现代投资——白马股中的金马股

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现代投资——白马股中的金马股

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：tomy14 浏览：3456 回复：1

    现代投资公司公布了2010 年前三季报。报告期内，公司实现营业总收入 13 . 6亿元，比上年同期增加11．53%；归属于上市公司股东的净利润5.57 亿元，比上年同期增加10．29%。每股收益1 . 40元，同比上升10．24%；每股净资产10．31元。
    经深入调研，现代投资集以下亮点于一身：
    1.公司在经济复苏、长株潭一体化及2010年火爆的汽车销售可以看到，高速公路业务稳步回升，并随着长株潭一体化规划的逐步实施和区域经济的发展，预计车流量增长在未来3年保持10%左右甚至更高，有力保障公司业绩的稳定增长。
    2.市场一直预计公司在2011年上半年大修，导致公司目前市盈率仅12.4倍，市净率2.2倍，低估值已充分反映潭耒高速未来大修的影响，笔者认为，大修之时正是大幅飙升之时，因为靴子落地了。
    3.每股未分配利润高达4.38元，每股资本公积金3.94元，完全可以支撑大比例送转。
    4.在国际人民币升值，在国内人民币贬值，国家提出房产限购令和房产税，为了抵御通胀，投资高速公路是一个不错的选择，既购买了固定资产，又不用受国家调控。
    5.公司拥有股期和环保概念，其全资子公司湖南大有期货经纪有限责任公司注册资本15,000万元，在股期即将出台背景下，其发展前景值得期待。公司的金融业和环保产业投资颇具亮点。目前公司控股现代威保特环保科技投资有限公司、安迅投资发展、现代投资文化传播公司、现代房地产和大有期货等公司，其中大有期货09年共实现净利润415.7万元，预计2010年净利润仍将上升，并成为公司新的盈利增长点。现代威保特环保科技投资有限公司更是前景广阔，业务将涉及垃圾填埋工程总包、专业防渗施工等项目的管理和运营。我国城市生活垃圾处理处置市场将呈现有史以来最大规模的“井喷”现象。到2011年，全国城市生活垃圾无害化处理率达到90%，县城达到60%。公司正在以湖南省市场为起点，以县级城市项目为切入点，迅速占领湖南市场。
    6.从公开资料可以看到，公司股东户数连续两季度趋向集中，从2010年第一季度的90,582户大幅下降到2010年第三季度的77,462户，明显有主力进驻。从股价走势看，在今年7月初创出年内低位后，一直碎步向上，逐波爬升，体现主力很有耐性，不急于出逃。

    7.众多机构预测公司10-11年的EPS分别为1.87、2.20元。对应EPS为12.3、10.4倍，目前估值在板块内较低。

    综上所述，对于一只不到100亿市值，股性活跃的优质白马股，要业绩有业绩，要题材有题材，要主力有主力，笔者给予“强烈买入”评级，目标价35元。

[ 本帖最后由 tomy14 于 2010-10-31 16:17 编辑 ]

tomy14

看来我写的研究报告不是那么吃香哦，自己沙发。