股通宝私募内参(0907)

股海成周

股通宝私募内参(0907)

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股通宝私募内参(0907)
中储股份：长江证券深度报告首予推荐评级
2010-09-06 15:17:50
★★★
长江证券深度报告表示，中储股份（600787）拥有了从最大到最优物流企业的硬件资源，公司主营业务利润增速可保持每年30%左右的幅度。未来中储股份有望承担起诚通集团整合央企相关物流资产核心平台的作用。目前物流行业上市公司2010年的PE和PB均值分别为50倍和5.44倍，但公司分别为26倍和1.66倍；这还未考虑土地转让和太平洋证券股权解禁后对业绩的增厚，丰富的隐蔽资产提供股价足够的安全边际。首次给予公司“推荐”评级。
乾照光电：招商首次给予强烈推荐评级
2010-09-06 15:17:36
★★★
据交流信息，招商证券发布报告首次给予乾照光电（300102）强烈推荐评级，6个月短期目标价100元。
关于广汇股份的两则利好信息
2010-09-06 14:55:32
★★★
据业内信息，广汇股份（600256）将与大唐集团签订总价80亿元的3年供煤合同；另据悉，公司将参与气化南疆项目奠基仪式。
值结构性差异大 可提高有安全边际的中盘股配置比重
2010-09-06 14:55:03
★★★
尽管近期大盘表现一般，但不少题材性品种走势异常强劲，在策略分析师看来，从目前经济，通胀和流动性的情况看，大盘风险不大。由于地产、政策等原因，市场走势可能比原来设想更复杂，但仍然看好年内的前景。目前市场估值的结构性差异太大，蕴含风险。这个差异的解决，取决于地产及相关政策风险的释放情况。如果地产预期稳定下来，预计大型蓝筹会有机会，否则机会可能还在非地产相关行业上，而且如果地产再出一个不十分严厉的政策，市场有所调整，调整之后的小股票还是会有超额收益。综合而言，在目前这个位置，建议增加有安全边际的中盘股票配置。
传银监会正考虑要求银行贷款总额的准备率达到2.5%
2010-09-06 14:40:51
★★★
据传，银监会正在考虑要求银行贷款总额的准备率达到2.5%，目前还未正式下发文件，且可能会给予3-5年的过渡期。　　研究员指出，按照上述传言所述，即意味着目前大部分上市银行需加大计提拨备，对银行利润的负面影响较大。
可在9月中上旬逢低提高对房地产板块的配置比重
2010-09-06 14:18:33
★★★
近期国内房地产市场出现回暖迹象，也让引发了市场对于政策再度调控的担忧，在研究员看来，行业短期面临较大的政策压力，地产股预计将震荡下行，但行业指数向下空间较小，建议“小跌小买，大跌大买”，利用政策压力带来的股价下行增加配置。上市公司中，可重点关注万科A（000002）、招商地产（000024）、深天健（000090）、滨江集团（002244）、首开股份（600376）和鲁商置业（600223）。
海螺水泥：区域市场景气度高 建议逢低介入
2010-09-06 14:10:19
★★★
近期华东地区水泥市场形势良好，产品价格出现明显上行，根据分析师对行业状况的判断看，在供给面改善的背景下，未来行业形势将超出预期，不考虑收购的因素，预计海螺水泥（600585）2010-2011年EPS分别为1.4和1.8元，建议逢低介入。
【机构密函】早盘分析的三峡水利（600116）直线拉升!
2010-09-06 14:09:14
★★★
【机构密函】早盘分析的三峡水利（600116）直线拉升!
中国市场投资策略分析
2010-09-06 13:51:43
★★★
瑞信发布报告表示，中国zf目前正在积极拟定十二五规划，从了解的情况看，三个主题将会在其中显现出来，一，收入分配改革；二，城镇化和公共服务领域的服务改革，主要以保障性住房为主；三，节能减排。就未来的趋势而言，后期也将会呈现出这么三个方面的趋势，一，消费将会逐步成为经济增长的主导；二，行业重构、城镇化和节能减排也将成为未来投资的主要方向；三，金融脱媒。按照上述的判断，下列公司将在未来3-5年的结构性变革中提供较好的投资回报：中国人寿（2628.HK）、招商银行（3968.HK）、万科A（000002）、中信证券（600030）、三一重工（600031）、潍柴动力（000338）。
券商股本周一集体大涨的原因分析
2010-09-06 13:49:28
★★★
沉寂多时的券商股本周一集体大涨，引起业内颇多关注；据沟通了解，券商股异动的主要原因是市场传闻证券业协会出台佣金管制通知：佣金率不得低于成本线，不得低于当地协会自律规定。　　对此，有研究员分析指出，若传闻属实，则小券商有交易性机会，但长期投资机会不大。
对中金黄金探矿增储事宜的点评
2010-09-06 13:49:08
★★★
据悉，中金黄金（600489）控股51%的子公司山东烟台鑫泰黄金矿业有限责任公司地质探矿工作取得较大突破。根据山东省第一地质矿产勘察院提交的《山东省海阳市土堆-沙旺矿区深部及外围金矿详查中间报告》显示，预计增加(332)+(333)合计金金属量9.14吨。目前鑫泰公司扩建方案尚在论证中，预计扩建后采选生产规模达1000吨/日-1500吨/日，黄金产量可达600-1000千克。如果不考虑前次增发的黄金储量增量，此次探矿增储，使得公司权益储量大约增加1%左右；如果扩建项目达产，按照目前2010年20吨的基数，公司的矿产金量增量可以达到3-5%。
力索具：2011年业绩有爆发性增长潜力
2010-09-06 13:46:20
★★★
有研究员指出，从行业周期来看，巨力索具（002342）正逐步度过景气低谷，行业景气度未来将逐步提升。从业绩释放角度来看，公司短期不缺钱，且公司内部有股权激励的想法，故短期是没有业绩释放动力的，2011年募投产能释放后，公司业绩才有可能出现爆发性增长。
齐翔腾达、天利高新：丁乙酮价格再度大幅上涨
2010-09-06 13:46:05
★★★
在经历在1.19w元/吨横盘供需双方僵持后，上周末供应商小幅上涨价格试探，本周一丁乙酮的化工在线价格再次大幅上涨，价格已经达到12380元/吨。　　按照研究员测算，这个价格毛利率已超过45%（不考虑其他副产品上涨），远远高于年初最差年头7%的毛利。建议关注齐翔腾达（002408）、天利高新（600339）两家相关企业。
ST洛玻（600876）：中国建材减持2000万股，将历史遗留问题解决妥善
2010-09-06 13:29:15
★★★
ST洛玻（600876）：中国建材减持2000万股，将历史遗留问题解决妥善，集团决定将电子显示玻璃业务以及传统浮法玻璃业务全部置入，近期将安排大规模资产注入
湖北宜化：2011年业绩有望大幅超预期
2010-09-06 13:28:53
★★★
目前市场有这样的声音：湖北宜化（000422）2011年业绩有望大幅超预期！？在研究员看来，09年投资额大幅增长和天气原因造成尿素价格在2010年极度萎靡；随着投资额同比增长的大幅降低，2011年起价格将逐渐恢复，未来2－3年内，尿素均价将回升至1700元/吨以上；同时，“节能减排”压力下各地纷纷限电，导致电石，PVC价格上涨，在目前因限电而供货偏紧的情况下，公司产品价格上涨是大概率事件。保守估计，公司10－12年的EPS分别为1.152，1.667何2.251，对应PE分别15.64、10.81和8.01倍，考虑到公司业绩的高弹性，给予推荐评级。二铵价格涨幅超预期将成为催化剂。
川大智胜：有新的市场机会 建议增持
2010-09-06 13:28:42
★★★
尽管川大智胜（002253）上半年经营数据一般，但根据研究员所了解的资料看，在现有产品市场稳定增长的基础上，未来会有新的市场机会启动，如流量控制系统；低空开放和大型机场国产化启动等，尽管短期仍有不确定性，但长期中标的概率大。
瑞泰科技：有新看点 具备业绩释放动力
2010-09-06 13:18:08
★★★
经过于瑞泰科技（002066）管理层交流后，研究员认为，公司后续有新看点，目前正在进行产能扩张，并且正在考虑进入冶金市场的可能性，这可能会为公司提供新的想象空间。在有融资需求的情况下，公司也有比较充分的释放业绩的动力。
江淮动力：股价有安全边际 建议买入
2010-09-06 13:16:30
★★★
江淮动力（000816）近期股价走势强劲，从分析师最新了解的情况看，国家十二五规划中对农机的补贴力度将有望超出市场预期，公司业绩超预期的因素来自美国经济复苏和国内农机市场需求的爆发，其中农机市场最值得关注，公司今年EPS在0.2-0.25元，老厂房搬迁将带来16亿元左右的一次性收益。总体而言，目前估值具备安全边际，建议买入。农机十二五规划出台有望成为股价催化剂。
精工钢构：行业空间大 当前股价有安全边际
2010-09-06 13:01:32
★★★
在对精工钢构（600496）实地调研后，行业分析师认为，公司作为钢结构行业龙头，未来行业空间较大，而且目前股价接近股权激励行权价，有较好的安全边际，建议买入。
海印股份：持续有利好信息公布 建议买入
2010-09-06 13:01:18
★★★
经过与海印股份（000861）管理层沟通后，研究员认为，公司今后一年有大量的新签项目要开店，复制租赁模式的进程明显加快，老店利润增长率维持在10-20%，新增项目通常当年即实现盈利。此外，公司计划将高岭土业务分拆创业板上市，总体而言，未来二年公司商业和高岭土都处于扩产达产期，预计2010-2011年EPS分别为0.4和0.6元。
申万建议在三季度末积极配置软件行业
2010-09-06 11:42:49
★★★
申银万国尹沿技表示，随着中报披露期结束，软件行业中期业绩整体较为平淡的不利影响逐渐为市场所消化，下半年行业业绩有望进入快速增长期，加上培育战略性新兴产业以及支持软件行业发展的政策出台预期增强，因此重申软件行业“看好”评级，并建议在三季度末积极配置。上市公司方面，持续推荐具备良好成长性与市场潜力的信息化领先厂商，兼顾防御性，比如用友软件、软控股份、东华软件、辉煌科技、广电运通。从补涨的角度来看，建议配置基本面良好、估值合理，且近期相对涨幅较少的品种。比如恒生电子、启明信息、东软集团、石基信息、华胜天成。
【极地狂飙】连续重点分析的亚运三剑客直线拉升!
2010-09-06 11:22:42
★★★
【极地狂飙】连续重点分析的亚运三剑客直线拉升!
海虹控股：将与通用合资成立医药商务公司
2010-09-06 11:19:50
★★★
据业内信息，海虹控股（000503）将与通用技术有限公司合资成立一个医药商务公司，其中公司占49%的股权。预计成立之后公司将发生根本性的转变，即变成医药全流通公司。
申银万国对保险资金投资渠道放宽情况的评述
2010-09-06 11:11:44
★★★
申银万国发布报告认为，此次细则的出台，标志着非上市企业和不动产投资进入正式实施和操作阶段，而目前的投资比例也基本符合预期，通过非上市企业和不动产投资放开可以改善久期匹配，对长期投资收益率和内含价值影响中性，总体来看，方案长期利好行业，短期影响有限。
传国家近期可能会展开第二轮房地产调控
2010-09-06 11:11:25
★★★
据传，由于对4月以来调控政策不甚满意（核心城市房价不仅不跌还再次上涨），国家近期可能会展开第二轮房地产调控，时间在9月14-17日之间。
厦门港务：定增注资方案仍处于论证阶段
2010-09-06 11:11:08
★★★
关于厦门港、漳州港整合的传闻最近引起市场关注，厦门港务（000905）股价也因此明显走强。　　从研究员调研掌握的情况看，公司计划定向增发注入古雷港区等四个港口的资产，但由于涉及到后续的厦门国际港务（3378.HK）的回归，目前该方案还在论证阶段，短期内有结果的概率很小。
关注消费旺季以及行业景气筑底反转板块
2010-09-06 10:52:13
★★★
海通证券单磊表示，2010年中报业绩亮丽，全体A股上市公司上半年收入同比增长42%、利润同比增长40%；奠定估值回升行情的基础。　　海通证券表示，鉴于GDP的逐季回落以及始于4月份的房地产调控对相关行业的影响将在下半年次第展开体现，由此导致下半年企业业绩增速的下滑，由此可能导致重新的估值调整，若无配套政策出台，宏观经济和企业微观盈利的增速下滑不可避免。而若有相关刺激政策出台，或是宏观经济政策基调有所微调，则有可能使得相关板块以及市场整体继续向上并成功突破重要股指点位确立上行趋势。长期看，市场将改变当前的弱势格局而选择方向，根本动力和触发因素在于政策取向。短期而言，政策真空期又恰逢相关行业消费旺季，由此相关板块有望带动股指继续小幅的震荡向上；除旅游、航空、纺织服装、商业零售、食品饮料等行业之外，汽车销售数据也呈现景气周期筑底特征，后期进入消费旺季同时新能源汽车政策影响逐步体现，行业有望进入景气周期，建议关注。此外，关注建材、工程机械受益于西部开发以及保障房建设所带来的机会。
双良节能：合同能源管理迈出实质性一步
2010-09-06 09:51:02
★★★
双良节能（600481）公告公司以自有资金出资设立江苏双良合同能源管理有限公司注册资本5000万元，公司以现金方式出资5000万元，占注册资本的100%。东方证券王晶、杨云认为，此举意味着公司的合同能源管理迈开了实质性的一步，将带动公司溴冷余热利用机组的销售。下半年，公司苯乙烯以及空冷器业务，可能超预期。因此维持对公司EPS2010年0.65元，2011年0.8元 的盈利预测和买入评级。
广州药业：中信证券上调评级至增持
2010-09-06 09:50:45
★★★
中信证券发布报告表示，广药集团处于内部整合和外部扩张的初期，具备较大的改善空间，由于下半年亚运会不会导致改善停产，因此下半年广州药业（600332）经营情况依然值得期待，预计2010-2012年EPS分别为0.38、0.47和0.58元，上调评级至增持。
俄罗斯小麦价格炒作三部曲 中金建议四季度超配农业股
2010-09-06 09:49:47
**
由于俄罗斯zf宣布粮食出口禁令将由于此前的今年12月份延续至明年9月，美国小麦期货价格出现上涨。　　中金公司认为，上述事件“俄罗斯小麦价格炒作三部曲”：第一步，媒体报道俄罗斯小麦减产后，国家小麦价格会被第一轮推高；第二步，俄罗斯开始实施粮食禁运，会炒第二波；第三步，由于俄罗斯和Chn一样，官方的农业数据都不靠谱，国际市场会等待俄罗斯产量或价格数据明朗后，再做出选择，例如：俄罗斯国内的小麦或面粉价格出现上涨，或是延长禁运期，都会推高国际小麦价格。　　中金表示，国际小麦价格上涨后，将带动国际玉米和大豆价格上涨，特别是玉米。由于当前美国南部玉米产量不达预期，国际市场普遍预期9月份的USDA报告中会调低玉米产量和库存数据。在国际大宗原粮将继续上涨，并带动农资价格，从而推升全球通胀预期，建议四季度农业超配。重点推荐：中粮屯河（600737）、好当家（600467）、正邦科技（002157）、大北农（002385）。此外，国际大豆价格上涨会为东凌粮油（000893）和金德发展（000639），10月中旬之前糖价上冲为南宁糖业（000911）带来交易性机会。
江苏吴中（600200）：公司资产重组，近期将停牌.
2010-09-06 09:41:45
★★★
江苏吴中（600200）：公司资产重组，近期将停牌。
双鹤药业：看好华润入主后带来的整合空间
2010-09-06 09:27:16
★★★
一直以来，市场都对华润入主后的双鹤药业（600062）有颇多期待，在研究员看来，华润入主确实可以带来不错的整合空间，建议予以密切跟踪。
华测检测：国家推进食品安全第三方检测机构建设
2010-09-06 09:22:10
★★★
据新华社9月4日报道，从十一届全国人大常委会有关方面获悉，有关部门和单位按照全国食品安全整顿工作部署，正在加快推进检验检测资源和信息共享，并积极推进第三方技术机构建设。　　有研究员认为，目前计划经济遗留的部门利益格局是检测行业改革的最大阻力，破冰需要体制改革，打破行政执法和检测机构的从属关系，难度较大，目前尚未看到具体日程。因此包括食品检测在内的强制性检测，只能视为华测检测（300012）的“机遇”，短期内难以对业绩影响有限。不过，国家明确提出“积极推进第三方技术机构建设”，指明我国检测行业与国际接轨的大方向，具有重大意义，资本市场料有积极响应。
深天马A：Amoled明年下半年到后年可以批量量产
2010-09-06 09:20:36
★★★
据悉，深天马A（000050）旗下Amoled产品预计在明年下半年到后年可以批量量产，考虑到未来成本下降趋势，产品潜力值得看好。
中金公司：从自由流通市值变化看市场走向
2010-09-06 09:09:40
★★★
目前Ａ股市场大小盘股差异化走势愈演愈烈，中小板指数创出08年以来新高，距离其历史最高点仅一步之遥。但过去每年都会发生的大小盘风格转换自09年下半年以来始终未出现。这一方面使得投资者认为市场仍安全，另一方面并不希望看到大盘股的上涨。　　中金公司策略组认为，从自由流通市值角度看未来市场走向更具意义。目前市场虽点位不高，但对应自由流通市值8.05万亿已超过07年6124点之时。新股发行、限售股解禁和非流通股开始流通都是除股价上涨外自由流通市值增加的原因。测算认为基本情景下，A股市场今年最多可以支撑起8.8~9万亿左右自由流通市值，距离目前仍有10%的空间。但考虑到年底前的解禁和新股发行量，实际留给指数上行空间将较小。　　对于大盘中期走势继续偏谨慎，市场热点将依然主要依靠场内存量资金。从场内投资者博弈角度分析，持有小盘股的机构投资者由于流动性较差很难全身而退，因此转向锁仓拉升模式，以便为将来的抛售拉出价格空间，而仍持有大盘股的投资者继续“抛大追小”的热情逐渐下降，在这一僵持状况下，一些涨幅和估值仍较合理的中盘股，诸如：汽车、家电、水泥建材、航空、机场可能成为前期踏空资金补仓的品种。另外，由于长假临近，旅游和假日消费板块可能成为短期的热点。本周在组合中加入首旅股份。
龙源技术：明年业绩有爆发性增长潜力
2010-09-06 09:09:28
★★★
通过对龙源技术（300105）的调研，行业分析师认为，公司是具有核心技术的脱硝领域的专业公司，旗下低氮燃烧技术比烟气脱硝技术的初装成本和运营成本都更加经济。而国家会在环保行业“十二五”规划中会将脱硝作为脱硫后的又一重点治理工作，电价补贴会成为行业发展的主要催化剂，预计2010-2011年EPS分别为1.4元和3.5元。
节能减排活动升级，北方贸易商开始哄抬价格
2010-09-06 08:58:12
★★★
邯郸地区，钢企、焦化等污染企业因7月份限电和节能减排政排执行不积极，今众钢企被强制性拉闸停产，涉及42家钢铁及焦企，涉及品种为焦炭、钢坯、线螺、热卷、带钢等。据了解目前具体停产时限未定。　　受此影响，北方大部分市场各商家哄抬价格，其中武安高线普涨300元，唐山钢坯上涨180元左右，其型钢、带钢均有120-200元的涨幅，而目前仍有部分有货的商家基本是封库、停售、待涨。预计后市的价位，在各方消息的影响下，会有商家意想不到的位置，但根本的仍要多关注停电减产的时间和影响程度。据统计，目前山西临汾个别厂家停产，个别厂家限电30%，例如立恒、建邦炼钢、炼铁正常生产，轧线基本停产。而邯郸地区尤其是武安钢厂普遍均已停产，目前实际能影响多少产能，还需观察！
四季度软件与服务板块有望迎来年终行情
2010-09-06 08:49:07
★★★
湘财证券李元博认为，我国A股上市的软件与服务类公司主要客户集中在zf、军队、电信、金融、能源等行业客户，上述客户集中采购基本上在2季度，考虑到产品的开发周期，软件与服务类公司营收的确认集中在下半年，尤其是第四季度。因此，四季度软件与服务板块将迎来年终行情，调升软件与服务板块从增持至买入。重点关注“十二五”规划可能惠及到的子行业，上市公司层面，重点推荐同方股份、浙大网新、信雅达、东软集团、超图软件、启明星辰。软件业“十二五”规划年内出台将成为最大催化剂。
量化指标显示市场短期风险已聚集 建议降低仓位
2010-09-06 08:48:39
★★★
统计显示，上周动荡指数单日值均在高位，分别为18.425、16.554、15.614、18.725以及18.93。当前滚动高压线位置在18.72。选取80%分位线作为高压线，暗含的意义是滚动过去两年指标，20%情况下，市场处于风险状态。从严格意义上说，指标当前小幅突破高压线。随着近期高压线位置的不断下移以及连续四天指标接近或者达到高压线的状态，投资者对风险承受能力越来越小，可以确认市场短期内风险已经聚集。建议降低仓位配置。
流动性状况趋势向好 拐点已现
2010-09-06 08:34:18
★★★
目前流动性状况趋势向好，拐点已现。在研究员看来，这一趋势的逆转比较可靠的先行指标是进口重新恢复上升，贸易盈余大幅下降。事实上，近期资本市场上涨的先行指标就是贸易盈余在5月份以来的上升。　　当然，近期热钱流出中国的现象也引发了一些讨论，对此的倾向性看法是，最近几个月热钱流向变化主要反应了实体经济部门的资产配置过程，是一个结果，其对市场的影响是从属性的，不影响既有趋势。　　综合来看，进入2010年下半年以来，流动性供应已经出现了一定改善，流动性需求在今年下半年可能将继续降低。

jnwsy

参考消息 不错