瑞达期货：10月11日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：10月11日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2453 回复：5

2010年10月11日  瑞达早盘提示

农产品

1
谷物：
    外盘：受利多政府报告支撑，周五CBOT玉米期货市场大幅收高。交易商预计，下周一市场料进一步上涨。
    消息方面：USDA10月份供需报告的10/11年度玉米产量和结转库存均低于市场预期；秋粮收获已过六成，并将稳定冬小麦播种面积；泰国2010/11年度稻米产量预估降至2290万吨。
    现货方面：目前广东港口玉米价格保持平稳态势，港口内优质猪料玉米售价在2070-2080元/吨，中等玉米售价2050-2060元/吨，基本于节前持平，预计近期广东港口玉米价格仍以平稳震荡行情为主；北方港口09年陈玉米，主流平舱价格在1980-2000元/吨之间，北方港口总库存在90万吨左右；河南沈丘直属库优质麦郑9023出库价2160元/吨；江西九江早稻收购价1960元/吨，水分≤13.5%。
    库存方面：玉米仓单为990张，郑州强麦仓单为4946张，早籼稻仓单为3527张。
    观点总结：受外盘农产品强势上涨影响，今日c1105合约或高开高走，前期多单继续持有；政策收购价格预期提高及农产品涨势影响，后市WS1105合约或继续上行；周边市场影响，今日ER1105合约或大幅高开，但上方2200-2210区间压力较大，建议观望为主。


2
油脂
    外盘：周五CBOT豆类产品期货市场都触及各自的涨停板收高。12月豆油收盘46.62美分/磅，上涨2.5美分。马来西亚棕榈油价格周五收盘脱离26个月高位，其它植物油市场则小幅走升，12月合约报收2760令吉/吨。
消息：油世界表示2010年前八个月巴西豆油产量提高；马来西亚下调今年毛棕榈油产量预测数据；油世界：中国棕榈油进口料将增加。
    现货：国内油脂现货价格整体平稳，沿海四级豆油约为8250-8300元/吨；港口棕榈油报价集中在7800-7850元/吨；国内四级菜油出厂价格处于8700-9000元/吨水平。
    仓单：豆油，4336张，无变化；棕榈油，0张,无变化；菜油，5800张，无变化。
    观点总结：受美农业部10月供需报告的大豆产量数据意外低于预期的影响，预计今日国内油脂期价大幅高开，顺势操作。


3 棉花
    外盘走势：ICE期棉涨停，得益于投资基金和中国棉纺厂买盘，及美国政府作物报告乐观。12月棉花上涨4美分，收报107.75美分。
消息面：
    1、9日储备棉投放数量30068吨，全部成交。平均等级3.94，平均长度28.39；加权平均成交价23297元/吨，折328级成交价为23866元/吨（净重）。截止10月9日，储备棉累计投放市场741479吨，实际成交731879吨，成交率98.7%，完成了投放计划的73%；9日投放的全部为2008年度储备棉。
    2、美国农业部(USDA)7日最新公布的棉花出口销售报告显示，截至9月30日当周，美国2010/11年度棉花净销售556,800包；2011/12年度棉花净销售75,000包。
    3、USDA将中国2010/11年棉花产量预估下调了100万包至3,150万包，并将中国进口预估从1,275万包上调至1,300万包，将中国期末库存预估从1,601万包下调至1,472万包。
现货方面：棉花指数328价格为22710元/吨，较上一交易日上涨26元/吨。
    仓单库存：交易所注册仓单为0张，有效预报为0。（每张对应棉花20吨）。
    主产区天气：未来三天，新疆西部、内蒙古东部、东北大部、川西高原北部等地有小到中雨（雪）或雨夹雪，西北地区东南部、黄淮南部、江淮、江汉、江南等地有小到中雨或阵雨，其中，湖南北部、湖北南部、重庆东南部、浙江中北部等地有中到大雨，上述地区局部并伴有短时雷雨大风等强对流天气。受冷空气影响，东北东部、华北东部、黄淮北部等地的气温将下降4～8℃，局部地区降温幅度可达10℃以上，上述地区并伴有4～5级风，南疆盆地的部分地区有扬沙或浮尘天气。
    观点总结：中国需求及USDA报告利好推动美棉大幅上涨。当前棉市维持供应偏紧状况，国家可能对高棉价进行调控令市场承压，但供需偏紧格局以及较高的棉籽收购价仍支撑期价，短线受美棉强劲回升支撑，郑棉有望继续冲高。郑棉1105合约大幅高开，期价快速拉升至涨停，再度创出新高，短线进一步测试24000压力。操作上，依托5日线轻仓短多。


4
白糖
外盘：
由于市场担忧巴西的船运及其他生产国的不利天气，基金借基本面的利好，大举进场买入，本周五ICE糖市原糖期货价格货市场延续了昨日的大涨势头，两个交易日的累积涨幅已经超过10%。当日1103期约大涨116个点，收于26.32美分/磅；1105期约同时上涨93个点，以23.97美分/磅报收。
基本面消息：
1、澳大利亚：大雨天气将影响10/11年度的糖产量
2、全球2010/11年度食糖库存依然紧张
国内现货：
国内现货未有明显变化，南宁报5900元/吨。
库存仓单（张）：5349，有效预报0。
国内主产区天气：
今天晚上到明天，百色、河池、柳州、桂林、北海、玉林、梧州市和南宁、来宾两市北部有小到中雨，局部有大雨，我区其它地区多云到阴天有小雨。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1105合约受外盘涨势激励而再窗新高，但国内盘较外盘上涨动能偏弱。预计仍将维持震荡走高格局，短线关注5900——6000元/吨区间的多空争夺情况。

金属产品

1铜
    外盘：隔夜伦铜一改7日的颓废走势，大涨2.56%至8278，并创下08年7月10日以来的新高8349，因美元继续下挫，目前铜价运行于均线组之上，处于上涨趋势当中。
    消息方面：1.美国9月非农就业人数减少9.5万人，预估为持平，失业率为9.6%，该数据加大了美联储刺激经济政策的预期。2.美国8月批发库存月率上升0.8%，预估为增长0.5%。
现货方面：上海现铜报60600-61150元，上涨1050元/吨，现货平水铜贴水150，内外比价为7.47-7.52，比价因人民币升值因素而继续走低。
库存：10月8日LME铜库存减少1450吨至372000吨，注销仓单占比为6.11%，较昨日小幅增加，据历史数据显示，注销仓单占比在5%之下的话，伦铜库存增加的可能性较大，目前的水平表明库存还将有减少的空间。
观点总结：隔夜伦铜一改8日的疲软走势，大幅上扬并再次创下2年多来的高点，目前铜价运行于所有均线组之上，上涨趋势明显，后期美元预计还有下跌空间，并且伦铜库存也还将继续减少，这两项利多因素给以铜价上涨的动能，操作上继续维持看多思路，今日沪铜预计高开至62000附近，建议投资者继续买入，沪铜有望冲击年内新高64150.


2  钢材
   现货市场：8mm Q235高线上海报价4300，持平，20mm HRB400螺纹钢上海报价4400，持平
   消息：(1) “两拓”铁矿石合并可能泡汤
难获监管机构批准 (2) 企业边淘汰边新建
钢铁总产能依然在扩大 (3) 我国节能减排五年计划进入冲刺阶段
目标有望实现 (4) 印度粉矿10月9日CIF参考报价155-157美元/吨
   库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为23276, 增1789。线材仓单日报为609，持平。
   小结：周五国内钢材期货受股市及商品普涨影响震荡上行，晚间美国公布的非农就业数据弱于预期，美元下挫支撑商品价格上行，操作上建议RB1101合约依托4250做多，短线关注4350附近压力。今日关注沙钢10月中旬调价情况



3
锌、铝交易提示
外盘：上周五，伦锌震荡上行，日线收阳，电3合约收报于2294美元，涨幅近2%；伦铝同样呈现强势，收盘再创反弹新高，电3合约收报于2416美元，周涨幅2.75%。
内外盘比价情况：锌内外比价最高8.14，最低7.86；铝内外比价位于6.65-6.93之间。
消息方面：1.美国铝业旗下Aviles铝厂年底前将满负荷运转2.非中铝系打破氧化铝市场垄断 中铝陷入被动转型
现货方面：上海现货0#锌报17650-17750元/吨，涨300元/吨，贴水425-贴水325元/吨；1#锌报17600-17700元/吨，涨300元/吨，贴水475-贴水375元/吨。A00 铝今报在15610-15650元/吨，涨60元/吨，贴水110元/吨-贴水70元/吨。
库存方面：LME锌库存为611725吨，较上周减少4100吨，上海交易所锌现货库存为258934吨，较上交易日增加4624吨，上海交易所锌期货库存为134423吨，较上交易日减少50吨；LME铝库存为4331600吨，较上交易日减少20400吨，上海交易所铝现货库存为488790吨，减少444吨，上海交易所铝期货库存为353277吨，减少347吨。
观点总结：市场基本面改观不大，但外盘的强势或对内盘形成带动，建议投资者逢低做多。


4
黄金
外盘：隔夜黄金并没有延续7日的疲软走势，而是继续上扬，因弱于预期的美9月非农就业数据加强美联储量化宽松的货币政策的预期，其中COMEX12月黄金涨0.77%至1345.3美元/盎司。目前金价运行于均线组之上，上涨趋势明显。
消息方面：1.美国9月非农就业人数减少9.5万人，预估为持平，失业率为9.6%，该数据加大了美联储刺激经济政策的预期。2.美国8月批发库存月率上升0.8%，预估为增长0.5%。
3.10月8日SPDR基金黄金持有量减少0.31至1288.23吨。
现货方面：上海黄金9999报285.8元/克，上涨3.7元/克，涨幅为1.31%
观点总结：8日金价在美元继续走弱的情况下，继续上扬，并持稳于5日均线之上，目前金价运行于所有均线组之上，上涨趋势良好。本周美元CFTC持仓表明美元指数还有下跌的空间，后期这一因素依旧推动金价上涨，另外投资需求和印度对实物黄金需求增加始终有望支撑金价保持高位，并继续冲高。但黄金ETF基金高位有所减仓，表明基金对后市开始有所担心，预计黄金可能会进行一定的回调，建议投资者等待回调再做多，关注1300一线。

化工品

1 PVC
    消息面：1、上海房地产调控细则出台
每个家庭限新购一套房；2、新疆天业第二期年产40万吨聚氯乙烯项目建成投产。
    现货市场：PVC现货市场价格走势平稳，上海申峰WS1000报7550元（周边送到价），与上一交易日持平，河南宇航SG3-5报8250元（当地出厂价），较上一交易日上涨150元。生产企业库存不多，厂家仍在控制出货速度。电石价格继续高位运行。西北电石报3350—3600元，华东电石报3850—4000元。均与上一交易日持平。
    仓单库存：交易所仓单报4484张，较上一交易日减少55张。
    观点总结：上周五PVC继续小幅反弹，但上方压力仍较明显。基本面上，上游原料及现货价格稳中有涨、氯碱行业缓慢复苏、电价上调预期、下半年供应量减少的预期均对PVC形成一定的支撑。但房贷政策进一步缩紧将对市场产生一定负面影响，预计短期内PVC仍有望震荡上行。操作上，投资者手中多单可以7865一线为止损位继续谨慎持有。



2
连塑
    消息面：1、三菱树脂在苏州兴建PET薄膜工厂；2、工程将进入冲刺阶段
抚顺2万职工奋战“大乙烯”。
    现货市场：扬子石化DFDA-7042报10500元，较上一交易日上涨500元。节日期间各地行情大涨，高压涨幅最大，华北地区高压至12400-12700元/吨，线性涨幅次之，国产线性至10400-10600元/吨，低压涨幅最小，山东6098至10000元/吨无税。亚洲乙烯的价格保持坚挺，东北亚报1141美元，东南亚报1041美元，均与上一交易日持平。
    仓单库存；交易所仓单报20519张，较上一交易日增加8张。
    观点总结：上周五连塑强势走高，盘中创出近期新高。但成交量略显不足。基本面上，亚洲乙烯价格居高不下推高了LLDPE的生产成本，十月份华北农膜需求旺季来临将在拉动LLDPE的需求。预计后市连塑有望继续震荡上行。操作上，投资者可继续谨慎持多。

3
燃料油早评
外盘表现：
10月8日，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货价格反弹，主要因美元走低，且市场担心法国石油港口工人的持续罢工或开始令供应面吃紧。纽约商交所十一月轻质低硫原油期货结算价涨99美分，至每桶82.66美元，涨幅1.2%，日K线图显示，NYMEX 11月原油期货今日收于带上下影线的小阳线。
消息方面：
1. 美国劳工部(DOL)公布的数据显示，美国9月季调后非农就业人口减少9.5万人，预期为持平
2. 美国经济周期研究所(ECRI)公布的数据显示，欧元区未来通胀指标(EZFIG)从7月的96.5升至8月的97.7，欧元区8月通胀压力升至22个月高位
期货方面：
上期所期货库存257700吨，增加5000吨
现货方面：
国庆长假后，首日燃料油现货市场迎来开门红，虽然需求上没有太大的改善，但是业内心态受到一定鼓舞，华南船用混调180交易过驳价至4390-4400元/吨；库提价4400-4410元/吨，均价上调10元/吨。
观点总结：燃料油期货市场近期向上突破的概率逐步扩大，投资者本周可多关注1101合约，4530-4650区间波动，逢低买入。


4
PTA
    消息面：1、NYMEX原油上涨，因美国非农业就业人口意外下降打压美元，强化美联储将采取进一步宽松货币政策以扶助经济的预期。11月原油期货收涨0.99美元，报每桶82.66美元。2、浙化联、联吉、川聚、龙涤等10月聚酯切片报价上调，其中半光切片报10800元/吨；有光切片报10800元/吨。3、国内一主流PTA供应商10月PTA合同报价调整至8000元/吨，较前期报价上调150元/吨。4、江浙涤纶长丝市场延续上涨趋势，部分厂家涤纶POY选择性调整报价，上涨动作不大，在50-100元/吨，涤纶FDY、DTY报价多数稳定，成交气氛一般。
    现货价格：华东PTA市场持续上扬，部分卖方报盘涨至8150元/吨，下游递盘价格在8050元/吨，商谈价格在8050-8100元/吨附近展开，交易气氛良好。亚洲PTA现货市场大幅上扬，市场卖方依旧封盘不报，下游询盘气氛良好，台产现货商谈在975-980美元/吨附近，市场交投情况良好。
    库存数据：交易所仓单为9596张，较上一交易日增加600张，有效预报6685张。
    观点总结：原油维持在80美元上方，给PTA带来一定成本支撑。国内一主流供应商将10月PTA合同报价上调至8000元/吨；下游涤丝工厂维持良好产销，大部分聚酯产品纷纷创年内新高。PTA1101合约高开高走，期价突破8300一线后顺势上冲，中线继续看向8500关口。操作上，依托5日线多单持有。


5
天然橡胶
外盘表现：
纽约商交所十一月轻质低硫原油期货结算价涨99美分，至每桶82.66美元，涨幅1.2%，日K线图显示，NYMEX 11月原油期货今日收于带上下影线的小阳线。
TOCOM橡胶市场维持正向气氛，基准3合约报收323.3日圆/千克，今日适逢日本体育节假期 金融市场将休市一天
消息方面：
截至6月底，印度合成橡胶库存为39,655吨
国际橡胶联盟:2011年天然橡胶价格或将触及每公斤4美元
期货方面：
上期所期货库存17615吨，持稳
上海期货交易所RU1103成交及持仓前20总排名，持买单总计46295手，增持6328手；持卖单总计39014手，增持7481手
现货方面：
天然橡胶现货市场跟随外盘大幅补涨，贸易商看涨情绪仍较为浓厚，整体资源较少，惜售报价较高，实盘成交高价下略偏疲惫。国产标一市场主流报价27400-27800元/吨之间；涨800-900元；泰国3#烟片胶市场到货量稀少，无票报价28000/吨左右；越南芒街3L主流参考报价27500-27600元/吨（13%票）。
观点总结：在人民币升值的当头，“价格”处于对“价值”的反应需求，向上调整的势头或将延续，建议投资者多单谨慎持有，短期关注28500附近压力，中期关注历史性高点30000点位置。

宏观股指

股指早盘提示
瑞达期货：多空双方今日或势均力敌
外盘表现：
外盘指数 收盘
涨幅
道琼斯指数        11006.48    0.53%  
纳斯达克指数       2401.91    0.77%   
标普500指数     1165.15    0.61%
富时100指数        5657.61   -0.08%  
德国DAX指数        6291.67    0.25%
法国CAC40指数      3763.18   -0.19%  
C0MEX黄金          1347.90    0.97%
NYMEX原油            82.84    1.43%
美元指数             77.19   -0.21%

消息面：
1．周小川：汇率调整不会采取休克疗法；
2．居民阶梯电价最快下月实行多数用户影响不大；
3. 地方调控细则密集出台
监管决心引发诸多期待；
4. IMF将中国纳入5大具有系统稳定重要性经济体；
5. 中国外债已达5138亿美元
美元占比重升至7成；
6. 三季报披露下周开锣，超七成公司三季报预喜；
7. 美国9月失业率为9.6%低于预期；
8. 美国9月非农就业环比降9.5万，降幅超预期；
持仓分析：
由于长假期间外盘向好，伴随房产调控政策的“靴子落定”，主力机构房产调控疑虑打消等，部分投资者由投资观望转向开仓交易。
周五中金所公布前20名主力机构多方持多单14618，日内增单2664；空方持仓15312，增仓2301；其中，净空持仓694，与节前相比变动不大，多空力量趋于平衡。从持仓结构来看，前5名主力机构空方持仓比较集中，而多方较为分散。其中：空方前5名主力机构持仓8412，日内增仓1248，约占前20名持空增量的54%；而多方前5主力机构持仓量6855，昨日增仓1331；前五名主力机构净空持仓1557手，净空增减变动83手，表明空方主力机构占优，但力量逐渐减弱。
从持仓动向来看，周五空方一改前几日连续减仓态势，采取大幅加仓；而多方不甘示弱，继续增单，表示多空分歧较大，双方均在投入“筹码”以备战。值得注意的是：多方前5名主力机构基本步调一致的采取增单，除国泰君安外，基本上是小幅增仓；而空方存在分歧，日内最大增仓主要来自具有券商背景的招商期货、国泰君安；多空司令国泰君安分别增仓多空双方，说明内部存在分歧。
整体来看，周五持仓出现了较大的分歧，多空博弈加剧，预计后市可能有一番拉锯战。
瑞达研究院观点：
沪深300指数：股指经过连续两个交易日的强势上涨，多方势能相对得到释放，下周市场将迎来9月宏观经济指标，CPI高位运行已成事实，届时空方利用此信息进行打压或将不可避免，同时鉴于周五上证指数跳空突破半年线，后市或将进行技术性回踩，周一进行整理的可能性比较大，压力在3050点，支撑在3000点。
IF1010:期指在周一在本周即将披露的宏观指标下走势将相对谨慎，压力在3075点，支撑在3000点。


『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』