瑞达期货：11月15日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月15日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2277 回复：0

2010年11月15日  瑞达早盘提示

股指期货

瑞达期货：股指大跌难改中期向好
外盘表现：
外盘指数
收盘
涨跌
涨幅
道琼斯指数         11192.60  -90.52  -0.80%  
纳斯达克指数       2518.21   -37.31  -1.46%   
标普500指数     1199.21   -14.33  -1.18%
富时100指数        5796.87   -18.36  -0.32%  
德国DAX指数        6734.61    11.20   0.17%
法国CAC40指数      3831.12   -36.23  -0.94%
C0MEX黄金          1368.30   -35.00  -2.49%
NYMEX原油            84.73    -3.08  -3.51%
美元指数             78.15    -0.16  -0.20%
小结：因担心中国收紧信贷以控制通货膨胀的影响，欧美主要股指下挫，大宗商品期货大幅回落。
消息面：
1. G20拒绝支持美国施压人民币；
2. 胡锦涛出席APEC：共同发展共享繁荣，并稳步推进人民币汇率形成机制改革；
3. 央行副行长马德伦：“池子”指货币政策组合，包括对流入外汇的管理、准备金率调整、公开市场对冲操作等货币政策各项工具；
4．央行二次加息箭在弦上，货币政策名义宽松实转紧缩；
5．传“建议客户卖出手上获利的全部中国股票”高盛报告引发股指、期指暴跌；
6. G20峰会：实施市场决定型汇率制度，避免竞争性货币贬值；
7. 欧盟统计局12日数据显示：欧元区经济今年第三季度环比增长0.4%，经济增速大幅放缓。法国：第三季度环比经济增长0.4%；
德国：第三季度环比经济继续保持增0.7%；
8. 爱尔兰国债创5月来最高涨幅，德意志银行称欧元终将克服欧债危机；
9. 路透社调查报告：美国11月消费者信心指数的初值环比增至69.3，超出市场预期；
10. 国际油价大幅回落，纽约市场黄金期货价格12日大跌2.7%；
持仓分析：
前20名主力机构多方持单15992，空方持仓20186，净空持仓（空头—多头）4194，12月合约与主力11月合约提前完成移仓换月操作。其中：前5名主力机构多方持单6491，减单541；空方持仓13142，增仓86，净空持仓6651，净空增减变动（空、多日内增减之差）增加627手。主力持仓表明：空方持仓维持在高位且持仓集中程度较高，空头优势明显。
上周五期指出现恐慌性的暴跌，主力合约创下上市以来最大跌幅，远月合约甚至触及跌停板。但隔夜持仓量并未因期指暴跌也出现异常变动，多空双方基本上是小幅增减，前20名多空双方均在增仓，表明双方分歧加剧。多方仍然看好未来中长期市场走势，采取逢低建仓策略；在期现基差逐步缩小，空方做空股指套利或套保的能量在减弱。上周五多方部分主力机构减仓主要是砍仓止损，而空方减仓多是平仓盈利。
瑞达研究院观点：
IF1011合约收盘报3287点，预计IF1011期货合约的区间在3445-3190之间运行，如上方冲破3445点可以介入单多，止损下设10个点；如下方破点3190可以小空，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。
合约名称
强阻力位
阻力位
支撑位
强支撑位
HS300      3570       3430       3220      3145
IF1011      3600       3445       3190     3095
IF1012      3660       3500       3245     3145
IF1103      3795       3595       3265     3135
IF1106      3840       3645       3335     3225

农产品

1棉花
    外盘走势：ICE期棉下挫，触发跌停限制，因担忧中国升息，加上ICE大幅上调交易保证金的影响，令期棉终止四个月的涨势。3月棉花下跌5美分，收报134.18美分。
消息面：
    1、国家统计局统计，10月份我国工业品出厂价格涨幅有所扩大,同比上涨5.0%，涨幅比9月份扩大0.7个百分点。其中衣着类上涨1.8%，涨幅与9月持平。 1-10月份，工业品出厂价格上涨5.5%，涨幅与1-9月份持平。其中衣着类上涨1.8%，涨幅与1-9月份持平。
    2、印度棉花收购进度在排灯节后迅速恢复，日收购量达到16万包（27200吨）。印度国内棉价持续上涨，Shankar-6轧花厂提货价46500-47000卢比/candy，折合133美分/磅。印度棉花装运已经从11月1日正式开始实施，棉商必须在装运后的21天内提交装运证明。目前官方尚未公布装运数据。
    现货方面：棉花指数328价格为31281元/吨，较上一交易日下跌21元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为39张，较前一交易日增加6张，有效预报为45张。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：未来三天，西北地区东部、华北大部、东北大部、内蒙古大部、黄淮、江淮、江汉及西南地区东部等地有4～8℃降温，局地可达10～12℃以上。内蒙古中东部、华北北部、东北地区大部有小到中（雨）雪或雨夹雪；西南地区大部、华南沿海等地多阴雨天气。
    观点总结：受中国货币紧缩预期及ICE大幅上调交易保证金打压，美棉收于跌停，呈现高位调整走势；发改委等七部门要求严厉查处哄抬棉价行为，央行上调存款准备金率，政策调控对市场构成调整压力，市场的获利了结意愿和恐高情绪加剧市场抛盘；现货价格小幅回落，期现倒挂可能限制期棉调整空间。郑棉1105合约开盘快速封于跌停，期价跌破30000关口，下方将看向5周均线支撑，短线步入高位调整格局。操作上，逢高轻仓短空。

2
谷物
    外盘：受中国紧缩货币传闻引发的投机抛售打压，周五CBOT玉米期货市场跌至30美分停板。
    消息方面：1、美国农业部下调2010/11年度全球玉米产量数据至8.185亿吨；2、欧盟2010/11年度小麦市场面临供应短缺；3、截至10月31日主产区累计收购中晚籼稻613万吨。
    现货方面：近期北方港口到货量有所增加，但东北地区近日的降雨雪天气略影响装车及收购进度，目前港口玉米价格依旧呈现坚挺态势，平舱报价2080~2100元/斤，实际平舱价2070~2080元/吨，北方港口总玉米库存110万吨左右，实际贸易粮库存86万吨左右；广东港口玉米总库存19万吨左右，优质玉米成交报价2220元/吨，实际成交价2210元/吨；郑州强筋小麦出库价2320元/吨，持稳；江西九江早稻收购价2000元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5516张，早籼稻仓单为5840张。
    观点总结：c1105合约下探回升，恐慌过后期价或恢复涨势，操作上可待价格企稳之后依托30日均线买入；WS1105合约上方压力较大，而下方2560-2580区间存在一定的支撑，短期或维持宽幅震荡态势；受中晚籼稻价格强势影响，后市早稻或震荡上行，短期震荡调整或将持续，操作上以日内交易为主。


3油脂
    外盘：对中国加息传闻可能给其进口带来负面影响的担忧促使买家平仓离场，亚洲植物油市场暴跌也奠定整体利空基调，美豆油周五跌停，主力12月合约收于52.53美分/磅；受对于中国通胀加剧忧虑的打压，此外爱尔兰债务忧虑亦部分导致大宗商品市场整体下挫，从而拖累棕榈油的表现，BMD毛棕榈油期货周五从前一日触及的逾两年高点回落，主力1月合约下跌1.3%至3353令吉/吨。
    消息：油世界表示，2010年哥伦比亚棕榈油产量可能在77万吨。低于早先预测的82.5万吨，也低于上年的实际产量80.2万吨。油世界称，2010年哥伦比亚棕榈油出口量可能达到10万吨，低于早先预测的13万吨，上年为21.4万吨。
    现货：周五油脂现货价格跟盘下跌，沿海四级豆油约为9800-10000元/吨；港口棕榈油报价在9200元/吨；国内四级菜油出厂价格处于9800-10400元/吨水平。
    仓单：豆油，4403张；棕榈油，0张；菜油，5800张；均无变化。
    观点总结：从目前的情况来看，油脂品种全线跌停，这主要是出于对国家宏观调整的预期之下前期获利盘抛压导致，随着CPI再创新高，银行提高保证金率，加息及抛储等传闻不断，短期对市场形成了较大的压力，国内油脂整体基本面上并无明显变化，无需过于恐慌，短期调整之后中长期的上涨趋势不会改变。就周五的跌停来看，短期仍有下行空间，关注20日均线支撑情况。


4 白糖
外盘：
由于市场方面预期中国为抑制经济过热可能很快就将加息，进而使商品采购成本增加，对商品市场形成巨大压力，周五ICE糖市原糖期货价格再次狂泻，跌幅创下了逾22年之最；伦敦糖市白糖期货价格的跌幅更创下史上之最。当日1103期约糖价暴跌345个点（-11.6%），收于26.21美分/磅，创下1988年7月份以来最大单日跌幅，周三1003期约糖价一度冲击了1981年1月份以来33.39美分/磅的最高点；1105期约糖价同时暴跌337个点（-12.4%），以23.89美分/磅报收。
基本面消息：
1、巴西：Cosan下调10/11年度甘蔗压榨量和食糖产量  
2、欧盟：决定自12月开始将原糖进口关税下调至零
国内现货：
国内现货未有明显变化，南宁报7350元/吨。
库存仓单（张）：1814，有效预报0。
国内主产区天气：
今天晚上，多云，东到东北风5级；明天白天到16日，多云间阴天，偏北风5级，阵风6级，桂西北多云间阴天，我区其它地区多云。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约受外盘暴跌影响而直接封于跌停板，调整迹象明显，后期仍有下跌空间，操作上可逢反弹参与做空。



5
粕豆
盘面走势：
消息面：1、下周预计在黑龙江省抛售24.6万吨的地方储备大豆，起拍价暂定为3633元/吨，对竞拍油企的要求是日加工量应达500吨以上。2、今年10月进口大豆373万吨，金额17.57亿美元，每吨均价471美元；今年1~10月中国累计进口大豆4390万吨，同比增长25.8%。
外盘：美豆在亚洲市场普跌的压力下跌停，交易商修正持仓头寸，前期的获利盘平仓使得下跌压力增加，美豆1月合约收盘在1269美分，下跌了70美分。
国内现货：

1、黑龙江东部地区大豆收购价保持相对稳定，其中，哈尔滨地区大豆收购报价3
.74元/公斤-3.92元/公斤，近期市场粮商收购积极性较高，但农户看涨意愿较强，惜售心
理明显，市场整体成交情况不是很理想。2、今日，山东沿海地区工厂豆粕价格下跌，其
中日照地区某工厂43%蛋白豆粕价格最低3600元/吨，较昨日保持相对稳定，12月上半月前合同，限量出货，当地工厂因更换蒸汽管道已停机，计划一周左右。
盘面分析：今天连盘豆类低开后快速回落，大幅减仓并封于跌停板，其中豆粕1109合约减仓幅度高达22万手，约15%。虽然盘中豆类曾几度打开跌停板，但多头减仓意味浓厚，获利回吐压力下，期价最终收于跌停，技术上调整迹象明显。
操作建议：可阶段性逢反弹抛空。注意连粕1105与1109合约的套利操作，可“多近空远”。

金属产品

1铜
外盘：周五伦铜回天乏力，继续下跌，因市场对中国加息产生担忧，尾盘跌3.08%至8570.8.目前铜价跌破10日均线，下方有望下探20日，测试该位的支撑。
消息方面：1.美国密歇根大学11月消费者信心指数初值为69.3，预估为69，10月终值为67.7.  2.智利Collahuasi铜矿罢工进入第八天，尚无谈判计划。
现货方面：上海现铜报65450-66550，下跌1450元/吨，现货平水铜贴水100，贴水小幅收窄，表明现货跟跌意愿不强；内外比价为7.60-7.68，比价大幅走低，因沪铜贴水，有所失真，参考意义不大。
库存：11月12日LME铜库存减少175吨至362775吨，注销仓单占库存比为9.32%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：周五商品市场受中国加息的忧虑，全面大幅下跌。另外美元反弹也给铜价造成压力。但由于伦铜库存持续减少，并且后期依旧存在下跌空间，该利多因素使得期铜回调空间有限。在全球通胀的背景下，商品依旧为投资所选，因此此番下跌依旧解读为暂时的回调而非趋势拐头向下。因此建议投资者不可看太空。操作上关注20日均线的支撑，若有企稳可再次介入做多。



2
锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌暴跌逾6%，技术形态恶化，电3合约收报于2334美元，跌幅6.31%；伦铝尾盘跳水，成交明显放大，电3合约收报于2380美元，跌幅3.45%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.48，最低7.85，铝内外比价位于6.78-7.03之间。
消息方面：1.IMF准备在爱尔兰提出要求时提供支持 2.APEC声明呼吁形成广泛的自由贸易区
现货方面：上海现货0#锌报19150-19250元/吨，下跌950元/吨，贴水530-贴水430元/吨；1#锌报19100-19200元/吨，跌950元/吨，贴水580-贴水480元/吨。A00 铝报在16380-16420元/吨，跌260元/吨，升水200元/吨-升水240元/吨。
库存方面：本周上期所锌现货库存为300848吨，增加4093吨，期货库存为214069吨，较上周增加19037吨。铝现货库存为485420吨，减少7391吨，期货库存为369678吨，较上周增加10589吨。LME锌库存最新库存为631875吨，较上周减少1325吨；LME铝库存最新库存为4252550吨，较上周减少31725吨。
观点总结：消息面上，因CPI创出25个月新高，市场加息传闻再起，商品市场承压暴跌。资金面上，沪锌主力合约前20名净持仓量相对平稳，净空单在1.3万手左右；沪铝前20名空头持仓减仓较多，净空单回到1万手以内。技术显示，市场展开回调，短线料将维持跌势。操作建议：沪锌空单持有，第一目标位19000元/吨；沪铝空单持有，目标位16300元/吨。



3
黄金


外盘：周五伦金大幅下挫，因市场担忧中国会出台紧缩性的货币政策，从而使得市场的流动性有所收紧，尾盘伦金跌2.82至1368.61，目前处于10日均线与20日均线之间运行。
消息方面：1. 美国密歇根大学11月消费者信心指数初值为69.3，预估为69，10月终值为67.7
2.11月12日SPDR基金黄金持有量持平与1290.86吨
现货方面：上海黄金9999报298.99元/克，下跌2.31元/克，跌幅为0.77%
观点总结：隔夜黄金大幅下挫，因此前中国的CPI显示中国的通胀形势越趋严峻，调控难度加大，市场对中国是否再次加息产生忧虑。不过在全球通胀的预期之下，黄金作为一种抗通胀的商品，其投资需求依旧较高，任何一次的回调均是提供买入的机会，目前金价已跌破1380的位置，下方会测试1350，若有企稳可继续买入。


4
钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4630，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4750，持平

消息：(1) 美股收低，受中国收紧政策预期影响(2) 谈判敏感期，三大矿山操控中国市场铁矿供应(3) 节能减排助钢材供应压力缓解，未来钢价适度回暖可期 (4) 印度粉矿11月12日CIF参考报价165-169美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为47847，减889。线材仓单日报为0，持平。

小结：上周RB1105合约冲高回落。目前，限电减产的效果显现，库存继续萎缩，众多基本面因素都有所改善；但由于通胀压力陡增，市场对紧缩政策的担忧加强；因此在这种情况下，期钢短期难以摆脱宽幅震荡行情，下方关注20日线支撑力度，日内交易为主。

化工品

1
连塑
    消息面：1、1-10月我国石脑油产量同比增长48.7%；2、帝人公司计划进军高性能聚乙烯市场。
    现货市场：今日现货价格继续走高。扬子石化DFDA-7042报12300元，较昨日上涨300元。观望气氛浓重，交投清淡。东北亚乙烯价格略有回升，报978——980美元，微涨3美元。东南亚报953——955美元，与上一交易日持平。终端用户库存充裕，没有购买欲望。
    观点总结：今日连塑继续弱势跌停，下方承接无力，盘中交投清淡，显示市场恐慌有所加剧。基本面上，但CPI大幅上行，央行上调存款准备金，预示货币政策再度收紧，亚洲乙烯弱势运行又加重市场担忧，预计连塑短期内仍有回落要求。操作上，投资者手中空单可继续谨慎持有，下方目标位12550。



2
PVC
    消息面：1、华星化工抛出五年百亿发展规划；2、液氯行情有望稳中回落。
    现货市场：今日PVC现货价相对平稳，华东地区乙烯法PVC报8950元，电石法PVC报9050元，均与昨日持平。市场交投一般。电石价格继续保持平稳。西北电石报3800元，华东电石报4100元，成交一般。
    观点总结：今日PVC弱势跌停，盘中交投清淡，成交锐减，显示上方压力巨大。基本面上，央行上调存款准备金，显示货币政策进一步收紧，北方需求减弱在一定程度上对PVC的上涨形成制约。预计短期PVC仍有回落寻底的要求，操作上，投资者手中空单可继续持有，下方目标位8500。



3
PTA
消息面：1、NYMEX原油收低逾3%，因市场传言中国可能升息，触发获利了结。NYMEX 12月原油期货下跌2.93美元，收报84.88美元/桶。2、聚酯切片市场报价困难，部分大厂报价平稳或没有明确报价，萧山一工厂报价高位回落至13500元/吨，下游买盘继续缩手。3、江浙涤纶长丝市场陷入混乱，部分工厂报价持稳，另一部分工厂出现较大幅度的下跌或优惠，市场观望气氛较浓。
现货价格：华东PTA市场气氛低迷，期货开盘跌停，现货市场少量报盘在9700-9800元/吨附近，部分买家递盘在9500元/吨附近，商谈重心在9500-9600元/吨，市场实盘稀少。亚洲PTA市场平淡下滑，期货开盘即跌停，市场报盘稀少，买卖双方态度僵持，少量台产保税货商谈在1200-1210美元/吨，市场实际交易清淡。
库存数据：交易所仓单为23635张，较前一交易日增加240张，有效预报201张。
观点总结：央行再度上调存款准备金，政策紧缩预期加强令市场抛压涌现，商品市场全线暴跌，PTA也承压剧烈调整；国内现货市场报价大幅回落，市场实盘稀少。聚酯气氛大幅降温，下游采购意向下降，市场各方观望气氛较浓。PTA1105合约封于跌停，短线将进一步下探9800-10000一线，有望延续调整走势。操作上，逢高短空介入。


4 燃料油早评
外盘表现：
111月12日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘大幅下挫，回吐了近日涨幅，因市场担忧中国或加息以控制其经济增长速度，投资者纷纷获利了结。NYMEX十二月原油期货结算价跌2.93美元，至11月3日以来的最低水平每桶84.88美元，跌幅3.3%。ICE布伦特原油期货最新跌2.47美元，至每桶86.34美元，跌幅2.8%。
消息方面：
亚洲燃料油市场进一步走坚,12月/1月跨月价差接近逆价差水准
截至11月9日当周美国库欣原油库存增加241,034桶
期货方面：

上期所仓单359500吨，增加5000吨
上海期货交易所FU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计27422手，减持4802手；持卖单总计44152手，减持14121手。
现货方面：
华南船用混调180交易过驳价至4560-4570元/吨；库提价4570-4580元/吨，均价持平，国产锅炉用混调180CST交易价至4400-4450元/吨，均价持平；华东船用混调高硫180CST报价4700-4750元/吨，锅炉用混调高硫180CST报价4600元/吨。
观点总结：在近期多重宏观调控打压以及市场过分爆炒压制下，商品期货市场一泻千里，三分之二商品期价跌停，沪燃表现较为坚挺，但前期涨势受挫，短期或将在10日与20日均线之间盘整，短线介入。



5
天然橡胶早评
外盘表现：
11月12日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘大幅下挫，回吐了近日涨幅，因市场担忧中国或加息以控制其经济增长速度，投资者纷纷获利了结。NYMEX十二月原油期货结算价跌2.93美元，至11月3日以来的最低水平每桶84.88美元，跌幅3.3%。
TOCOM橡胶期货12日从30年高点回落，创六个月最大跌幅，因市场担忧中国或采取额外措施遏制通胀。泰国橡胶现货价格维持在纪录高位，供应担忧情绪依旧。今早4月基准合约报开355.1日圆/千克，下方10日均线支撑。
消息方面：
马来西亚9月天然橡胶产量同比降3.4%至74,548吨
中国重汽今年1-10月产销辆超过16万辆
期货方面：
上期所仓单45405吨，增加425吨。
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计65074手，减持3986手；持卖单总计56799手，减持2765手。
现货方面：
上海市场贸易商依旧报价稀 少，观望后市。云南国营全乳胶报价33500元/吨左右，海南5#胶报价32400元/吨左右；国储烟片含税报价34500元/吨左右；越南3L胶13税报价32700元/吨左右，听闻17税报价33000元/吨左右。
观点总结：无任从期现价差还是近期国内受高价影响封盘现象，对于本周初天胶市场所引导的急速拉涨行情都已经呈现超买，在国际以及交易所部门利空不断的重拳出击下，市场急速下探，但基本面后期落叶期供需仍较紧张，市场调整大于拐头概率，建议投资者关注下方10-20日均线区域内的盘整行情，短期日内操作。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』