300处的支撑作用；短线不宜再做空。


5 白糖外盘：
受全球第二大产糖国称就是否放开食糖出口市场将采取谨慎态度的刺激，本周一ICE糖食原糖期货价格全线反弹，近期合约的丈夫更就近1美分/磅。当日1103期约糖价暴涨82个点（+3.1%），收于27.03美分/磅，1105期约糖价同时暴涨61个点（+2.6%），以24.50美分/磅报收。
基本面消息：
1、印度：将陆续出口食糖以防止过度冲击市场
2、泰国蔗农将得到11%的蔗款补贴
国内现货：
国内现货大幅下调，南宁报7000元/吨（新糖）。
库存仓单（张）：1814，有效预报640。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，百色、河池两市部分地区阴天有小雨，我区其它地区多云间阴天，局部有分散小雨。
南宁市：今天白天到晚上，多云到阴，东北风1-2级，最高气 温24℃，最低气温15℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受外盘重挫而继续大幅下挫，前期高位多头止损盘压力下或将继续下调，关注6100——6300元/吨区 间支撑情况。

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌低位震荡，跌势放缓，日线收长腿十字阴星，电3合约收报于2335美元，跌幅1.64%；伦铝探低回升，日线收锤头阳线，电3合约收报于2405美元，涨幅1.04%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.26，最低7.87，铝内外比价位于6.98-7.13之间。
消息方面：1.美10月零售额创3月以来最大增幅 2.欧元区9月贸易顺差29亿欧元
现货方面：上海现货0#锌报18350-18450元/吨，下跌800元/吨，贴水460-贴水360元/吨；1#锌报18300-18400元/吨，跌800元/吨，贴水510-贴水410元/吨。A00 铝报在16280-16320元/吨，跌100元/吨，贴水20元/吨-升水20元/吨。
库存方面：LME锌库存为631425吨，较上交易日减少450吨，上海交易所锌期货库存为216424吨，增加2355吨；LME铝库存为4252125吨，较上交易日减少425吨，上海交易所铝期货库存为370135吨，增加457吨。
观点总结：消息面上，因CPI创出25个月新高，市场加息传闻再起，商品市场承压暴跌。资金面上，沪锌主力合约前20名净持仓量下降，净空单1.6万手左右；沪铝前20名空头持仓减仓较多，净空单回到1万手以内。技术显示，市场展开回调，短线料将维持跌势。操作建议：沪锌获利空单可逐步获利了结；沪铝空单获利离场。



2
黄金
外盘：隔夜黄金继续下跌，因美元走强打压，其中伦金跌0.6%至1360.45.目前处于30日均线与60日均线之间运行，预计回调还将继续。
消息方面：1.美国10月零售销售月率上升1.2%，分析师预估为上升0.7%，9月修正为增长0.7%。2.美国纽约联储11月制造业指数为-11.14，低于10月15.73.
现货方面：上海黄金9999报295.2元/克，下跌3.79元/克，跌幅为1.27 %
观点总结：隔夜黄金继续下跌，因美元走强打压。昨日美国经济数据再次对美元指数构成支撑，美元反弹行情还将延续。在美元上涨的背景下，金价难以大幅走高，有望继续弱势回调。不过在全球通胀的预期之下，黄金作为一种抗通胀的商品，其投资需求依旧较高，任何一次的回调均是提供买入的机会，目前金价已跌破1380的位置，下方会测试1350，若有企稳可继续买入。



3  钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4580元/吨，跌20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4720元/吨，跌30元/吨
   消息：(1) 铁矿石明年价格涨势基本确认
分析称涨幅存分歧(2) 10月汽车库存增至54.21万
还处于正常水平(3) 1-10月北京市房地产市场运行情况(4) 印度粉矿11月15日CIF参考报价167-169美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为56396，增4145。线材仓单日报为0，持平。
   小结：周一RB1105合约低开高走，4600一线有明显支撑，目前原材料价格继续走高，钢材成本支撑起作用，但近期美元因欧债危机持续走高，操作上建议钢市多空交杂震荡思维，日内交易。



4 铜
外盘：隔夜伦铜触底反弹，因低位有买盘介入，其最低触及8460，尾盘涨0.5%至8618.目前铜价在10日均线与20日均线之间运行。
消息方面：1.美国10月零售销售月率上升1.2%，分析师预估为上升0.7%，9月修正为增长0.7%。2.美国纽约联储11月制造业指数为-11.14，低于10月15.73.
现货方面：上海现铜报65250-65500元，下跌1050元/吨，现货平水铜贴水50，贴水小幅收窄，表明现货跟跌意愿强；内外比价为7.60-7.68，比价走低表明内盘较弱
库存：11月15日LME铜库存减少75吨至362700吨，注销仓单占库存比为9.28%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：隔夜伦铜触底反弹，尾盘收长腿十字星。近期美元反弹给铜价造成压力。但由于伦铜库存持续减少，并且后期依旧存在下跌空间，该利多因素使得期铜回调空间有限。在全球通胀的背景下，商品依旧为投资所选，因此此番下跌依旧解读为暂时的回调而非趋势拐头向下。因此建议投资者不可看太空。操作上关注伦铜20日均线的支撑，若有企稳可再次介入做多。

化工品

1
燃料油
外盘表现：
11月15日，最新经济数据显示美国复苏形势喜忧参半，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货盘中振荡，收盘价与上周五基本持平。NYMEX十二月原油期货结算价跌0.02美元，至每桶84.86美元。ICE布伦特原油期货涨0.36美元，至86.70美元，涨幅0.4%.
消息方面：
费萨尔：沙特将努力阻止油价急剧上涨
印尼国油明年石油产量计划提高5.3%
期货方面：
上期所仓单367600吨，增加8100吨
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计28458手，增持1876手；持卖单总计47247手，增持4597手。
现货方面：
华南船用混调180交易过驳价至4560-4570元/吨；库提价4570-4580元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平；华东船用混调高硫180CST报价4700-4750元/吨，锅炉用混调高硫180CST报价4600元/吨。
观点总结：期市场气氛略微偏空，但是对于国际油品的供需方面仍有支撑，沪燃主力合约1103短期或将在4900-5000点区间内收敛修正，中期仍以逢低吸纳为主。


2
PTA
    消息面：1、NYMEX原油小幅收低，因数据显示美国经济复苏迟滞。NYMEX 12月原油期货下跌0.02美元，收报84.86美元/桶。2、宁波三菱产能60万吨/年的PTA装置运行基本正常，由于前期装置运行不稳，厂家货源稀少，产品主供合约用户为主，暂无现货销售。3、远东石化两套产能分别为60万吨/年的PTA装置，因设备故障装置开工负荷目前维持在50%左右。4、江浙地区涤纶长丝市场整体仍处于调整过程中，不过偏高报价回调幅度较大在1000-1500元/吨，周末已调整厂家，补跌幅度相应减少在500-600元/吨，目前市场整体成交气氛清淡，部分厂家实际成交多有优惠，但下游采购持观望态度。
    现货价格：华东PTA市场平淡观望，现货市场主动报盘稀少，买卖双方观望气氛浓厚，商谈重心在9300-9350元/吨附近，市场实盘稀少。亚洲PTA市场平淡观望，市场报盘稀少，买方持观望态度，少量台产货商谈重心在1140-1150美元/吨，市场实盘清淡。
    库存数据：交易所仓单为22835张，较前一交易日减少800张，有效预报509张。
    观点总结：国内政策紧缩预期加强令商品市场继续承压调整，PTA延续回调走势；国内现货市场报价重心下移，市场实盘稀少。聚酯半光切片11月份合同报价下调，下游采购意向下降。PTA1105合约大幅下跌，盘中触及跌停后有所回升，下方考验9600-9800一线支撑，短线有望延续调整走势。操作上，依托10000关口适当短空。



3 天然橡胶
外盘表现：
11月15日，最新经济数据显示美国复苏形势喜忧参半，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货盘中振荡，收盘价与上周五基本持平。NYMEX十二月原油期货结算价跌0.02美元，至每桶84.86美元。
TOCOM橡胶期货隔夜报收353.7日圆/千克，较上一交易日下跌6.3.。
消息方面：
美国9月天然橡胶进口环比增加13.2%
马来西亚9月天然橡胶产量同比降3.4%
期货方面：
上期所仓单45995吨，增加590吨
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计44937手，增持1229手；持卖单总计37508手，减持15942手。
现货方面：
上海市场贸易商报价稀少，云南国营全乳胶报价33500元/吨左右，海南国营全乳胶报价32900-33300元/吨；烟片暂无报价；越南3L胶17税报价33000元/吨左右。现货报价混乱，高低价差区间较大。
观点总结：天然橡胶急速下跌过程中，不少空头获利了结，盘中不乏多单衔接上接力棒，在11月底全面落叶期来临之际，对于中期供应偏紧忧虑仍在，仅以投资者短期以日内交易为主，中期关注33600与32100区间内两档支撑力度，技术性调整不易盲目，空单获利了结。



4
连塑

消息面：1、10月中国和日本乙烯产量均大幅增长；2、中国10月塑料制品出口量逾58万吨。

现货市场：今日现货价格平稳。扬子石化DFDA-7042报12300元，与上一交易日持平。市场观望气氛浓重，交投清淡。亚洲乙烯价格也保持平稳，东北亚报978——980美元，东南亚报953——955美元，均与上一交易日持平。终端用户库存充裕，没有购买欲望。

仓单库存：交易所仓单报26605张，较上一交易日增加864张。

观点总结：今日连塑继续弱势跌停，下方初步有抄底盘进入，显示市场人气已有所分化。基本面上，货币政策再度收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场做多信心，亚洲乙烯弱势运行又加重市场担忧，预计连塑短期内仍有回落要求，但下行力度将有所减缓，且经连续大幅回落，短线也存在一定的反弹要求。操作上，投资者手中空单可逢低分批减持，落袋为安。

5
PVC

消息面：1、统计局：近期石油、化工品出厂价走高；2、北元化工百万吨PVC项目产品下线。

现货市场：今日PVC现货价走势不一，华东地区乙烯法PVC报8950元，继续保持平稳，电石法PVC报8850元，较上一交易日回落200元。市场交投一般。电石价格小幅走高。西北电石报3850元，涨50元，华东电石报4180元，涨80元，成交一般。

仓单库存：交易所仓单报1801张，与上一交易日持平。

观点总结：今日PVC反弹无力，持仓大幅回落，显示上方仍有一定的压力。基本面上，显示货币政策进一步收紧，加息预期不断在一定程度上打压了市场的做多信心，需求减弱也对PVC的反弹形成压力。预计短期PVC仍有回落的要求，但下跌力度将有所减弱。且经过前期连续回落，短线也有一定的反弹要求，操作上，投资者手中空单可逢低分批减持，落袋为安。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』