股通宝私募内参1110

股海成周

股通宝私募内参1110

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股通宝私募内参1110
美银美林：中国收紧政策的步伐可能会出乎市场意料
2010-11-09 14:56:15
★★★
美银美林表示，随着通胀加速，中国未来几个季度收紧政策的步伐可能会出乎市场意料并挫伤市场人气。 “通胀之说振聋发聩，”崔巍等分析师在日期标注为昨天的报告中表示，“我们已经从啤酒商、奶业公司、方便面公司和餐饮连锁企业等处听说，他们要么近来一两个月已经涨价，要么正计划不久就涨价。”
传银监会将对中长期贷款还款方式出台通知
2010-11-09 14:48:36
★★★
据传，银监会将对中长期贷款还款方式出台通知：要求新增中长期贷款不可整贷整还，而应分季度还款。目前各行对zf平台贷款同意这一管理要求，但还不确定存量中长贷是否需要重新谈判、中长贷允不允许重组等问题。据此传闻，研究员判断对于增量贷款采取还款计划有利于缓解项目现金流压力，降低违约风险，而对于存量因重组谈判涉及贷款合同修订，信贷各方具有自主权较高，可能不会出台强制要求。
【极地狂飙】分析的恒生电子（600570）直线拉升!
2010-11-09 14:35:44
★★★
【极地狂飙】分析的恒生电子（600570）直线拉升!
桂林旅游：明年开始业绩有望大幅改善
2010-11-09 14:19:27
★★★
在与桂林旅游（000978）管理层沟通后，研究员认为，公司现有旅游资源资产为围绕桂林中部（两江四湖、象山景区等）、南部（漓江游轮、银子岩、贺州温泉等）、北部（龙胜温泉等），大多数景区是3年前收购，今年受上海世博会和西南地区干旱负面影响，刚过盈亏平衡点，但明年开始公司业绩有望大幅改善。预计公司2011年EPS在0.38-0.45元，对应目前股价PE在28倍以内，属于历史相对低位，给予买入评级。桂林申请中国旅游特区获批将成为最大催化剂。
智云股份：未来三年净利润年均复合增长率在39%以上
2010-11-09 14:13:21
★★★
智云股份（300097）受益于汽车行业快速发展、机械再制造、产业升级、机械替代人工以及对行业现有设备的进口替代的进程，且具备向其他相关装备制造领域横向的拓展能力。目前公司在手订单充裕，预计公司未来三年净利润年均复合增长率在39%以上，10-12年EPS为0.60、0.82和1.15元。
东方日升：超募资金的使用是最大亮点
2010-11-09 13:55:42
★★★
在研究员看来，东方日升（300118）超募资金的使用是公司最大亮点。此次超募13.38亿，计划使用其中的10.75亿：1）投资82,533万元建设“年产300MW太阳能电池生产线技术改造项目”；2）利用25,000万元超募资金永久性补充流动资金。剩余2.7亿超募资金，预计公司会继续投资其他项目。从超募资金使用的情况看，公司太阳能电池生产线扩产规模超预期，预计明年6月底扩产项目可以达产，明年新增销量150M；此外剩余超募资金运用带来想象空间，因此上调2011年盈利预测至2.8元，并上调目标价至80元。给予推荐评级。年报高送配预期将成为股价催化剂。
华意压缩（000404）：英国公司近日将与长虹签订压缩机合资合作协议
2010-11-09 13:35:15
★★★
华意压缩（000404）：英国公司近日将与长虹签订压缩机合资合作协议，将公告通过定向增发引入境外战略投资者，并注入优质资产，多家基金联合调研，中金公司将重点推荐。
【极地狂飙】昨日分析的中国国旅（601888 ）和罗牛山（000735）双双涨停!
2010-11-09 13:27:17
★★★
【极地狂飙】昨日分析的中国国旅（601888 ）和罗牛山（000735）双双涨停!
黄金主题投资策略分析
2010-11-09 12:54:21
★★★
国际黄金价格近期再度刷新新高，有研究员表示，从全球经济形势看，经济状况环比下滑出现的可能性增大，资本将对继续进入股票、大宗商品等领域充满疑虑，这时黄金的确定性好处再次显现出来。与此同时，美国继续宽松和财政刺激确定，市场主体预期美元会继续贬值，美国zf现在的首要目的是解决就业，利用此机会减少赤字和债务，而美元再跌也不会崩溃，所以美国zf的政策取向不会变化，所以即使短期就业数据有一点改善，也不会动摇美国zf政策方向。总体而言，短期金价继续看好，上市公司中，推荐大元股份、恒邦股份和中金黄金。
海兰信：未来有望成长为航海导航业龙头
2010-11-09 11:55:07
★★★
国金证券表示，国内航海导航正处于行业拐点，总体订单数在回暖，中国已经成为行业重心，高度分散化的市场格局不会改变、航运行业底子薄、信息化程度低，未来需求依旧旺盛。作为国产品牌代表的海兰信（300065），服务和价格优势明显，产品路线图清晰，有望每年投产两个新品实现进口替代；此外公司通过股权等合作模式打入大企业产业链，因此未来有望成长成为行业龙头。预计公司10-12年的EPS分别为0.75、1.21和1.80元。给予12个月目标价90元。
关于五家钢铁公司停牌的异动分析
2010-11-09 11:49:44
★★★
有研究员认为，五家钢铁公司停牌将引领钢铁行业重估，且上周钢铁价格上涨，库存下降，说明目前节能减排一初见失效，重点推荐业绩弹性大的凌钢股份（600231）和八一钢铁（600581），业绩增长空间大的大冶特钢（000708）、新兴铸管（000778）和宝钢股份（600019）。
基本药物目录价格调整被推迟 医药股或有估值修复
2010-11-09 11:48:44
★★★
据《上海证券报》报道，一直被各界关注的“新的药价政策”将推迟到明年出台，比原定10月底出台的时间至少推迟2个多月。行业研究员分析指出，基本药物目录价格调整被推迟说明医药厂商仍在对药品价格的制定进行博弈，新政推迟公布有助减缓市场因药品降价对医药板块产生的担忧情绪。另外，如果药厂博弈的结果是药品降价幅度小于原先预期，这也有助于相关医药股的估值修复。
【机构密函】昨日分析的太工天成（600392）直线拉升!
2010-11-09 11:33:40
★★★
【机构密函】昨日分析的太工天成（600392）直线拉升!
三安光电（600703）：本周将与上汽签订长期供应LED汽车尾灯协议
2010-11-09 11:27:31
★★★
三安光电（600703）：本周将与上汽签订长期供应LED汽车尾灯协议。
央行副行长：央行高度关注通胀和各项经济指标变化
2010-11-09 11:19:02
★★★
中国人民银行副行长杜金富周二表示，央行在适度宽松的前提下高度关注通胀和各项经济指标的变化。国家统计局本周四即将公布10月居民消费价格指数(CPI)等宏观经济数据。路透调查显示，受食品价格拉动，10月CPI涨幅预计将在9月3.6%的高位上，再创两年新高至4%。杜金富在两岸金融学术研讨会上并称，中国信贷持续扩张的动力仍然较强。与此同时，流动性过多、通胀、不良贷款、资产泡沫等周期性宏观风险明显加强。此外，跨境资本的流动蕴藏潜在风险。
【机构密函】11月4日重点分析的海峡股份（002320）涨停,创新高!
2010-11-09 11:05:05
★★★
【机构密函】11月4日重点分析的海峡股份（002320）涨停,创新高!
【机构密函】近期连续重点分析的星湖科技（600866）直线拉升,创新高!
2010-11-09 11:04:38
★★★
【机构密函】近期连续重点分析的星湖科技（600866）直线拉升,创新高!
【机构密函】分析的丰原生化（000930）直线拉升!
2010-11-09 10:49:45
★★★
【机构密函】分析的丰原生化（000930）直线拉升!
新疆众和：兼有成本和技术优势 给予增持评级
2010-11-09 10:27:07
★★★
国泰君安研究报告中指出，新疆众和（600888）是属于稳步增长中的电子铝箔、电极箔生产企业，公司产品技术国内领先，尤其电子铝箔方面性能及质量优异，毛利率高于同行水平。因此作为一个有成本和技术优势的企业，给予目标价为31.9元，对应2010-2012年PE 为40.9、32.5、25.1倍，对比现在股价明显偏低，给予推荐评级。
【极地狂飙】10月14日盘前开始连续分析的罗牛山（000735）直线拉升,冲击涨停!
2010-11-09 10:26:33
★★★
【极地狂飙】10月14日盘前开始连续分析的罗牛山（000735）直线拉升,冲击涨停!
广联达：全年净利润增速在50-70%
2010-11-09 10:19:13
★★★
国泰君安魏兴耘表示，广联达（002410）在巩固工程造价领域优势的同时，不断推出新产品。安装算量软件新产品成为今年营收高速增长的重要推动力；明年将大规模推广的项目管理软件将为行业信息化打开新的市场空间。预计随着精准销售策略取得成效，新产品上市步伐加快，费用支出得到控制，全年净利润增速在50-70%，对应4季度同比增长5-52%，增速逐渐回落，则公司2010-2012年对应EPS分别为0.90元、1.31元、1.81元。
商业零售行业业绩稳定增长将带来绝对收益
2010-11-09 10:14:23
★★★
国泰君安刘冰、汪睿研究判断，2010年全年商业零售行业内重点上市公司平均净利润增速30%左右，相比09年增速加快。同时商贸零售行业在我国城镇化率提高、国民收入增加、消费升级的大背景下，未来中长期稳健增长的预期明确，国家对于消费的扶持态度也十分明确，未来中国的经济增长转型主要依靠内需发展。在所有细分行业中，最看好黄金珠宝和百货行业，认为其未来几年增长将优于整个商贸零售行业。主要逻辑是通胀预期将会持续推动黄金销售、品牌价值的塑造也有可能挖掘企业提升利润率的潜力；而城镇化率的提高将推动百货企业向二三线城市扩张，使行业保持较快增长。最近大盘的一轮估值修复行情使商业零售行业的估值溢价大幅回落，短期商业零售行业已经企稳，虽然暂时市场风格未必能又立即切换回大消费板块，但从中长期投资角度来看，商业零售板块未来数年每年20-25%的增速比较确定，随着公司业绩的稳定增长，投资商贸行业会给投资者带来绝对收益。目前商贸行业平均市盈率已恢复到正常的2011年30倍的水平，精选高成长、低估值的个股将会是未来获得超额收益的主要手段。重点推荐组合：小商品城（600415）、苏宁电器（002024）、东百集团（600693）、中西部商业组合—王府井（600859）、重庆百货（600729）、鄂武商（000501）、武汉中百（000759）；关注品种：广州友谊（000987）、银座股份（600858）、南京中商（600280）、老凤祥（600612）；重组题材推荐：西安民生（000564）、轻纺城（600790）、新世界（600628）。
双环股份（000707）：宜化集团拟通过增资和接受国有股权划转方式进入双环集团成为其控股股东
2010-11-09 10:04:48
★★★
双环股份（000707）：宜化集团拟通过增资和接受国有股权划转方式进入双环集团成为其控股股东。
远东传动（002406）：年报分配预案10送10
2010-11-09 09:54:20
★★★
远东传动（002406）：年报分配预案10送10。
铁龙物流（600125）：将明显受益于铁路规划和产业转移的机会
2010-11-09 09:41:07
★★★
海通证券罗少平、钮宇鸣表示，作为铁路系统第一家A股上市公司，铁龙物流（600125）将明显受益于铁路规划和产业转移的机会、海铁联运的促进和冷链物流的蓬勃发展。同时，公司管理层变动将更好的梳理大股东和公司的业务往来关系，更加清晰公司未来的发展战略和方向，有利于加快公司特种集装箱业务的发展，对公司来说是一个契机，是一个加速发展的开始。预测公司2010-2012年每股收益分别为0.46元、0.64元和0.84元，公司合理价值为18.4元，对应于2010 年业绩市盈率为40倍，首次给予“买入”的投资评级。
【股通宝】提示的三维丝（300056）：股权激励公告在即，今日利好兑现
2010-11-09 09:35:33
★★★
【股通宝】8月30日提示的三维丝（300056）：股权激励公告在即，今日利好兑现，三维丝（300056）公告进行股权激励后，华泰联合分析师肖晖认为，该激励计划本身对公司有正面的促进作用，其改变了公司原本持股人数少，部分高管和核心人员无法分享公司发展的问题，对公司长远健康发展有益。且对公司的股价具有支撑和促进作用。预计公司2010-2012年EPS 分别为0.64、0.95和1.53元，维持买入评级。
新北洋（002376）：安信证券调高评级至“买入-A”
2010-11-09 09:19:09
★★★
新北洋（002376）公布股权激励方案后，安信证券发布报告认为，此次激励覆盖面广，有利于稳定核心骨干，调动经营者积极性。此次股权激励的对象包括中高级管理人员和核心技术（业务）人员共108 人，约占员工总数的 15%。股权激励能有效提高管理效率和经营者的积极性、创造性与责任心，从而提高公司可持续发展能力。 行权条件严格，彰显公司对未来发展充满信心。此次股权激励的行权条件为：2011-2013年净利润相比09年增速分别不低于80%、120%、180%，相当于2009-2013年年均复合增长率30%。显示出公司对未来盈利高增长很有信心。 “蓝海战略”清晰明确。公司以打印和扫描两大专利技术为基础，瞄准蓝海，提前发掘市场潜在的新需求，持续不断地延伸和开辟新的应用领域，形成可持续发展的梯队化产品布局。公司已成为北美最大支票扫描仪厂商BPS的中国合作伙伴，进军金融设备领域。此外，公司在交通、电信、医疗、彩票、食品溯源等领域的项目储备丰厚，新的盈利增长点源源不断。 总体而言，预计公司2010-2012年EPS分别为0.86、1.25和1.74元，调高评级至“买入-A”。
龙净环保（600388）：实力机构首次评级增持
2010-11-09 09:15:13
★★★
中信证券发布调研报告表示，龙净环保（600388）是国内大气治理领域的龙头企业，尽管目前已经步入平稳增长期间，但基于新兴产业政策出台、脱硝市场的启动、海外业务的拓展和股权激励的推进，公司盈利依然值得期待，预计2010-2012年EPS分别为1.2、1.32和1.45元，首次评级增持。
安源股份（600397：后续仍有资产整合的可能
2010-11-09 09:07:21
★★★
安源股份（600397）公布重组方案后的股价表现不错，从研究员调研情况看，本次重组完成后，集团仍然剩余一些煤矿资产，煤种为焦煤，因此盈利能力要高于本次注入上市公司的煤炭资产，预计本轮资产重组完成后，将通过现金收购的方式注入上市公司。
策略看盘：市场仍将震荡上行 个股行情依然精彩
2010-11-09 08:33:38
★★★
近期A股市场的走势强劲，在策略分析师看来，美国议息会议后，市场对美元走势的预期将让渡于其国内数据，考虑到美元波动，加之A股市场快速上涨后逐步形成的获利回吐压力以及本周即将公布的经济数据对投资者心理的影响，A股市场将可能面临较大波动。但是，基于充裕的流动性环境、预期逐步向好的经济基本面以及整体依然合理的估值水平，市场中期向上趋势仍会持续。 鉴于风格对立逐步缓和后，个股行情将出现分化，建议立足“十二五规划”并结合季节因素，逐步增加券商，农业，商业零售以及业绩增长良好的TMT类公司的配置比重，同时还可自下而上挖掘年报 高送 转概念股。
可从三条主线把握建筑行业的投资机会
2010-11-08 21:05:18
★★★
建筑行业今年的走势不错，经过前期流动性泛滥预期下的补涨，研究员认为，建筑行业大股票上行动力已不足， 后期可沿着三条大的主线来把握投资机会，一，成长主线：选择行业景气度良好，市场高度分散，公司自身质地优良，能够通过市场份额的快速提升高速成长的企业。推荐广田股份（002482）、亚厦股份（002375）、金螳螂（002081）、洪涛股份（002325）、棕榈园林（002431）、东方园林（002310）；二，事件主线：考虑安全边际，挑选具有资源或重组预期等提升公司估值因素的个股，推荐葛洲坝（600068）；三，主题主线：固定投资上有望超预期的领域集中在水利、城市轨道交通和机场上，由于竞争上的地域区隔，领域投资上的整体超预期，实际兑现到个股的影响力通常较小，可关注粤水电（002310）、隧道股份（600820）。