瑞达期货：10月19日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：10月19日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2365 回复：4

2010年10月19日  瑞达早盘提示

农产品

1 粕豆
消息面：
1、出口销售报告显示中国的买入大豆的积极性仍旧较高，美豆的出口强劲使得美湾大豆出口升水维持坚挺。
2、马托格罗索州大豆截至14日的播种率为6.7%，远落后于去年同期的22.4%。
3、大豆收割率在83%。
外盘：
美豆周一小幅回落，期价在近期达到14月高点后，上涨动能有所减弱，但基本面依旧良好，出口需求强劲支撑了期价走势。。
美豆11月
1184
-1美分
国内现货：

1、黑龙江大豆收割完毕，单产增加，目前产区的收购价格在1.85元/斤以上，主流价格在1.87元/斤，合3740元/吨。2、豆粕现货价格下跌，油厂在盘面走低的影响下调低报价，各地走低在40元-70元/吨。苏南江浙地区价格在3580-3650元/吨，油厂11-12月合同价格在3650元/吨。
操作建议：
豆类强势特征仍在，豆粕1105合约在3310元/吨处的支撑作用得到再次得到确认，目前多单仍可持有，如期价调整仍可选择买入策略，跌破3310元/吨多单离场。大豆近期高位整理，期价在高位形成旗型整理态势，技术上看后期期价仍有望向上突破，但从大豆现货价格看，5月合约在4250上方面临的套保盘压力较大，期价预计近期将在4200-4300区间内进行调整，等待新的利多推动。操作上建议在4200-4300区间下方买入，跌破4200元/吨离场。

2
棉花
    外盘走势：ICE期棉大幅收高，上周五期棉收跌停后，投机基金、纺织业者和商业用户恢复买盘。12月棉花上涨3.5美分，收报113.46美分。
消息面：

1、籽棉收购市场较为混乱，价格不一，山东部分地区最高收购价每斤破六元。各地天气逐渐晴朗，籽棉采摘速度加快，水分有所降低。棉籽价格平稳，籽棉收购价格有望走稳。棉企较为惜售，纺织厂采购意愿减弱，市场成交仍无起色。

2、美国农业部(USDA)最新公布的棉花出口销售报告显示，截至10月7日当周，美国2010-11年度棉花净销售556,800包；2011-12年度棉花净销售75,000包。当周美国2010-11年度棉花出口装船177,900包。
    现货方面：棉花指数328价格为24256元/吨，较上一交易日上涨79元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为0张，有效预报为2。（每张对应棉花20吨）。
    主产区天气：受冷暖空气共同影响，未来三天，新疆北部、内蒙古中部、东北大部等地将有小到中雨（雪）或雨夹雪，西北地区东部、华北、黄淮大部等地有小到中雨。另外，冷空气自西向东影响新疆、西北地区东部、华北等地，气温下降3～6℃，局部地区下降8～10℃，主要是给华北地区带来一次降水天气。
    观点总结：美棉反弹回升，短期将上试120美分关口压力；棉市供需偏紧格局以及较高的棉籽收购价支撑期价，储备棉成交价格维持高位；国家发改委警告投机力量不要推高棉花市场，后市关注国家是否对籽棉收购的贷款政策进行调控。郑棉1105合约低开回升，期价回落至23000一线后震荡回升，短线面临25000关口压力，呈现高位强势震荡。操作上，短多依托23500一线介入。

3
白糖
外盘：
受美元走势疲软以及市场方面担心恶劣天气会导致巴西供给难以满足市场需求的推动，本周一ICE糖市原糖期货价格暴 涨逾半美分/磅。当日1103期约糖价暴涨52个点（+1.90%），收于27.58美分/磅；1105期约糖价同时上涨29个点（+1.2% ），以24.61美分/磅报收。
基本面消息：
1、为平抑糖价，近期商务部还将会向市场投放国家储备糖，每次投放的规模不低于十万吨。
2、2011年越南食糖进口量或维持30万吨
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报6230元/吨。
库存仓单（张）：2000，有效预报0。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，百色、崇左、防城港、钦州、北海等市多云间阴天有分散小雨，我区其它地区多云。南宁市：今天白 天到晚上，多云间晴,东北风2级，最高气温30℃，最低气温21℃。

郑糖盘面：
技术上，郑糖1105合约受多头获利盘影响有滞涨迹象，若近期未能再上破6246元/吨（06年2月6日高点），则将迎来调 整行情。

4
谷物早盘提示：

外盘：因收割压力及缺乏新利多消息支撑，周一CBOT玉米期货市场连续第四个交易日收低。

消息方面：1、本周二临储玉米投放量为100.0021万吨；2、Macquarie：2011年全球小麦供应将依然过剩；3、截至9月30日国内主产区累计收购早籼稻676万吨。

现货方面：目前南北港口玉米报价基本于上周持平，除大连港口有少量黑龙江玉米到港外，吉林和辽宁玉米上市进度明显低于去年同期。大连港口黑龙江新玉米到港成本在1900-1930元/吨，质量相对较好。 目前港口贸易活动仍主要依赖陈玉米，北方港口玉米平舱价格也暂时平稳在1980-2000元/吨；广东港口目 前玉米成交价在2100-2120元/吨，库存还是接近40万吨左右。河南沈丘直属库优质麦郑9023出库价2200元/ 吨；江西九江早稻收购价2000元/吨，水分≤13.5%。

库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为5096张，早籼稻仓单为3637张。

观点总结：c1105合约上方受阻于2150一线压力，短期料延震荡调整，操作上逢低建立中长线多单； WS1105合约技术形态保持良好，期价站稳2600一线，短期维持震荡偏强思路；多头资金推动下，ER1105合约放量上涨，但在缺乏实质性利多的情况下，需防止期价过快上涨带来的回调。

5
油脂

外盘：在前周五触及14个月新高之后，大豆下跌奠定豆油 走势基调，CBOT豆油延续高位整理，主力12月合约收于47.66美 分/磅；因美元走强以及南美地区天气前景更为利好抑制了市场人气，BMD棕榈油跌至一周低点，主力12月合约收跌41令吉于 2889令吉/吨。

消息：国际方面，据MIMB投资银行表示，未来几个月棕榈 油种植园行业将更加活跃，因为毛棕榈油价格可能很快触及 3000令吉大关。国内方面，继鲁花、长寿花等品牌之后，作为 小包装食用油价格风向标的两大巨头金龙鱼和福临门亦传出即 将上调出厂价的消息，涨价幅度也在一成左右。


现货：昨日油脂现货价格小幅下跌，幅度在50-100元/吨左 右，沿海四级豆油约为8900-9050元/吨；港口棕榈油报价集中 在8380-8550元/吨；国内四级菜油出厂价格处于9000-9450元/ 吨水平。

仓单：豆油，1528张，较上一交易日减少1134张；棕榈油 ，0张；菜油，5800张；均无变化。

观点总结：受近期资金流出影响，国内油脂开始自高点回落，但是从油脂的整体形态来看，中长期依然看好。考虑到外 盘高位也有调整需要，预计短期内国内油脂将有所回调，低位 择机买入。

金属产品

1
锌铝
锌、铝交易提示
外盘：隔夜，伦锌小幅上涨，盘中跌穿5日均线后收回，电3合约收报于2437美元，涨幅1.20%；伦铝明显回升，重新站上5、10日均线，电3合约收报于2418美元，涨幅1.81%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.08，最低7.9，铝内外比价位于6.78-6.95之间。
消息方面：1.美国9月工业产值意外月比下降0.2% 2.欧元集团主席容克：汇率应该反映经济基本面
现货方面：上海现货0#锌报18600-18700元/吨，跌50元/吨，贴水765-贴水665元/吨；1#锌报18550-18650元/吨，跌50元/吨，贴水815-贴水715元/吨。A00 铝报在16040-16080元/吨，保持平稳，贴水100元/吨-贴水60元/吨。
库存方面：LME锌库存为607325吨，较上交易日减少925吨，上海交易所锌期货库存为151973吨，增加7949吨；LME铝库存为4312375吨，较上交易日减少1600吨，上海交易所铝期货库存为365636吨，增加6409吨。
观点总结：从基本面看，锌铝供求面并无多大改观，供求过剩的局面维持。另外，沪锌资金做多热情回落，沪铝炒作资金保持谨慎。从内外比价的角度看，铝的内外比价偏离程度较大，沪铝补涨需求要高于沪锌。操作建议：沪锌多单获利离场，暂时选择观望；沪铝多单清仓，短线选择日内交易。


2
铜
外盘：昨日伦铜在亚洲市走势低迷，最低下探至8295，晚间在美元继续走软的刺激下，触底回升。其中日内高点为8480，仅次于近期高点8487，日内低点8295，目前铜价仍运行于均线组之上，处于上涨趋势当中。
消息方面：1.美国9月工业生产环比下滑0.2%，预估为上升0.2%。其中产能利用率为74.7%，预估为74.8% 2.美国10月房屋建筑商信心增至16，高于预期的14，9月的数据为13.
现货方面：上海现铜报62650-62950元，下跌150元/吨，现货平水铜贴水100，内外比价为7.56-7.58，在人民币继续升值的背景下，比值小幅走高，表明近期内盘走势强于外盘。
库存：10月18日LME铜库存减少575吨至370450吨，注销仓单占库存比为6.13%，较昨日小幅减少，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日伦铜探底回升，现阶段期铜走势受制于美元，本周美铜CFTC持仓表明期铜高位多空分歧出现，美元指数上周跌幅有所放缓，受此影响后期期铜走势较反复，技术面上目前铜价依旧运行于所有均线组之上，上涨趋势明显，美元短期反弹但中期下跌已成趋势，并且伦铜库存也还将继续减少，这两项利多因素给以铜价上涨的动能，操作上不建议抛空，现有多仓继续持有，并关注62000一线的支撑。

3

钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4350，涨20元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4460，涨20元/吨

消息：(1) 必和必拓和力拓取消铁矿石合资计划(2) 波罗的海乾散货运价指数下滑,海峡型船运市场保持稳固(3) 经济运行料放缓 十二五重心转向内需(4) 印度粉矿10月18日CIF参考报价160-162美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为59145,持平。线材仓单日报为0，持平。

小结：周一RB1105合约震荡偏强，库存下降及现货价走高对钢价带来支撑，隔夜美元再受宽松货币政策影响冲高回落，操作上建议RB1105合约短线依托5日线做多。


4
黄金
外盘：隔夜黄金探底回升，其中COMEX12月黄金自1355.2上涨17至1372.2美元/盎司，因美元自高位回落。目前金价运行于均线组之上，上涨趋势明显。
消息方面：1.美国9月工业生产环比下滑0.2%，预估为上升0.2%。其中产能利用率为74.7%，预估为74.8% 2.美国10月房屋建筑商信心增至16，高于预期的14，9月的数据为13. 3.10月15日SPDR基金黄金持有量减少0.91吨至1301吨。
现货方面：上海黄金9999报292.76元/克，下跌2.3元/克，跌幅为0.78%
观点总结：黄金因美元自高位回落而触及反弹，近期黄金因美元走势震荡而反复无常，本周美元CFTC持仓表明美元指数跌势有望放缓，从而使得金价开启下波上涨行情前，展开震荡整理。不过金价继续上涨的动能依旧存在，投资需求和印度对实物黄金需求增加始终有望支撑金价保持高位，并继续冲高。上周SPDR基金高位增持黄金表明其对金价后市较为乐观，近期金价关注是否能再创新高，如能再创新高则继续加多仓，否则下方关注1300-1320区间的支撑，金价后期仍可能向1400美元/盎司发起冲击。

化工品

1 PTA
    消息面：1、NYMEX原油收高，受经济成长前景改善推动。NYMEX 11月原油期货上涨1.83美元，收报83.08美元/桶。2、BP珠海产能90万吨/年的PTA装置因设备故障于10月12日停车，厂家计划检修一周左右。目前厂家库存不多。3、宁波三菱产能60万吨/年的PTA装置由于设备故障于12日计划外停车，目前抢修工作基本完成，装置进入开车重启操作，此次停车不会影响合约货的供应。4、江浙地区涤纶长丝市场行情稳中部分产品补涨，其中POY张50-100，DTY部分涨100-200，FDY主流平稳，成交气氛一般。
    现货价格：华东PTA市场行情下挫，市场少量报盘降至8500-8550美元/吨，买方持观望态度，主流商谈在8450-8500元/吨偏低端，市场实盘稀少。亚洲PTA现货市场气氛回落，市场少量台货报盘降至1060美元/吨，韩产货报盘降至1050美元/吨，市场买方询盘气氛清淡，市场暂无实盘达成。
    库存数据：交易所仓单为16032张，较上一交易日增加1000张，有效预报2763张。
    观点总结：原油震荡收高，这对PTA有所提振；PTA现货市场交易回落，下游追高谨慎，呈现观望气氛；聚酯切片市场趋于平稳，涤纶短纤市场行情稳中有所上调，下游采购继续持谨慎心态。PTA1101合约震荡回落，期价在8800一线有所承压，短线位于8600平台整理消化前期涨幅，中线延续震荡上行走势。操作上，多单依托8600持有。


2 燃料油
外盘表现：
10月18日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货收盘走高，并突破每桶83美元，因市场对法国罢工事件的影响心存担忧，且美元走软。纽约商交所十一月轻质低硫原油期货结算价涨1.83美元，至每桶83.08美元，涨幅2.3%
消息方面：
中国8月份增持217亿美元美国国债
沙特Sipchem三季度净利润同比增加54%
期货方面：

上期所期货库存285900吨，
现货方面：
受国际油价走跌影响，燃料油现货市场多为有价无市状态，成交稀少，终端需求跟涨滞后，短期内价格基本以稳定为主。华南船用混调180交易过驳价至4440-4450元/吨；库提价4450-4460元/吨，均价持平。华东船用180CST供船在4420-4450元/吨，锅炉用180CST品质较好的4400元/吨送到终端。
观点总结：燃料油期货市场强劲上涨过后，整体回调整理，建议投资者仍以逢回调买入为主，突破4800点仍可期。


3
连塑

消息面：1、欧洲饮料业看好塑料包装发展；2、塑料包装优先选择全降解塑料。

现货市场：今日现货价格相对平稳。扬子石化DFDA-7042报10700元，与上一交易日持平。市场成交清淡，中间商及下游企业观望居多。亚洲乙烯价格涨跌不一，东北亚报1129美元，较上一交易日回落7美元，东南亚则上涨10美元，报1091美元。

装置运行：上周五，台塑重启年产70万吨的1号裂解装置。市场人士表示，虽然装置重启，但节能减排可能影响开工率。泰国罗勇化工在11月中旬将关闭其年产80万吨的蒸汽裂解装置，进行一个月的维修。

库存仓单：交易所仓单报21315张，较上一交易日增加237张。

观点总结：今日连塑弱势回调，收盘虽仍站在10日线上方，但短期走势已有所转弱。基本面上，亚洲乙烯价格居高不下对LLDPE形成有力的支撑，十月份华北农膜需求旺季来临将在拉动LLDPE的需求。但原油高位震荡也令市场投资者心怀忐忑。预计经短暂整理后，连塑仍有上行的潜力。操作上，投资者今日11240一线买入的多单暂时以11070一线为止损谨慎持有。


4
PVC

消息面：1、通胀利好电石法PVC行业；2、宁夏阶段性关停部分高耗能企业完成节能减排目标；3、全球建筑行业需求不振 世界多国PVC市场持续疲软。

现货市场：今日PVC现货市场保持平稳，上海申峰WS1000报7550元（周边送到价），河南宇航SG3-5报8250元（当地出厂价），均与上一交易日持平。市场消化能力略有转弱，尤其是北方开始进入消费淡季，市场需求小幅萎缩，个别厂家价格略有调低。电石价格则保持平稳。西北电石报3450—3680元，华东电石报3950—4100元，均与昨日持平。

库存仓单；交易所仓单报3941张，与上一交易日持平。

观点总结：今日PVC弱势回调20日均线被轻松击穿，显示短期回调仍未到位。基本面上，上游原料及现货价格坚挺、原料供应减少对PVC形成一定的支撑。但市场需求转弱、房贷政策进一步缩紧将对市场产生一定负面影响，预计后市PVC的风险将有所加大。昨日原油大幅反弹，今日PVC早盘有望高开，操作上，投资者可在其上行无力时逢高建空。参考价位7860—7930，止损位7980。


5 天然橡胶
外盘表现：
10月18日，因市场对法国罢工事件的影响心存担忧，且美元走软。纽约商交所十一月轻质低硫原油期货结算价涨1.83美元，至每桶83.08美元，涨幅2.3%。
TOCOM橡胶市场前期历史高点334日圆附近支撑，并且在海南产区气候恶劣因素下，整体资金热情仍以正向气氛为主，今早报开334日圆/千克，并且迅速拉升至340日圆附近，再次向上探试。
消息方面：
国内天然橡胶将减产6%以上
截至9月30日日本天然橡胶库存增至7,408吨
期货方面：
上期所期货库存20290吨，增加370吨
上海期货交易所RU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计111670手，增持13638手；持卖单总计77805手，增持6791手。
现货方面：
天然橡胶国产标胶市场高低价差拉大，市场上报价较为混乱，阻碍了胶市上涨信心。国产标一市场主流报价30300-30800元/吨之间；；泰国3#烟片胶市场到货量稀少，有货的参考报价至30500元/吨左右（无票），越南芒街3L主流参考报价31000元/吨（17%票）。
天气方面：

今年第13号超强台风“鲇鱼”预计将于19日凌晨到上午进入南海东部海面，届时南部海区将有10级以上大风，此次台风将影响受灾数日的海南本岛。糟糕的气候持续影响农垦开割以及运输状况，受潮以及浸水均将直接促使产量缩减。
观点总结：近期天胶期现持续暴涨之后，整体市场呈现瓶颈，在现货报价逐步混乱滞涨之后，期现两者之间的价差逐步向-2500上方蔓延，达到套利区间上轨，存在高位回调风险，但从持仓上来看，资金热钱并未退缩，建议投资者多单逢高减持或观望为主，以30800-31800区间震荡。

宏观股指

股指早盘
瑞达期货：股指冲高回落，期指多空或现胶着

外盘表现：
外盘指数
收盘

涨幅
道琼斯指数
11143.69
0.73%

纳斯达克指数
2480.66
0.48%

标普500指数

1184.71
0.72%
富时100指数
5742.52
0.69%

德国DAX指数
6516.63
0.37%
法国CAC40指数
3834.50
0.19%

C0MEX黄金
1368.30
-0.28%
NYMEX原油
83.03
-1.06%
美元指数
76.92
0.24%
总结：投资者们克服了利空工业产值数据的影响，花旗集团的盈利强劲攀升推动美股走高。

消息面：
1.
五中全会确定今后五年经济社会发展目标
2.
发展战略性新兴产业一揽子政策出炉
3.
中国8月大举增持美国债217亿美元
4.
美9月份工业产值环比下降0.2%
5.
美10月NAHB住房营建商信心指数升至16点
6.
西班牙8月不良贷款比率升至14年高点

持仓分析：
周一前五名持仓结构表明：随着多方连续的逼空，其多头行情逐步衰竭，多方主力盈利平仓，而空方则小幅增仓，多空双方对后市判断存在较大分歧，但从持仓动向看，空头稍占优势。

瑞达研究院观点：
沪深300指数：昨日股指高位震荡，意味着近期的强势逼空行情暂告一段落，股指周二或将继续整理，今日压力在3350点，支撑在3275点。
IF1011:技术上有继续调整的要求，今日压力在3375点，支撑在3300点。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』