康恩贝

liu03110335

康恩贝

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【2010年半年报】
     (一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
    2010年，在国家稳增长调结构的宏观经济政策和新医改方案开始稳步推进的形势下，公司按照董事会确定的年度经营计划与要求，密切关注政策动态，积极谋篇布局，不断创新和完善营销管理，努力抓住有利时机，消化不利因素，降本增效，较好地完成了上半年各项经营计划指标。报告期内，公司实现营业收入87,862.45万元，较上年同期增长54.7%；实现营业利润8,477.2万元，较上年同期增长115.69%；实现归属于上市公司股东的净利润9,719.38万元，较上年同期增长143.18%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润7,005.61万元，较上年同期增长 81.27%。营业利润及净利润较上年同期大幅增加的原因主要是报告期内公司主导产品金奥康、阿乐欣、前列康、天保宁等销售收入增长良好，以及收到公司土地处置补偿款2,700万元所形成的收益。公司经营发展继续保持良好态势。
    报告期内，公司积极应对新医改系列政策实施后的市场变化，营销网络和推广体系建设取得新进展，基本药物招投标工作进展良好。公司加强了主导产品前列康的国外注册工作，启动开展了银杏叶提取物原料在欧美国家的国际认证项目。公司重点创新药物菊花舒心片的Ⅱ期临床研究准备工作基本完成。公司向国家发改委等部门申报的国家认定企业技术中心创新能力建设专项、中药产业化专项和“十二五”重大创新药物专项等项目取得积极进展。“康恩贝”、“前列康”等品牌新的战略规划和实施准备工作正在加快，公司及下属各经营单位的“十二五”发展规划编制工作也在有序进行。公司非公开发行股票的申请已获得中国证监会受理，现处于审核中。这些工作对公司下半年和今后的经营发展将起到重要的推动作用。
    （二） 公司主营业务及其经营状况
    1、主营业务分行业、产品情况表
    单位:元 币种:人民币
    分行业或 营业收入  营业成本     毛利 营业收 营业成本  毛利率比
    分产品                         率(%) 入比上 比上年同  上年同期
                                         年同期 期增减(%) 增减
                                        增减(%)
    分行业
    制造业 764912214.15 240262643.94 68.59 70.72 59.03  增加2.31
                                                        个百分点
    商业   113712250.68 105573005.91 7.16  -5.17 -2.18  减少2.83
                                                        个百分点
    合计   878624464.83 345835649.85 60.64 54.70 33.52  增加6.24
                                                        个百分点
    分产品
    现代植 381943408.55 96326410.77  74.78 112.75 87.72 增加 3.36
    物药                                                个百分点
    化学药 225829142.92 40708181.29 81.97  57.27  64.87 减少 0.83
    品                                                  个百分点
    保健品 48242070.63  13843953.33  71.30 -2.26  -1.92 减少 0.10
                                                        个百分点
    原料药 98798289.37  79088755.91  19.95 22.67  17.48 增加 3.53
                                                        个百分点
    其他产 123811553.36 115868348.55 6.42  7.73   14.08 减少 5.21
    品                                                  个百分点
    合计  878624464.83  345835649.85 60.64 54.70  33.52 增加 6.24
                                                        个百分点
    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额12,877.96万元。
    报告期内因公司主导产品金奥康、阿乐欣、前列康、天保宁等产品销售收入较上年同期均有较大幅度增长，以及江西天施康中药股份有限公司（以下简称“江西天施康公司”）报告期纳入合并报表范围，使得现代植物药类别产品增幅明显，并且实现的营业收入总额较去年同期有较大幅度增长。报告期内营业利润率比上年同期提高，主要系毛利率较高的公司主导产品前列康、天保宁等现代植物药收入增加以及江西天施康公司主要产品珍视明、肠炎宁等收入增加。
    2、主营业务分地区情况
    单位:元 币种:人民币
    地区     营业收入       营业收入比上年增减(%)
    东部地区 641,646,998.80 46.66
    中部地区 127,703,145.16 111.98
    西部地区 48,619,079.23  44.20
    其他地区 60,655,241.64  66.27
    合计     878,624,464.83 54.70
    其中：其他地区包括出口。
    报告期内由于江西天施康公司纳入合并报表范围，以及公司积极拓展市场，扭转了东部地区销售趋缓的势头，中部地区市场销售仍保持快速增长态势，因此，各地区与上年同期比较均有较大幅度增长。
    3、公司资产、负债变动幅度超过30%的情况说明
    单位：元 币种：人民币
    项目               期末余额          年初余额           增减率
    应收账款                  289,170,366.62    220,676,655.66            31.04%
    在建工程                   61,430,548.39     16,829,971.46           265.01%
    长期待摊费用                  186,588.60       593,213.64            -68.55%
    应付票据                    5,860,000.00     2,540,000.00            130.71%
    应付职工薪酬               15,994,255.98     26,891,656.38           -40.52%浙江康恩贝制药股份有限公司 2010年半年度报告
    其他应付款                159,156,143.87    102,041,113.42            55.97%
    应付股利                   13,533,591.83     4,776,889.23            183.31%
    （1）应收账款期末余额比年初余额增长31.04%，主要是报告期内公司主导产品销售收入增幅较大，及为了更好地服务于销售，公司通常在会计年度前期会适当放宽商业单位的赊销额度，导致期末应收账款余额较年初余额有所增加。
    （2）在建工程期末余额比年初余额增长265.01%，主要是控股子公司浙江金华康恩贝生物制药有限公司（以下简称“金华康恩贝公司”）阿洛西林扩产GMP技术改造项目和控股子公司东阳市康恩贝印刷包装有限公司（以下简称“东阳包装公司”）主体厂房及食堂工程建设所致。
    （3）长期待摊费用期末余额比年初余额减少68.55%，主要是下属全资子公司浙江康恩贝集团医疗保健品有限公司（以下简称“康恩贝保健品公司”）的控股子公司云南西双版纳康恩贝铁皮石斛有限公司（以下简称“西双版纳康恩贝公司”）股权转让，从2010年6月开始不再纳入合并报表范围所致。
    （4）应付票据期末余额比年初余额增长130.71%，主要是控股子公司浙江康恩贝三江医药有限公司（以下简称“三江医药公司”）增加使用银行承兑票据所致。
    （5）应付职工薪酬期末余额比年初余额下降40.52%，主要是报告期内支付职工年度考核工资等薪酬所致。
    （6）其他应付款期末余额比年初余额增长55.97%，主要是报告期内公司营业收入增加期末应计未付的销售费用增加，及控股子公司江西天施康公司的全资子公司江西珍视明药业有限公司管理层拟入股增资款1,800万元尚未办理增资手续暂记本科目所致。
    （7）应付股利期末余额比年初余额增长183.31%，主要是控股子公司江西天施康公司尚未支付少数股东现金股利所致。
    4、公司损益变动幅度超过30%的情况说明
    单位：元 币种：人民币
    项目         本报告期        上年同期        增减率
    营业收入     878,624,464.83  567,947,076.44  54.70
    营业成本     345,835,649.85  259,008,638.48  33.52
    营业税费     10,296,049.07   7,380,600.43    39.50
    销售费用     356,947,168.87  210,789,209.34  69.34
    管理费用     78,066,779.12   43,086,184.66   81.19
    资产减值损失 -718,086.28     2,290,762.71    -131.35
    营业外收入   37,770,076.03   8,795,080.73    329.45
    营业外支出   3,908,341.23    1,086,718.32    259.65
    所得税       14,090,921.10   6,727,027.69    109.47
    少数股东损益 7,349,040.73    315,329.67      2,230.59
    （1）营业收入本报告期比上年同期增长54.70%，主要是江西天施康公司纳入合并范围，以及公司主导产品销售增加所致。
    （2）营业成本本报告期比上年同期增长33.52%，主要是江西天施康公司纳入合并范围，以及公司主导产品销售增加所致。
    （3）营业税费本报告期比上年同期增长39.50%，主要是江西天施康公司纳入合并范围所致。
    （4）销售费用本报告期比上年同期增长69.34%，主要是江西天施康公司纳入合并范围，以及公司营业收入增加所致。
    （5）管理费用本报告期比上年同期增长81.19%，主要是江西天施康公司纳入合并范围，以及报告期内研发投入增加所致。
    （6）资产减值损失本报告期比上年同期下降131.35%，主要是报告期内收到公司原位于浙江省兰溪市丹溪大道151号老厂区的土地收储余款3,715万元冲减坏账准备所致。
    （7）营业外收入本报告期比上年同期增长329.45%，主要是报告期内收到兰溪市土地储备中心支付的公司原位于浙江省兰溪市丹溪大道151号老厂区的土地处置补偿款2,700 万元以及江西天施康公司纳入合并范围所致。
    （8）营业外支出本报告期比上年同期增长259.65%，主要是江西天施康公司纳入合并范围，以及报告期内控股子公司金华康恩贝公司通过金华市红十字会向青海玉树地震灾区捐赠药品所致。
    （9）所得税费用本报告期比上年同期增长109.47%，主要是江西天施康公司纳入合并范围，以及营业利润增加，增加所得税费用所致。
    （10）少数股东损益本报告期比上年同期增长2,230.59%，主要是江西天施康公司纳入合并范围所致。
     5、公司现金流量变动幅度超过30%的情况说明
    单位：元 币种：人民币
    项目               本报告期        上年同期          增减率
    投资活动产生的现金流量净额   16,249,524.42  -14,316,850.88           213.50
    投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长213.50%，主要是报告期内收到公司原位于浙江省兰溪市丹溪大道151号老厂区的土地收储余款3,715万元，以及收到兰溪市土地储备中心支付的该地块处置补偿款2,700 万元所致。
    (三) 公司投资情况
    1、募集资金使用情况
    公司2004年首次公开发行募集资金已经在2009年末前使用完毕。公司2007年9月非公开发行募集资金（现金部分）延续至本报告期内尚未使用完毕，情况如下：
    单位:万元 币种:人民币
    募集 募集  募集资   本报告期 已累计使 尚未使用 尚未使用
    年份 方式  金总额   已使用募 用募集资 募集资金 募集资金
                        集资金总 金总额   总额     用途及去
                        额                         向
    2007 非公开 11293.29 1532.92 7339.84  3953.45  存放于银
         发行                                      行
    合计 /      11293.29 1532.92 7339.84  3953.45  /
    2010年2月27日，经公司六届董事会第七次会议审议，同意公司在保障募集资金使用计划的前提下，继续安排总额度不超过1,100万元的部分闲置募集资金暂作短期流动资金周转使用，期限自2010年2月27日起至 2010年8月25 日止。截止2010年6月30日，实际用于短期流动资金周转使用的募集资金106.76万元。该项周转使用的募集资金额已计入上表中“尚未使用募集资金总额”3,953.45万元。
    2、承诺项目使用情况
    延续至本报告期内尚未完成的募集资金承诺项目为控股子公司浙江金华康恩贝生物制药有限公司（以下简称“金华康恩贝公司”）阿洛西林扩产GMP技术改造项目，具体使用情况如下：
    单位:万元 币种:人民币
                        募集资 募集资金 是否符          产生 是否符
                 是否变                        项目 预计
    承诺项目名称        金拟投 实际投入 合计划          收益 合预计
                 更项目                        进度 收益
                        入金额 金额     进度            情况 收益
   
    阿洛西林扩产  否   5900.00  1946.55 否  在建 855.79 尚无 否
    GMP技术改造项                                       收益
    目
    合计          /    5900.00  1946.55 /   /    855.79  /   /
    金华康恩贝公司阿洛西林扩产GMP技术改造项目计划投入募集资金5900万元。截至本报告期末，阿洛西林扩产GMP技术改造项目累计使用募集资金1,946.55万元。
    （1）该项目投入未达到计划进度的原因说明:
    1)经济和市场形势变化对该项目的影响尚需进一步观察评估；
    2)新的药品生产GMP规范即将出台，较现行GMP规范有较大变化和提高，同时为了适应国际化战略要求，需对项目规划设计方案进行调整；
    3)考虑与后续推出的新医改方案系列配套制度和政策要求对接。故金华康恩贝公司阿洛西林扩产GMP技术改造项目进度放缓。
    （2）该项目新的预计进度和实施情况：
    鉴于《药品生产质量管理规范》（2010 年修订）修订技术工作已于 2009 年底基本完成，目前正待国家药监局法规部门进行最后审核。同时，国家 2009年出台的新医改方案今年已开始实施，公司产品市场发展也出现了积极变化。因此，金华康恩贝公司根据形势变化，拟按照专家意见稿已确定的相关药品生产质量管理技术规范尽快推进金华康恩贝公司阿洛西林扩产GMP技术改造项目的实施。
    项目最新进度和预计完成情况如下：
    时    间               项       目
    2010年1月至2010年3月   项目施工设计调整、开工审批及项目招投标
    2010年4月至2010年9月   项目土建施工
    2010年10月至2010年12月 项目设备安装施工
    2011年1月至2011年5月   试生产、竣工、药监部门GMP验收
    2011月6月              正式投产
    项目投产后第一年达到设计能力的70%，第二年满负荷生产。
    截至2010年6月30 日，该项目尚处于建设过程中。
    （3）未达到预计收益的原因说明：项目在建，尚未产生收益。
    （4）根据公司六届董事会第八次会议决议通过的《公司募集资金存放及实际使用情况的专项报告》，鉴于该募投项目产品市场价格和成本等变化，经测算，最新预计的项目建成投产后正常达产年税后利润为855.79万元，内部收益率为17.21%，投资回收期（含建设期）为 6.3年。
    3、非募集资金项目情况
    单位:元 币种:人民币
    项目 项目名称       项目金额     项目进度 项目收益情况
    编号
    1   江西珍视明光学有 2400000.00  完成     无
        限公司80%股权
    2   东阳市康恩贝印刷 9000000.00  在建     无
        包装有限公司二、
        三期出资
   
    3   新胶囊生产线     4000603.20  在建     无
    4   主体厂房及食堂工 3813875.88  在建     无
        程等
    5   前处理及仓库改造 3035525.00  在建     无
    6   江西天施康公司仓 2026300.00  在建     无
        库工程
    7   其他零星工程     12478130.28 在建     无
    合计                 36754434.36
    报告期内，公司非募集资金投资共3,675.44万元，主要用于以下项目：
    （1）控股子公司江西天施康公司的全资子公司江西珍视明药业有限公司（以下简称“珍视明公司”）出资 240万元收购江西珍视明光学有限公司（以下简称“珍视明光学公司”）80%股权。
    （2）本公司为东阳市康恩贝印刷包装有限公司（以下简称“东阳包装公司”）第二、三期出资900万元，占60%股权，该公司注册资本已全部到位，预计2010年8月投产。
    （3）子公司浙江康恩贝集团医疗保健品有限公司（以下简称“康恩贝保健品公司”）胶囊生产线项目投入400万元，该项目仍在建设中。
    （4）控股子公司东阳包装公司主体厂房及食堂工程投入381.39万元，该项目仍在建设中。
    （5）公司前处理及仓库改造工程投入303.55万元，该项目仍在建设中。
    （6）控股子公司江西天施康公司仓库工程202.63万元，该项目仍在建设中。
    （7）包括公司控股子公司金华康恩贝公司新药研发部中试工程、奥美拉唑生产线建设，和江西天施康公司的控股子公司江西天施康天翔医药有限公司仓库工程建设投入及其他零星工程投入共计1,247.87万元。