股通宝私募内参(0908)

股海成周

股通宝私募内参(0908)

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：股海成周 浏览：1901 回复：4

股通宝私募内参(0908)
巨化股份：制冷剂F22价格大幅上调
2010-09-07 15:29:33
★★★
经沟通了解，近日山东东岳集团和巨化股份（600160）均上调了制冷剂F22的产品价格：从15000多元/吨上涨至17500元/吨，幅度超过10%；由于市场之前一致认为制冷剂价格将下跌，本次调价大大超出市场预期。　　东岳集团表示，由于发达国家F22和甲烷氯化物生产线仍在陆续关闭，但发达国家聚四氟乙烯的需求仍在增长，因此需从中国进口F22来生产聚四氟乙烯，公司感觉到来自国际市场的需求旺盛，F22供不应求，公司认为制冷剂景气到明年上半年应该没有问题。　　据了解，东岳集团拥有F22产能14万吨（全球第一），巨化股份拥有F22产能10万吨（全球第二）。
建议逐步减持电子类公司
2010-09-07 15:03:36
★★★
近期电子股全面开花，研究员认为，电子股正在泡沫化的判断，同时最好的减持机会也正在到来，建议后期逢高减持深天马A、彩虹股份、大族激光、法拉电子、歌尔声学、广州国光、三安光电、通富微电和航天电器。
对兰花科创复产情况的点评
2010-09-07 15:01:58
★★★
近日山西省煤矿安全监察局同意将亚美大宁安全生产许可证有效期限延长至2010年12月31日。亚美大宁已正式恢复生产。按照研究员的理解看，亚美大宁矿复产可提升公司2010年业绩，由于股权问题而停产的亚美大宁矿提前复产，预示着股权问题有望解决。兰花科创（600123）长期巨亏的化工板块已于8月份停产，未来存在随同山西煤化工整合脱离公司的预期。总体而言，由于以往拖累公司的化肥业务目前处于停产状态和亚美大宁矿的提前复产，公司四季度业绩会环比三季度大幅提高。
盘前【机构密函】老白干酒(600559)直线拉升!
2010-09-07 14:49:32
★★★
盘前【机构密函】老白干酒(600559)直线拉升!
上周多数城市楼市成交量环比续增
2010-09-07 14:42:09
★★★
中国指数研究院周二公布数据显示，上周(8月30日-9月5日)多数城市成交面积环比继续上涨，过半数城市价格环比下跌。同期，土地推出量及成交量均下跌。　　中指院数据信息中心监测显示，在监测的35个城市中，过半数城市价格上周环比下跌，武汉上周下跌28.25%，前周涨幅则达46.5%，价格回归正常水平；海口、银川、三亚跌幅明显，皆环比下跌逾10%，其馀城市成交价格变化幅度较小。
山西三维：有望受益于BDO价格反弹
2010-09-07 14:41:57
★★★
因THF/PTMEG、PBT和GBL装置增长较快拉动BDO需求增长，BDO市场回暖。目前，国产散水货源厂家方面出罐多在17500-18000元/吨之间，送到报价多在18500-19000元/吨，部分甚至报至19500元/吨的价位。预计BDO价格短期仍有较大上行动力和空间。银河证券认为，山西三维（000755）是国内最大、全球第三大BDO生产企业，控股子公司三维瑞德设立后，原料优势明显，有望受益于BDO价格反弹。预计公司10-12年eps分别为0.10元、0.45元和0.56元，目前股价对应PE为74.7倍、16.8倍和13.5倍，给予推荐评级。
传化股份：估值水平有提升空间
2010-09-07 14:20:56
★★★
一直以来，市场对于传化股份（002010）经营情况的评价不高，从分析师最新调研资料看，公司贴近下游消费端，和纺织印染行业景气度相关度较大，助剂染料油剂产品景气度平稳，产销情况良好。未来公司依靠募投项目的建成投产，扩大其助剂油剂产能，提高产品档次从而实现业绩稳定增长。从长期看，公司对锦鸡染料55%股权的收购预期也是我们看好公司的理由。基于目前的经营态势看，预计公司2010-/2012年EPS为0.71、0.92和1.19元。公司未来两年业绩保持30%左右的较快增长，而当前估值较低，随着市场对公司盈利的逐步认识，估值有望提高。
【极地狂飙】昨日分析的苏州固锝（002079）冲击涨停!
2010-09-07 14:11:49
★★★
【极地狂飙】昨日分析的苏州固锝（002079）冲击涨停!
昨日分析的江淮动力（000816）封涨停!
2010-09-07 14:10:57
★★★
昨日分析的江淮动力（000816）封涨停!
【机构密函】昨日分析的四环生物（000518）直线拉升!
2010-09-07 14:10:37
★★★
【机构密函】昨日分析的四环生物（000518）直线拉升!
荣盛发展：经营模式看好 可逢低介入
2010-09-07 13:52:22
★★★
今日是荣盛发展（002146）定向增发股份上市日，在研究员看来，尽管公司股价存在短期压力，但长期看好公司的高周转模式，而且公司项目分布于3、4线城市，项目品质获得良好口碑。公司未来将继续受益于城镇化带来的新增需求，以及3、4线城市改善性需求的释放，可逢低介入。
对近期钢铁板块股价走势的评述
2010-09-07 13:52:06
★★★
近期钢铁板块股价走势强劲，在研究员看来，由于节能减排导致的限产是主要驱动因素，此次限产力度这么强，短期将扭转整体的供需，再加上贸易商的囤积炒作，钢价短期上行难以避免，建议增加钢铁股的配置，推荐鞍钢股份、太钢不朽、河北钢铁、华菱钢铁和安阳钢铁等。
【极地狂飙】连续重点分析的冀东水泥（000401）直线拉升!
2010-09-07 13:29:25
★★★
【极地狂飙】连续重点分析的冀东水泥（000401）直线拉升!
高华销售：短期流动性情况继续改善 沪指月内达2700-2900点
2010-09-07 13:19:12
★★★
结合7月份宏观经济数据及内部统计数据，高华销售认为，实体经济已有企稳迹象，且贸易顺差还在上升，出口下降尚未出现，货币投放有条不紊进行。因此，短期流动性情况继续改善。判断A股本月内将达到2700-2900点区间。
盘前分析的东方海洋（002086）封涨停!
2010-09-07 13:06:47
★★★
盘前分析的东方海洋（002086）封涨停!
广汇股份：煤炭销售价格超预期 上调业绩预测
2010-09-07 13:06:37
★★★
广汇股份（600256）公告重大煤炭购销合同后，研究员表示，合同的量符合预期，但销售价格超出预期，原因主要是两边签的是3年多价格不变的长单，在油价长期预期上涨的情况下，煤炭价格也有上涨的可能，所以长单价格比目前的市场价格略高是可行的。基于此，上调了11-12年EPS至1.51和2.26元。9-10月份公司在哈萨克斯坦的油田出油情况将成为股价表现的催化剂因素。
星网锐捷：有新的利润增长点 盈利将持续快速增长
2010-09-07 13:05:32
★★★
有研究员指出，星网锐捷（002396）开发了固网支付终端（ePOS）和联网信息发布系统（DMB）等新产品，目前规模较小，但毛利率较高，2009年新产品收入占比为15.8%，营业利润占比为17.8%，是第二大利润来源。本次上市募集资金除用于原有产品产能扩充外，主要用于这两个新业务的建设和拓展，这两块业务有望成为公司未来新的利润增长点，预计2010～2012年EPS分别为0.82元、1.05元和1.34元。
8月新增信贷或超5000亿元（更新）
2010-09-07 13:05:21
★★★
8月四大行新增人民币贷款2430亿，其中工农中建四大行当月投放额依次为：730亿元、630亿元、590亿元、480亿元。按照四大行的信贷投放占比接近48%计算，8月信贷可能略超预期，增量不会低于7月的5328亿元，但超出幅度不大且在可控范围之内。
电解铝产业可能被限电 上市公司短期受益
2010-09-07 13:02:23
★★★
近期山西运城要求当地的铝厂包括氧化铝厂减产，并且规定了明确的减产指标，而贵州也有类似的说法，在研究员看来，由于节能减排考核的缘故，前些时间因为电价上涨，部分电解铝厂限产，这种限产多是企业自主行为。如果要进行zf调控的限产，由于前段时间淘汰落后产能之后目前产能都 符合国家的要求，最多的办法就是限制新上的电解槽暂停。上市公司方面目前没有被限产，短期受益。上市公司中，推荐焦作万方(000612)、中孚实业(600595)、云铝股份(000807)和南山铝业(600219)。
房地产新一轮调控或是“雷声大雨点小”
2010-09-07 13:02:09
★★★
关于房地产新一轮调控是否到来是目前市场最关心的问题。从权威人士处了解到的情况是，下周住建部、银监会赴各地督察房贷情况，高层领导会出面重申“国十条”（并无新内容），但会纠正前期执行不力的结果。此外，对部分囤地违规开发商的查处以及北京，杭州，南京等一二线城市预售款监管办法的加快出台也是近期可能出台的政策。
瑞银：拉闸限电将给电解铝带来交易性机会
2010-09-07 13:01:57
★★★
为了能在2010年实现中国节能目标，自5月以来出现了一系列消减产能的政令，浙江、江苏和安徽省zf均已开始通过限电来达到这一目的。预计此次限电措施将持续到2010年底，且范围可能扩大到其他省份。　　瑞银认为，限电所针对行业（如钢铁、有色金属、水泥和造纸）的龙头企业应当受益，水泥和钢铁行业的基本面最近已经好转。另一方面，上游资源供应商和下游用户可能受到不利影响，对煤炭生产商和大型建筑企业尤其不利。　　该行表示，如果限电措施持续的时间和范围都超预期，那么同样是产能过剩的耗能大户是否也会面临限电政策，如此，龙头电解铝企业似乎有一定的短线机会。相关受影响的标的有焦作万方、神火股份、中孚实业、云铝股份、南山铝业。
东方证券：AMOLED正在进行中的第二次显示革命
2010-09-07 11:17:27
★★★
AMOLED 是继LCD 替代CRT 后的第二次显示革命。与LCD 相比，AMOLED 具有显示效果好、轻薄省电、可弯折抗冲击的优点，与同样被视为未来显示技术的彩色电子纸相比，AMOLED 的综合性能更好，因此被业内视为替代LCD 的最佳技术。AMOLED 产业发展初期将以中小尺寸应用为主。除了显像材料不同和AMOLED 不需要背光模组外，AMOLED 在结构和组件上与LCD 有很多相似之处，LCD 产业链上的厂商向AMOLED 转型的难度不大。对于LCD面板厂商而言，向AMOLED 转型的关键是掌握低温多晶硅（LTPS）工艺。由于LTPS 和真空热蒸镀工艺的限制，AMOLED 在发展初期将主要应用于中小尺寸显示屏市场。巨大的市场，爆发的前夜。2009 年中小尺寸显示屏的市场规模是218 亿美元，预计2010 年将达到238 亿美元。DigiTimes 预计2015 年消费电子产品的出货量将是2010 年的2 倍，如果考虑整体市场规模的增长，中小尺寸AMOLED 的市场规模将在500 亿美元以上。制约AMOLED 放量的主要瓶颈是产能不足，下游手机厂商出于供应链安全考虑不敢大量在产品中应用AMOLED，预计明年5-6 家厂商的生产线投产后，2012 年AMOLED 市场将有望爆发式增长。AMOLED 是中国追赶世界显示先进技术的最佳机遇。AMOLED 产业目前只有三星一家能够大批量生产，LG、友达和奇美等都在建设生产线，今年年底或明年才能量产。而中国大陆的维信诺、深天马的AMOLED 生产线预计也将于明年投产，彩虹股份和长虹集团也计划建设AMOLED 生产线。中国AMOLED 产业起步基本与世界同步，有望缩小与国际先进水平的差距，改变大陆在TFT 显示技术上大幅落后世界先进水平的局面。投资逻辑：任何产业的发展初期都只有少数厂商参与并能获得超额利润，AMOLED 面板目前的毛利率估计高达75%以上，东方证券认为AMOLED 生产线折旧期和产能爬坡期较长的特点决定了先行建设AMOLED生产线并掌握LTPS 工艺的厂商将可能具有明显的先发优势。东方证券维持对深天马A(000050)的买入评级，目标价12 元。
盘前分析的东方海洋（002086）直线拉升!
2010-09-07 11:03:54
★★★
盘前分析的东方海洋（002086）直线拉升!
华平股份（300074）：做电话会议系统，银行的企业
2010-09-07 10:59:59
★★★
华平股份（300074）：做电话会议系统，银行的企业，今年上半年没有大订单，股价大幅下滑，从三季度开始，订单上来了，三季度两个大单，今年全年业绩至少与去年持平。看点：1、最核心的技术是视频和音频的解压缩和处理，安防监控炒的是以硬件为主，华平是数据传输业务。中国人寿要求摄像头和华平的电话会议连接起来。视频的领域掌握核心技术。面临的市场需求广。之前没有订单，客户的分级。人寿和农发行。军方提出了新的需求。
浙江富润（600070）：中国海亮集团有限公司协议受让诸暨市zf
2010-09-07 10:59:47
★★★
浙江富润（600070）：中国海亮集团有限公司协议受让诸暨市zf为实际控制人的第一大股东富润控股集团持有的25.64%股份，拟注入铜矿开采、加工产业进行资产置换。
7-ACA价格在上调 健康元(600380) 盈利有超预期可能
2010-09-07 10:55:50
★★★
7-ACA价格在上调 健康元(600380) 盈利有超预期可能
广电信息(600637)：注入上海百事通资产或有变数
2010-09-07 10:52:13
★★★
广电信息(600637)：注入上海百事通资产或有变数
海格通信(002465) ：未来三年业绩增速有望逐年递增
2010-09-07 10:50:32
★★★
海格通信(002465) ：未来三年业绩增速有望逐年递增
京能热电(600578)：有资产注入预期 估值有提升空间
2010-09-07 10:50:15
★★★
近期京能热电（600578）股价表现不错，基于分析师对公司基本面的认识看，公司控股的京科发电、京泰发电，参股的酸刺沟煤矿保证未来2年业绩增长。为解决同业竞争问题，京能集团后期将承诺将优质资产注入上市公司，实现主业整体上市。此外，富春江环保热电即将上市，PE预计在30倍以上，为热电公司估值打开空间。
传zf考虑10月5日前提出一项庞大的就业刺激计划
2010-09-07 10:38:29
★★★
从有关方面获悉，在10月5日党代会前，zf会考虑提出一项庞大的就业刺激计划，每年财政补贴750亿左右。具体内容可能包括：每年500-600万新毕业大学生（含大专、中专和技术学校学生），有条件的农民工（工作半年再次失业的）约500-1000万人，如果企业录用，国家财政将给予企业增值税、所得税减免的补贴或第二年结转，减税标准是每人4000元，地方财政再上浮20%。预计此项计划将持续三年，力度远大于家电下乡(每年120亿左右）。　　研究员认为，若此项计划实施将极大改善就业形势，拉动消费，同时也有利于改善民生。从投资角度考虑，以下公司会直接受益：以基础消费为主的公司如步步高、人人乐，武汉中百，新华百货、鄂武商，苏宁电器等、另外，技术密集型的软件企业，服务外包也会受益。此项政策出台后媒体持续和重点宣传将成为相关公司股价催化剂。
南都电源(300068)：安信证券首次覆盖给予买入评级
2010-09-07 10:04:25
★★★
南都电源(300068)：安信证券首次覆盖给予买入评级
格力电器、苏泊尔：四季度乃至明年可重点关注的家电股
2010-09-07 09:57:05
★★★
国信证券王念春表示，家电行业三季度的销售表现普遍超出年初预期，内外销量均有同比较好的增速表现，在上市公司中报业绩表现较好的情况下，预期三季度的利润率表现有望高于上半年表现；四季度，即便由于房地产前期销量下滑而影响新房带动下的家电消费，也在原来的预期之内，并没有进一步的负面因素产生。对明年的行业景气，洗衣机和小家电、节能照明电器增长景气较好，冰箱次之，空调再次之。　　行业配置方面，基于业绩增长的超预期程度、业绩的确定性高、国内三、四级市场消费能力为市场所低估，推荐格力电器（000651）、苏泊尔（002032）。
近期连续分析的“钢铁行业节能减排超预期”的钢铁股连续表现强势!
2010-09-07 09:51:20
★★★
近期连续分析的“钢铁行业节能减排超预期”的钢铁股连续表现强势!
怡亚通：盈利模式值得期待
2010-09-07 09:28:17
★★★
海通证券发布深度报告表示，怡亚通（002183）作为目前国内唯一一家提供一站式供应链管理服务的上市公司，目前正处在“深度化”转型以及盈利质量上升期，商业和盈利模式值得长期期待，预计2010-2012年EPS分别为0.36元、0.47元和0.64元，首次予以买入评级。供应链结算配套和衍生金融交易是公司主要的风险因素。
南洋科技(002389):2550万设立锂电池材料公司
2010-09-07 09:28:06
★★★
南洋科技(002389):2550万设立锂电池材料公司
东方海洋：8月份干海参提价仅仅是海参涨价开始
2010-09-07 09:24:41
★★★
据研究员调研了解，东方海洋（002086）8月份将干海参零售价上调1000元/公斤，提价幅度在20-35%，以反映下游需求旺盛。鉴于销售公司作为子公司合并报表，所以此次提价公司将直接受益。　　另据近期与山东、大连等地经销商电话沟通获悉，四季度海参涨价是大概率事件，只是幅度问题。一个重要原因是目前市场次等海参充斥市场。经销商手里日本和朝鲜的走私货较多；即使不是走私的，品质也相对较差，1斤淡干海参需要20斤鲜海参，鲜海参价格180元左右，所以即使不考虑人工等成本，1斤淡干海参价格也得3600元以上，而很多经销商手里的淡干海参不足2000元，大部分是加了几遍盐或者糖干海参，质量相对较次。
两利好传闻成周一券商股强劲反弹导火索
2010-09-07 09:22:27
★★★
证券业协会近期可能出台一个行业自律文件，杜绝恶性降佣；转融通公司可能年内成立。　　昨日，上述两条信息在Ａ股市场竞相传播，也成为券商股强劲反弹的导火索。行业研究员分析表示，传闻无论真实性与否对券商现阶段盈利影响有限，反弹的真正原因还是市场持续反弹，成交量维持高位，加上估值水平远低于市场平均带来的基本面好转＋估值修复行情。　　虽然从大趋势上讲，券商股反弹持续性有待观察，但从交易性机会考虑，在传闻利好尚未兑现时仍有投资价值，重点推荐业绩弹性大广发证券、东北证券和国金证券。
焦点科技：2010-2012年盈利有望实现强劲增长
2010-09-07 09:22:13
★★★
东方证券发布报告认为，B2B电子商务“三流合一”的大环境下，物流合作、在线支付是重要的发展方向。2009年，B2B电子商务只到半山腰，空间依然巨大。在全球经济危机下，使用电子商务的线上中小企业的存活率要高出传统线下企业5倍。2009年，使用付费B2B电子商务服务的中小企业数量为100.7万家，占使用第三方B2B电子商务的中小企业数量的比例为5.9%，较08年比例有所提高，提升空间依然巨大。 　   焦点科技（002315）作为一个高速发展的第三方B2B电子商务平台，航运拼单、认证服务、保险等业务符合未来B2B 电子商务“三流合一”的发展趋势。中国制造网以市场2%的流量获得了市场3.5%的市场份额，表明用户对网站的黏性较大。航运拼单业务有利于公司“物流”业务的开展。会员认证和贸易保险是B2B电子商务大额支付的安全性问题的基础，有利于在线大额支付业务的开展，保障“三流”中资金流的通畅，进而为用户提供全方位的金融服务。 　   按照目前的经营态势，预计2010-2012年EPS分别为1.40、2.13和2.94元。考虑到B2B电子商务是互联网业务模式最为成熟、发展潜力最大的业务形态之一，首次给予公司“买入”评级。市场竞争加剧和出口下滑是公司主要的风险因素。
财政部发行低利率地方债暗示货币政策继续维稳
2010-09-07 09:03:53
★★★
中国债券信息网公告显示，中国财政部周一发行了总额358亿元的地方zf债券，期限分为3年和5年，前者票面利率2.36%，后者票面利率2.67%。　　研究员指出，为配合批准的基建项目的投资建设，不仅中央财政拨款节奏加快，地方zf债的发行也将给与资金上的配套支持。3年和5年债券利率为2.36%和2.67%，仅略高于目前1年期存款利率2.25%，结合宏观调控当局认为当前通胀由于供给因素造成因更多使用供给政策应对，以及下半年通胀局面可控的判断，维持央行对于货币政策不加息，不上调存款准备金率，而适度放松流动性管理的判断。
华胜天成：下半年处于收入和结算高峰
2010-09-07 08:45:15
★★★
尽管华胜天成（600410）上半年经营数据一般，但从研究员角度看，上半年是移动资本开支减少的影响，下半年处于收入和结算高锋，且七月股权激励完成后，公司也有释放业绩的动力。需要提示的是，未来公司会以收购兼并方式进行外延扩张，进入数字城市、数字城管新业务。