瑞达期货：11月3日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：11月3日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2142 回复：0

2010年11月03日  瑞达早盘提示

股指期货

股指早盘
瑞达期货： 宽松货币性政策将推动期指继续攀高
外盘表现：
外盘指数                   收盘

涨跌

涨幅
道琼斯
11188.70
64.10
0.58%
纳斯达克
2533.52
28.68
1.14%

标普500


1193.57
9.19
0.78%
富时100
5757.43
62.81
1.10%

德国DAX

6654.31
49.45
0.75%
法国CAC40
3865.72
24.61
0.64%
C0MEX黄金
1356.50
-0.40
-0.03%
NYMEX原油
84.48
0.58
0.69%
美元指数
76.70
-0.46
-0.60%
小结：在美国人周二进行选举之际和投资者预计美联储将推出新一轮量化宽松措施，美股收高。

消息面：
1. 央行:继续实行宽松货币政策，关注通胀压力；
2. 央行再提货币条件回归常态，12月或上调存准率；
3. 机构预测10月份CPI超4%，再次加息可能性增大；
4. 昨日深沪两市合计成交创出5441亿元的“天量”纪录；
5. 10月份的欧元区Markit制造业指数从9月份的53.7点上升至54.6点，超过预期；
6. 澳洲联储宣布加息25个基点至4.75%，澳元大涨；印度央行上调再回购利率25个基点；
7．全球再掀议息潮，二次量化宽松大幕或开启。摩根大通认为，美联储的措施有可能让市场失望，政策力度可能不够大；英国和欧洲央行或按兵不动；日本可能小幅调整；
8. 美财政部预计四季度发行3620亿美元债券；

持仓分析：
昨日前20名主力机构多方持单20996，空方持仓24079，净空持仓3083。其中：前5名主力机构多方持单9533，增单693；空方持仓16275，大幅减仓1141，净空持仓6742，净空增减变动减少1834手。多空力量对比来看，空方仍占优，前5名空方主力在持仓量优势优势非常明显且持仓集中程度较高。
整体来看，昨日持仓可概括为“多增空减”，而空方减仓主要因为国泰君安和中证期货移仓换月所致。主力持仓动向表明，一是，随着主力合约期现基差空间逐步压缩，主力合约套利或套保吸引力渐渐降低；二是，虽有全球加息利空来袭，但后市看好仍是主旋律，表现为主力多方持仓坚挺。

瑞达研究院观点：
昨日IF1011合约收盘报3500.2点，预计IF1011期货合约的区间在3559-3469之间运行，如上方冲破3559点可以小多，止损下设10个点；如下方破点3469可以介入空单，止损上设10个点。如在区间内窄幅震荡，可以高空低多的策略。

合约名称   强阻力位    阻力位    支撑位    强支撑位
IF300
3550

3506
3434
3405
IF1011
3618
3559
3469
3439
IF1012
3665
3608
3522
3493
IF1103
3721
3668
3589
3562
IF1106
3771
3720
3644
3619

农产品

1
油脂早盘提示：
    外盘：因缺乏新需求消息提振，美豆油追随大豆盘整，主 力12月合约收于49.63美分/磅；因市场预期烹饪油供应增长可 能不能满足中国、巴基斯坦和欧洲不断增长的需求，BMD棕榈油 逼近逾两年高点后回落，主力3月合约收跌2令吉3090令吉/吨。
    消息：国际方面，船运调查机构SGS称，马来西亚10月棕榈 油出口量为132万吨，较9月下降12%。国内方面，今年吉林省大 豆实行临时存储，每市斤1.9元，高于去年每市斤1.87元的收购 价。
    现货：昨日油脂现货价格基本稳定，沿海四级豆油约为 9100-9400元/吨；港口棕榈油报价集中在8500-8700元/吨；国 内四级菜油出厂价格处于9420-9900元/吨水平。
    仓单：豆油，1027张，较上一交易日减少64张；棕榈油，0 张；菜油，5803张；均无变化。
    观点总结：就目前的情况下，油脂仍处于调整阶段，在持 仓持续下滑、资金不断流出的情况下暂不建议追多，谨慎观望 。对于稳健投资者而言，可根据季节性规律，进行豆棕或菜棕 之间价差扩大套利。

2
白糖
外盘：
由于市场方面担心干旱天气会导致全球头号产糖国--巴西的食糖产量低于预期，加上全球第二大产糖国--印度可能会因增加国内食糖供给量而减少食糖出口，本周二ICE糖市原糖期货价格不仅成功突破了30美分/磅的心理大关，还刷新了今年2月初创下的30.40美分/磅的高点，收盘价更创下了30年新高。不过，因拉美地区放假，当日糖市的成交量不是很大。当日1103期约糖价暴涨67个点（+2.3%），收于30.12美分/磅，盘中1103期约糖价一度冲击了1981年1月15日以来30.64美分/磅的最高点；1105期约糖价同时暴涨67个点（+2.5%），以27.92美分/磅报收。
基本面消息：
1、Sucden:新制糖年印度糖产量将骤增50%
2、路易达孚：中国第四季度将大量进口糖
国内现货：
国内现货小幅上调，南宁报7300元/吨。
库存仓单（张）：1885，有效预报388。
国内主产区天气：
两天内，全区晴间多云。南宁市：今天白天到晚上，晴到多云，东北风1-2级，最高气温26℃，最低气温14℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1109合约小幅反弹但受压明显，而10日均线与5日均线可能将构成死叉并对期价形成压制但仍遭遇5日均线 压制， KDJ指标继续向下扩散，仍处调整中，投资者可逢高适量抛空。

3
棉花
    外盘走势：ICE期棉收于涨停，受中国棉花价格上涨以及供应紧张提振。12月棉花上涨5美分，收报每磅134.26美分。
消息面：

1、今年第三季度中国纺织行业指数达到101点，比第二季度上升了1.1点。服装行业指数达到99.1点，化纤行业指数达到100.3点，比第二季度上升了0.1点。

2、美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布，截至10月31日当周，棉花收割率为61%，之前一周为53%，去年同期为27%，五年均值为44%。

3、11月1日，进口棉中国主港报价再次大幅上涨，除巴西棉和澳棉上涨1.6美分以外，其他品种普遍上涨3.5-5.7美分。据最新的消息，印度新棉将从11月1日开始出口装运，其装运进度如何值得关注。从美棉出口周报看，棉价进一步上涨对需求的抑制比较明显，近一周中国的需求也有所减少。不过，本年度的美棉签约进度已超70%，美棉可供出口的资源也在迅速减少，这会使国际棉价保持坚挺。
    现货方面：棉花指数328价格为27405元/吨，较上一交易日上涨339元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为1张，有效预报为48。（每张对应棉花40吨）。
    主产区天气：未来三天新疆北部、西北地区东南部、黑龙江东北部、山西南部、黄淮西部、江汉西部、西南地区大部等地还会出现小到中雨（雪）或雨夹雪。冷空气南下减弱，影响黄淮至长江中下游地区，气温下降3～6℃。4日起，一股中等强度冷空气开始影响新疆北部。
    观点总结：因中国需求保持强劲推动基金买盘，美棉收于涨停，上破130美分关口；国内棉市供需偏紧格局以及持续攀高的棉籽收购价支撑期价，现货市场延续上涨态势，强势格局未改。郑棉1105合约震荡收高，期价位于28000上方强势整理，短线有望进一步上试30000关口。操作上，多头思路，逢低短多介入。

4
谷物早盘提示：
    外盘：由于缺乏新消息指引，周二CBOT玉米期货市场整理性收低。
    消息方面：1、11月2日国家临时存储(含中央储备)玉米交易成交率30.56%；2、山西冬小麦播种基本结 束，预计今年冬小麦播种总面积将超过1000万亩，与上年总面积基本持平；3、越南1-10月大米出口同比增 8.7%至583.7万吨。
    现货方面：目前广东港口库存继续维持偏低水平不足22万吨，受库存下降的支撑，东北优质玉米成交 2180-2190元/吨，中等玉米2140-2170元/吨，虽然预报近期到货量将增加，但港内货主仍然看好近期价格 ；郑州强筋小麦出库价2280元/吨，平稳；江西九江早稻收购价2000元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5276张，早籼稻仓单为5170张。
    观点总结：c1105合约成功站上均线系统，后市面临2250一线压力，短期震荡思路对待；WS1105合约短期均线下压，期价上行动能不足，短期或震荡偏弱；ER1105合约上方5日均线压制，下方2280-2310区间具备一定支撑，建议暂时观望或震荡思路对待。

5
粕豆
消息面：
1、-商务部上调10月大豆进口量预估至450万吨，之前预估为415万吨。2、据圣保罗11月1日消息，谷物分析机构Celeres周一表示，截至10月29日当周，巴西农户2010/11年度的大豆播种已完成预期种植面积的29%，低于去年同期的35%，但快于往年同期的平均种植进度。

外盘：美豆期价小幅走低，上档压力作用明显，在美联储会议结果，和下周美农业部产量报告不明朗的情况下，市场交投保持谨慎。。美豆1月收盘在1234美分，下跌了1美分按目前的走势，近期出现调整的可能性加大。
国内现货：
    目前产区大豆的收购价格集中在1.9元-1.94元/斤，高于国家的收储价格。预计在各方需方收购积极的情况下，国产大豆收购价格近期仍将会保持在高位。沿海地区豆粕现货价格近期有所走弱，油厂出货的速度放缓，饲料厂在目前的行情下，采购的心态比较谨慎。目前沿海地区市场价格在3500-3550元/吨。
操作建议：
今日连盘豆粕下跌，未能延续昨天的反弹走势，显示出多头推高期价的能量有限，现货市场同样也给予盘面压力。目前看，虽然豆粕从长期来看仍就维持着一个偏多的技术态势，但近期期价迟迟未能突破目前的震荡区间显示多头动能略有不足。连豆小幅回落，走势虽略强于豆粕，但是在目前的价位上，多空双方胶着，期价难以突破4400-4450运行区间。
虽然总体上我们持有中长期看涨思路，但为了规避风险，仍维持之前暂时保持观望的观点，目前的行情做空不宜，多单仍需等待时机再重新介入。

金属产品

1锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌弱势震荡，日线收十字阴星，此为震荡信号，电3合约收报于2450美元，涨幅0.2%；伦铝继续回升，逼近前期高点，电3合约收报于2430美元，涨幅2.27%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.29，最低8.07，铝内外比价位于6.97-7.11之间。
消息方面：1.欧元区10月份制造业增速加快 2.陕西加大限电力度 汉中锌业或将停产
现货方面：上海现货0#锌报19300-19400元/吨，持平，贴水630-贴水530元/吨；1#锌报19250-19350元/吨，持平，贴水680-贴水580元/吨。A00 铝报在16110-16150元/吨，跌30元/吨，贴水70元/吨-贴水30元/吨。
库存方面：LME锌库存为632225吨，较上交易日增加4225吨，上海交易所锌期货库存为188761吨，增加1923吨；LME铝库存为4297675吨，较上交易日减少5400吨，上海交易所铝期货库存为359632吨，减少446吨。
观点总结：消息面上，因落实十一五节能减排任务，各省都对有色金属的生产进行一定的限制，此消息对锌铝构成一定支撑。资金面上，沪锌主力合约前20名净持仓量出现回升，但维持在净空12000手以上；沪铝前20名净持仓量变化不大。技术显示，市场或震荡等待方向。操作建议：沪锌选择日内交易；沪铝暂时观望。


2
钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4350，涨10元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4510，涨30元/吨

消息：(1) 明年铁矿石谈判风云再起 矿山直言供应仍十分紧张(2) 货币政策酝酿变调：“适度宽松”转“稳健”(3) 全国26个大中城市10月开盘量降1/4 (4) 印度粉矿11月2日CIF参考报价159-161美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为31150，减2378。线材仓单日报为0，持平。

小结：周二RB1105合约高开低走，但其下方仍有支撑，目前期价依旧运行于均线组，钢价上涨趋势保持良好。短期关注美联储新一轮量化宽松货币措施。操作上建议多单继续依托5日线持有。


3
铜
外盘：昨日伦铜受益于美元继续走软，而大幅上涨，尾盘涨0.75%至8411，目前铜价运行于均线组之上，上涨趋势依旧。
消息方面：1.澳洲央行意外加息至4.75%，推动澳币大幅上扬。2.欧元区10月制造业指数从9月的53.7上升至54.6，超出预期的54.1，显示出10月欧洲制造业开始增长。
现货方面：上海现铜报62800-63300元，上涨100元/吨，现货平水铜贴水200，内外比价为7.64-7.66，比价小幅走高，表明内盘比较抗跌。
库存：11月2日LME铜库存增加减少625吨至366950吨，注销仓单占库存比为7.65%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日伦铜受益于美元继续走软而大幅上扬。因澳储行意外加息和欧元区PMI表现良好而打压美元，但美国会议决议未公布之前，还不能完全判定美元指数的方向，因此铜价料继续震荡。基本面方面伦铜库存继续减少而且注销仓单表明其库存仍将有减少的空间。目前铜价利多稍占上风，短线可尝试短多思路。止损62500.


4 黄金


外盘：昨日黄金因美元走软而小幅上涨，其中COMEX12月黄金尾盘涨0.47%至1356.9美元/盎司。目前金价仍处于均线组之上，上涨趋势依旧。
消息方面：1.澳洲央行意外加息至4.75%，推动澳币大幅上扬。2.欧元区10月制造业指数从9月的53.7上升至54.6，超出预期的54.1，显示出10月欧洲制造业开始增长。3.11月2日SPDR基金黄金持有量减少0.91吨至1292.18吨
现货方面：上海黄金9999报292.34元/克，上涨0.04元/克，涨幅为0.01%
观点总结：昨日黄金受美元指数走软而小幅上涨，目前金价运行于均线组之上，上涨趋势依旧。近期美国数据良好，美元时而承压，时而提振，因市场关注的焦点不同，在美联储会议决议公布之前，美元走势较反复。但印度实物黄金需求的增加以及受益通胀忧虑带来的黄金投资需求的增加，使得金价仍有可能像1400美元/盎司发起冲击。金价短期回调料结束，建议投资者小量多多单参与，止损于30日均线处。

化工品

1燃料油早评
外盘表现：
11月2日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货触及5月份以来最高结算价水平，因为在美国联邦储备委员会(Fed)3日公布预期中的新一轮经济刺激计划的规模前，美元走软。NYMEX十二月原油期货结算价涨0.95美元，至每桶83.90美元，涨幅1.2%，为5月3日以来最高收盘价。
消息方面：
印度石油需求今后10年将增加40%
韩国SK能源11月将维持原油加工量不变
期货方面：

上期所期货库存312200吨，持稳
上海期货交易所FU1101成交及持仓前20总排名，持买单总计27817手，增持2422手；持卖单总计44172手，增持1271手,空头套保头寸持有未动
现货方面：
目前华南地区渣油，非标油的价格普遍偏高，从而支撑华南市场价格，由于终端的需求不兴，限制了价格的上涨幅度。华南船用混调180交易过驳价至4460-4470元/吨；库提价4470-4480元/吨，均价持平；华东船用180CST供船在4500-4580元/吨，锅炉用180CST品质较好的4400元/吨送到终端。
观点总结：近期宏观经济方面多政策，而新一期的原油库存报告也即将公布，整体市场较为震荡，短期4700-4800区间震荡，中期低位多单持有观望。


2
连塑

消息面：1、供应增加使东北亚乙烯价格跌至两个月来最低价；2、中国成全球最大的塑料回收再生市场。

现货市场：今日现货价格继续上调。扬子石化DFDA-7042报11200元，较上一交易日上涨200元。市场成交一般。亚洲乙烯则继续明显回落，东北亚报998——990美元，大跌41美元,市场成交仍旧清淡。东南亚也小幅回落，报963——965美元，跌6美元。中东货物陆续涌入市场，市场低位成交较活跃。

库存仓单：交易所仓单报22704张，与上一交易日持平。
观点总结：今日连塑上行遇阻，再度回落测试短期均线的支撑力度。成交与持仓均大幅回落，显示市场分岐严重，交投日趋谨慎。基本面上，原油横盘整理令市场分岐加重，但国内通胀预期强烈，十月份华北农膜需求旺季又拉动LLDPE的需求，预计短期内仍将延续震荡攀升格局。操作上，短线投资者日内短多为主，中线多单则可以11550一线为止损位继续持有。


3
PVC

消息面：1、潞安树脂20万吨聚氯乙烯项目开工；2、内蒙乌海近日公布电石工业“十二五”发展新规。

现货市场：今日PVC现货价相对平稳，华东地区乙烯法PVC报8500元，电石法PVC报8250元，均与上一交易日持平。下游采购商补仓谨慎。电石价格小幅攀升。西北电石报3450—3700元，华东电石报4000—4050元，均有小幅上调。

仓单库存：交易所仓单报2871张，较上一交易日减少200张。
观点总结：今日PVC依托五日均线窄幅震荡，成交与持仓均明显下滑，显示短期市场分岐较大，多空操作均十分谨慎。基本面上，随着北方天气转冷，部分制品企业开工有所减少，需求趋弱。但国内通胀预期强烈，且PVC上游原料及现货价格坚挺、原料供应减少对PVC形成一定的支撑。后市PVC有望延续区间震荡格局，整理区间大约为8150——7950一线操作之间。操作上，投资者手中多单可以7950一线为止损位谨慎持有。


4
PTA

消息面：1、NYMEX原油收涨，API公布的数据显示美国上周原油库存大幅减少。NYMEX 12月原油期货上涨0.95美元，收报83.90美元/桶。2、宁波三菱产能60万吨/年的PTA装置于10月末因故障再次停车，目前此装置已经正式重启。3、在今年的第三季度，中国纺织行业指数达到101点，比第二季度上升了1.1点。中国服装行业指数达到99.1点，中国化纤行业指数达到100.3点，比第二季度上升了0.1点。4、江浙地区涤纶长丝市场稳中部分有涨，POY涨幅多在100元/吨，DTY则涨幅在100-300元/吨不等，FDY稳为主，部分细旦或有光品种涨50-100元/吨，市场成交气氛尚可。

现货价格：华东PTA市场行情持续拉涨，持货方报盘在8700元/吨附近，市场买方寻货积极，主流商谈在8600-8650元/吨附近，市场交易气氛良好。亚洲PTA现货市场行情持稳，市场台产货少量报盘在1080美元/吨，持货方惜售心态明显，主流商谈在1075美元/吨附近，韩产货报盘1065美元/吨，商谈至1060美元附近。

库存数据：交易所仓单为21194张，较前一交易日增加360张，有效预报3260张。

观点总结：原油震荡收涨，PX价格维持涨势，上游原料有所支撑。现货市场价格延续回升，卖方较为惜售，市场询盘气氛良好；聚酯切片市场气氛好转，下游织造随需采购。PTA1105合约小幅回落，期价位于9200一线下方窄幅整理，短线有望延续震荡上行走势。操作上，依托5日线短多持有。


5 天然橡胶早评
外盘表现：
111月2日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货触及5月份以来最高结算价水平，因为在美国联邦储备委员会(Fed)3日公布预期中的新一轮经济刺激计划的规模前，美元走软，NYMEX十二月原油期货结算价涨0.95美元，至每桶83.90美元。
TOCOM橡胶市场受泰国南部强降雨和洪灾影响，增加了市场对橡胶供应收紧的担忧，收盘创下近两周最大增幅，基准4月合约报收334.1日圆/千克，涨幅2.7%。
消息方面：
越南2011年橡胶出口同比料降1.3%
泰国橡胶重镇合艾遭特大洪水
期货方面：
上期所库存28505吨，增加1680吨
上海期货交易所RU1105成交及持仓前20总排名，持买单总计57492手，增持14916手；持卖单总计50668手，增持8625手。
现货方面：
上海地区云南国营标一报价30500-30700元/吨，SCR5报价30000元/吨左右，标二报价29400元/吨左右，海南国营标一报价30500-30700元/吨；越南3L胶13税报价30000元/吨左右，17税报价30700元/吨左右；国储烟片含税报价31400元/吨左右。
泰国橡胶协会会长Luckchai Kittipol1日表示，泰国第四季度天然橡胶产量可能下降4.1%至93万吨，因强降雨影响割胶
天气方面：
泰国防灾减灾署2日称，洪灾蔓延至泰国南部七个省，因之前热带低气压给该区带来强降雨。据该机构透露，从10月10日洪灾以来，死亡人数已经增至104人
观点总结：天然橡胶自第四季度起进入落叶停割期，加上今年自然灾害影响，泰国方面的暴雨天气加深了市场对于供应收紧的担忧，加上美元走低，期市多头资金再次介入，主力合约1105一举收复32000点失地，技术性调整或将结束，建议投资者谨慎逢低做多为主。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』