原创 一位普通散户成长为职业操盘手的故事-写给正在寻找成功道路的朋友

开心的小学生

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火舞耀飏

睡觉前还是忍不住想来看看！

股峰求道

交易策略案例篇综述一



在学习完交易策略的基础知识后，股峰老师终于开始以案例的形式传授我，我觉得实际的例子比枯燥的理论对我更有帮助，最起码我可以照猫画虎逐渐琢磨出我自己的交易策略，一想起股峰老师一直在强调交易策略的重要性远甚于交易技术，可我还是对具体的交易技术感兴趣，可能这就是我与股峰老师思维的不同吧，像我这样的新手更注重技术，不过既然股峰老师要先教给我交易策略自然就有他的道理，而且股峰老师也说了以后会逐渐教我具体的技术，那我就耐心等待吧。

股峰老师道|“今天我们先从总体上讲解一下交易策略的计划、流程和方法。”

我急不可耐到“为什么不直接讲案例呢？”

股峰老师笑道“我明白你迫切学习的心情，但是做事情是有方法有步骤的，你呀总犯急于求成的毛病。”

见我有些不好意思了，股峰老师继续道“还记得我们以前学习的内容吗，成功的交易有哪三个部分组成？”

“当然记得。”我立即回答道“成功的交易由交易心理+资金管理+交易系统三部分构成。”

“回答的不错。”股峰老师称赞道。“可是我没记得我讲过很多应用哦。”

我仔细回想了一下，确实除了几个少数的例子外，股峰老师几乎没讲过更多的实际应用。

“所以除了知识本身外，在实际中如何应用知识，让知识变成真金白银才是交易者所要面临的问题，在交易的策略中我们更注重如何应用知识，而不是像先前的那样只学习知识。这不正是你想要的吗？”

股峰老师一语道出我内心深处的想法，我感到自己兴奋起来。

股峰老师稍微停顿，便开讲“首先让我们来看三个部分中的第一个部分——交易心理，还记得交易心理是如何作用于交易者的吗？”

“如果我记得没错，交易心理通过记忆、体验、习惯来影响交易者的心理的。”

“回答的不错，那么你觉得你自己的心理素质在学习了之后有了很大的提高吗？”

面对股峰老师的反问，我不得不认真思考，应当承认在学习了交易心理的构成后我面对交易的时候已经不那么情绪化了，在心理素质方面确实有了很大的提高，但另一方面一个人的心理形成往往是一个长期的过程，即使在我了解他的构成和运作机制后，我依然在交易时会出现心理问题，抗拒本能、控制自己的心理这个确实很难做到。

我如实道出了心中的困惑，股峰老师鼓励道“心理的转变是很困难的，但这也是必经之路，关键是你如何解决它？”

我回想起股峰老师曾经传授给我交易心理解决之道，每一点都让我受益匪浅。但是解决方法是个长期的过程，需要不断地进行心理修炼。但是在面对具体交易时怎么办呢，我担心我还没有修炼出那种心理素质账户会先承受不了。

股峰老师道“这就是具体应用的问题，针对交易心理这个问题最有效的就是通过交易计划来解决？”

“交易计划？”我想起股峰老师以前曾经提过，我也尝试做了几个计划，除了记账外我并没有发现他有什么神奇的效果。

“对，就是交易计划，当然不是你先前学习的那种简单的交易计划，而是更加详尽，更加具体，既有交易的策略，又有交易的技术一个完整的交易计划。”

我大呼道“股峰老师你怎么不早点交给我呢，到这个时候才告诉我，那我先前学习的交易计划不就白学了吗？”

“不。不是这样的，先前的学习是因为你是空白，前期的知识主要是在最短的时间内为你搭起知识的框架和体系，现在的学习主要是如何应用这些基础知识，并结合实际学习更加高级的知识，可以说现在的知识是以前知识的升级版和初级应用版，在以后的学习会逐渐加深并注重应用，最后学习可能就是一种完全的实战训练方式的学习了。

你先前学习的交易计划为我们现在即将要学习的交易计划奠定了基础。“

听到股峰老师这么说，我才稍稍放心，我也知道了我所要学习的东西还有很多，整体的学习是个系统的工程，我还只是刚刚度过了第一阶段。

可是我仍然有疑问，脱口而出问道“可是交易计划怎么能解决心理的问题呢？”

“交易心理最难的问题在于问题发生在人的头脑里，这个问题发生的非常迅速，可能在一秒钟内就发生了，因为发生的速度很快，所以很难察觉，我们用更详尽的交易计划来交易，就是从流程上进行控制，让这个过程变慢，让这个看不见的问题变成写在纸上我们能看的见的问题，这样就容易解决问题。”

“听起来有点像足球的慢镜头回放。”

“呵呵，有点类似，可以这么想象这个过程，另一方面，交易心理的问题是个长期的问题，我们都不是专业的心理医生，没有办法长期关注自己的内心世界，交易计划为我们提供了这样一份记录，我们通过这个记录可以对交易心理进行长期的观察，这样便于我们发现问题，解决问题。”

待续中……

冷眼旁观

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97boy1672

交易心理最难的问题在于问题发生在人的头脑里，这个问题发生的非常迅速，可能在一秒钟内就发生了，因为发生的速度很快，所以很难察觉，我们用更详尽的交易计划来交易，就是从流程上进行控制，让这个过程变慢，让这个看不见的问题变成写在纸上我们能看的见的问题，这样就容易解决问题

goodwaterwwf

没个四五年的苦功，想稳定挣钱都是不太可能的

做任何事情想精通都得1万个小时啊～～
按每天6小时算，全年无休都要4年多～
而且股市还要讲领悟力～这个东西就不好说是不是每个人都有的了

waij1234

#*)*#

loy13113611581

王兄#*)*# ..呵呵..本人也认为没有四五年的不休止学习.很难在这行成为职业者的i不断的从市场赚钱.

goodwaterwwf

我因为比较笨。我相信量变到质变。

1万小时，我个人认为是连续的，很钻研的那种。有了量为基础，再加自己的悟性，效果就更好了。

没有悟性也没有关系，只要到了一定的量，悟性自然就来了。大脑是一个吸引、沉淀、发醇的过程。只是时间要长一些。

还有一个办法，就是看很多很多的书，找一些（至少10本）经典的书来看，先把量满足了，慢慢就有效果了。可以加快一下速度。当然，这也是一个双刃剑。

这中间也可能有反复的。从亏损到盈利，再亏损，再盈利。。。。。直到持续盈利。这时耐心就很重要了。

[ 本帖最后由 goodwaterwwf 于 2011-6-16 08:35 编辑 ]

loy13113611581

当量达到一定的程度之后,就会慢慢的取之精华.懂得舍的真谛,而不是在完美路程往返.也许交易难就难在追求完美的道路.而不认可缺的理念.#*)*#

股峰求道

交易策略案例篇综述二

股峰老师接着道“接着是资金管理的问题。”

“资金管理？我记得我们前面好像也已经学过了啊？”

“别让我总重复，我们现在的学习是以前学习的升级版，我们的学习是不断深化的一个过程，资金管理部分也一样。”

略微停顿，股峰老师继续道“我们以前的资金管理侧重于避免账户爆仓，这种打法是一种保守的打法，能让我们在有限风险下取得收益，缺陷在于难于量化收益和风险与收益的比值，我们在实际的交易中需要这样的‘近似量化收益’，只有在确立了这样的‘近似量化收益’后，我们才能确保账户的增长。”

股峰老师的话极其深刻，我一时还不能反应过来，股峰老师解释道“如果资金有两极的话，一端是账户避险，另一端是账户的财富增长，你已经学会了防守，现在是时候学习进攻了。“

股峰老师的话说进了我的心坎，我不由得佩服股峰老师安排的学习体系。

“在学习这种进攻术的时候，我们会用到一种测算技术，我称为‘风险收益测算术’。”

“‘风险收益测算术’？我好奇道，在交易开始的时候就测算吗？计算收益不是应该在交易结算后吗？”

“那是普通散户的操作，在交易结束后计算取得的收益只能叫做记账，这种方法不能体现每一笔交易所承担的风险更不能计算出他们之间的关系。没有计算我们就无法掌控我们的交易。”

“可是股峰老师我记得你说过市场是不可完全预测的，只能做有限的预测，这种预测也仅仅是一种猜测，不能作为交易的基础，这些可是你说的呀？”

“那我说的交易的基础是什么？”股峰老师狡黠的问道

“建立在资金管理和交易系统的基础上。”我的声音小下去，因为我发现股峰老师说的风险收益测算术正是在用资金管理进行计算，而不是预测市场。

“看来你想明白了。”

“可是我仍然不明白为什么要进行测算？”

“好问题，说明你在思考。要说测算术就不得不提起交易系统的成功率来，还记得我们曾经学习过的交易系统吗？”

“当然记得，‘新三重过滤网’吗”我对我的记忆力还是有自信的。

“那你还记得在学习完系统后我对你的话吗？”

“当然记得，您说过这个世界上没有完美的交易系统，正如这个世界上没有完美的人一样，所以任何交易系统都有失误的时候，你教会我这套系统是希望我根据这套系统的思路来研制我自己的系统。”我像小学生一样背诵出标准答案。

“呵呵，好记性，你已经说出来了，任何交易系统不会完美，都会有失误，这意味着我们不能完全依赖系统去下单，所以我们需要资金管理，让我们能在不破产的情况下，在长时间里获得财富的增长，但是你想过没有如果一个系统出现多次的连续的失误我们怎么办？”

我愕然，我从未想过这个问题，事实上我正为自己刚刚有了自己的系统而庆幸呢。

我只要硬着头皮道“我记得您说过在承受多次的、连续的失败后可以选择适当的休息。”

“那么休息之后呢？”股峰老师追问

“休息之后？当然是回来了“可是股峰老师一定会继续追问下去，如此下去我肯定会回答不上来，我只好坦白道”股峰老师您就直接说吧，我知道我说不过你。“

“休息之后当然要回来，可是如果先前的损失过大，我们就会承受很大的心理压力，而且我们的钱也不能白白的毫无理由的损失，交易就像打战每一次战略侧退都是为了下次的进攻。

既然交易系统有着失败的概率，那么我们在交易时就必须要考虑到这个失败的概率，并且我们要知道这个失败有多大，这样才能把失败控制在我们可以接受的范围内。

但是在交易时失败的交易和成功的交易总是混杂在一起，按照交易系统的赔率优势，在十次交易中我们很可能有七次失败的交易三次成功的交易，虽然总体上我们依然盈利，但是我们对我们的盈利和承受的损失之间的关系并不清楚，我们不清楚究竟在多大的损失后会有一笔盈利，或者说多大的盈利可以消减后续的亏损后依然盈利，这个亏损与盈利的大小关系就是我们要搞清楚的，所以我才会说叫做‘风险收益测算术‘。

“可是利润怎么能测算呢？我们又不知道未来股票会上涨或者下跌到哪个位置。”显然我的问题极具攻击性。

“不错。我们是不能很准确的知道股票上涨或者下跌的具体位置，我已近说过了这只是一种测算方法，在一些经典的技术形态，比如W底、M头这样经典的技术形态，股价的最小涨幅或者最小跌幅都可以看成是从W底到颈线的直线距离，在突破颈线后最小涨幅就可以看成是这段距离。”
我在约翰墨菲的技术分析教程中看到过这些经典的技术形态，虽然我当时也认真学习了，但在应用几次失败后被我抛弃，在实际中确实有一些股票会这样，但绝不是全部。

“那具体怎么测算呢？”

待续中……

gaviny

哈哈 沙发

edinlu

进来支持老师了

97boy1672

防守之后要进攻#*d1*#

ypdsy999

#*d1*# #bb# #*)*#

ypdsy999

用好的知识去交易，别只是再看热闹。只有这样才能对作者的真心回报！

oucgongzi

谢谢 等了好久了
一下子两篇
过瘾 过瘾

HUIJI2003

又有更新了，支持楼主  #bb# #*)*#

goodwaterwwf

黄林老鼠仓亏损5.4万详解：12次交易发生在熊市
2011-06-16 08:33:47 - 东方早报 - 柯智华
　　什么样的老鼠仓，让被称为“最悲剧”的基金经理、32岁的黄林最终亏损5.4万元？昨日，中国证监会在其网站上公布了原国海富兰克林基金经理黄林的行政处罚决定书和市场禁入决定书，详细地披露了黄林涉嫌老鼠仓的交易时间和交易股票。

　　根据证监会披露的信息，黄林利用其控制的荆某账户一共对8只股票进行了15次老鼠仓交易，其中11次发生在市场单边下跌的2008年，另有4次发生在2007年。

　　除了上述交易外，2009年10月30日，黄林把国海富兰克林基金即将重仓买入的个股信息泄露给黄某，并明示黄某以当前价位买入，而黄林的案发正是缘于上海证监局的一次检查中，发现其在MSN上谈论股票。

　　在熊市中交易12次

　　证监会网站披露的信息显示，2007年3月至2009年4月，黄林在任国海富兰克林基金公司旗下中国收益证券投资基金(下称中国收益基金)期间，利用职务便利及所掌握的基金投资决策重要信息，操作其控制的汉唐证券上海武进路营业部(现信达证券上海四川北路营业部)荆某账户，先于或同步于自己管理的中国收益基金买入并先于或同步于该基金卖出相同个股，亏损5.4万元。

　　其中，涉及宁波华翔(002048)、华发股份(600325)、东软股份(600718)、大族激光(002008)、华东医药(000963)、百联股份(600631)、岳阳纸业(600963)、振华港机(600320)等8只股票。

　　以操作次数最多的大族激光为例，2007年12月27日，大族激光收盘价为12.81元，荆某账户买入6900股，同日中国收益基金买入99950股；2008年6月27日，荆某账户买入7000股，同日中国收益基金买入99980股，该日大族激光收于7.03元；2008年6月30日，荆某账户卖出5000股，大族激光收于7.29元，而在7月2日，中国收益基金卖出2400股。

　　实际上，根据证监会披露的资料，对黄林的老鼠仓查处最早为2007年5月29日，荆某账户买入1300股宁波华翔；最晚为2008年7月8日，该日，荆某账户买入1万股振华港机，同日中国收益基金买入159.99万股。

　　如果以2007年10月16日上证指数的最高点来区分，上述老鼠仓交易仅有3次发生在牛市终结之前。除宁波华翔外，2007年8月22日、27日、28日荆某账户共计买入3000股华发股份；2007年10月10日，荆某账户买入2500股东软股份。换言之，证监会披露的交易多发生在熊市期间，这或为该账户最终亏损5.4万元的主要原因。

　　任期基金回报跑赢大盘

　　根据证监会披露的资料，尽管黄林在随后的2009年小牛市中没有进行老鼠仓交易，但其在2009年10月30日再次违规。该日黄林把国富基金将要重仓买入个股的信息泄露给黄某，并明示黄某以当前价位买入。

　　其中值得一提的是，证监会披露的资料提到相关MSN记录，这也证实了黄林由于MSN聊股票而被最终查处的说法。

　　一业内人士对此表示，查处的结果很有意思，为什么老鼠仓基本都是发生在熊市的时候，而牛市的时候却没有？

　　不过，正是由于该案的交易金额和交易时间，使得黄林避免了刑事处罚。根据相关规定，老鼠仓移送公安机关的一个重要标准是：发生在2009年2月28日之后，此外获利金额在15万元以上。目前，证监会已经于4月份下达了对黄林的行政处罚，即取消基金从业资格并处以30万元罚款，此外对黄林进行市场禁入10年。

　　尽管黄林涉足老鼠仓，但资料显示，黄林管理基金的业绩还不错。根据好买基金研究中心统计数据，黄林在2007年3月30日至2010年7月8日担任中国收益基金经理期间，该基金的收益为18.99%，而同期的上证指数下跌50点或1.6%。

ladiluth

学习，谢谢楼主