东航期货大赛总冠军周伟：程式交易胜利的“中国样本”

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东航期货大赛总冠军周伟：程式交易胜利的“中国样本”

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：炒股赚钱难 浏览：13799 回复：28

在查东航比赛的内容时，发现了2篇关于周伟的文章，里面有很多亮点，特转来与大家分享。

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期货交易冠军周伟交易总结
       中国金融投资网和炒客论坛主办的潜龙出渊-中国金融投资2008-2009期货实盘交易精英选拔赛第一赛季"见龙在田"(www.kiiik.com) 已于上周成功落下帷幕，经过自己的一点努力和运气，我最终获得了A组第一名，很高兴受大赛组委会的邀请来参加此次盛会,并给我提供这次与在座各位交流学习的机会,首先我觉得应该感谢野鹤同志,没有他一手创办的"炒客论坛",也就没有大家的相识,今天的济济一堂,当然也得感谢比赛指定交易商东航期货,举办了一届成功的期货实盘交易比赛。

    自我介绍一下，我是浙江嘉兴平湖人氏，今年37岁，93年开始做股票的，由于不知道怎么去止损，到98年时候帐户里只剩下5000元，差不多算爆仓了，为了把股票上亏损的钱赚回来，跟朋友借了2万5，凑成3万，于98年3月开始做期货。一开始做的还是比较顺利的，开户时候是3万元，我跟自己说，最多只能亏损5000元，帐户资金低于2万5就不做了，那时候品种也不多，主要是绿豆，也许是全国市场的投机资金多集中在绿豆上，使得绿豆的行情比较大，也许是我的方法比较适合于绿豆吧，到99年初时候帐户资金权益已经超过10万了，我就出金把以前欠的债务全部还掉了，那时候觉得自己是块做期货的料，其实现在想想，98、99年之所以赢利不错，主要是因为绿豆趋势行情比较大，做对时赚钱很快，再加上自己在股票市场吃过亏，别人还在死抗时候我已经知道止损了，可惜99年底时候，证监委把绿豆停掉了，那时候期货市场上活跃品种只剩下铜和大豆了，我只好把交易重点放到大豆上。由于以前做绿豆时候习惯了重仓交易，止损几次能够通过抓住一波趋势性行情就能弥补了，但大豆的行情没有绿豆大，并且大豆的缺口也远比绿豆多，所以2000年以后我的收益就大不如前了。到02年世界杯时候，帐户上的资金权益还是只有几万元，几年下来，赚的钱都被自己花掉了，记得02年下半年时候，那一天我是持有大豆多单的，因为按照我的方法来说，大豆应该是多头市场。那天收盘以后大连商品交易所出了一个通知，我感觉这个通知应该是利空的，第二天大豆果然是低开，我就把自己的多单全部平掉并且反手重仓做空了，结果是我几乎空在了最低点，大豆后来就一直涨了上去，三天以后我的第二次暴仓终于来临了。

    第二次暴仓以后，我已经没有钱了来做期货了，也不想再去找朋友借，只好出来找工作，虽然离开了期货市场，但家里的宽带一直没有停，晚上有空时候还经常打开软件来看看当天的行情，我知道我的心还在期货上，迟早要回来的，外面的工作收入虽然不高，但我尽量省着花，想多存一点钱。在外面打了2年工，04年奥运会之后，攒下来有2万5左右，我辞了职，又正式开始了期货交易。这二年我一直在归纳总结自己2次暴仓的原因，第一次暴仓是因为不懂如何止损，第二次暴仓是因为自己自作主张，不按照自己的方法来做单，不遵守纪律，而且还这么重的持仓。虽然暴了2次仓，值得庆幸的是，在30岁之前，投资市场上交易员经常会犯的错误(重仓，无止损，不自律)，我差不多都已经经历过了，如果以后不想再暴仓，不想再出去做和期货无关的工作，我必须叫自己不要再犯这三个错误，并且要不断地完善自己的交易方法以适应这个市场。

     在期货交易中，盈利和稳定盈利是两个看似接近但却大相径庭的投资理念，相信在座的每一个期货交易者一定都有过盈利（甚至于短期暴利）的记录，而今天在中国期货市场20年的历史上，不知道能长期、稳定盈利的交易者有多少。经过10年多的期货交易，看到身边起起落落的交易者(当然也包括我自己)，总是慨叹颇多，追求稳定盈利已经成为我唯一的交易目标，创立适合于自己性格的交易方法并严格执行成为我的唯一交易手段。

    我现在的交易方法主要是：中线，顺势，轻仓，多品种组合。就我的性格来说，适合于做中线波段交易，当然中线主要是指主动性头寸而言的，如果是被动性头寸，我一般是不持仓过夜的，对就留、错就砍，浮亏的单子马上处理掉，浮盈的单子要留得久一点，我一般是通过图形组合和均线来跟踪市场价格的主要运行趋势并进行交易，通过跟踪趋势以顺势交易使得亏损止于小额，不作孤注一掷式的交易，任何一笔交易的风险都以不影响整体资金运作为基础。在风险可控情况下，让盈利充分增长坚持以中线顺势交易的投资理念。严格执行交易计划，通过杠杆比率对冲市场风险，立足于能长期稳定地获取并累积市场价差利润。交易品种上来说，我一般喜欢选择那些流动性好，波动性大的品种，现在我主要交易白糖，PTA，菜油，天然橡胶，塑料，棉花，豆油和棕榈油8个品种，波涛博士在《证券期货投资计算机化技术分析原理》上曾提到，如果期货交易品种低于10个，则达不到风险分散化的目的。一般来说，选择在10-20个低相关甚至负相关度品种上以相等数量划分的多品种投资组合，可以分散和降低市场风险，谋求长期稳健的资金增长，目前国内期货市场推出的各品种，考虑到成交量和价格连续性的因素，可供选择的成熟品种不到10个，希望以后随着新品种的不断推出，这方面的问题能得到解决。以轻仓和多品种交易来说，主要是为了化解单一头寸的风险，另一方面又增加了交易的机会，在不增加风险的情况下，加大了持仓的比例。

     每一位期货交易者在踏进期货市场那一刻，无不希望能够获得巨大成功，然而，如愿者寥寥，抱怨者众多，缺少正确的、适合于自己的方法是人们未能获得成功的重要原因。资金管理是其中的重中之重，在学会采用资金管理方法以前，交易者不过只是一位微不足道的小小投机客，在这里赢钱，在那里输钱，期货交易的获利魔棒可望不可及，只是在各笔交易之间游走，只能捡到一点小钱，却无法积累财富。我觉得资金管理应该包括：开仓头寸数量、持仓的资金比例、品种的选择、单边行情中如何加码、资金增加后如何放大头寸、资金减少后如何缩小头寸、有大笔赢利后如何处理、遭遇连续亏损后如何处理，如何在不论交易对错与方向的情况下，仅靠资金管理就能获利。听上去有点像赌博，事实上期货的资金管理中的确是运用了很多博弈学的原理。

    对于趋势交易者来说，扩展利润最重要的一个方式是组合多个市场品种来增加机会因素，通过组合多个市场品种同时进行交易，以充分利用资金并降低交易的时间成本，以增加单位时间内的机会因素。选择多个市场品种组合的基本原则是各市场品种间为“非相关”，以组合投资的方式来进行机会因素的扩展，实际上相当于增加非相关的市场品种来使总体利润在风险恒定的情况下成倍增加，另一个重要作用是回避风险。组合投资回避风险的作用通常被解释为一句俗话：“不要将鸡蛋放在一个篮子里”。其对心理风险的回避是最主要的，你交易的某个市场品种的一段时间的交易中必然会产生连续的亏损，但如果在亏损的同时在另一个市场品种中有一笔交易是盈利的(特别是比较大的赢利)话，且知道只要结束该盈利仓位就可以抵消连续亏损所造成的本金损失，那么这种患得患失的心理就会大幅度减轻。

    作为投资主体的交易者与作为投资对象的市场是交易的两个基本因素，而风险也就主要由交易者的心理风险与市场风险构成。心理风险可以理解为由于错误的心理压力所导致的无法正常执行交易计划的风险，而市场风险可以理解为由于价格的极端波动所带来的风险，可以肯定无论是什么样的交易类型，这两种风险都会随同仓位的增大而同步增加。在任何的资金管理游戏中都可以发现，无论玩家是否运用正确的资金管理原则，如果仓位过重的话，都会很快完蛋。所以为了资金的稳步增长，为了不被1-2次小概率事件重伤，还是应该奉行轻仓的原则，你在交易中，如果单个品种只占用5-10%的投资本金，单笔亏损率不超过本金的2-3%，那么即使你连续遭受几十次的止损，在趋势性行情来临之时，你还是有一定量的本金来继续进行交易!大家有兴趣可以算一下：假如你每次亏损投资本金的2%，即使你连续被市场止损20次，你还是有2/3的投资本金(你就算是世上运气最差的倒霉蛋，连续被市场止损50次，你还是有近40%的投资本金等待趋势性大行情的来临)，当然，连续被市场止损20次是小概率事件，连续被市场止损20次趋势性大行情还没有来临那更加是小概率事件，因为你做的不只是一个品种，就拿我前5年的交易记录统计来看，单品种被市场连续止损出场的最高记录是4次，如果所有交易品种组合在一起的话，也没有超过8次。

    我觉得，成功的交易者需要具备这样几个要素：首先，愿意承受风险；其次就是要具备承认自己错误的勇气；还有就是必须能够摆脱情绪波动的影响，不能让前一次败绩影响到以后的交易，否则会重蹈覆辙。每一笔交易都是自行负责，互不干涉，一旦结束就过去了，撇开失败，重整旗鼓，这不是学来的能力，而是生性坚强。从“求知”的立场讲，期货交易是一所“大学校”；从“立品”的角度看，期货交易却是一个“大熔炉”。期货市场充满动感，变幻无穷，对交易者人性的考验、性格的陶冶，那种高温高压，相信没有哪种行业能够比得上。选择入市时机，需要耐心捕捉，不容急躁；加码扩大战果，全靠胆识，不能畏缩；及时结算获利，知足才行，太贪婪会误事；看错认赔，全凭当机立断，绝不许患得患失；小反复要固守，依靠的是坚定并非动摇等等。从某种意义上来说，期货交易的获利，是对我们性格优点的奖赏；反过来说，亏损则是对我们人性弱点的惩罚!

    经常有朋友问我，明天橡胶会怎么走?我说，我不知道，因为我从不预测市场。可大多时候朋友都是很不满意我的回答，其实我是真得不知道橡胶明天会怎么走，我只知道，我每天收盘以后要做的事情就是把所有交易品种的结算价记下来，算一下明天各品种的涨跌停板价，而后做一下第二天的交易计划：如果明天橡胶涨停，我该怎么做;如果明天橡胶跌停，我又该怎么做;如果明天橡胶涨3%，我该怎么做;如果明天橡胶跌3%，我又该怎么做等等，把所有要交易的品种都制定详细的交易计划，设置好开仓点、平仓点、止损点、止赢点、开仓头寸数量等，对可能遇到的各种情况提前预备应对措施。第二天8：55开始，只要带着眼睛和手象台机器那样照着这些计划实施就可以了。至于明天橡胶倒底是涨还是跌，也许只有上帝才知道吧!

    本次参加比赛的8510618号帐户:比赛开始时候(2008年9月1日)的资金权益是307825元,第一赛季结束(2009年2月27日)的资金权益是1374133元,赢利1066308元,6个月收益率为+346.40%,折合月均收益率为28.32%,从我前5年的交易记录统计来看,10%左右的月均收益率,100-150%左右的年均收益率是常态,而28.32%的月收益率肯定是有点偏高了,是非常态的,这和比赛期间碰到百年不遇的全球金融危机有关,所以其高收益具有运气成份.6个月全部实现了赢利,最高月收益率:+77.73%(2008年11月),最低月收益率:+2.56%(2009年1月),期间资金最大回撤率是:-14.99%(2008年9月17日至23日).在取得346.40%收益率的情况下,将资金最大回撤率控制在15%以内,对这一点我还是比较满意的.6个月总的手续费:18257元,折合平均每个月手续费:3042.83元.这次比赛还有一个"流动性指标"排名,是"成交金额/日均权益",我估计这个排名上我可能是最后几位,这里向东航期货说声抱歉了,由于交易风格所限,我做单频率一向是很低的,没有给东航期货贡献更多的手续费收入。

     最后,再一次感谢比赛主办方能组织这样的比赛,给大家提供了一个交易平台，既可以让大家从中发现了自己在交易中的一些问题，也可以使得刚入门的投资者进一步地了解期货交易，又让一些有经验的期货业内人士展现自己的投资理念和交易技巧，从中也学习到很多期货高手的“高招”，我相信各位参与者不仅受益匪浅，更有英雄相聚的快意!
谢谢大家!

[ 本帖最后由 炒股赚钱难 于 2010-9-11 23:22 编辑 ]

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周伟：交易胜利的中国样本
http://www.sina.com.cn  2009年09月12日 01:57  第一财经日报     罗文辉

　　
他的实盘账户从30万元起步，1年后达到223万元，收益率超过600%。但是，1年内他的交易总手续费才5万元。他的背后是“中线、顺势、轻仓、多品种”组合的程式交易模式，他创立了适合自己性格的系统交易方法并严格执行。
　　

      上周日(6日)中午，当CBN记者匆匆赶到本报报社时，一位寸头、圆脸的敦实年轻人早已在安静的报社阅览室等候许久。竟然比最初约定见面时间提前了近一个小时到达的周伟，仍如平常操盘时保持着气定神闲。
　　而一天前，他刚在中国金融投资“潜龙出渊2008~2009期货实盘精英选拔赛”(下称“选拔赛”)颁奖仪式上荣获综合总冠军，并发表了名为“程式交易的胜利”的获奖感言，这让程序化交易或系统交易的中国痴迷者们欢呼不已。
　　“我没什么高学历，之前也仅参加过一次期货仿真交易大赛”，自称慢性子才形成“中线、顺势、轻仓、多品种组合”的程式交易模式的周伟在报社附近的一家咖啡厅里打开了话匣子。
　　CBN记者：在为期一整年分两赛季进行的选拔赛上，你不仅从收益率、盈亏金额和盈利的稳定性三个方面综合评估获得年度综合总冠军，还获第二赛季A组(初始权益大于30万元组)收益率第五名，而在前半年的第一赛季更登上A组收益率第一的宝座。能否介绍参赛过程？
　　周伟：参赛账户的初始资金30.8万元全为自有资金，且在为期一年的选拔赛过程中该账户封闭交易，无任何出入金。当然我还在同时操作着其他账户，但在参加本次选拔赛之前尚无任何期货实盘大赛经历。
　　第一赛季结束(今年2月27日)时资金权益是1374133元，赢利1066308元，前6个月收益率为+346.40%，折合月均收益率28.32%，且在这前6个月实现了每月均赢利，最高月收益率达+77.73%(去年11月)，最低月收益率也有+2.56%(今年1月)。
　　而上月底第二赛结束时，该账户权益达2228211元，即12个月投资收益率为+623.86%，折合月收益率为+17.93%，
其中赢利月份11个，亏损月份发生在今年5月(-9.54%)。
　　其实，从我前5年的交易记录统计来看，10%左右的月均收益率及100%至150%左右的年均收益率是常态，而比赛的收益率肯定是有点偏高了，是非常态的，这和比赛期间碰到百年不遇的全球金融危机有关。去年9月初我已做空天胶，10月更全面看空，如不是因为各交易所为控制市场结算风险而实施三个跌停后强制减仓制度，当月收益率还要更高，但不可否认高收益率确有运气成分。
　　不过，我的最后收益率虽比不上创造国内期货实盘大赛年度收益率42.4倍纪录(第一赛季更高达54.7倍)的王向洋，及第二赛季B组收益率冠军11.8倍(初始权益小于30万元组)的成绩，但能够最后夺取奖金最高的年度综合总冠军，还是与严格执行程式交易纪律而使得风险可控密不可分。
　　一年赛期中，我的账户资金最大回撤比例-30.38%，而上半程赛期资金最大回撤率曾控制在15%以内。
　　CBN记者：程式交易在国外早已是机构投资者的利器，也被蒙上各种神秘面纱。能否透露你15年来对于程式交易研究的一些心得体会？
　　周伟：其实，我和美国“海龟交易法则”的创始人丹尼斯一样没有什么高学历。
　　我自己虽不懂编程，但有一位浙江大学计算机系毕业的20多年老朋友会按我的交易系统要求编写程式交易的相关程序。其实，这位朋友不懂期货。
　　且我个人认为，投资者如果对程式交易感兴趣的话，还是自己动手开发适合于自己性格只属于自己个人所拥有的系统。因为这个世界上是没有完美无缺的程式交易系统存在的，每一个系统多多少少都是有其Bug，你的交易系统必须不断地在实战中发现问题并且解决和优化，以适应期货市场的不断发展。就拿我自己的系统来说，五年前的系统和现在使用的系统，已经经历过了十几次的修改，当然系统的基本框架和原理是不变的，但小修小补总是难免的。
　　说到程式交易，很多人可能会以为它是一种什么交易软件，其实程式交易可以是以电脑软件的形式存在，也可以只存在于人脑之中，是一些数据、公式、指标和概率的有机组合而成的交易规则，这取决于系统的简便程度和系统开发者实战的需要(这个星球上最有名的程式交易系统——海龟交易法则就不是一套交易软件)。但有一点是必需的，无论你的系统是不是电脑软件，同一个程式交易系统，不同的人使用，在完全执行系统信号的前提下，其交易记录和盈亏状况必须是相同的，也就是说系统信号必须具有客观性，唯一性和排他性的。
　　而真正的程式交易“信徒”，擅长概率推算和逻辑判断，喜欢与大概率事件为伍，同时还计划好了发生小概率事件时的应对措施，且在交易中他们希望自己像一台机器那样没有思想，没有观点。他们不会在意报纸上的财经新闻，也从不去看持仓排行榜。他们最怕旁人要求他们预测后市，其生活自律而内敛。
　　一套完整的程式交易系统则应包括趋势操作、资金管理和风险控制三部分。
　　趋势操作子系统，首先就是告诉你现在应该做什么品种，是做多还是做空，趋势型程式交易者一般都是运用一套正期望值的操作系统。可能它的成功率没有超过五成，但它的盈亏比必须大于1(当然这个数值越高越好)，迅速认赔而让获利部位继续发展。
　　资金管理就是根据你账户上的资金权益，和你自身的风险承受力，来决定你可以在多少个投资品种选择交易机会，同时在决定开仓时候应该下多大的量，毕竟一个100万资金权益的账户和一个200万资金权益的账户，下的单量肯定是不同的，就是同样100万资金权益的2个交易账户，三成风险承受力和五成风险承受力，下单量也是有差别的。
　　风险控制子系统，则要求你在头寸建立之前，预先必须设定好退出的点位，除了“止损点”的确定，你的系统还必须说明赢利头寸应该如何离开这个市场，任何不能明确说明“止损点”和“止赢点”的系统，都不能算是一个完整的系统。
　　我将自己的程式交易模式总结为“中线、顺势、轻仓、多品种组合”。
　　中线主要是指主动性头寸而言的，如果是被动性头寸，我一般是不持仓过夜的，对就留、错就砍，浮亏的单子马上处理掉，浮盈的单子要留得久一点。具体在本次实盘大赛中，我持仓最长达3个月。
　　我一般是通过图形组合和均线来跟踪市场价格的主要运行趋势并进行交易，通过跟踪趋势以顺势交易使得亏损止于小额，不作孤注一掷式的交易，任何一笔交易的风险都以不影响整体资金运作为基础。在风险可控情况下，让盈利充分增长坚持以中线顺势交易的投资理念。严格执行交易计划，通过杠杆比率对冲市场风险，立足于能长期稳定地获取并累积市场价差利润。
　　交易品种上来说，我一般喜欢选择那些流动性好，波动性大的品种。现在我主要交易天然橡胶、螺纹钢、白糖、PTA、塑料、PVC、菜籽油、豆油和棕榈油9个品种，且资金分配表现为平均配置。外盘品种在国内非24小时交易的盘面上经常表现为各种隔夜跳空缺口，故有意避开铜等国际性品种。
　　国内倡导程式交易的鼻祖波涛博士曾提到，如果期货交易品种低于10个，则达不到风险分散化的目的。一般来说，选择在10~20个低相关甚至负相关度品种上以相等数量划分的多品种投资组合，可以分散和降低市场风险，谋求长期稳健的资金增长。但目前国内期货市场推出的各品种，考虑到成交量和价格连续性的因素，可供选择的成熟品种不到10个。
　　以轻仓和多品种交易来说，主要是为了化解单一头寸的风险，另一方面又增加了交易的机会，在不增加风险的情况下，加大了持仓的比例。
　　对我这种非短线、套利为主且由程式交易系统自动发出交易信号后人工输入指令(非自动下单)的“非典型”程式交易模式，别人可能会有不同议论。事实上，在昨天颁奖仪式后，我曾追着为此特地开发了一套“客户分析系统”的主办方，要求其提供对自己12个月来交易数据进行分析的鉴定报告，想听听他们专家对自己交易模式的改进意见。他们也只是提出我的仓位可适当提高些。
　　说实在的，大赛12个月我交易总手续费仅50003.74元，而获三项大奖的总奖金则已超过30万元，还真对不起大赛组织方(笑)。
　　CBN记者：高淘汰率的期货市场并无天生赢家，听说在你摸索出自己的成功模式前也已历经坎坷，能否介绍不平凡的经历？
　　周伟：我曾经在股票、期货上爆仓两次。
　　1993年开始做股票，由于不知道怎么去止损，到1998年时候账户里只剩下5000元，差不多算爆仓了。
　　为了把股票上亏损的钱赚回来，又跟朋友借了2.5万元，凑成3万元，于1998年3月开始做期货。一开始做的还是比较顺利的，开户时候是3万元。我跟自己说，最多只能亏损5000元，账户资金低于2.5万元就不做了。那时候品种也不多，主要是绿豆，也许是全国市场的投机资金多集中在绿豆上，使得绿豆的行情比较大。也许是我的方法比较适合于绿豆吧，到1999年初时候账户资金权益已经超过10万元了，我就出金把以前欠的债务全部还掉了。
　　那时候觉得自己是块做期货的料。可惜1999年底时候，证监会把绿豆停掉了，那时候期货市场上活跃品种只剩下铜和大豆了，我只好把交易重点放到大豆上。由于以前做绿豆时候习惯了重仓交易，止损几次能够通过抓住一波趋势性行情就能弥补了，但大豆的行情没有绿豆大，并且大豆的缺口也远比绿豆多，所以2000年以后我的收益就大不如前了。到2002年世界杯时候，账户上的资金权益还是只有几万元，几年下来，赚的钱都被自己花掉了。
　　记得2002年下半年时候，那一天我是持有大豆多单的，因为按照我的方法来说，大豆应该是多头市场。那天收盘以后大连商品交易所出了一个通知，我感觉这个通知应该是利空的，第二天大豆果然是低开，我就把自己的多单全部平掉并且反手重仓做空了。结果是我几乎空在了最低点，大豆后来就一直涨了上去，三天以后我的第二次爆仓终于来临了。
　　第二次爆仓以后，我已经没有钱了来做期货了，也不想再去找朋友借，只好出来找工作。虽然离开了期货市场，但家里的宽带一直没有停，晚上有空时候还经常打开软件来看看当天的行情，我知道我的心还在期货上，迟早要回来的。
　　外面的工作收入虽然不高，但我尽量省着花，想多存一点钱。在外面打了2年工，2004年奥运会之后，攒下来有2.5万元左右，我辞了职，又正式开始了期货交易。
　　这二年我一直在归纳总结自己2次爆仓的原因，第一次爆仓是因为不懂如何止损，第二次爆仓是因为自己自作主张，不按照自己的方法来做单，不遵守纪律，而且还这么重的持仓。
　　虽然爆了2次仓，值得庆幸的是，在30岁之前，投资市场上交易员经常会犯的错误(重仓、无止损、不自律)，我差不多都已经经历过了，如果以后不想再爆仓，不想再出去做和期货无关的工作，我必须叫自己不要再犯这三个错误，并且要不断地完善自己的交易方法以适应这个市场。
　　经过10年多的期货交易，看到身边起起落落的交易者(当然也包括我自己)，总是慨叹颇多，追求稳定盈利已经成为我唯一的交易目标，创立适合于自己性格的系统交易方法并严格执行成为我的唯一交易手段。
　　CBN记者：王向洋曾在颁奖仪式上感叹“期货者是孤独的”，因为成功，同时失去了很多东西。圈子越来越小，能谈心的朋友越来越少，其实更渴望被认同，被承认。能否介绍你日常的生活、交易习惯？
　　周伟：一般每天7点被闹钟叫醒，
　　每个交易日的开盘前半小时及收盘后两小时是一天中最忙碌的时刻。
　　开盘前得根据各交易所正式公布的涨跌停板价位下好各种条件单和预埋单。收盘后则得分析系统已发出信号，计算次日停板价位、交易计划中所需的临界点。
　　至于盘中只需相机决定撤单、追单即可，由于严格执行程式交易要求，且盘中几无短线交易，交易时间内实际较空闲。
　　下午5点关机后，晚上通常只看看当地的浙江经济新闻和CCTV2套节目，并在10点半以前睡觉。



[ 本帖最后由 炒股赚钱难 于 2010-9-11 23:32 编辑 ]

Bootybay

二楼的确是不可多得的好文 三楼还没看

Bootybay

三楼也是好文啊 感谢您的分享啊#loveliness#

天道至简

谢谢好文章！08-09年收益600%，我们论坛就有一个，就是axlrosegy老师啊。本论坛真是藏龙卧虎。

chenkaixuan

王向阳体会更多，但我了解这个人的底细，不过就是包装的神话。

东航期货的老东家东方航空做期货亏68亿把几吧都亏没了，剩下东航期货只好装B。

稍安勿躁，管理好仓位，控制好风险，不要被那些动不动就几倍几十倍的神话吓倒。

[ 本帖最后由 chenkaixuan 于 2010-9-12 13:18 编辑 ]

炒股赚钱难

最新消息，2009～2010年度的比赛结果：

一、80W以上资金

2010年09月06日   导弹部队排名(前二十五位)

按单位净值排名 按盈利额排名 按成交金额排名


排名 资产账号 选手名称 参赛日期  单位净值 盈利额 衔级  动态奖金  
1 8515252 郑加华 2009-09-07 7.03 3017390.65 少将 250000
2 8510208 walkfish 2009-09-04 3.18 1330572.08 上校 40000
3 8580049 ST大豆 2009-09-17 3.16 2159626.47 大校 30000
4 8510183 ooeight 2009-09-11 2.26 823669.08 中校 7000
5 8510618 做期货的基金 2009-09-04 2.19 2902944.98 大校 100000
6 8510999 9号基金 2009-09-04 1.61 365928.23 少校 5000
7 8680201 睿海投资 2010-04-28 1.47 556256.50 中校 7000
8 8580216 老树 2009-11-18 1.41 305316.65 少校 5000
9 8580888 镌灏投资 2010-04-14 1.39 1052957.64 上校 10000
10 8580800 syz1236 2010-06-29 1.37 808141.65 中校 7000
11 8580515 jane  2009-11-27 1.29 290430.50 上尉 3000
12 8580528 天行健 2010-01-08 1.13 126675.44 中尉 1500
13 8580666 叶小凤 2010-05-21 1.08 122894.00 中尉 1500
14 8513639 pengbo 2009-09-04 1.07 81558.29 中尉 1500
15 8580556 lujiexin  2009-12-08 1.00 -1144.47 士兵 0
16 8515760 qqsak 2009-11-20 0.96 -99670.07 士兵 0
17 8510293 stockman 2009-09-04 0.82 -121288.69 士兵 0
18 8515755 lyl0922 2010-05-26 0.77 84149.35 中尉 1500
19 8800397 huzhou8  2010-04-08 0.64 -186400.06 士兵 0
20 8830662 陈振华1 2009-09-04 0.60 -244131.40 士兵 0
21 8510328 qujingsong 2010-06-30 0.53 -353043.95 士兵 0
22 8830671 yanyi 2010-01-12 0.41 -997854.51 士兵 0
23 8515673 鸣阳  2009-09-04 0.19 -695994.87 士兵 0
24 8510138 期士 2009-09-04 0.19 -834340.96 士兵 0
25 8580360 吴利英  2010-04-26 0.17 -533274.10 士兵 0

查了一下，其中第5名 8510618 做期货的基金 就应该是周伟，今年仍然取得了119%的收益。稳健。

二、30W以上资金
2010年09月06日   海军排名(前二十五位)


排名 资产账号 选手名称 参赛日期  单位净值 盈利额 衔级  动态奖金  
1 8510113 freezegogo 2009-09-04 2.46 416136.09 少校 35000
2 8580159 wplovelm 2009-10-15 2.17 351533.45 少校 5000
3 3000778 luan168 2009-09-04 1.92 216012.00 上尉 3000
4 8511977 夜色 2009-09-04 1.71 342698.06 少校 5000
5 8580521 期海一粟 2009-12-11 1.53 111260.91 中尉 1500
6 8515700 kongyanfeng 2009-09-04 1.38 152706.25 上尉 3000
7 8580099 cnjxndlc 2010-01-14 1.33 87839.33 中尉 1500
8 8511518 变形金刚 2009-09-04 1.27 61037.53 少尉 1000
9 8580108 江枫渔火 2009-09-16 1.25 60886.71 少尉 1000
10 8510212 jianke 2009-09-04 1.22 73007.76 少尉 1000
11 8580727 nbxsk 2010-04-21 1.11 -71474.28 士兵 0
12 8580787 xiazheng 2010-05-20 1.00 -5958.03 士兵 0
13 8513816 wyhaier 2009-09-04 0.90 -40110.07 士兵 0
14 8580762 wilsdom 2010-04-30 0.85 -12045.40 士兵 0
15 8580069 vichero 2009-09-04 0.83 -148363.99 士兵 0
16 8580658 woshaoqiang 2010-02-01 0.68 -114500.20 士兵 0
17 8515169 johnyidai 2009-09-04 0.60 -79945.54 士兵 0
18 8515337 zx99876 2010-06-21 0.46 -199399.96 士兵 0
19 8580136 icefree 2009-09-14 0.42 -74521.03 士兵 0
20 8510588 王向洋 2009-12-07 0.36 -135145.52 士兵 0
21 8516444 suijianjun 2009-09-04 0.29 -236782.19 士兵 0
22 8515351 qunyii 2009-09-04 0.26 -122989.35 士兵 0
23 8580319 hj760212 2010-01-04 0.18 -245528.21 士兵 0
24 8580015 myl6810 2009-09-25 0.17 -199448.67 士兵 0
25 8516348 haroldlu 2009-09-04 0.04 -277858.02 士兵 0

第20名 8510588 王向洋 以亏损告终。

三、10W以下
2010年09月06日   预备役排名(前二十五位)


排名 资产账号 选手名称 参赛日期  单位净值 盈利额 衔级  动态奖金  
1 8580156 期货梦想 2009-09-18 37.67 1430228.63 上校 160000
2 8580305 溪水潺潺  2009-10-30 13.27 838736.51 中校 97000
3 8515837 梁任 2010-06-08 10.75 26920.50 中级士官 60500
4 8510723 judychoo 2009-09-07 7.75 117360.26 中尉 1500
5 8580128 千纸鹤 2009-09-11 7.44 64383.40 少尉 1000
6 8519632 shmoney 2009-09-04 5.93 35634.50 高级士官 700
7 8515878 niweigeng1 2010-06-07 5.69 2860329.21 大校 60000
8 8580079 fly 2009-09-10 5.10 202779.74 上尉 3000
9 8515268 zyl7712 2009-09-04 4.63 548994.14 中校 7000
10 8580073 yxl666 2009-09-07 4.44 165063.89 上尉 3000
11 8515860 义海 2009-09-04 3.85 233569.89 上尉 3000
12 8515917 wqdxhhx 2009-09-04 3.61 48072.40 高级士官 700
13 8515058 熊蓥科 2009-09-04 3.60 87789.47 中尉 1500
14 8580236 mnbzcxzzxcvbnm 2009-10-09 3.60 13225.20 中级士官 500
15 8830381 sampras 2009-12-17 3.59 343599.00 少校 5000
16 8580025 chinababy 2009-09-17 3.57 187291.92 上尉 3000
17 8580619 归海一刀  2010-04-09 3.53 52032.74 少尉 1000
18 8510161 cqfcqf 2009-09-04 3.00 36409.20 高级士官 700
19 8580067 未战先算 2009-09-04 2.95 195298.23 上尉 3000
20 8580076 zhuo138 2009-09-22 2.92 115395.32 中尉 1500
21 8511608 ddwanghui 2009-09-04 2.90 94007.01 中尉 1500
22 8580072 周亮 2009-09-10 2.90 95086.96 中尉 1500
23 3000785 王晓义 2009-09-07 2.86 5038.11 初级士官 300
24 8510852 舍得 2009-09-04 2.80 896721.21 中校 7000
25 8580268 风地观之风雷益 2009-10-08 2.73 98279.62 中尉 1500


由上面的表可以看出，资金小者明显比资金大者盈利率高。因为小资金基数小，如果满仓爆搞，运气好名次就上去了，运气差就爆仓了，上面也看不到。而大资金就明显不一样，增长速度慢的多。

10W以下的683户，10w以上的共138户，总的资金还是不大的。

原来想借这出名的张谒之

21 0.2539 -223843.73 8580226 张谒之 2009-10-14 300000.00 76156.27 0.00 0.44 0.42 0.66 持 仓
以30W亏损22W多告终。 不过她借这总算出名了。

炒股赚钱难

夜色是鱼坛的名人。也是很稳健的。

fengyang2

粉好奇这篇 因为这领域--中长期操作我完全不知---
尤其在数字方面 我天生就好奇
网友怀疑 哈 真的也好 假的也好
我就当真的好啦. 不然还推演..推算个..瞎咪碗糕阿..



周伟先生说
[
所以为了资金的稳步增长，为了不被1-2次小概率事件重伤，还是应该奉行轻仓的原则，你在交易中，如果单个品种只占用5-10%的投资本金，单笔亏损率不超过本金的2-3%，那么即使你连续遭受几十次的止损，在趋势性行情来临之时，你还是有一定量的本金来继续进行交易!大家有兴趣可以算一下：假如你每次亏损投资本金的2%，即使你连续被市场止损20次，你还是有2/3的投资本金(你就算是世上运气最差的倒霉蛋，连续被市场止损50次，你还是有近40%的投资本金等待趋势性大行情的来临)
]

我附下表

原初本金	100.00
停损	0.02	2%
第几次	固定2%损失	剩余本金
1.00	2.00	98.00
2.00	1.96	96.00
3.00	1.92	94.04
4.00	1.88	92.12
5.00	1.84	90.24
6.00	1.80	88.40
7.00	1.77	86.59
8.00	1.73	84.82
9.00	1.70	83.09
10.00	1.66	81.40
11.00	1.63	79.73
12.00	1.59	78.11
13.00	1.56	76.51
14.00	1.53	74.95
15.00	1.50	73.42
16.00	1.47	71.92
17.00	1.44	70.45
18.00	1.41	69.01
19.00	1.38	67.60
20.00	1.35	66.22
21.00	1.32	64.87
22.00	1.30	63.55
23.00	1.27	62.25
24.00	1.24	60.98
25.00	1.22	59.73
26.00	1.19	58.51
27.00	1.17	57.32
28.00	1.15	56.15
29.00	1.12	55.00
30.00	1.10	53.88
31.00	1.08	52.78
32.00	1.06	51.70
33.00	1.03	50.65
34.00	1.01	49.61
35.00	0.99	48.60
36.00	0.97	47.61
37.00	0.95	46.64
38.00	0.93	45.68
39.00	0.91	44.75
40.00	0.90	43.84
41.00	0.88	42.94
42.00	0.86	42.07
43.00	0.84	41.21
44.00	0.82	40.37
45.00	0.81	39.54
46.00	0.79	38.73
47.00	0.77	37.94
48.00	0.76	37.17
49.00	0.74	36.41
50.00	0.73	35.67

周伟先生说
[
我一般喜欢选择那些流动性好，波动性大的品种，现在我主要交易白糖，PTA，菜油，天然橡胶，塑料，棉花，豆油和棕榈油8个品种，
]


于是我上网查  得一表

	交易所	品种	交易所保证金	公司保证金	最小变动价位
	郑州商品交易所	小麦WT(10T)	5%	8%	1
		小麦WS(10T)			1
		早籼稻ER(10T)			1
		棉花CF(5T)	5%	9%	1
		白糖SR(10T)	6%	10%	1
		PTA(5T)	6%	12%	2
		菜籽油RO(5T)	6%	15%	2
	大连商品交易所	大豆一号a(10T)	5%	10%	1
		豆粕m(10T)	5%	10%	1
		聚乙烯l(5T)	7%	12%	5
		聚氯乙烯v(5T)	7%	12%	5
		棕榈油p(10T)	7%	12%	2
		豆油y(10)	5%	12%	2
		玉米c(10T)	5%	10%	1
		大豆二号b(10T)	5%	10%	1
	上海期货交易所	铜cu(5T)	8.50%	13%	10
		铝al(5T)	7%	12%	5
		锌zn(5T)	7.50%	13%	5
		橡胶ru(5T)	8%	13%	5
		黄金au(1000g)	7%	15%	0.01
		燃料油fu(10T)	8%	15%	1
		螺纹钢rb(10T)	8%	13%	1
		线材wr(10T)	8%	13%	1
	中国金融期货交易所	沪深300股指IF（当月及下月合约）	15%	18%	0.2
		沪深300股指IF（随后两个季月合约）	18%	21%

于是 我假设 保证金 平均约 12%....在买卖一商品..(不知有无会错.. 误解 ..原内容了..)



周伟先生说
[....
如果仓位过重的话，都会很快完蛋。所以为了资金的稳步增长，为了不被1-2次小概率事件重伤，还是应该奉行轻仓的原则，你在交易中，如果单个品种只占用5-10%的投资本金，单笔亏损率不超过本金的2-3%，
]



于是我在计算一个表 而这表 是我最想知道的

假设......只操作一各商品

	点数	一点	合约金额	保证金百分比	保证金
豆油	7000	10	70000	0.12	8400
投资总金额	1000000	100万		停损2%	20000
投入资金		最大手数	取整数	最大手数的合约价值	停损2%	往下跌的最大幅度 %	7000点商品来看 可跌.几点
5%	50000	6.0	6	420000	20000	4.8	333
6%	60000	7.1	7	490000	20000	4.1	286
7%	70000	8.3	8	560000	20000	3.6	250
8%	80000	9.5	9	630000	20000	3.2	222
9%	90000	10.7	10	700000	20000	2.9	200
10%	100000	11.9	11	770000	20000	2.6	182

**
    停损2% 是以投资总金额来看的2%
    投入金额不管 5% 或 6% ...或 10% 表中略出 最大手数的合约价值 都没超过 投资总金额
    周佛先生 ..中长期操作 ..停损最大值 表中 ..最低 2.6% ..最高 4.8% ...我日内最坏状况约在1到2% (2%是非常非常难以出现 但还是有...投资总资金来看的几%)

        中长期 对于单一笔投资 忍受亏损幅度 看起来 大于 日内幅度...??
        中长期操作 在资金比日内要更保守.....
        这合乎我推估的状况----虽然在我完全不清楚领域 ----

   ***对于 操作几个商品 就不在推算.....是有些复杂了....

炒股赚钱难

风阳先生对数学的研究确实令人佩服。
1、第一个表好象说明周伟先生说的那段话是对的。
2、日内的亏损是可以控制的，止损比较小，仓位大一点没关系，有时甚至可以满仓；过夜单不一样，由于频繁地跳空，你要用最坏的情况去考虑你的止损，由这个止损去建你的仓位，所以过夜单就保守多了。你看ZHX163很少有大于30%仓位的时候。小仓位持续下来照样赚大钱。

小伟同学

好贴,顶#*22*#

三线顺

看了2楼文
值得学习
下面的文明日再看#*22*#

炒股赚钱难

再来一篇他的访谈录，学习系统交易的理念。

浙江平湖人，现居上海，近不惑之年，1993年进入中国股票市场，1998年开始从事个人期货交易，几经起伏，也曾爆过仓，目前以程序化交易为主。

2008年9月1日至2009年8月31日，在中国金融投资“潜龙出渊”期货实盘大赛中，用严格的程序化交易实现623.86%的收益，以稳定的资金增长,可控的资金回撤摘得”潜龙出渊”年度综合总冠军和A组累计收益率冠军。在第2届蓝海密剑大赛中，周伟收益率为119%,赢利金额为2902944.98元，位列全部选手盈利额第二（志愿军除外）、导弹部队收益率第二。

市场是系统交易者的朋友，盘整或者无趋势时候患难与共，而当行情灿烂时刻，资金的增长是市场给予的丰厚回报。

http://forum.kiiik.com/UploadFile/2010-8/20108271028170894.jpg

访谈精彩语录：

☆系统经过这么多年不断地完善,应该说还算比较成熟了,有一定的适应能力。

☆在本金出现亏损的情况下我会快速地缩小头寸,而一旦出现赢利会把赢利部分当作风险金扩大头寸再投入到这个市场之中,也就是人们常说的“以利润博利润”。
☆不同类型系统的组合,不同持仓方向的交叉等,一直在考虑之中,目前还没实现,也是我下一步要研究的。
☆那时候最遗憾的就是,手头有好的交易系统,但由于自身的执行问题,把资金都输光了,所以自己心里一直不服气。
☆能做到百分之百地执行自己系统的信号,这是我最自豪和欣慰的。
☆修改系统的依据一般是要看市场环境的变化,交易规则的变动,还有就是灵感吧。
（在一套完整的程序化交易系统中）重要性的依次排列是：趋势操作 < 资金管理 < 风险控制。

☆一个盈利方法都能否实现程序化交易，要看这个方法是不是具有客观性和唯一性。

☆程序化交易和主观交易最大的差别在于赢利的稳定性,也就是资金曲线的平滑度。

☆说程序化交易的死板和机械我是同意的,说它磨灭了人的灵感,我不敢苟同。

☆一个程序化交易员首先要排除一切基本面信息的骚扰,才有可能在执行力上得到提升。

☆平均持仓周期要看头寸的浮动盈亏状况来说的。

☆单笔开仓占总仓位的5%-10%。

☆以我的经验来说,小散户还是多做郑州品种风险小一点。
☆计划中的亏损并不可怕,可怕的是失控的亏损。

☆预测<对策<执行,预测是最不重要的。

☆如果系统的使用者和开发者不是同一个人的话，你可能不知道你现在使用的系统什么时候会发作。

☆投资者如果对程式交易感兴趣的话，我认为还是自己动手开发适合于自己性格、只属于自己个人所拥有的系统。

☆对我来说,每天基本上哪个时间段做什么事情都是固定的。
☆我一直对自己说,你是期货市场的一个小散户,以前是,现在是,将来也是,只是通过市场交易获取价差利润以维持生计和养家糊口。
☆期货交易赢利的方法很多,适合于自己的就好。

期货中国1：周伟您好，感谢您能够在百忙之中接受期货中国网的专访，您在“潜龙出渊”期货实盘大赛中，以623.86%的收益夺得年度综合总冠军，您觉得您这一次获得如此之高收益并夺得冠军的最主要原因是什么？

周伟：首先应该说是运气吧,没有这次金融危机,做程序化交易的不大可能会取得这么高的收益率,从2004年至今,几年交易下来看,我系统年收益率一般都在50%-200%之间,这么高的收益以前从来没有出现过.

其次就是自己的系统经过这么多年不断地完善,应该说还算比较成熟了,有一定的适应能力.

期货中国2：在以往大家心目中，好的程序化交易系统，一年实现50%、60%或是100%的收益就很不错了，不太可能实现500%以上的收益，而您却打破者这种“固有偏见”，一年实现了623.86%的收益，请问您的系统是不是有些独特之处？

周伟：可能和我的资金管理有关吧,一般来说,在本金出现亏损的情况下我会快速地缩小头寸,而一旦出现赢利会把赢利部分当作风险金扩大头寸再投入到这个市场之中,也就是人们常说的“以利润博利润”.

除了东航的8510618号帐户,我还有其他2个自己的帐户,是分别按照3R,2R,1R的资金管理模式运行的,其中东航比赛的是3R帐户,属于激进型,其他2个帐户(2R和1R)分别为稳健型和保守型,从收益上来看肯定是”激进型>稳健型>保守型”,从资金回撤度来看那就是倒过来了.

期货中国3：您使用的是一个程序化交易系统，还是不同系统的组合，比如短线和中长线组合，单边和套利组合？

周伟： 目前是一套程序化交易系统.

不同类型系统的组合,不同持仓方向的交叉等,一直在考虑之中,目前还没实现,也是我下一步要研究的.

期货中国4：据说你的期货生涯也是几经沉浮的，请问您经历过的最大挫折是怎样的？当时是如何度过的？

周伟：我曾暴过2次仓,没钱做交易了,出去找工作…

那时候最遗憾的就是,手头有好的交易系统,但由于自身的执行问题,把资金都输光了,所以自己心里一直不服气,后来有了其他的工作,只有慢慢攒钱,希望有重回市场的那么一天.

期货中国5：程序化交易讲究的是严格执行，您的程序化交易是电脑自动下单的，还是人工下单的？如果是人工下单的，有没有出现过系统出现信号而你没有去执行，或是系统的信号还没有出来而你提前进场，又或是下一些系统以外的主观单子？

周伟：我是电脑出信号,人工下单.

系统出现信号自己没有执行,以前有过,现在已经杜绝了.

能做到百分之百地执行自己系统的信号,这是我最自豪和欣慰的,虽然有的信号执行下去是亏钱的,但我现在已经没有执行上的心理障碍了.

期货中国6：您目前的程序化交易系统，是通过多长时间研究设计出来的，中间有过几次大的修正和完善？

周伟：我是从1995年开始搞系统化交易的框架设计,那时候主要精力还是在股票市场上,期货市场只是模拟交易和系统测试,前前后后搞了三年左右,1998年才开始正式从事期货交易,其间系统也进行过好多次的修正和完善.

期货中国7：您以后还会继续完善这个系统吗？您修改系统的依据是什么？

周伟：以后肯定还会不断地完善这个系统,修改系统的依据一般是要看市场环境的变化,交易规则的变动,还有就是灵感吧.

期货中国8：您会不会和其他操盘高手或技术人员研究探讨程序化交易，比如探讨编程的技巧、指标的设定、模型的类型等？

周伟：目前我自己的程序化交易系统的设计、指标设定、逐步完善都是一个人完成的，以前没有和别人讨论过这方面的问题，目前还没有和别人分享这方面信息的计划。但如果某个朋友的做了一个系统愿意拿出来和我沟通、探讨，我还是愿意的。

期货中国9：一般来说，一套完整的程序化交易系统要包括趋势操作、资金管理和风险控制三个部分，您觉得其中哪一部分是最重要的？

周伟： 我觉得重要性的依次排列是：趋势操作 < 资金管理 < 风险控制.

期货中国10：要形成一套程序化交易系统，应该先要有一个能够盈利的交易方法，然后加上电脑编程才能实现程序化交易，盈利的方法不同，最终形成的程序化交易系统也不同，那么，是否所有的盈利方法都能实现程序化交易？为什么？

     周伟：一个盈利方法都能否实现程序化交易，要看这个方法是不是具有客观性和唯一性.
     期货中国11：您觉得程序化交易和主观交易的最大差别是什么？

周伟：最大的差别在于赢利的稳定性,也就是资金曲线的平滑度.

程序化交易可能偏理性多一些吧,主观交易嘛感性的成份多一些,期货交易是科学还是艺术,这也是好多人所争论的。

期货中国12：也有人说程序化交易磨灭了人的灵感，说它过于死板，对此您怎么看？

周伟：说程序化交易的死板和机械我是同意的,说它磨灭了人的灵感,我不敢苟同,因为系统的设计阶段已经把一些灵感加入进去了,再说还有其后的系统完善

期货中国13：作为一位严格的程序化交易执行者，您平时还会不会关注基本面信息？基本面分析对您而言是不是多余的？

周伟：基本面分析对我来说肯定是多余的!

我认为一个程序化交易员首先要排除一切基本面信息的骚扰,才有可能在执行力上得到提升.

期货中国14：您曾说过您的交易方法主要是“中线，顺势，轻仓，多品种组合”，请问，您所谓的“中线”一般平均持仓是几天？“轻仓”一般的总仓位是多少？“多品种组合”是做哪些品种？品种组合是固定的还是根据自己的经验和市场的变化会进行调整？

周伟：平均持仓周期要看头寸的浮动盈亏状况来说的,如果一开仓是浮亏的,我可能在一二天之内(甚至于日内)就处理掉,如果是浮赢我会拿的时间长一点,有时会拿几个月的.

单笔开仓占总仓位的5%-10%。

现在主要做RU,RB,SR,RO,CF,TA,L,V,Y和P这几个品种,品种组合应该说短时间内是固定的,市场有变化,比如说IF或其他新品种要挂牌了,我可能会观察一段时间再考虑要不要把它纳入新的交易品种之中.

期货中国15：如果一个投资者只有5万元的资金，如果他也想做中线趋势交易，您会建议他配置几个品种？

周伟：2-3个吧,我建议他在TA,SR,CF,L和RB之间选择,以我的经验来说,小散户还是多做郑州品种风险小一点,郑州品种停板出现的概率小(印象中郑州品种几乎没出现过三板强平的现象),而且其停板幅度也小.

期货中国16：对一套合格的交易系统而言，您觉得必须能抵抗住多少次的被动止损？

周伟：从理论上来说应该是无穷大,其实这是一个数字游戏,你如果有1000万,每次亏损1%,你能输多少次暴仓?你可以用手头的计算器算一下,答案是:无穷大.

所以说计划中的亏损并不可怕,可怕的是失控的亏损.

期货中国17：期货市场是否存在精确的规律，还是只存在一定的概率？程序化交易是找到了规律，还是发现了概率？

周伟：首先是程序化交易占了概率上的优势,特别是趋势型系统,其实就是在利用市场的惯性来赚钱.

其次程序化交易员是利用其他交易员的弱点在赚钱,如果这市场所有的交易员都是理性的,都不犯错误,都没有弱点(当然这基本上是不可能的),那程序化交易员赚钱就不这么容易和简单了.

期货中国18：您从不预测市场，但普通的投资者总认为交易高手都能非常准确的预测行情，关于“预测”这件事，您怎么看？

周伟：我的系统信号就是我的”预测”,我只要做好”对策”并严格去”执行”就OK了.

也就是说: 预测<对策<执行,预测是最不重要的.

期货中国19：对投资者而言，要实现程序化交易，可以购买一套别人编写的程序化交易系统，也可以根据自己的交易方法自己动手或请人开发一套程序化交易系统，您觉得这两种方法那种更好？为什么？

周伟：也有些投资者直接通过软件公司购买交易系统，运用在日常交易之中，我本人是很不赞成这种做法的，因为这个世界上没有完美无缺的程式交易系统存在。每一个系统多多少少都有缺陷，你的交易系统必须不断地在实战中发现问题并且解决和优化，以适应期货市场地不断发展。
就拿我自己的系统来说，五年前的系统和现在使用的系统已经经历过了十几次的修改。当然系统的基本框架和原理是不变的，但小修小补总是难免的。如果系统的使用者和开发者不是同一个人的话，你可能不知道你现在使用的系统什么时候会发作。如果使用者是系统的开发者的话，由于他对系统基本框架和原理是心知肚明的，所以他能提前预知各种情况的来临和来临时候的应对措施。况且你还有可能遇到的是一个不负责任的系统发明者，他可能只是为了其个人的商业利益在系统开发过程中把一些对其系统不利的小概率事件忽略掉，这样一来对系统使用者来说就有可能会付出比较大的代价。
所以投资者如果对程式交易感兴趣的话，我认为还是自己动手开发适合于自己性格、只属于自己个人所拥有的系统。

期货中国20：一位普通的期货投资者，要做到哪几个步骤，才能实现程序化交易？

周伟：一个普通的期货交易员能不能成为一个成功的程序化交易员,不是说做到哪几个步骤就一定能成功,这和每个人自身的性格和天赋,后天的磨练和顿悟有关,在这一点上,我觉得理查德在和他朋友的赌局中不是赢家.
期货中国21：您曾说过“期货交易是一所大学校、一个大熔炉”，您觉得投资者在这所大学校中能够学到什么？在这个大熔炉中能够磨练什么？
周伟：首先是懂得了尊重规则,知道有所为有所不为,日常生活中对人可能比较宽容一点,心态也比较平和谦卑,生活中遇到挫折也会泰然处之而不气馁,还有就是敏锐的决断力和执行力吧!
期货中国22：您在期货市场十余年，有没有自己欣赏或是崇拜的期货人？
周伟：理查德丹尼斯和波涛.

期货中国23： 程序化交易是严格按照纪律执行的，您的日常生活会不会也有类似的程序，每天不同的时刻按照计划好的程序做相应的事情？

周伟：是的,对我来说,每天基本上哪个时间段做什么事情都是固定的.
期货中国24：对普通投资者而言，您在期货市场已经获得了很大的成功，但您依然在努力，请问，您做期货的终极目标是什么？

周伟：算不上很大成功吧,只能说只要我自己不犯大的错误,现在这个市场要把我消灭已经很难了.

我没什么终极目标,我一直对自己说,你是期货市场的一个小散户,以前是,现在是,将来也是,只是通过市场交易获取价差利润以维持生计和养家糊口,就好象别人每天去公司上班,月底领取工资一样,没考虑过其他什么目标,只要每天能做交易就觉得很幸福了,一到周末或长假就感觉特无聊.

期货中国25:一段时间以来，CTA（商品交易顾问）一直在研究和论证，也可能在不久的将来试点推出，您觉得您会去参与这个吗？
周伟：一直以来我都是以做自己的资金为主,帮少数的朋友代客理财对我来说只是副业,CTA出来以后也许会改变目前的这种状况吧,不过这个还要等具体实施细则出来以后再看的,现在也说不好.
期货中国26：您觉得自己系统的资金瓶颈是多大?也就是说您操作多大的资金时候进出市场会有所困难？

周伟：这个问题在东航的论坛有朋友曾经问过,其实我也不知道系统的资金瓶颈是多大,我一般都是交易成交量最大的合约,所以现在的流动性还没什么问题,按照波涛的说法,只要资金量不超过整个市场容量的1%就可以了,以后万一真遇到这个问题,那就不得不考虑做外盘了,去年底我在东航国际开设了一个小帐户,目前主要是做一点美国原油和农产品期货,打算先练练手吧.

期货中国27:您强调过您自己不做短线和日内，在波诡云谲、瞬息万变的期货市场上，要克制短期波动、获得长线收益是很难做到的，请问您为何选择做中长线投资呢？

周伟：期货交易赢利的方法很多,适合于自己的就好,有人做日内炒单赚了好多钱,但这个我还真学不来,我这个人性子比较慢,年纪也大了,做日内肯定是反应不过来的,不过我自认为耐心还不错,可能比较适合于做中长线波段交易吧,当然有时开仓以后出现浮亏时候我也会当天就处理掉头寸的,所以说也没有完全拒绝日内交易.

期货中国28：不出意外的话，股指期货将在今年4-6月份推出，您现在有没有在关注股指期货？到时您会不会专门设计一套股指期货的程序化交易模型？

周伟：我觉得大家对股指期货重视过头了,其实股指期货和其他期货品种没什么区别,对于期货交易员来说,股指期货只是多上来了一个新品种而已,如橡胶,白糖,螺纹钢….

到时候我会做股指期货的,但我不会专门为它设计一套程序化交易模型的,我觉得一套成熟的程序化交易模型应该能适合于任何品种,我不知道其他人的交易模型怎么样,就拿我自己的交易模型来说,我测试过目前中国期货市场上的所有交易品种(包括美国金融衍生品市场的部分品种),结果都是赢利的,当然我在日常交易中肯定会选择测试期赢利最稳定的品种来做,如果有人和我说,他自编的系统只适合于做橡胶或股指期货,我肯定会觉得他的系统是有问题的,至少是不成熟的.

[ 本帖最后由 炒股赚钱难 于 2010-9-13 15:42 编辑 ]

Bootybay

又是好文啊 对下面两句话特别有共鸣#loveliness#

市场是系统交易者的朋友，盘整或者无趋势时候患难与共，而当行情灿烂时刻，资金的增长是市场给予的丰厚回报。

如果系统的使用者和开发者不是同一个人的话，你可能不知道你现在使用的系统什么时候会发作。

tsctnet

好文啊 这么好的总结是每个期货人都必须看的

win5000k

16楼的表号

炒股赚钱难

原帖由 win5000k 于 2010-9-16 09:29 发表
16楼的表号

竟然没说我转的文章好。难道你就没有从中受益吗？

米缸里的老鼠

谢谢楼主分享！

yangse10

#*22*#