股通宝私募内参(0914)

股海成周

股通宝私募内参(0914)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：2039 回复：2

股通宝私募内参(0914)
京能热电：内生增长外延扩兼具 强烈推荐评级
2010-09-13 16:12:14
★★★
招商证券彭全刚表示，经济回暖带来发电量增加和投资收益增加，新投产的控股电厂和参股煤矿保证京能热电（600578）业绩快速稳定增长。同时，作为京能集团的唯一上市平台，集团对上市公司的支持力度将加大，外延扩张空间非常广阔，因此看好公司的长期发展。预计公司2010-2012年每股收益分别为0.63、0.75和0.86元，维持 “强烈推荐-A”投资评级，目标价15元。
银监会拨贷比新规推出基本已成事实 关键点在于推出时间
2010-09-13 15:01:10
★★★
尽管银监会推出拨贷比新规遭受多方（包括财政部）质疑，但有迹象表明，此举并未银监会一时心血来潮提出，而是酝酿已久的结果。按照逻辑分析，国泰君安建议对银监会的态度有三点需要注意：1）今年年初，银监会已向国务院上报了监管新规工具箱方案，并得到了国务院批准。国务院原则上同意，银监会可以择机推出监管工具箱具体方案，这次拨贷比指标正是监管工具 箱的一个子项。因此，银监会这次推出拨贷比新规看起来是“有法可依”的；2）传银监会某领导很希望在明年8月份任期结束前，把监管工具箱各项工具全部推出；3）对财政部和银行等多方意见，虽然银监会也会重点考虑，但决定权在银监会。前不久已经有过先例：关于资本补充问题，财政部（股东）并不希望急于补充资本，部分未资本达标 的银行也很紧张，但银监会依然坚持—下发了《资本补充机制的通知》。对此，不得不防历史重演。总体而言，对于次拨贷比新规，推出基本已成事实，关键在于是否今年马上执行。这取决于银监会、财政部、银行等多方的博弈，建议后续跟踪。
据悉,ST安彩（600207）：晚上公告利好
2010-09-13 14:49:05
★★★
据悉,ST安彩（600207）：晚上公告利好。
对美的电器空调补贴问题的解析
2010-09-13 14:34:14
★★★
近期有关美的电器（000527）空调补贴问题的传闻颇多，在研究员看来，这对市场的心理冲击初期较大，但随着事态的明朗和上市公司的运作，影响会降低。目前此次负面报道的影响范围目前已为公司所控制，未来继续恶化的概率不大.
三安光电（600703）：签下芜湖市11.8亿美元的高倍聚光太阳能系统及组件生产项目
2010-09-13 14:23:23
★★★
第十四届中国国际投资贸易洽谈会上，三安光电（600703）：签下芜湖市11.8亿美元的高倍聚光太阳能系统及组件生产项目。
石基信息、信雅达：光大证券目前最看好的软件股
2010-09-13 14:05:16
★★★
本周一，软件股出现了普遍大涨，其中航天信息、东软集团封住涨停，投资者热情高涨。光大证券裴培认为，对于软件股这种全板块性的表现，没有必要一定寻找原因，重要的是寻找优质的个股。 光大认为，石基信息（002153）今年全年业绩增长超过60%已成定局，因去年第四季度的基数低，今年第四季度会加速成长；“畅联”业务增长迅速，估计今年预订量达到150万间夜，明年超过1000万间夜；在艺龙与公司全面合作之后，携程于今年第四季度或明年年初与公司全面合作的概率非常大。给予买入评级，3-6个月目标价50元以上。银行BPO市场还处在爆发初期，收入规模至少还可扩大100倍，信雅达（600571）受益于BPO业务的持续增长，目前公司的外包已经从历史单据转向实时单据，从驻场外包转向后台集中外包，在BPO企业中占据得天独厚的优势，明年EPS可达到0.6元，目标价为18元。
关注日元大幅升值引发的投资机会
2010-09-13 13:59:57
★★★
近期日元大幅升值引发资本市场关注。根据研究员的分析，此次日元升值将影响整个电子行业。其中，与日本厂商存在激烈竞争的包括歌尔声学、横店东磁、宁波韵升、法拉电子、顺络电子、莱宝高科、水晶光电、得润电子，这些公司的复苏周期要比电子行业平均复苏周期要长。
江苏舜天(600287)：集资源、创投等多种题材于一身
2010-09-13 13:19:52
★★★
1）拥有巨量的锰矿和钡矿储备：公司持有50%股份的重庆舜天西投实业有限公司已完成对重庆市城口县多家锰矿、钡矿及硅锰合金企业的股权收购，公司目前保有的锰矿储量约300万吨（远景储量近1000万吨），钡矿储量550万吨（远景储量约2200万吨）。根据确立的《发展规划》，重庆舜天西投实业有限公司在未来的3年时间里，将在城口县再投资4～5亿元，对已收购的硅锰合金生产型子公司进行技改升级，并新建30KT/a电解金属锰和60KT/a氯化钡生产基地。 2）创投题材丰富。公司认购江苏东强增资股份517.37万股，占增资后总股本的11.98%，成为其第三大股东。江苏东强从08年5月起实施"高性能铁路数字信号电缆扩能项目"，该项目是其自行研发具有自主知识产权的发明专利产品，已经在筹划上市等相关事宜事宜，已进行前期准备工作。其08年扣除非经常性损益后的净利润为2500万元，07年净利润为1700万元，已达到创业板上市要求。公司持有成本仅4.35元/股，获利空间巨大；公司参股的天津鎏虹科技公司开发以植物油改性树脂为基础的绿色环保涤料，产能扩张较为迅猛；参股的南京聚隆化学公司则是我国改性工程塑料和塑木领域的优势企业。 3）汽车新能源。公司控股的江苏舜天松日新能源公司主营LED和铅酸胶体蓄电池的生产，并承担了多项国家863计划及火炬计划等，是国内唯一集结了国内外专业生产太阳能电池板、高效长寿全天候型蓄电池、风力发电与大功率LED照明灯具的新能源整合供应商，其中电动车动力胶体电池已通过国家863电动车测试。4）金融股权。公司出资5000万元持有华安证券2.27%的股权，出资1000万元持有苏物期货16.67%的股权，出资1.6亿元持有紫金保险16%的股权，出资8970万元，持有厦门银行7.79%的股权。
关注VC价格上涨带来的交易性机会 重点推荐华北制药
2010-09-13 13:13:31
★★★
据媒体报道，东北制药、华北制药、石家庄制药等国内五大VC生产厂家已于近日召开协调会，停止对外长单报价，并从9月20日开始停产保价。同时，相关人士透露国家发改委和商务部拟针对VC出口进行配额管理。另据了解，发改委8月中旬向各相关企业发送了《关于报送维生素C生产企业有关资料的通知》，要求各VC生产企业于8月31日前向各省发改委报送企业VC产能、项目用地、环评批复、上半年VC产量及出口量等数据。 从VC外贸商了解到，各生产企业自8月底停止VC报价，贸易商也跟随不报价。目前，实际成交价格在5.0美金/公斤以上，市场普遍预期月底厂商重新开始报价，价格预计在6美金/公斤左右，较报价停止前有20%左右的上涨空间。行业研究员表示，原材料价格的成本上涨推动，VC未来下降可能性较小，而价格能否持续上涨需观察国家政策的出台与落实。建议关注VC价格上涨带来的交易性机会，受益企业包括华北制药（600812）和东北制药（000597），其中重点推荐华北制药。
斯米克（002162）：据悉公司近期已在频频接触台湾日韩等潜在合作对象
2010-09-13 11:32:16
★★★
斯米克（002162）：公司前期已公告的与江西宜春市宜丰县zf合作开发当地锂瓷土矿一事再次引发市场热烈关注，经查阅公司中报及与公司高管沟通，得到信息如下，目前拟合作开发的锂瓷土矿还在进一步勘探中，相关正式协议有望在11月份勘探完成后签署，同时作为正在建设“亚洲锂都”和推进建设“国家锂电新能源高新技术产业化基地”的宜春当地zf希望公司能够综合利用锂瓷土矿中的瓷土和锂云母，其中瓷土用于公司宜春丰城建筑陶瓷生产基地作为原料，而锂云母则可以用来制造公司建筑陶瓷用的工业级碳酸锂以及用于锂电池的电池级碳酸锂，甚至更下游的锂电池正极材料和电解液以及电动汽车等，因此公司很可能会在开发锂瓷土矿的基础上进一步涉足锂电池产业链的中下游环节，据悉公司近期已在频频接触台湾日韩等潜在合作对象。
事件性因素驱动 可战略性看多农药行业
2010-09-13 11:13:03
★★★
日前，河南等地出现由于蜱虫叮咬使人发病的情况，并出现多起死亡病例。相关农药（杀虫剂）上市公司受到市场高度关注。 行业研究员指出，蜱虫事件可望带来相应虫害防治力度的加大，农药行业有望在一定程度上受益。但由于该领域用药只占农药整体需求的一小部分，因此对大多数农药上市公司而言受益程度十分有限，市场有所过度反应。相对而言，主要生产拟除虫菊酯（以及避蚊胺）等产品的扬农化工潜在受益程度较大，值得重点关注。值得主意的是，对农药行业而言，近期的蜱虫事件虽是个案，但反映出农药需求可能阶段性爆发的特点。在农药行业2年半的持续低于预期之后，超预期的前景值得高度重视。因此，继续维持对农化行业的战略性看多。农药上市公司方面，重点推荐扬农化工，并维持对重组后将成为农药原药新龙头的华邦制药、农药中间体领军者联化科技、农药制剂领先企业诺普信的持续推荐。
【极地狂飙】分析的王府井（600859）再创新高!
2010-09-13 11:10:27
★★★
【极地狂飙】分析的王府井（600859）再创新高!
【机构密函】连续分析的恒生电子（600570）直线拉升!
2010-09-13 11:07:46
★★★
【机构密函】连续分析的恒生电子（600570）直线拉升!
郑煤机：面临极佳的发展背景 强烈推荐评级
2010-09-13 11:07:21
★★★
传统观点认为，液压支架因技术含量低于其他装备，故附加值低。然而，兴业证券机械吴华表示，应客观而非主观的认识液压支架行业，实证数据显示液压支架子行业是过去10年煤炭装备行业 增速最快的领域之一，在驱动因素基本稳定前提下，预计未来3年液压支架行业增速仍将高于其他装备，因此作为行业龙头的郑煤机（601717）面临极佳的发展背景，因此上调2010-2012年EPS为1.52、1.98、2.31，对应23倍、18倍、15倍。考虑到液压支架行业的市场容量、产品特性和竞争格局等特征，给予“强烈推荐”评级。
多氟多：六氟磷酸锂项目已在省发改委备案
2010-09-13 10:51:19
★★★
多氟多（002407）2000吨六氟磷酸锂项目9月10日通过省里复核，在省发改委备案。
国泰君安对新希望重组方案的评述
2010-09-13 10:49:47
★★★
新希望（000876）公布重组方案后，国泰君安发布报告表示，本次交易完成后的新希望，相当于交易前的“新希望饲料业务+南方希望+六和”的组合，其业务涵盖饲料、养殖、食品等产业链主要环节，收入规模超过500亿元，将成为A股收入规模最大的农业类上市公司，但仍然没有从根本上扭转业绩依赖民生银行的局面。在农业股持续上涨2个月之后，复牌的新希望将成为新的追逐热点，因此其股价表现和可能会超过测算的合理股价。按照发行后2011年备考净利润12.5亿元；民生银行业绩预测采用国泰君安研究员的预测2010/11年分别为0.65/0.80元；新希望主业估值给予2011年35倍PE，公司复牌后的合理股价为13元。
兴发集团：炒作磷矿稀缺概念的最佳标的
2010-09-13 10:49:05
★★★
近期，稀土和萤石的稀缺引起了市场的关注。行业研究员认为，磷矿石的稀缺程度也将逐步受到市场重视。早在几年前，磷矿石被国土资源部列为未来不能满足国民生产需要的20个矿种之一。虽然我国磷矿石储量居全球第三位（仅次于美国和摩洛哥），但如果目前“采富弃贫”的开采模式不发生变化，我国磷矿石的保证使用年限将不到20年。 目前，上市公司拥有磷矿的上市公司包括兴发集团、澄星股份、湖北宜化、六国化工、云天化（潜在注入）。其中兴发集团（600141）的磷矿储量是目前上市公司中储量最为丰富，产量最大的一家公司。未来几年，公司磷矿石储量有望达到4亿吨。目前公司拥有的磷矿储量在1.6亿吨以上，另外，公司正在勘探的两个磷矿瓦屋四矿段（4600万吨初勘储量）和树崆坪后坪（11000万吨初勘储量）有望在明后年拿到开采权，此外随着湖北磷矿资源整合的深入，兴发集团有望通过收购等形式进一步增加磷矿储量。值得一提的是，除了磷矿储量稳步增长外，电子级磷酸有望成为公司新的亮点，1万吨电子酸（增发项目）已在试生产，如果行业标准能出台，公司将有更广阔的市场（预计国内电子酸市场10万吨，亚洲市场30万吨左右），且随着市场的扩大，公司有望进一步扩大电子酸产能。综上，维持对兴发集团的“买入”投资评级。
中国石化：国内成品油定价市场化进程提速的最大获益者
2010-09-13 10:43:32
★★★
按照研究员得出的结论，印度6月底汽油价格管制开和未来2、3个月柴油管制价格放开对领导层的触动非常大，预计国内成品油定价市场化进程将会明显提速，而中国石化（600028）将最受益于这一进程，给予2010年业绩15倍估值，目标价12元
包钢稀土（600111）：受益于部分稀土产品价格继续上涨
2010-09-13 10:28:13
★★★
包钢稀土（600111）：受益于部分稀土产品价格继续上涨，上周稀土产品维持上涨之势。国内氧化镨钕吨价上涨500元至20.15万元，涨幅为0.8%，氧化钕吨价上涨2000元至23.2万元，涨幅为0.9%；此外，国家工信部关于稀土行业的系列整顿和扶持政策仍在紧锣密鼓地制定中，将对未来的稀土行业持续健康发展起到至关重要的指导作用。
中国国旅：长期价值明显 推荐评级
2010-09-13 10:23:43
★★★
国信证券分析师廖绪发发布报告认为，中国免税业与韩国有差距，这意味着潜力，基于：（1）中国奢侈品行业已起步，（2）中国免税运营商趋于成熟，（3）现阶段，国家有可能出台鼓励免税品国内消费的政策。中国已具备拥抱免税业黄金十年的诸多条件。 免税行业的经济特征和公司的垄断地位决定了中国国旅（601888）具有长期投资价值，维持2010-11年EPS分别为0.51和0.63元的预测，保守估计国人离岛免税政策可增厚明年EPS0.2元。目前仍是布局中国国旅的良好时机，维持“推荐”评级，目标价30元。
国信：央行陷入应该加息却不敢加息的困境
2010-09-13 10:19:19
★★★
8月CPI3.5％的数据引发了市场对加息的热议。广发、国信等多家机构认为加息可能性不大
【机构密函】9月9日分析的锦江股份（600754）继续放量大涨!
2010-09-13 10:00:43
★★★
【机构密函】9月9日分析的锦江股份（600754）继续放量大涨!
仁和药业（000650）三度经营就将有明显好转
2010-09-13 09:48:13
★★★
申银万国报告：仁和药业（000650）三度经营就将有明显好转，而集团资产整合也将给公司2011年业绩带来超预期的增长。
南海发展：业绩接近拐点 估值水平有提升空间
2010-09-13 09:32:18
★★★
中信证券发布报告认为，南海发展（600323）是区域性水务环保龙头，未来污水和固废板块将进入快速增长期间，三季度公司将迎来发展拐点，考虑到土地处理收益，预计2010-2012年EPS分别为2.04、0.66和0.76元，维持买入评级，成长性和发展模式将提升估值水平，因此目标价提至20元。
酒业涨价蔓延至黄酒 国内黄酒龙头部分产品提价
2010-09-13 09:23:52
★★★
日前，国内黄酒龙头古越龙山(600059)公告称，将自10 月1 日起上调八年陈以上高档酒产品(非礼盒装)的出厂价，提价幅度平均约为10%。酒企涨价行为已经由白酒业蔓延到黄酒行业。古越龙山表示上调价格是鉴于黄酒市场状况和原、辅料价格上涨。古越龙山是我国最大的黄酒生产企业，拥有“古越龙山”、“沈永和”、“女儿红”等品牌。古越龙山自今年5 月27 日起上调了坛酒出厂价，幅度为8%至9%。6 月1 日上调了清醇系列、普通瓶装酒产品，提价幅度为6%至9%。这次，古越龙山又将涨价的触角延伸至八年陈以上高档酒产品。
传新一轮房地产调控政策在国庆长假后出台
2010-09-13 09:14:18
★★★
据有关方面透露，新一轮房地产调控政策预计在国庆长假结束后出台，其政策核心仍是房产税，上海和重庆作为试点城市。
房地产市场透露出新的危险信号
2010-09-13 09:04:10
★★★
最近，房地产市场的“温度”进一步上升。一方面，房产成交量稳步回升，部分房地产价格也有所上涨，甚至可能引起了国务院的关注。另一方面，土地市场也明显回暖，连续出现了多次地王，上海土地价格甚至创下了新高。行业研究员认为，上述信号透露出房地产价格的极度刚性，以及房地产市场极强的上涨动力。由此都会令zf重新考虑房地产调控政策的力度。
8月CPI数据3.5%+冷空气袭击北方带来早霜担忧 农业板块有望继续走强
2010-09-13 09:02:25
★★★
在8月CPI数据3.5%以及冷空气袭击我国北方带来早霜担忧的背景下，中金公司认为，农业板块将继续走强，并重申四季度应超配农业的观点：1）上上周俄罗斯延长谷物出口禁令至明年收割完成后，这将推高国际大宗原粮价格（小麦、大麦、玉米和大豆）和国际农资价格（特别是钾肥）；2）国内食品支出中头两大权重项（生猪和食用油。肉禽占CPI权重7.5%，食用油占4.5%，粮食占3.1%）的价格都将同比、环比上涨；3）8月26日发改委主任表态将继续稳步提高粮食最低收购价格，从而使得今年四季度食品类CPI还将继续上扬。
昆明制药、武汉健民：属于股权激励后释放业绩的医药标的
2010-09-13 08:59:05
★★★
在研究员看来，昆明制药（600422）、武汉健民（600976）的相似之处除同属于大医药板块外，最重要的还在于均具备激励改善带来业绩释放的逻辑。建议跟踪关注。
贵州百灵：苗药龙头阔步向前 首次给予“审慎推荐”
2010-09-13 08:58:40
★★★
中金公司分析员秦岭、曾令波分析认为：贵州百灵（002424）是积极进取的中国苗药龙头，OTC销售网络强，处方药销售体系在局部地区运作非常成功，未来扩展空间大。现有主打产品银丹心脑通处在高速成长期，同时公司拟将11亿元超募资金用于收购整合贵州苗药企业，把更多苗药特色品种嫁接到公司的OTC销售网络和处方药销售体系上来，将进一步打开长期成长空间并提升短期增速。首次关注给予“审慎推荐”评级。
水泥行业政策走向分析
2010-09-13 08:46:22
★★★
水泥板块近期股价表现不错，区域性市场环境转好是主要的驱动因素，政策预期则是重要的亮点之一，按照分析师对行业的认识看，未来政策的重点将集中在这么几个方面，首先，3-5年内新生产线的建设将继续受到严控，按照等量淘汰甚至超量淘汰的原则适度发展新型干法产能。二，加快淘汰落后产能，力争三年基本淘汰。三，提出支持水泥企业并购重组的优惠措施。四，充分发挥水泥窑在垃圾处理方面的优势，发展循环经济促进节能减排。
中国远洋(601919) ：当前估值偏低 关注集装箱航运市场走向
2010-09-13 08:45:56
★★★
按照研究员对中国远洋（601919）上半年以来的经营态势看，公司最大的亮点在于集装箱航运业务，此项业务正处在景气恢复期，目前行业供需关系的善是航运板块中最好的，是最有希望最先实现再度繁荣的子行业。公司的盈利从二季度开始出现超预期增长，主要是集装箱运输量价齐升超出市场预期，这种况具有持续性，它将保证公司今明两年保持盈利朝上的趋势。按照2010-2011年EPS为0.67和0.72元计算，当前估值偏低。