瑞达期货：9月6日早盘提示

wanyang591

瑞达期货：9月6日早盘提示

来自：MACD论坛(bbs.shudaoyoufang.com) 作者：wanyang591 浏览：2138 回复：6

2010年9月06日  瑞达早盘提示

农产品

1油脂：

外盘：受大豆上涨及技术买盘支撑收高，美豆油创一周新高，主力12月豆油合约收于40.86美分/磅。因在穆斯林节日到来前 投资者进行空头回补，BMD毛棕榈油继续回升，主力11月合约上 涨28令吉至2570令吉/吨。

消息：今年虽然市场供需双方对后市场普遍存看涨预期，但实际操作谨慎，今年的双节节前备货行情没有出现，但终端市场 需求还是有一定的恢复，虽然速度较慢。北方地区气温已经转凉 ，需求方对低度棕榈油品的采购意愿已经有所降低，油厂及贸易商也主要销售24度棕油为主。在逐渐步入需求淡季的过程中，厂 商销售策略将会变化，棕油的在消费市场的需求份额亦会有所下滑。最新的海关数据显示，7月份我国植物油进口总量72.6万吨 ，同比减少28.3万吨和28.1%，1-7月份累计进口植物油449.5万 吨，同比减少61.6万吨，降幅为12.1%。

现货：国内豆油现货市场价格在高位震荡，市场无明确的方向指引，但受双节即将来临的提振，场内看多的气氛仍就较为乐 观，在一定程度上给予了油价支撑。油厂有前期合同，因此挺价 意愿也比较强。本周一级豆油较上周上涨，华北地区出厂价集中在7950-8000元，上调了100-150元；华南地区出厂价格集中在 7850-8100元，上涨了100-170元。其中沿海地区跟盘调价的现象依然比较明显。主要港口地区24度棕油销售价格集中在7200- 7350元/吨，油厂及贸易商出货意愿较强，在行情上涨中选择获 利为安。

仓单：豆油，5913张；棕榈油，950张；均无变化。菜油， 5650张，较上一交易日减少150张。

观点总结：在双节来临之前，国内豆油现货市场价格料将在高位震荡，上方的压力作用明显。 内外盘都在寻求方向，期价 近期进入了调整态势。操作上建议观望为主，等待方向明朗。


2粕豆
外盘：CBOT美豆大幅走高，玉米期价给予了外部提振。美豆11月：1009美分/蒲，+3.5；期价在1000美分处的支撑仍旧较强，期价预计在此附加将会继续调整。
主要消息：1、CFTC持仓报告显示，商品基金减持头寸，但净多持仓继续增加。
现货报价：国内豆粕现货价格基本稳定。四平地区43%蛋白3150元/吨，稳定；大连局部地区报价有达到3120元/吨；秦皇岛成交价格在3160元/吨，稳定；山东沿海油厂成交价格在3150元/吨。
库存方面：大豆仓单11618。豆粕0张。
操作建议：内盘方面，大豆豆粕能否走出趋势性的行情仍需等待，近期操作仍建议操短线为主。


3白糖
外盘：
受美国将公布非农就业数据的影响，周五ICE糖市进入横盘整理状态，收盘时盘面价格小幅下跌，不过，当日糖价一度逼近周四创下的6个月高点。当日1010期约糖价下跌21个点（-1%），收于20.60美分/磅，不过，经过连续4天上涨，过去一周1010期约的涨幅还是达到了3.2%；1103期约糖价同时下跌9个点，收于20.13美分/磅。
基本面消息：
1、巴西新制糖年巴西将产蔗6.515亿吨
2、9月9日投放第八批国家储备糖，数量24万吨，竞卖底价为4000元/吨。
国内现货：
国内现货小幅下调，南宁报5610元/吨。
库存仓单（张）：11512，有效预报196。
国内主产区天气：
今天白天到晚上，北海、钦州、防城港、崇左等市的部分地区阴天有中雨，局部有大雨或暴雨，我区其它地区多云到阴天有阵雨或雷雨。南宁市：今天白天到晚上，多云有阵雨，偏南风1到2级，最高气温31℃，最低气温25℃。
郑糖盘面：
技术上，郑糖1105合约受高位多头获利回吐影响而有调整迹象，中线可抛空。



4棉花

外盘走势：ICE期棉小幅收跌，因投资者获利了结。分析师称，多数投资者将观望长周末后涨势能否延续。12月棉花合约小跌0.04美分，报每磅89.45美分。6日美国期棉市场将因劳工节假期休市。
消息面：

1、9月3日储备棉投放数量为15040吨，全部成交；平均等级3.9，较上一日低0.1；平均长度28.31，与上一日相比高0.05；加权成交价18115元/吨，较上一日涨55元，折328级成交价为18546元/吨（净重），较上一日涨97元。

2、中国棉花协会称，在新的2010/11年度中国棉花价格将维持在高位运行，尽管在种植面积创纪录高位的年份，棉花产量可能增加。预计新疆2010年棉花产量将上升至310万吨，略高于去年307万吨的产量。

3、据美国农业部（USDA）9月2日发布的美棉出口周报，8月20日-8月26日这一周，美国净签约销售陆地棉97533.2吨，较前一周下降48%。中国大陆当周签约了3509.8吨，较上周下降17%，占全部净签约的3.6%；装运16982.2吨，较上周下降20%，占总装运量的33%。

现货方面：棉花指数价格为18017元/吨，较上一交易日上涨5元/吨。

仓单库存：交易所注册仓单为224张，较上一交易日减少10张，有效预报32张。（每张对应棉花20吨）。

观点总结：中棉协报告称2010/11年度棉花价格将维持在高位运行，国内局部地区新棉收购价格初步开市比较高，棉市维持利多氛围。郑棉1105合约高开高走，期价继续冲高至18500一线，短线强势尽显，须警惕冲高回落，中线维持震荡上行走势。操作上，多头思路，回落至5日线短多继续介入。

5谷物早盘提示：

外盘：周五CBOT玉米期货市场上涨至23个月来的新高，因私人分析机构将美玉米最终单产估值较政府近期报告的数据调低了近4%。

消息方面：1、到货不断，广东玉米价格稳中趋弱；2、俄罗斯粮食出口禁令至少延续至2011年9月；3 、浙江宁海订单早稻收购突破千吨。

现货方面：受市场心态偏弱影响，北方港口玉米价格继续呈现走弱趋势，大连港口玉米平舱价格在 1990-2000元/吨，再降10元/吨；到货不断使得广东港口玉米继续呈现稳中趋弱行情，目前优质玉米2080 元/吨的售价对买家吸引力已经明显下降，有部分贸易商考虑再降10元/吨处理手中存货；郑州面粉厂收购 价国产二等新麦价格1990元/吨，持平；江西九江早稻收购价1960元/吨，水分≤13.5%。

库存方面：玉米仓单为1242张，郑州强麦仓单为4711张，早籼稻仓单为2227张。
观点总结：在下游需求旺盛和国家政策调控压力共同影响下，短期C1105合约或震荡运行于2000-2050区间；下游需求有所回暖，后市WS1105合约或震荡趋升；减产预期支撑，但上方中短期均线压力较大，短期ER1101合约震荡于2120-2150区间。

金属产品

1
黄金



外盘：隔夜美国数据继续转好，削弱了部分避险需求，但美元走软支撑金价，COMEX期金自盘中低点1241.7有所反弹，其中COMEX12月期金收于1247.18美元/盎司， 9月3日沪金高位小幅震荡，收于均线组之上，近期黄金更倾向于走季节性上涨行情。美元的下跌助涨黄金，而上涨对于黄金的压制作用不强。
消息方面：1.美国8月非农就业人数减少5.4万，好于预期减少10万人，失业率如预期升至9.6%。2.美国8月ISM非制造业指数由7月份的54.3降至51.5，低于经济学家预期中值53.5。3.全球最大的黄金ETF9月3日黄金持有量减仓0.47吨至1294.44吨。4.本周黄金CFTC投机多头增加16265，投机空头减少621，净多持仓增加16886，总持仓增加20888本周持仓表明多头做多意愿强烈，多方力量明显大于空方，持仓利多。
现货方面：上海黄金9999报273.9元/克，下跌0.2元/克，跌幅为0.07%，现货升水1元/克。
观点总结：隔夜COMEX期金因好于预期的美国就业数据，其避险需求有所下降，但美元的下跌同时又利多金价，使其下跌空间有限，昨日沪金高位小幅震荡，期价依旧处于上行通道，投资需求和印度对实物黄金需求增加支撑有望金价冲击前期高点。保持多头思路，预计在1250一线有所震荡。


2锌、铝交易提示
外盘：上周五伦锌收出十字阳星，市场出现犹疑，电3合约收报于2165美元，上涨0.14%；上周五伦铝冲高回落，上方压力较大，电3合约收报于2148美元，上涨0.22%。
消息方面：1.美国8月非农就业人数减少5.4万人好于预期2.美国8月ISM非制造业活动指数降至51.5
现货方面：上海现货市场报价涨跌互现，0#锌报价17250-17350元/吨，下跌100元/吨；A00铝在15230-15270元/吨，上涨10元/吨。上游厂商出货意愿较强，下游用户接货意愿较低，市场成交清淡。
库存方面：LME锌库存最新库存为622150吨，较上周减少950吨；上海交易所锌现货库存为236040吨，增加4472吨；期货库存为117977吨，较上周减少1848吨。LME铝库存最新库存为4426825吨，较上周减少18775吨；上海交易所铝现货库存为490583吨，减少176吨；期货库存为353876吨，较上周增加920吨。
观点总结：沪锌承压回落，短线或延续回调态势，沪铝震荡格局未改，建议投资者可试探性逢高开立空单，沪锌止损位设在18100元/吨，沪铝止损位15800元/吨。


3钢材

现货市场：8mm Q235高线上海报价4250元/吨，涨50元/吨，20mm HRB400螺纹钢上海报价4250，涨50元/吨

消息： (1) 瑞士信贷:中国钢铁产量下降将推高价格(2) 印度降低出口中国，需求升高矿石明年现涨势(3) 力拓预计四季度国际铁矿石价格将下降13.3% (4) 印度粉矿9月3日CIF参考报价151-153美元/吨

库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为34495, 增1796。线材仓单日报为609，持平。

小结：周五RB1101合约高开低走，但晚间美国非农就业报告好于预期，提振市场信心商品普涨，短线期价于4400附近还将延续震荡走势，操作上短线4350-4400区间交易。


4 铜

外盘：隔夜伦铜受到美国强劲的经济数据和美元走软支撑，继续上涨0.62%至7692，盘中触及7750，接近于4月27日7802的高点，目前铜价运行于所有均线组之上，呈多头排列。
消息方面：1.美国8月非农就业人数减少5.4万，好于预期减少10万人，失业率如预期升至9.6%。2.美国8月ISM非制造业指数由7月份的54.3降至51.5，低于经济学家预期中值53.5。
现货方面：上海现铜报59500-59800元，下跌100元/吨，现货平水铜贴水150，内外比价为7.84-7.85

库存：9月3日LME铜库存减少1800吨至397675吨，注销仓单占比为6.95%，较昨日有所下降，一般而言库存的增加需要伴随注销仓单比的下滑，目前该水平暗示库存还将有减少的空间。
观点总结：昨日好于预期的美国非农就业数据使得市场乐观情绪继续升温，进一步表明铜的需求前景看好，铜价继续上扬，不过之后较差的美国ISM非制造业数据使铜价回吐部分涨幅，沪铜面临着60000一线的重要阻力，现货维持贴水和内外比价较低，均表明内盘无力跟涨，上涨空间开始受限，多头考虑平仓。但目前行情并不建议抛空。等回调迹象明显之后再介入，如破5日均线之后可考虑小量空单。

化工品

1 PVC

消息面：1、金昌镕凯20万吨电石项目将为新川化工提供原料；2、新疆天业二期40万吨干法乙炔项目开车并网成功

现货市场：PVC市场价格稳中有涨，上海申峰WS1000报7650元（周边送到价），河南宇航SG3-5报7300元（当地出厂价），均与上一交易日持平。厂家走货平稳。上游原料中，西北电石价格小幅上涨，报3000—3300；华东电石报3510—3600，与上一交易日持平。

库存仓单：交易所仓单报6247张，与上一交易日持平

观点总结：上周五PVC承压回落，成交大幅萎缩，显示上方压力仍较大。基本面上，原油连续反弹，国内电石价格坚挺，现货价格稳中有涨对PVC构成一定的支撑。但下游需求仍弱，产能扩张也对PVC形成一定的压力，预计PVC后市将重回区间震荡。操作上，投资者可延续之前策略，在7300—7600一线高抛低吸，滚动操作。

2
LLDPE

消息面：1、欧元区第二季度GDP大幅增长；2、天津百万吨乙烯国产化装备运行平稳。

现货市场：齐鲁石化DFDA-7042报9900元，与昨日持平。市场成交清淡，社会库存较高。CFR东北亚乙烯报1020-1022美元/吨，东南亚乙烯报975—977美元/吨，均与昨日持平。各地报价平稳上探，成交局面仍然僵持；现货目前价位进一步深跌可能性不大，受金融面消息指引，小幅短暂微幅上探可能性较大。关注下周即将出台的经济数据。

库存仓单：交易所仓单报13240张，较上一交易日上涨394张

观点总结：上周五LLDPE高位震荡，10730一线迟迟未能突破，显示市场多头信心仍不足。基本面上：原油连续反弹、亚洲乙烯价格坚挺对连塑形成有力的支撑。但需求不振、现货市场成交清淡则对连塑形成一定的压力。下周连塑有望对前期高点10730一线发起冲击。操作上，若连塑在冲击上述位置时力道不强，投资者手中多单可先逢高减持。待其回落整理后再重新介入。


3燃料油
外盘表现：
9月3日，因数据显示美国8月份服务业活动扩张步伐放缓，且传统驾车出游旺季将在劳工节后结束，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货小幅收低。
纽约商交所十月原油期货结算价跌42美分，至每桶74.60美元，跌幅0.56%
消息方面：
1.
8月份非制造业采购经理人指数(PMI)由7月份的54.3降至51.5
2.
美国劳工部公布美国8月非农就业人口减少5.4万人，连续第三个月下降，此前预估为减少10万人
期货方面：
上期所库存213200吨，持平
现货方面：
华南混调油船用混调180交易过驳价至4400-4410元/吨；库提价4410-4420元/吨，国产锅炉用混调180CST交易价至4180-4230元/吨，均价持平。
观点总结：国际油价基本面库存高位承压，燃油市场持续低迷，更令期市气氛低迷，沪燃1011合约4400上方空单持有观望，短线维持4350-4380震荡思路。

4 PTA

消息面：1、3日原油价收跌0.56%,报每桶74.60美元，因ISM服务业数据回落打压油价的涨势。2、宁波台化60万吨/年的PTA装置目前保持满负荷平稳运行，该公司计划10月中旬对该装置进行例行检修，检修时间两周左右，检修期间将损失产量2.5万吨左右。3、美国联邦储备局数据显示，纺织产品类生产较上年同期增长 6.6％，包括纱线、织物和成品，纺织产品同比增长 1.4％，如床单，毛巾和其他成品。此外，截止6月，纱线、织物和成品等纺织品的交货量同比增长13.2％。4、福建佳龙石化产能60万吨/年的PTA新装置保持满负荷平稳运行，该装置4月中旬产出合格产品，产品大部分供应合约用户，公司计划10月或11月份对该装置进行例行检修。

现货价格：华东PTA市场气氛依然坚挺，市场报盘仍在7400元/吨以上；持货方低于7350元惜售心态明显，主流商谈在7350-7400元/吨附近展开，交易气氛良好。亚洲PTA现货市场行情尚稳，台产货报盘在905-910美元/吨，市场递盘稀少，商谈在900美元/吨附近展开；韩国货商谈在880-885美元/吨附近进行，实盘稀少。

库存数据：交易所仓单报24132张，较上一交易日减少1774张，有效预报3488张。
观点总结： PTA高开低走，期价开于7900一线后震荡回落，上方仍面临8000关口重要压力，短线维持7600-8000区间偏强震荡。操作上，区间交易，回落短多介入。

5天然橡胶早评
外盘表现：
9月3日，因数据显示美国8月份服务业活动扩张步伐放缓，且传统驾车出游旺季将在劳工节后结束，纽约商业交易所(NYMEX)原油期货小幅收低至每桶74.60美元，跌幅0.56%。
东京橡胶期货基准合约2月RSS3合约收盘297.9日圆/千克，今早平开。
期货方面：上期所仓单日报14745吨
现货方面：
国内天然橡胶市场，国产标一市场主流报价25700-25900元/吨之间，买盘十分谨慎，成交并不佳。
观点总结：天然橡胶基本面价涨量缩，资金进一步推动期价有限，建议投资者观望或者短线25600-26100区间震荡思路操作为主。

宏观股指

股指期货早盘提示

瑞达期货：期指整理，后市或续盘整

外盘表现：
外盘指数
收盘
涨幅
道琼斯指数
10447.93
1.24%
纳斯达克指数
2233.75
1.53%

标普500指数
1104.51
1.32%

富时100指数
5428.15
1.06%
德国DAX指数
6134.62
0.83%
法CAC40指数
3672.20
1.12%
C0MEX黄金
1251.4
-0.18%
NYMEX原油
76.76
-0.58%

美元指数
82.01
-0.55%


消息面：
1. 收入分配改革意见稿成型，方案或10月定稿，二次分配成重点；
2. 财政部今日发行358亿地方政府债；
3. 多部委分头酝酿新能源汽车三大扶持政策待出；
4. 险资投资不动产和未上市企业股权开闸；
5. 银监会央行增援房地产调控，房地产类贷款居高不下；
6. 美公布布8月就业报告显示，非农就业连续第三个月环比下降，但降幅明显低于市场预期；
7. 奥巴马上周五宣布：下周将公布一揽子经济刺激措施；
8. 伦敦市场研究公司报告称，欧元区8月服务业和制造业增长速度放缓；
9. 世贸总干事：全球已摆脱金融危机，复苏步伐有差异；

市场分析
从一周的盘面上观察，沪深300指数和股指期货四合约整体呈震荡整理走势。从基本面上观察，房地产调控政策的紧缩，市场资金面的趋紧，通货膨胀担忧的加剧显示期指持续上行的可能性不大，反弹空间受限。而从盘面上分析，期指虽多次强势上涨，并未能创下较周一高点的新高；而周五的大幅下挫亦未有走出新低，显示期指仍将震荡整理，整理区间收窄。建议投资者谨慎操作，在市场趋势尚未明朗前，以短线交易为主。关注政策面的变化以及8月份CPI数据的公布。

『免责声明：期市瞬息万变，盘中突发消息也将影响走势突变，投资人应盘中实时应变决策，以上观点仅供参考』